FTX кулашы кокусунан эмес, кылмыштуу болгон

Биздин кошулуу телеграмма акыркы жаңылыктардан кабардар болуп туруу үчүн канал

Сэм Банкмен-криптовалюта Фриддин ишканасы акыркы жумаларда алдамчылык катары ачыкка чыкканына карабастан, CoinDesk Негизги маалымат каражаттары жана комментаторлор окурмандарга болуп өткөн окуяларды так талдоо менен камсыз кыла алган эмес деп ырастайт. Окуяга байланыштуу көптөгөн маанилүү деталдарды Нью-Йорк Таймс жана Уолл Стрит Джорнал сыяктуу август институттары ачып беришкен, бирок алар көбүнчө Банкмен Фриддин ниетин жана жоопкерчилигин жумшарткан жолдор менен майда-чүйдөсүнө чейин айтып коюшкан.

Бул азыр айкын болуп калды FTXте эмне болду cryptocurrency алмашуу жана хедж-фонд Alameda Research бир катар атайылап жана атайылап алдамчылык аракеттерди камтыйт, алардын акчасын инвесторлорду да, колдонуучуларды да алдоо үчүн. Ушундан улам жакында New York Times гезитине интервью алган катуу сын FTXдин кулашына криминалдык ишмердүүлүккө эмес, начар башкарууга күнөөлүү көрүнгөндүктөн. Wall Street Journal окуясында FTX кайрымдуулук салымдарын жоготкондугуна кейиген, балким Банкман Фриддин стратегиялык филантропиясын колдогон. 2020-жылдагы шайлоодо Демократтарга жардам берүү үчүн Банкман-фонддор Фриддин салымын кошуу менен, Voxтун негиздөөчүсү Мэтью Йглесиас, неолибералдык статус-квонун сот хроникасы, каражаттар чындап уурдалган деген ыктымалдуулуктан алыс болуп, өзүнүн катышуусун жаап-жашырды.

Бул банк башкарган эмес

Мунун эң коркунучтуу жагы, Банкмен Фриддин компания жөн эле ашыкча күчөп кеткен жана туура эмес башкарылган деп кайталаганына карабастан, бир нече медиа сайттары FTX менен болгон окуяны "банктык башкаруу" же "депозиттер боюнча иштетүү" деп аташкан. Негизги проблема болуп эсептелген керектее фондуларын туура эмес пайдала-нуунун кесепеттерин мунездее-нун бул эки аракети да жаап-жашырууда.

Алар киреше алуу үчүн кардарлардын каражаттарын кредиттөө бизнесинде болгондуктан, банктар "банктын иштешине" дуушар болушат. Эгер баары бир эле учурда акчаны алып салса, анда акчасы убактылуу түгөнүп калышы мүмкүн, бирок эч кандай узак мөөнөттүү маселе болбойт.

FTX жана башка cryptocurrency алмашуу банктар эмес, бирок. Акча каражаттарын алуунун кескин өсүшү да ликвиддүүлүккө оорчулук келтирбеши керек, анткени алар банктык типтеги кредиттөө менен алектенишпейт (же болбошу керек). FTX биржасына криптолорун ишенип тапшырган кардарлар компания эч качан криптовалютаны карызга бербейт же башка жол менен колдонбойт деп ынандырышкан.

Чынында, акча Alameda Research жакын соода компаниясына которулган, анда ал жөн эле болгон окшойт. кумар ойноп кетти. Жөнөкөй сөз менен айтканда, бул дээрлик болуп көрбөгөндөй деңгээлде уурдоо. Банкроттук документке ылайык, жалпы зыян эсептеле элек болсо да, бир миллионго чейин кардар жабыркашы мүмкүн.

Бир айга жетпеген убакыттын ичинде отчеттуулук жана банкроттук процесси, эгерде FTX АКШнын жөнгө салынган корпорациясы болгондо, крипто-спецификалык ченемдер жок болгон күндө да, каржылык алдамчылык деп эсептелүүчү мындан аркы тандоолордун жана аракеттердин узун тизмесин тапты. Бирок, бул схемалар америкалык соттордо мыйзамдуу чара көрүүгө тийиш, анткени алар америкалыктардын мүлкүн натыйжалуу уурдоого мүмкүндүк берген.

Тизме чындап эле узун.

FTX жана Сэм Банкмен-Фриддин кеңири мыйзамсыз иштери

Аламеда менен шилтеме

Банкмен биргелешип негиздеген Fried's хедж-фонду, Alameda Research жана FTX, жөнөкөй алып сатарларды азгырган биржа ортосундагы мамилелер анын шылуундугунун өзөгүн түзөт. Alameda сыяктуу хедж-фонд, акыры колдонуучуларга таандык активдер боюнча транзакциядан түшкөн жыйымдардан пайда алып турган биржадан айырмаланып, ал көзөмөлдөгөн каражаттарды активдүү соодалоо же инвестициялоо аркылуу акча өндүрүүнү максат кылат.

Alameda жана FTX Банкман-Фрид тарабынан "такыр башка" уюмдар катары кабыл алынган. Бул пикирди колдоо үчүн Банкмен-Фрид 2019-жылы Аламеданын башкы директору кызматынан кеткен. Бирок, эки бизнес дагы эле тыгыз байланышта экени белгилүү болду. FTX жана Alameda жетекчилери кээде Багам аралдарында пентхаус менен бөлүшүп, Банкман-Фрид жана Аламеданын башкы директору Кэролайн Эллисон сүйүү мамилеси болгон.

Бул шарттар Банкмен-кардинал Фриддин күнөөсүн мүмкүн кылган. FTX начарлоонун белгилерин көрсөтө баштагандан бир нече күн өткөндөн кийин, биржа соода, кредиттөө жана инвестициялык иш-аракеттерде колдонуу үчүн Аламедага кардар активдерин жөнөтүп жаткандыгы аныкталган. 10-ноябрда Рейтер агенттигинин таң калыштуу ачылышына ылайык, колдонуучу төлөмдөрүнүн 12 миллиард доллары FTXден Аламедага которулган болушу мүмкүн. Бул накталай акчанын 2 миллиард долларына жакыны Аламедага жөнөтүлгөндөн кийин жок болушу мүмкүн деп эсептелген. убакыт. Азыр жоготуулар бир кыйла чоң болуп калды окшойт.

Бул накталай акча эмне үчүн Аламедага ташылганы же Банкман-Фрид аманатчыларынын ишенимине чыккынчылык кылуу үчүн биринчи жолу сызыктан өткөнү азырынча белгисиз. Чынжырдагы изилдөөлөргө ылайык, FTXтин Аламедага которууларынын көпчүлүгү 2021-жылдын экинчи жарымында болгон жана банкроттук документтер FTX жана Alameda ошол жылы чогуу 3.7 миллиард доллар жоготкондугун көрсөтүп турат.

Банкман-Фрид жомокунун эң табышмактуу жагы 2022-жылы криптовалюталардагы аюу рыногу башталганга чейин анын бизнеси олуттуу каржылык жоготууларга дуушар болгон. Алар Terra жана Three Arrows Capital банкротко учураганга чейин акчаны уурдап кетишкен болушу мүмкүн, бул көптөгөн башка крипто оюнчуларын өлтүргөн.

FTT менен камсыздалган кредиттер

The CoinDesk макаласы FTX алмашуу белгисинен түзүлгөн Аламеда балансынын компонентинде FTX жана Alameda Research компаниясын күйгүзгөн алгачкы жалын болгон. FTX бул инструментти чыгарганына карабастан, анын көпчүлүгү FTX жана Alameda тарабынан кармалып, анын бир аз гана пайызы ачык базарларда сатылган. Натыйжада ал холдингдерди ачык базар баасында сатууга мүмкүн болбой калган. Наркы ошентсе да Банкман-Фрид тарабынан ошол жасалма рыноктук нарк боюнча катталган.

FTT токендерин кредиттер үчүн камсыздоо катары колдонуу, анын ичинде FTXден Аламедага чейин кардар каражаттарынын кредиттери, бир топ кооптуу болгон. Бул жерде FTX менен Аламеданын жакын мамилеси уулуу болуп калды: эгерде алар мыйзамдуу түрдө көз карандысыз бизнес болушса, FTT токенин күрөө катары колдонуу бир топ кыйыныраак же кымбатыраак болуп, керектөөчүлөрдүн накталай акчасына коркунуч туудурмак.

Жашыруун аффилирленген фирмалардын ортосундагы кредиттердин күрөөсү катары ички активди эксплуатациялоону 1990-жылдары Энрондун жетекчилери жүргүзгөн бухгалтердик алдамчылык менен салыштыруу туура болот. Алардын жосунсуз жоруктары үчүн жетекчилер 12 жылга чейин эркинен ажыратылган.

Аламеда үчүн маржаны жоюудан бошотуу

FTX банкроттугун жана жоюлушун башкарган жаңы башкы директор тарабынан берилген юридикалык документтерге ылайык, Alameda Research FTX боюнча өзгөчө колдонуучу статусуна ээ деп айтылган, анын ичинде платформаны жоюудан жана маржа соодасына чектөөлөрдөн "жашыруун бошотуу".

Башка криптовалюта платформалары сыяктуу эле, FTX өз мүчөлөрүнө транзакцияларды аткаруу үчүн колдоно турган "маржа" же насыяларды берген. Бирок, көпчүлүк учурда, бул кредиттерди керектөөчүлөр карыз алуу үчүн күрөөгө башка акчаларды же активдерди коюшат. Колдонуучунун күрөөсү биржа тарабынан сатылат жана ал күрөөнүн наркы төмөндөп кетсе же маржа соодасы жетиштүү акчаны жоготсо, түшкөн каражат баштапкы насыяны төлөөгө жумшалат.

Актив рынокторунун жашоого жөндөмдүүлүгүн сактоо начар маржа холдингдерин жоюуну талап кылат. Аламеда бул талаптардан бошотулгандан чоң пайда алып келет, ал эми башка FTX кардарлары олуттуу жашыруун коркунучтарга дуушар болушат. Атаандаш колдонуучулар жабылып калганда, Аламеда кырдаалды өзгөртмөйүнчө, позицияларын жоготуп алмак. Аламеда ошондой эле теориялык жактан FTXде калыбына келтирилгенге караганда көбүрөөк акчаны жоготууга эркин болгон, натыйжада кардарлардын каражаттары бир кезде болгон боштукка алып келген.

Көптөгөн факторлор бошотууну кылмыштуулукка алып келиши мүмкүн. Баарынан маанилүүсү, бул FTX бүтүндөй алдамчылык менен сатылганын билдирет. Бул биржа камсыздай турган бирдей шарт эмес, кардарларга толгон баррель болчу.

FTX тизмелери боюнча Alameda инсайдердик соода билими

Аргус крипто аналитика компаниясынын айтымында, Alameda Research компаниясы FTXтин белгилүү бир токендерди тизмелөө пландары тууралуу маалыматка ээ болгондугун далилдеп турат. Alameda бул токендерди листингге чейин олуттуу өлчөмдө сатып алып, андан кийин листингден кийин сата алган, анткени биржа листинги, адатта, токендин баасына оң таасирин тийгизет.

Бул айыптоолор чын болсо, анда алар, кыязы, FTX жана Аламеда ортосундагы болжолдонгон иштердин эң ачык кылмыштуу жана ачык эле мыйзамсыз болушу мүмкүн. Каралып жаткан токендер расмий түрдө баалуу кагаздар катары классификацияланбаса да, иш-аракеттер юрисдикция маселелерин четке кагып, инсайдердик соода мыйзамдарына ылайык жүргүзүлүшү мүмкүн.

OpenSea кызматкери ушул жылдын башында листингдин маалыматынын негизинде активдерди сатып алганы үчүн же инсайдердик соодага байланыштуу алдамчылык үчүн айыпталган. Ал кызматкер маймылдардын JPEG форматындагы жөнөкөй кылмышы үчүн 20 жылга чейин түрмөдө отурушу мүмкүн.

Жетекчилерге эбегейсиз жеке насыялар

Alameda Research компаниясы FTX компаниясынын жетекчилерине жалпысынан 4.1 миллиард долларлык кредиттерди, анын ичинде күрөөсүз болгон ири жеке насыяларды берген деп айтылат. Банкроттук процессинен алынган маалыматка ылайык, Банкмен-Фрид укмуштуудай 1 миллиард доллар жеке насыя, ошондой эле 2.3% акциясына ээ болгон Paper Bird аттуу компанияга 75 миллиард доллар насыя алган. FTX Digital Markets компаниясынын башкы директору Райан Саламе 55 миллион доллар жеке насыя алса, инженердик директору Нишад Сингх 543 миллион доллар насыя алган.

Техастагы ок атуучу жайга караганда FTX кырдаалында тамеки тартуучу мылтыктар көп, бирок аны тамеки тартуучу базука деп атоого болот, анткени бул кылмыштуу ниеттин ачык-айкын көрсөткүчү. Бул жеке насыялардын көпчүлүгү кандайча колдонулганы азырынча белгисиз болсо да, чыгымдарды калыбына келтирүү жоюучулар үчүн олуттуу көйгөй болушу мүмкүн.

Paper Birdге берилген кредиттер, балким, андан да көбүрөөк мааниге ээ болгон, анткени алар ортосунда активдерди өткөрүп берүү үчүн дагы бир байланышкан үчүнчү компанияны түзүү менен кошумча структуралык алдамчылыкка үндөгөн болушу мүмкүн.

Forbes маалыматы боюнча, Paper Bird жүздөгөн миллиондогон долларларды ар кандай тышкы бизнеске жумшаган жана анын накталай акчасынын бир бөлүгүн Binance'тин FTXдагы үлүшүнүн бир бөлүгүн сатып алууга жумшаган болушу мүмкүн.

FTXге демөөрчүлүк кылган ошол эле венчурдук фонддордун көбү муну колдогондордун арасында болгон. Бул каржылык инцест кылмыштуу алдамчылыкка барабарбы же жокпу аныктоо бир аз убакытты талап кылат. Бирок бул Банкмен-Фрид жашыруун агымдар, рычагдар жана күлкүлүү акчалар аркылуу ар кандай активдердин баасын жалган түрдө жогорулаткан чоң үлгүгө туура келет.

Насыялар же FTT аркылуу уюмдардын "колголору"

Банкрот болгон эки криптовалюта кредиторлору BlockFi жана Voyager Digital, Банкман-Фрид крипто аюу рыногу улана берсе, 2022-жылдын жайында күрөөдөн кутулууну сунуштаган. Биз CoinDeskте ошол кезде алданып калгандардын арасында болгонбуз, SBFти JP Morgan үчүн бүткүл сектор үчүн колдоочу катары кабыл алганбыз.

Банкмен-Фрид CNBC телеканалынын “Squawk Box” каналына берген маегинде FTX бул бэкстоптор үчүн каражатты кайдан алган деген суроодон качкан, бул тандоолорду төлөй турган же төлөбөй турган коюмдар катары атаган.
Бирок, балким, андай болгон эмес. Bloomberg'тин Мэтт Левин жакында FTX өзүнүн FTT тамаша акчасын колдонуп BlockFi колдогон теорияны сунуштады. Бул Монополияны куткаруу кошумча FTX жана Alameda милдеттенмелерин жашыруу үчүн иштелип чыккан болушу мүмкүн, эгерде BlockFi банкрот деп жарыяласа эртерээк ачыкка чыгат. Бул схеманын аты деле жок, бирок ал буга чейинки көптөгөн корпоративдик алдамчылыктардын акыркы этаптарын эске салат.

Америкалык банкты жашыруун сатып алуу

Тергөөчүлөр Alameda Research компаниясы кичинекей Farmington State Bank жамааттык банкына 11.5 миллион доллар же банктын мурунку таза байлыгын төрт эседен көп салганын аныкташкан. Башка эч нерсе болбосо дагы, бул мыйзамга каршы келиши мүмкүн: Аламедадан америкалык банктын акцияларынын контролдук пакетин АКШдан тышкары бизнес жана инвестициялык фирма катары сатып алуу үчүн ар кандай ченемдик талаптарды аткаруу талап кылынган.

Банк инвестициясы "шектүү мыйзамдуу" дегенден кийин FTX ишинин чоңураак сүрөттөлүшүндө "өтө коркунучтуу" болуп калат. Alameda жана FTX эгерде алар америкалык банкты көзөмөлдөшсө, ар кандай тоноолорду жасашмак. Маселен, муну Пакистанда жайгашкан Банк үчүн Кредит жана Коммерция Эл аралык банкынын америкалык банктарды алууга болгон бир нече жолу жасаган аракети менен салыштырып көргүлө. BCCI FTXга караганда алда канча жаман уюм болуп чыкты жана ал эл аралык уюшкан кылмыштуулук жана арам акчаны адалдоо тармагын кеңейтүү үчүн америкалык банктарды сатып алууга аракеттенген.

Эмне үчүн негизги агым туура эмес

Бул алдамчылык схемалары татаал жана көп учурда татаал, кайталануучу, бул салттуу каржы секторунун белгилүү моделдерин белгилей кетүү керек. Анонимдүүлүгүнөн улам Банкмен-Фрид өзүн ардактуу оюнчу катары көрсөтө алган жана кыйрагандан кийин да медиага жумшак мамиле жасоого салым кошкон.

Марк Цукерберг жана Адам Нейман сыяктуу жыйырма биринчи кылымдын башка инсандары сыяктуу эле, Банкман-Фрид да кара ниет уурулук менен элдешүүгө кыйын болгон ыплас, тентек инсанды жараткан. Интервьюларында ал ансыз да жаргондорго жана кар жумушунан сырттан келгендер үчүн татаал технологияга бай болгон талаа жөнүндө түшүнүксүз сүйлөдү. Ал өзүнүн саясий жана коомдук таасирин түзүү үчүн акылдуу кайрымдуулуктардын жана алдамчы идеологиялык дооматтардын желесин түзгөн.

Банкмен-Фрид сууну ылай кылууну улантып келет, анткени анын алдамчылыгы катаал ойдон чыгарылган каттарды, эскертүүлөрдү, интервьюларды жана твиттерди жасоо менен ишке ашпай калган. Ал өзүн ак көңүл, бирок балээге кабылып, бир аз жаңылышкан жигит катары көрсөтүүгө аракет кылды. Бул кризисти башкаруу стратегиясынын жумшак, бирок зыяндуу варианты, кара шляпалуу топтун юристи Рой Кон, Дональд Трампка: Банкмен-Фрид "башкаруу, четке кагуу, четке кагуу" ордуна "чаташтыруу, качуу жана бурмалоо" ыкмасын тандады. .”

Жана бул, көп жагынан, ийгиликке жетти. Банкмен-гипотетикалык Фриддин кептерин айтып келе жаткан негизги агымдын өкүлдөрүнүн бири - "Шарк танкы" реалити-сериалында инвестордун ролун ойногон Кевин О'Лири. Жакынкы мезгилде да соодада чоң жоготууларды көрсөткөн акыркы маалыматтарга карабастан, О'Лири 27-ноябрда Business Insider менен болгон маегинде Банкмен-Фридди "савант" жана "дүйнөдөгү крипто боюнча эң тажрыйбалуу трейдерлердин бири" деп атаган.

О'Лиринин FTX менен инвестор жана мурунку акы төлөнүүчү пресс-катчы катары катышуусу (биз бул текшерүүлөр ачыкка чыгат деп үмүттөнөбүз, Кевин!) Тескерисинче далилдер көбөйгөнүнө карабастан, анын Банкмен-Фрид үчүн эмне үчүн жумшак жери бар экенин түшүндүрүүгө жардам берет. Бирок ал банкмандын аброюн көтөргөн жалгыз адам эмес. Шаршемби күнү Нью-Йорк Таймс гезитинин DealBook саммитинде Стэнфорд университетинин эки профессорунун уятка калган уулу өз ишин сахнада көрсөтүүгө мүмкүнчүлүк алат.

Банкман-алдамчылык Фрид жана уурулук масштабы жана татаалдыгы боюнча малайзиялык акча уурдоочу Жо Лоу жана Понци схемасы Берни Мэдофф менен бирдей көрүнөт. Алдоо ошондой эле Worldcom жана, атап айтканда, Enron сыяктуу алда канча чоң бизнес кризистери менен окшоштуктарды камтыйт, атайылап жасалганбы же кара ниеттик менен жасалганбы.

Ошол окуялардын ар биринин күнөөкөрлөрү же түрмөгө камалган же өлкөдөн качып кетишкен. Албетте, Сэм Бэнкмен-Фрид да алардай тагдырга татыктуу.

Dash 2 Соода – Потенциалдуу алдын ала сатуу

Азыр жигердүү Presale Live – dash2trade.com
Crypto Signals экосистемасынын Native Token
KYC текшерилген жана текшерилген