Жогорку CPI чөйрөсүндө эмне сатып алуу керек

Инфляция сиздин уяңыздын жумурткасын кыйратып жатабы? Эгер ошондой болсо, сен жалгыз эмессиң. 2021-жылдын экинчи жарымында инфляция жогорку деңгээлге жеткенден бери рынок алсыз. Бир жылдан ашык убакыт өткөндөн кийин, биз дагы эле баанын кескин жогорулашы жана брокердик эсептерибиздеги калдыктардын азайышы жана 401(k)s менен күрөшүп жатабыз.

Бактыга жараша, портфелиңизге инфляцияга туруштук берүүчү инвестицияларды кошууга дагы убакыт бар. Актив класстарынын жакшы аралашмасы сиздин туруксуздугуңузду 2023-жылдын калган бөлүгүндө да, келечекте да жумшартат. Инфляцияга эмне себеп болорун жана баалар көтөрүлүп турганда кайсы инвестициялар жакшы натыйжа берерин билүү үчүн окууну улантыңыз.

Инфляцияга эмне себеп болот

Инфляция суроо-талап менен сунуштун ортосунда дал келбегендиктен келип чыгат. Бул дал келбестик суроо-талап же сунуш тараптан келип чыгышы мүмкүн.

Суроо-талап инфляциясы

Суроо-талап инфляциясы керектөөчүлөр өндүрүүчүлөр бере алгандан көп нерсени каалаганда пайда болот. Бул кыймылсыз мүлк рыногунда мезгил-мезгили менен болуп жатканын көрүп турасыз. Кыймылсыз мүлктүн баасы көтөрүлөт - кээде жинди жол менен - ​​жеткиликтүү үйлөргө караганда үй сатып алуучулар көп болгондо. Суроо-талап инфляциясы да ушундай эле динамика болуп саналат, жөн гана бүткүл экономикага таралган.

Суроо-талап инфляциясынын негизги себептери катары керектөөчүлөрдүн каалоолорунун кеңири өзгөрүшү, элдин чөнтөгүнө көбүрөөк акча салган стимул программалары же арзан насыя алууга мүмкүндүк берген төмөн пайыздык чен кирет.

Чыгымдарды түртүүчү инфляция

Чыгымдарды түрткөн инфляция суроо-талап күчтүү бойдон калууда пайда болгон сунуштун жетишсиздиги менен башталат. Сунуштардын жетишсиздигинин өзүнүн себепчи факторлору бар. Алардын көбү чийки зат жана эмгек үчүн жогорку чыгымдарды камтыйт. Өндүрүүчүлөр андан кийин бул чыгымдарды керектөөчүлөргө чекене баалардын жогорулашы түрүндө беришет.

Пандемияга байланыштуу инфляциялык факторлор

Биз азыр баштан кечирип жаткан инфляциянын чоң өсүшүнүн тамыры суроо-талапта да, сунушта да бар. Оюндагы факторлор төмөнкүлөрдү камтыйт:

• 2020-жылдагы пандемиядан кийин сарпталган чыгымдарга суроо-талап
• Пандемияга байланыштуу стимулдаштыруучу төлөмдөр
• Пандемиядан улам үзгүлтүккө учураган жеткирүү чынжырчасы
• Улуу отставка жана анын эмгек менен камсыз кылуу жана жумушчулардын эмгек акысына тийгизген таасири

Тилекке каршы, инфляция оңой жана тез чечилбейт. Баанын өсүшү суроо-талапты канааттандыруу үчүн суроо-талап муздаганга чейин же суроо-талапты канааттандыруу үчүн сунуш көбөймөйүнчө уланат. Инфляциялык чөйрө аяктаганда баалар демейде төмөндөбөй турганын да билиңиз — алар тез эле көтөрүлүүнү токтотот.

Инфляциянын 40 жылдык эң жогорку деңгээли 6.4%дан ашкандыктан, дивиденддердин запастары инфляцияны жеңүүнүн жана ишенимдүү киреше агымын түзүүнүн эң жакшы жолдорунун бирин сунуштайт. Forbes журналынын дивиденд боюнча эксперти Джон Добостун атайын баяндамасын жүктөп алыңыз.

Инфляциялык мезгилдеги мыкты инвестициялар

Кээ бир активдер инфляциялык басымдын шарттарында ашып түшсө, башкалары өзүнө тиешелүү, үчүнчүлөрү төмөндөйт. Сизге туш болгон кыйынчылык - инфляция менен эмне болуп жатканына карабастан, жакшы көрсөткүчтөргө ээ болуу үчүн бул ар кандай жүрүм-турумду тең салмактоо. Неге? Анткени инфляциянын тенденциялары качан өзгөрөрүн такай алдын ала айта албайсың.

Ушул себептен улам, сиз инфляциялык хеджировкаларга баргыңыз келбейт. Эгер инфляция күтүлбөгөн жерден басаңдап кетсе, өкүнөсүз.

Төмөнкү алты инвестицияны карап чыгууда муну эстен чыгарбаңыз. Баары инфляцияга туруштук берүүчү портфелде ролду ойношот, бирок кээ бирлери, мисалы, алтын азыраак дозаларда жакшыраак.

1. Акциялар

Forbes кеңешчиси Боб Салливан билдиргендей, S&P 500дун узак мөөнөттүү орточо жылдык кирешеси болжол менен 10% түзөт. Америка Кошмо Штаттарынын Эмгек статистикасы бюросунун Керектөө бааларынын индексинин (КБИ) маалыматтарына ылайык, узак мөөнөттүү орточо жылдык инфляциянын деңгээли 3.5% түзөт. Бул сандар окуяны айтып берет. Узак мөөнөттүн ичинде акциялар инфляцияны оңой эле жеңди.

Бул сиздин инвестициялык портфелиңиз үчүн эмнени билдирет? Акциялардагы туруктуу, узак мөөнөттүү позиция сиздин байлыгыңызды баанын өсүшүнөн коргошу керек.

Ырас, бул кабыл алуу кыйын чындык. Анткени, баалуу кагаздар рыногу инфляция жогору болуп турганда, адатта, күрөшөт. Бул циклдер убактылуу экенин унутпаңыз. Бара-бара инфляциянын деңгээли төмөндөп, фондулук рынок калыбына келет. Инвестицияланган бойдон калуу - кийинки өсүшкө катышуунун эң жакшы жолу.

2. Дивиденд Аристократтары

Дивиденддердин аристократтары – бул S&P 500 компаниялары, алар 25 же андан көп жыл катары менен дивиденддерин көтөрүшкөн. Мисалдарга үйдү жакшыртуучу сатуучу кирет Лоу, анын (LOW) жана эмгек акы процессору Маалым иштетүү (АДП). Эки компания тең 45 жылдан ашык убакыттан бери дивиденддерди жыл сайын көбөйтүп келишет.

Өсүп бара жаткан кирешенин ишенимдүү булагы инфляция күчөгөндө жашоого кеткен чыгымдардын ордун толтура алат. Узак мөөнөттүү, сиз бул позициялардагы акциялардын баасынын жогорулашынан да пайда көрөсүз.

Лоу же башка аристократ өзүнүн дивиденд саясатын өзгөртүшү мүмкүн экенин билиңиз. Дивиденд Аристократтары көп учурда дивиденддерди көбөйтүүнү өткөрүп жиберишпейт, бирок бул болот.

3. Кыймылсыз мүлк

Мүлктүн наркы жана ижара акысы, адатта, инфляция менен көтөрүлөт. Ошентип, сиздин кыймылсыз мүлк холдингиңиз баалар көтөрүлгөн сайын баалуулук жана киреше потенциалы жогорулашы керек.

Сиз ошол пайдаларды алуу үчүн кыймылсыз мүлктү сатып алсаңыз болот, бирок сиз каалабасаңыз болот. Бүгүнкү күндө ипотеканын жогорку пайыздары тоскоолдук жаратууда. Бул белгисиз экономикалык мезгилде сиз кымбат жана өтүмсүз активди алууну каалабасаңыз болот.

Же болбосо, сиз кыймылсыз мүлк алмашуу фондуларына же кыймылсыз мүлк инвестициялык трасттарына (REITs) инвестициялай аласыз. Мисалдар кирет Vanguard Real Estate ETF (VNQ) жана Кыймылсыз мүлк боюнча кирешелер (О). Экөө тең кыймылсыз мүлккө таасирин тийгизет, бирок физикалык мүлккө караганда көбүрөөк диверсификация, аз милдеттенме жана азыраак акчалай чыгымдар менен.

4. КЕҢЕШТЕР

Казыналык инфляциядан корголгон баалуу кагаздар (TIPS) - АКШ казынасынын инфляцияга индекстелген баалуу кагаздары. КБИ көтөрүлгөн сайын алардын баасы көтөрүлөт. Андан да жакшысы, инфляция күчөгөндө TIPSтин пайыздык төлөмдөрү да көбөйөт. Себеби, ал пайыздык төлөмдөр облигациянын купондук ставкасын негизги суммага колдонуу менен эсептелет.

Тилекке каршы, КЕҢЕШтерди инфляция башталганга чейин сатып алуу эң жакшы. Мына ошондо сиз инфляцияга негизделген негизги оңдоолордун маанисин максималдуу кыласыз. Колуңузда функционалдык кристалл шары жок болсо, анда сиз TIPS боюнча кичинекей позицияны ырааттуу кармап турууну тандасаңыз болот, демек, сиз жок дегенде кийинки инфляциялык циклге даярсыз.

Инфляциянын 40 жылдык эң жогорку деңгээли 6.4%дан ашкандыктан, дивиденддердин запастары инфляцияны жеңүүнүн жана ишенимдүү киреше агымын түзүүнүн эң жакшы жолдорунун бирин сунуштайт. Forbes журналынын дивиденд боюнча эксперти Джон Добостун атайын баяндамасын жүктөп алыңыз.

5. шектенүү

Товарлар жүгөрү, буудай, энергетика, баалуу металлдар жана мал сыяктуу чийки зат болуп саналат. изилдөө тартып Vanguard АКШ экономикасында күтүүсүз инфляциянын ар бир 7% үчүн товарлар 9%дан 1%га чейин кымбатташы мүмкүн деген тыянакка келет. Шексиз, бул сиз инфляция хеджиңизден көргүңүз келген кирешенин түрү.

Сиз фьючерстик келишимдер аркылуу товарларга инвестициялай аласыз, бирок ETFs жөнөкөй вариант. Сиз мунай же айыл чарба сыяктуу товарлардын бир түрүнө адистешкен ETF товарларын таба аласыз. Же болбосо, сиз кененирээк стратегия менен фондго инвестициялай аласыз. iShares S&P GSCI товардык индекстелген ишеним (GSG), мисалы, энергетика, өнөр жай жана баалуу металлдар, айыл чарба жана мал чарбачылыгынын таасирин камсыз кылат.

6. алтын

Алтын товардын бир түрү, бирок ал өзүнчө түшүндүрүүгө татыктуу. Көптөгөн инвесторлор алтынды инфляцияга каршы хедж катары аташат. Тилекке каршы, бул жагынан анын иш-аракети ырааттуу эмес. Алтын 1970-жылдардын аягында инфляция эки орундуу санга жеткенде абдан жакшы иштеген. Бирок башка инфляциялык мезгилдерде алтын баасын жоготкон. Бул 2022-жылдын мартынан ноябрына чейинки айларды камтыйт, анда инфляция орточо 8%дан ашкан.

Ошентсе да, алтын альтернативалуу актив катары жагымдуу. Бул өтө белгисиз экономикалык мезгилде баалайт. Сиз аны таза инфляциялык оюн эмес, экономикалык кырсыкка каршы хедж деп эсептесеңиз болот.

Сиз физикалык алтынды сатып алсаңыз болот, бирок алтын ETF кармап туруу оңой жана коопсуз. SPDR Голд Trust (GLD) чыныгы алтын менен колдоого алынган популярдуу тандоо болуп саналат.

Жогорку КБИ чөйрөлөрүндө ар кандай активдердин класстары кандай аткарат

Жалпысынан активдердин ар кандай класстары баанын көтөрүлүшүнө кандай жооп берерин билүү сиздин чечим кабыл алуу процессиңизди жакшыртат. Маанилүү учурларды окууну улантыңыз.

запасы: Жогорку инфляция бизнес үчүн чыгымдарды көбөйтөт жана товарга жараша суроо-талапты азайтышы мүмкүн. Натыйжада маржалар жана кирешелер төмөндөшү мүмкүн. Инфляциянын жогорулашы инвесторлордун маанайына да таасирин тийгизет. Жалпысынан алганда, инвесторлор тынчсызданып турганда, кирешенин төмөндөшү менен же болбосо, акциялардын баасы төмөндөйт, бирок терс маанай биржадагы жетишкендиктерден мурун келип чыккандан башка учурларда.

Туруктуу киреше: Өсүп жаткан пайыздык чендер облигациялардын баасын төмөндөтөт. Узак мөөнөттөр кыска мөөнөткө караганда көбүрөөк таасир этет, алар рыноктун шарттарына дал келүү үчүн тезирээк бааланышы мүмкүн.

Кыймылсыз мүлк: Белгиленгендей, кыймылсыз мүлктүн баалуулуктары жана ижара акысы инфляция менен жогорулайт. Бул байланыш кыймылсыз мүлк менен бекемделген баалуу кагаздарга каршы физикалык мүлк менен көбүрөөк түз болот. Баалуу кагаздар, ETFs жана REITs камтылган, кошумча инвестордун маанайы жана башка каржы рыногунун факторлору таасир этет.

баалануу: Товарлар инфляциянын ырааттуу жана эффективдүү хедждеринин бири болуп саналат. Эгерде чийки заттын кымбатташы инфляциянын өсүшүнүн негизги себеби болбосо, анда алар жыйынтык болот.

Cash: Инфляция нак акчанын сатып алуу жөндөмдүүлүгүн төмөндөтөт. Бирок, накталай жаңылыктар жаман эмес. Инфляция күчөгөндө Федералдык резерв пайыздык чендерди жогорулатуу менен жооп берет. Бул жогорку ставкалар накталай депозиттер боюнча кирешелүүлүккө өтөт. Демек, ооба, капчыгыңыздагы накталай акча азыраак сатып алат. Бирок банкыңыздагы накталай акча көбүрөөк киреше табат, өзгөчө, эгерде сиз ошол нак акчаны жогорку кирешелүү сактык эсебинде кармап жатсаңыз.

Узак мөөнөттүү ойлонуңуз жана кыска мөөнөткө даярданыңыз

Бул жерде жыйынтык: Акциялар баалардын кескин жогорулашында начар иштейт, бирок запастар да узак мөөнөттүү мезгилде инфляциядан ашып кетет. Биржа азыр канчалык катаал көрүнсө да, сиз анда калуу үчүн акылдуу экенсиз. Болбосо тескери натыйжа берет.

Бактыга жараша, кыймылсыз мүлк, ТИПС жана товарлар сыяктуу активдердин башка класстарынын таасири ушул катаал мезгилде жалпы туруксуздугуңузду жумшартат. Аларды портфелиңизге аз санда кошуңуз, анан кийинки бука базарына чейин кармаңыз. Бул уя жумурткаңызды калыбына келтирип, кайра өсүүнүн эң жөнөкөй жолу.

Инфляцияны жеңүү үчүн беш мыкты дивиденддик акциялар

Көптөгөн инвесторлор 1930-жылдан бери дивиденддер фондулук рыноктордун жалпы кирешесинин 40% камсыз кылганын түшүнүшпөйт. Ал эми андан да азыраак белгилүү болгон нерсе, анын таасири инфляция жылдарында дагы чоңураак, бул акционерлердин кирешесинин 54%. Эгерде сиз инфляциядан хеджирлөө үчүн жогорку сапаттагы дивиденддик запастарды кошкуңуз келсе, Forbesтин инвестициялык командасы баалар өсүп турганда өсүүнү улантуу үчүн күчтүү негиздери бар 5 компанияны тапты. Отчетту бул жерден жүктөп алыңыз.