Легендарлуу эки миллиардерден эки баалуу инвестициялык сабак

Дүйнөдөгү миллиардерлердин тизмеси негизинен Илон Маск, Ларри Эллисон, Ларри Пейдж жана Билл Гейтс сыяктуу ишкерлерден турат, алар өз байлыгын көп убакыттын ичинде бир компанияны өнүктүрүү аркылуу курушкан. Алар көп учурда сатып алуу жана кармоо инвестицияларынын мисалдары катары келтирилет, бирок инвестициялоо алардын байлык топтоо менен эч кандай байланышы жок.

Миллиардерлердин азыраак тобу бар, алар өз байлыктарын негизинен инвестиция жана ар кандай каржы инструменттерин соодалоо аркылуу курушкан. Уоррен Баффет, Стэнли Друкенмиллер, Джордж Сорос, Джон Генри, Пол Тюдор Джонс жана Чарльз Мунгер сыяктуу адамдар бирдиктүү бизнести өнүктүрүүгө эмес, каржы рыногунда навигациялоого басым жасашат.

Инвестициялоочу миллиардерлердин бул экинчи тобу чоң байлык кургусу келген карапайым адамга эң кыраакы кеңештерди беришет. Алар абдан узак убакыт бою өз акчаларын бириктирүүгө жана каржы рыногунун айлануусу аркылуу кармап турууга мүмкүндүк берген акыл-эсти жана тартипти иштеп чыгышты.

"Бул сенин туура же туура эмес экениңде эмес, туура болгондо канча акча таап, туура эмес кылганда канча жоготуп жатканыңда." – Джордж Сорос

Бул миллиардерлердин эң жакшы кеңештери, алар бардык инвестициялары менен ар кандай жолдор менен колдонгон жалпы ой жүгүртүүнү өнүктүрүүгө тиешелүү. Жакшы мисал, Жорж Соростун менин сүйүктүү кеңештеримдин бири, аны мен буга чейин бир нече жолу талкуулаганмын: “Кеп сиздин туура же туура эмес экениңизде эмес, сиз туура болгондо канча акча табасыз жана канча акча табасыз. туура эмес кылганда утуласың». Бул мен үчүн чоң инвестициянын маңызын түшүндүрөт — бул туура же туура эмес болуу эмес, туура стратегия жөнүндө.

Келгиле, дагы эки миллиардер инвестордун пикирин карап көрөлү.

Пабыл Тудор Джонс

Пол Тюдор Джонс – хедж-фонддун менеджери, ал 1987-жылы Кара дүйшөмбү күнү акчасын үч эсеге көбөйткөн менен белгилүү. Ал өзүнүн байлыгынын негизги бөлүгүн пайыздык чендерге жана валюталарга коюмдар аркылуу тапкан. Бул жерде Жонс бөлүшкөн эң маанилүү сабактардын бири:

«Мен жаш муундарга эмне үчүн бир нерсе көтөрүлүп же төмөндөш керек экенин түшүнүү жана рационализациялоо зарылчылыгы тоскоолдук кылып жатканын көрүп турам. Адатта, бул өзүнөн-өзү айкын болуп калган убакта, кыймыл бүттү.

Мен бизнеске киргенде, негиздер боюнча маалымат абдан аз болчу, ал эми анча-мынча маалымат ала турган болсок, негизинен жеткилең эмес болчу. Биз жөн гана диаграмма менен жүрүүнү үйрөндүк. Маркет мырза сиз үчүн жасай алгандан кийин эмнеге иштейсиз?

Бүгүнкү күндө бизнесте дагы көптөгөн терең интеллигенттер бар жана бул интернеттеги маалыматтын жарылышы менен бирге, ар бир нерсенин түшүндүрмөсү бар жана негизги милдет бул түшүндүрмө табуу деген элести жаратууда. Натыйжада, техникалык талдоо көптөгөн жаш муундар үчүн изилдөө тизмесинин ылдый жагында турат, айрыкча, чеберчилик көп учурда алардын көзүн жумуп, баа аракетине ишенүүнү талап кылат. Артыкчылыктын азабы баарыбызды көтөрө албай тургандай оор».

Джонстун кеңеши көбүнчө акылга сыярлык. Акция жөнүндө баарын билүү мүмкүн эмес жана келечекти алдын ала айтуу мүмкүн эмес. Бизде эң жакшы маалымат баанын аракетинде камтылган. Биз эч качан баанын жылышына себеп болгон нерселердин бардыгын толук түшүнө албайбыз, бирок бул кыймыл келечекте акция эмне кылышы мүмкүн экендигине эң жакшы далил. Бул ошондой эле тобокелдиктерди көзөмөлдөө жана биздин кирешелерибизди бириктирүү системасын түзүүнүн бир жолу.

Баалардын аракетин этибарга албоо үчүн негиздерди табуу абдан оңой, жана андан да көп учурда инвесторлор үчүн ушундай маалымат агымы болгондо. Инвестициялык ойлоруңуздун жогору жагына баа аракетин көтөрүңүз.

Чарли

Чарльз Мунгер Уоррен Баффеттин өнөктөшү катары белгилүү. Ал 19.8-жылдан 1962-жылга чейин Dow үчүн 1975% кошулган кирешеге каршы 5% кошмо киреше алуу менен алгачкы байлыгын курган мурдагы кыймылсыз мүлк адвокаты.

Мунгер өзүнүн инвестициялык мамилесин мындайча жыйынтыктады:

«Беркширде кылган ишибиз жөнөкөй. Эшекке отуруп, күтүп отурабыз. Негизгиси, өтө чыдамкайлык жана тартип менен күтүп жатканда даярдануу. Анан өтө чечкиндүүлүк менен аракеттенет. Сиз муну каржы китептеринен таба албайсыз, анткени бул принциптерди үйрөтүү кыйын».

Джонс менен Мунгер абдан чыдамдуу, бирок алар пассивдүү эмес.

Мен эң жакшы инвестицияларым жана соодаларым - бул мен абдан чыдамкайлык менен мамиле кылып, андан кийин оң шарттар түзүлгөн сайын агрессивдүү боло баштаганым экенин байкадым. Мунгер көпчүлүк адамдарга караганда бир топ узак убакытка ээ, бирок бул ой жүгүртүү өтө кыска убакыт алкактарында да иштейт. Бул жерде негизги нерсе сабырдуу мамилени өрчүтүү жана шарттар өзгөргөндө өтө агрессивдүү болууга даяр болуу.

Мунгер менен Баффетт өтө пассивдүү узак мөөнөттүү инвесторлор деген жалпы түшүнүк бар. Алар өтө чыдамдуу, бирок пассивдүү эмес. Алар тынымсыз өз инвестицияларына баа берип, шарттар өзгөргөн сайын стратегияларды иштеп чыгышат.

Бул жердеги эки сабак - баа аракетине көңүл буруу жана чыдамдуу, бирок чечкиндүү мамилени өрчүтүү - чоң сооданын жана инвестициянын өзөгүн түзөт. Эгерде сиз ушул эки сабактан баштасаңыз жана туруктуу жана оптимист болсоңуз, анда сиз көп жылдар бою сизге чоң сыйлык бере турган рынокко мамиле түзө аласыз.