Пайыздык чендердин тез өсүшү акциялардын жана облигациялардын баасынын төмөндөшүнө алып келген бир жылдан кийин инвесторлор сапатка көңүл бурушат. Муну жасоонун бир жолу - эркин акча агымын карап чыгуу - жана бул өсүш инвесторлору үчүн узак мөөнөттүү жакшы киреше алып келиши мүмкүн.
Cash Cows ETF үчүн жалпы кирешенин төрт топтомун (дивиденддерди кайра инвестициялоо менен) анын эталондук көрсөткүчүн, Рассел 1000 Наркы Индексине көз салган ETFтерге каршы баштайлы.
RLV,
-0.07%,
жана S&P 500
SPX,
+ 0.14%.
| ETF | Текче | 5-мартка чейин 7 жыл | 2023-жылдын 7-мартына чейин | 2022 | 5-жылга чейин 2021 жыл |
| Pacer US Cash Cows 100 ETF | COWZ,
| 78% | 3% | 0% | 113% |
| iShares Russell 1000 Value ETF | IWD,
-0.04% | 40% | 1% | -8% | 68% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | Шпион,
+ 0.16% | 59% | 4% | -18% | 132% |
| Source: FactSet |
Cash Cows ETF акыркы беш жыл ичинде эң мыкты көрсөткүч болуп калды. Сиз анын 2022-жылдагы аюу рыногунда абдан жакшы сакталганын жана 2021-жылга чейинки беш жыл ичинде пайыздык чендер өтө төмөн бойдон калууда жана ликвиддүүлүк жогорулаганда, фонд iShares Russell 1000 Value ETFден ашып түшкөнүн көрө аласыз.
IWD,
-0.04%
бирок SPDR S&P 500 ETF Trust'тан артта калды
Шпион,
+ 0.16%.
Cash Cows башкаруусунда $12.9 миллиард активге ээ. Бул бир жыл мурдагыдан 2.6 миллиард долларга көп.
О'Хара ETF 2016-жылы ишке киргизилгенде жана андан кийин бир нече жыл бою кирешеге салыштырмалуу акциялардын баасы өтө жогору болгонун айтты. Cash Cows идеясы заманбап дүйнөгө ылайыктуураак баалуу запастарды аныктоо болгон.
Салт боюнча, запастар баланстык наркына салыштырмалуу төмөн соода болсо, "нарк" лагерине жайгаштырылат. Бирок О'Хара жана анын Пэйсердеги кесиптештери бул чара жакшы иштебейт деп эсептешет, анткени "биржада бүгүнкү күндө баалуулуктардын басымдуу бөлүгү материалдык эмес активдерге негизделген жана материалдык эмес активдерге негизделген" деди ал.
Ал Google башкы компаниясы Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 0.42%
Мисал катары: Компаниянын рыноктук баасы “алар издөөдө үстөмдүк кылып, ага кантип үстөмдүк кылууну чечкендигине негизделген. Бул материалдык эмес нерселер», - деди ал.
Кеңири фондулук рыноктун индекстери рыноктук капиталдаштыруу менен өлчөнгөн, ошондуктан ликвиддүүлүккө негизделген бука рыногунда эң ири технологиялык аталыштар үстөмдүк кылган. Ал эми бүгүнкү күндө да, SPDR S&P 500 ETF Trust тарабынан өткөрүлгөн эң ири беш компания - Apple Inc.
AAPL,
+ 0.84%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.18%,
Alphabet Inc., Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 0.40%
жана Nvidia Corp.
NVDA,
+ 3.83%
— портфелдин 20%ын түзөт.
"Экономикадагы өндүрүштөн керектөөгө, технологияга, бренддерге, ден-соолукка негизделген экономикага чейин өзгөрүү жөнүндө ойлонгондо, бул маанисиз болот" деди О'Хара.
Cash Cows үчүн, эрежеге негизделген запастарды тандоо ыкмасы акчалай агымдын кирешелүүлүгүнө негизделген. Компаниянын эркин акча агымы капиталдык чыгымдардан кийин анын калган акча агымы болуп саналат. Бул дивиденддерди төлөө, акцияларды кайра сатып алуу же органикалык түрдө же сатып алуулар аркылуу кеңейтүү же башка корпоративдик максаттар үчүн колдонулушу мүмкүн болгон акча.
Компаниянын эркин акча агымынын кирешелүүлүгү - бул анын акыркы төрт отчеттук кварталдагы бир акцияга эркин акча агымынын суммасы, акциянын учурдагы баасына бөлүнөт.
Cash Cows портфели ар бир квартал сайын кайра түзүлүп, балансталат. Экран толук Рассел 1000 индекси менен башталат
RUI,
+ 0.13%
АКШда ачык листингден өткөн ири компаниялардын. Андан кийин бардык финансылык запастар алынып салынат, анткени эркин акча агымынын кирешелүүлүгү өнөр жай үчүн адатта жеткиликтүү эмес. Андан кийин кийинки эки жыл ичинде ар кандай чейрек сайын таза жоготууларды жарыялай турган компанияны алып салуу үчүн алдыга экран бар.
Калган запастар кийин эркин акча агымынын кирешелүүлүгү боюнча рейтингде турат жана эң мыкты 100 акыркы тизмени түзөт. Булар эркин акча агымынын кирешелүүлүгү менен өлчөнөт, ар кандай акция үчүн максималдуу салмагы 2%.
О'Хара эркин акча агымынын кирешелүүлүгү "экономикалык циклде эмне болуп жатканын алдын ала айтууга болот" деди.
Ири технологиялык компаниялар өсүү темпин басаңдата электе эле, Cash Cows портфели технологиялык запастардан баш тартып, энергетика, өнөр жай, материалдар жана саламаттыкты сактоо тармактарындагы компаниялар "айланышкан" деди ал.
Бааланбаган акцияларды аныктоодон жана кеңири экономикалык тенденциялар менен жүрүүдөн тышкары, акциянын бул түрү компаниянын эркин акча агымынын кирешелүүлүгү төмөндөп баратканда же талдоочулар алдыда таза жоготууларды күтсө, алдыдагы кыйынчылыктарды көрсөтөт. Мисалы, Cash Cows Intel корпорациясынын акцияларына ээ болгон.
INTC,
+ 1.76%
2020-жылдын сентябрынан 2021-жылдын декабрына чейин. Intel өткөн айда дивиденддерин 66% кыскартты.
Бул жерде 10-мартка карата фонддун эң мыкты 8 холдинги. Фонд акыркы жолу декабрда балансталгандан бери акциялардын баасы көтөрүлгөндүктөн, айрымдарынын салмагы 2%дан жогору.
| компания | Текче | портфелинин таза активдеринин %ы |
| Meta Platforms Inc. Class A | META,
+ 0.25% | 3.1% |
| Nucor Corp. | NUE,
+ 1.21% | 2.3% |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 0.80% | 2.3% |
| Marathon Petroleum Corp. | MPC,
-1.80% | 2.3% |
| Dow Inc. | ТӨМӨН,
+ 0.82% | 2.2% |
| Valero Energy Corp. | VLO,
-3.06% | 2.2% |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
-1.46% | 2.1% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
+ 1.24% | 2.1% |
| Cisco Systems Inc. | CSCO,
+ 0.41% | 2.0% |
| Altria Group Inc. | MO,
+ 0.54% | 2.0% |
| Булак: Pacer ETFs |
Ар бир компания же ETF жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн белгилерди басыңыз.
окуу Томи Килгордун маалымат байлыгы боюнча кеңири жол көрсөткүчү MarketWatch цитата бетинде бекер.
Пэйсер ошондой эле Cash Cows стратегиясын акциялардын башка топторуна, анын ичинде Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF үчүн колдонду.
ТУЗОО,
+ 0.36%
жана Pacer Global Cash Cows дивидендинин ETF
GCOW,
+ 0.33%.
текке кетирбениз муну: Киреше түзүүчү 20 акция элиталык дивиденддердин аристократтары болушу мүмкүн деп айтылат
Бул биржа стратегиясы көп акча тартууда. Бул жерде анын эң мыкты 10 тандоосу.
Пайыздык чендердин тез өсүшү акциялардын жана облигациялардын баасынын төмөндөшүнө алып келген бир жылдан кийин инвесторлор сапатка көңүл бурушат. Муну жасоонун бир жолу - эркин акча агымын карап чыгуу - жана бул өсүш инвесторлору үчүн узак мөөнөттүү жакшы киреше алып келиши мүмкүн.
Pacer US Cash Cows 100 ETF
COWZ,
Федералдык резервдик банк инфляцияны төмөндөтүү үчүн пайыздык чендерди жогорулатуу аркылуу ашыкча ликвиддүүлүктү кыскарткандыктан жаркыраган. Шон О'Хара, Pacer ETF дистрибьюторлорунун президенти, интервью учурунда биржалык фонддун акцияларды тандоодогу мамилесин талкуулады.
Cash Cows ETF үчүн жалпы кирешенин төрт топтомун (дивиденддерди кайра инвестициялоо менен) анын эталондук көрсөткүчүн, Рассел 1000 Наркы Индексине көз салган ETFтерге каршы баштайлы.
-0.07% ,
+ 0.14% .
RLV,
жана S&P 500
SPX,
Cash Cows ETF акыркы беш жыл ичинде эң мыкты көрсөткүч болуп калды. Сиз анын 2022-жылдагы аюу рыногунда абдан жакшы сакталганын жана 2021-жылга чейинки беш жыл ичинде пайыздык чендер өтө төмөн бойдон калууда жана ликвиддүүлүк жогорулаганда, фонд iShares Russell 1000 Value ETFден ашып түшкөнүн көрө аласыз.
-0.04%
+ 0.16% .
IWD,
бирок SPDR S&P 500 ETF Trust'тан артта калды
Шпион,
Cash Cows башкаруусунда $12.9 миллиард активге ээ. Бул бир жыл мурдагыдан 2.6 миллиард долларга көп.
О'Хара ETF 2016-жылы ишке киргизилгенде жана андан кийин бир нече жыл бою кирешеге салыштырмалуу акциялардын баасы өтө жогору болгонун айтты. Cash Cows идеясы заманбап дүйнөгө ылайыктуураак баалуу запастарды аныктоо болгон.
Салт боюнча, запастар баланстык наркына салыштырмалуу төмөн соода болсо, "нарк" лагерине жайгаштырылат. Бирок О'Хара жана анын Пэйсердеги кесиптештери бул чара жакшы иштебейт деп эсептешет, анткени "биржада бүгүнкү күндө баалуулуктардын басымдуу бөлүгү материалдык эмес активдерге негизделген жана материалдык эмес активдерге негизделген" деди ал.
Ал Google башкы компаниясы Alphabet Inc.
+ 0.42%
GOOGL,
Мисал катары: Компаниянын рыноктук баасы “алар издөөдө үстөмдүк кылып, ага кантип үстөмдүк кылууну чечкендигине негизделген. Бул материалдык эмес нерселер», - деди ал.
Кеңири фондулук рыноктун индекстери рыноктук капиталдаштыруу менен өлчөнгөн, ошондуктан ликвиддүүлүккө негизделген бука рыногунда эң ири технологиялык аталыштар үстөмдүк кылган. Ал эми бүгүнкү күндө да, SPDR S&P 500 ETF Trust тарабынан өткөрүлгөн эң ири беш компания - Apple Inc.
+ 0.84% ,
-0.18% ,
+ 0.40%
+ 3.83%
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Alphabet Inc., Amazon.com Inc.
AMZN,
жана Nvidia Corp.
NVDA,
— портфелдин 20%ын түзөт.
"Экономикадагы өндүрүштөн керектөөгө, технологияга, бренддерге, ден-соолукка негизделген экономикага чейин өзгөрүү жөнүндө ойлонгондо, бул маанисиз болот" деди О'Хара.
Cash Cows үчүн, эрежеге негизделген запастарды тандоо ыкмасы акчалай агымдын кирешелүүлүгүнө негизделген. Компаниянын эркин акча агымы капиталдык чыгымдардан кийин анын калган акча агымы болуп саналат. Бул дивиденддерди төлөө, акцияларды кайра сатып алуу же органикалык түрдө же сатып алуулар аркылуу кеңейтүү же башка корпоративдик максаттар үчүн колдонулушу мүмкүн болгон акча.
Компаниянын эркин акча агымынын кирешелүүлүгү - бул анын акыркы төрт отчеттук кварталдагы бир акцияга эркин акча агымынын суммасы, акциянын учурдагы баасына бөлүнөт.
Cash Cows портфели ар бир квартал сайын кайра түзүлүп, балансталат. Экран толук Рассел 1000 индекси менен башталат
+ 0.13%
RUI,
АКШда ачык листингден өткөн ири компаниялардын. Андан кийин бардык финансылык запастар алынып салынат, анткени эркин акча агымынын кирешелүүлүгү өнөр жай үчүн адатта жеткиликтүү эмес. Андан кийин кийинки эки жыл ичинде ар кандай чейрек сайын таза жоготууларды жарыялай турган компанияны алып салуу үчүн алдыга экран бар.
Калган запастар кийин эркин акча агымынын кирешелүүлүгү боюнча рейтингде турат жана эң мыкты 100 акыркы тизмени түзөт. Булар эркин акча агымынын кирешелүүлүгү менен өлчөнөт, ар кандай акция үчүн максималдуу салмагы 2%.
О'Хара эркин акча агымынын кирешелүүлүгү "экономикалык циклде эмне болуп жатканын алдын ала айтууга болот" деди.
Ири технологиялык компаниялар өсүү темпин басаңдата электе эле, Cash Cows портфели технологиялык запастардан баш тартып, энергетика, өнөр жай, материалдар жана саламаттыкты сактоо тармактарындагы компаниялар "айланышкан" деди ал.
Бааланбаган акцияларды аныктоодон жана кеңири экономикалык тенденциялар менен жүрүүдөн тышкары, акциянын бул түрү компаниянын эркин акча агымынын кирешелүүлүгү төмөндөп баратканда же талдоочулар алдыда таза жоготууларды күтсө, алдыдагы кыйынчылыктарды көрсөтөт. Мисалы, Cash Cows Intel корпорациясынын акцияларына ээ болгон.
+ 1.76%
INTC,
2020-жылдын сентябрынан 2021-жылдын декабрына чейин. Intel өткөн айда дивиденддерин 66% кыскартты.
Бул жерде 10-мартка карата фонддун эң мыкты 8 холдинги. Фонд акыркы жолу декабрда балансталгандан бери акциялардын баасы көтөрүлгөндүктөн, айрымдарынын салмагы 2%дан жогору.
Ар бир компания же ETF жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн белгилерди басыңыз.
окуу Томи Килгордун маалымат байлыгы боюнча кеңири жол көрсөткүчү MarketWatch цитата бетинде бекер.
Пэйсер ошондой эле Cash Cows стратегиясын акциялардын башка топторуна, анын ичинде Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF үчүн колдонду.
+ 0.36%
+ 0.33% .
ТУЗОО,
жана Pacer Global Cash Cows дивидендинин ETF
GCOW,
текке кетирбениз муну: Киреше түзүүчү 20 акция элиталык дивиденддердин аристократтары болушу мүмкүн деп айтылат
Source: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-stock-strategy-is-attracting-lots-of-money-here-are-its-top-10-picks-1ec44a78?siteid=yhoof2&yptr=yahoo