Бул "жинди" пенсиялык портфели 50 жылдан бери Уолл Стритти жаңы эле жеңип келет

Биз ар бир адам өзүнүн 401(k) же IRA же пенсиялык эсебинде ээрчий турган жөнөкөй портфолио жөнүндө айтып жатабыз. Төмөн наркы, эч кандай ызы-чуу, ызы-чуу жок. Жана ал бир эле учурда эки күчтүү нерсени жасай алды.

Ал АКШнын 60% акциясы жана 40% облигациясынын стандарттуу Уолл Стрит портфелинен ашып түштү. Былтыр гана эмес, алардан таң калыштуу 7 пайыздык пункт менен жеңип чыкканда, жарым кылымдан бери.

Жана бул азыраак тобокелдик менен жасалат. Капалануулар азыраак. Кырсыктар азыраак. Жана эч кандай "жоголгон" ондогон жылдар.

Өткөн жылы, 2022, 50 болду^th "Бардык активдерге ыйгарым укуктар жок" деп аталган жана биз жазган бул жарыяланбаган портфелдин жылы мурун бул жерде.

Бул Даг Рэмсинин ойлоп тапкан чыгармасы. Ал Уолл Стриттен узак, узак аралыкта жайгашкан Миннеаполисте акылдуу түрдө жайгашкан Leuthold & Co.

AANA укмуштуудай жөнөкөй, таң калыштуу татаал жана укмуштуудай бышык. Бул жөн гана инвестициялык портфелиңизди 7 бирдей суммага бөлүүдөн жана АКШнын ири компаниялардын акцияларына бирден инвестициялоодон турат (S&P 500
SPX,
-1.16%
), АКШнын чакан компаниялардын акциялары (Рассел 2000
рут,
-1.09%
), өнүккөн эл аралык запастар (Европа, Австралия жана Ыраакы Чыгыш же EAFE индекси), алтын
GC00,
,
товарлар, АКШнын кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттери же REITS жана 10 жылдык казыналык облигациялар
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Бул Рэмсинин суроого жообу болду: Эгерде сиз акча менеджериңизге эч кандай эркиндик бергиңиз келсе, бирок диверсификацияны максималдаштырууну кааласаңыз, узак мөөнөттүү инвестицияларыңызды кантип бөлүштүрөт элеңиз?

AANA кыймылсыз мүлктү, товарларды жана алтынды камтыган активдердин бир катар класстарын камтыйт, ошондуктан ал инфляция, ошондой эле инфляция же дефляция мезгилинде туруктуу. Жана бул туруктуу бөлүштүрүү. Сиз акчаны 7 активге бирдей таратасыз, аларды бирдей салмакка кайтаруу үчүн жылына бир жолу тең салмактуулукту жүргүзөсүз. Мына ушундай. Менеджер — сен, мен же Фредо — башка эч нерсе кылуунун кереги жок. Аларга башка эч нерсе кылууга уруксат жок. Алардын ыйгарым укуктары жок.

AANA 2022-жылдагы көз жашын жабуу учурунда Уолл Стриттин кадимки инвестицияларына караганда алда канча жакшырды. Жылды 9.6% га төмөндөтсө да, бул S&P 500 (18% га төмөндөдү) же 60% АКШ акциялары жана 40% АКШ облигацияларынын тең салмактуу портфелинен алда канча жакшы болду, ал 17% төмөндөдү.

Nasdaq Composite
COMP,
-1.47%
? Үчтөн бирине төмөндөдү.

Crypto? Ээ, бул жөнүндө айтпай эле коёлу.

AANAнын былтыркы ийгилиги эки нерсе менен шартталган, алар бир гана: анын бештен бирине жакын болгон товарларга болгон таасири жана доллардын деңгээлинде болгон алтын (жана евродо 6%, британ фунтунда 12%, жана 14% япон иенинде өлчөнгөндө).

Рэмсинин AANA портфели акыркы он жылда кадимки АКШнын акцияларын жана облигацияларын төмөн аткарды, бирок бул, негизинен, акыркысы массалык түрдө жана туруктуу эместей - бумду башынан өткөргөндүктөн. AANA жөнүндө негизги нерсе 50 жыл ичинде эч качан жоголгон он жыл болгон эмес. 1970-жылдарбы же 2000-жылдарбы, Уолл-Стрит чөккөндө, AANA кадыр-барктуу киреше тапты.

1973-жылдын башынан бери, Рамси-нин эсеби боюнча, ал жылына орточо 9.8% киреше алып келген. Бул S&P 500гө караганда жылына жарым пайыздык пунктка азыраак, бирок, албетте, AANA биржага толугу менен байланган жогорку тобокелдик портфели эмес. Жакшыраак салыштыруу 60% АКШ акцияларынын жана 40% Казыналык облигацияларынын стандарттык "балансталган" эталондук портфелине каршы.

1973-жылдын башынан бери, Нью-Йорк университетинин Стерн бизнес мектебинин маалыматы боюнча, ал 60/40 портфели жылына 9.1% орточо татаал киреше алып келген. Бул AANAдан аз. О, жана бул болжолдуу "балансталган" портфел 1970-жылдары абдан начар болгон, өткөн жылы дагы жаман болгон.

Сиз (эгер кааласаңыз) 7 арзан ETF колдонуп өзүңүз үчүн AANA кура аласыз: Мисалы, SPDR S&P 500
Шпион,
-1.14%,
iShares Russell 2000
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE өнүккөн базарлар
VEA,
-1.12%,
abrdn Физикалык алтын акциялары
SGOL,
-1.29%,
iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF сыяктуу товардык фонд
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 жылдык казыналык облигациялар ETF
IEF,
-0.14%,
жана Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

Тизме иллюстративдик гана болуп саналат. Ар бир категорияда атаандаш ETFs бар, ал эми кээ бирлеринде - мисалы, товарлар жана REITs менен - ​​алар бир топ айырмаланат. GSG Рамси өзүнүн эсептөөлөрүндө колдонгон белгилүү бир товардык индекске ылайык келет.

Ал жерде көптөгөн начар инвестициялык портфелдер бар жана алардын канчасы жакшы деген суроо. AANA өнүгүп жаткан бука рыногунда кадимки акцияларды жана облигацияларды начар аткарат, бирок жоголгон он жылда жакшыраак болот.

Кызыккандар үчүн, Рэмси дагы бир бурулуш сунуш кылат. Анын эсептөөлөрү ошондой эле акыркы 50 жылдын ичинде ар бир жылдын башында жасалган акылдуу кадам мурунку 12 айда экинчи эң жакшы көрсөткүчтү көрсөткөн портфелдеги активдер классына инвестициялоо болгонун көрсөтүп турат. Ал муну "келиндик" инвестиция деп атайт. 1973-жылдан бери кыз узатуу сизге орточо эсеп менен жылына 13.1% киреше алып келди — бул таң калыштуу рекорд, ал S&P 500 рейтингин артка калтырды. Баса, былтыркы кыз узатуу коркунучтуу болгон (бул REITs болгон). Бирок көпчүлүк жылдары ал жеңишке жетип, чоң утат.

Эгер кимдир бирөө бул жөнөкөй бурулуштан пайдалангысы келсе, портфолиону 8 эмес, 7 бирдикке бөлүп, сегизинчисин кыз узатуу активине инвестицияңызды эки эсе көбөйтүү үчүн колдонсоңуз болот. 2023-жыл үчүн бул алтын болмок, ал өткөн жылы товарларды артка калтырып, бирок теңдеши жок.

Жиндиби? Genius? Пенсияга чыгуу үчүн узак мөөнөттүү портфолио түзгөн ар бир адам үчүн, албетте, көптөгөн жаман идеялар бар, анын ичинде көбү жогорку акы төлөнүүчү адистер тарабынан кабыл алынып, калганыбызга сатылат.