Кол коюу банкынын акционерлери бардыгын жоготушту, анткени жөнгө салуучу аны жаап салган - Силикон өрөөнүнүн банкы кулагандан бир нече күн өткөндөн кийин

Негизги Takeaways

• Кол коюу банкы эки күн мурун Силикон өрөөнүнүн банкы кулагандан кийин жекшемби күнү мамлекеттик жөнгө салуучулар тарабынан жабылган.
• Силикон өрөөнүнүн банкы сыяктуу, Signature банкынын инвесторлору жок кылынды, бирок жөнгө салуучулар банктагы депозиттердин 100% кепилдикке киришти
• Дүйшөмбү күнү банктык запастар катуу төмөндөдү, айрыкча First Republic Bank (-61.83%) жана Western Alliance Bancorp (-47.06%) сыяктуу кичинекей аймактык банктар.

Жума күнү Силикон өрөөнү банкынын (SVB) кескин кыйрашынан кийин, жөнгө салуучулар аманатчыларга жана банк тутумуна шашылыш колдоо көрсөтүү үчүн жекшемби күнү ишке киришти. Бирок бул туруксуздуктан тайгаланып калган жалгыз банк эмес.

Өткөн жуманын шаршемби жана жума күндөрүнүн ортосунда, Signature Bank акциялары 32.27% га төмөндөп, инвесторлор үчүн жалпы жоготуу өткөн жылдагы 75.84% га жеткен. Жекшемби күнү бул жоготуу 100% болду.

Ошол эле күнү алар SVB аманатчыларын колдоону жарыялашканда, Казыналыктын, Федералдык Резервдин жана FDICтин биргелешкен билдирүүсүндө мамлекеттик жөнгө салуучулар Кол коюу банкын да жаап салышат деп түшүндүрдү.

Билдирүүдө айтылган:

«Ошондой эле, биз бүгүн анын мамлекеттик уставдык органы тарабынан жабылган Signature Bank үчүн ушундай системалык тобокелдиктин өзгөчөлүгүн жарыялайбыз. Бул мекеменин бардык аманатчылары толук болот. Эч кандай чыгым салык төлөөчүгө жүктөлбөйт.

Акционерлер жана айрым күрөөсүз карыз ээлери корголбойт. Жогорку жетекчилик да кызматтан алынды».

Бул банк инвесторлору үчүн тынчсыздандырган дем алыш күн болду. Эгерде сиз портфелиңиздин төмөндөө тобокелдигинен кооптонуп жатсаңыз, Q.ai's колдонууну ойлонуп көрүңүз Портфолиону коргоо. Ал сиздин портфелиңиздин ар кандай тобокелдиктерге болгон сезимталдыкты талдоо үчүн AI колдонот, андан кийин алардан коргоо үчүн татаал хеджирлөө стратегияларын автоматтык түрдө ишке ашырат.

AI ар бир жума сайын анализди кайра жүргүзөт жана ал биздин бардыгыбызда жеткиликтүү Foundation Kits.

Кол коюу банкы ким болгон?

Signature Bank 2001-жылы Нью-Йоркто негизделген, бизнес модели жогорку таза кардарларга жана жогорку катаал, жеке мамилеге ээ. Убакыттын өтүшү менен бизнес кеңейип, өзгөрүп, 2018-жылы алар крипто сектору менен иштей башташты.

Крипто бизнеси көбүнчө банктык кызматтарга жетүү кыйынга турат жана Signature Bank аларга сунуш кылганы алардын крипто шилтемелери тездик менен өсүп жатканын билдирген.

2023-жылдын февралына карата банктын депозиттеринин 30% криптовалюта секторунан, анын ичинде USDC стабилкоининин негизги резервинен келген.

2022-жылдын июль айынын аягында Financial Times крипто секторундагы банктардын концентрациясына байланыштуу тынчсызданууларды камтыган макаланы жарыялап, 8 ири крипто брокеринин 12и банктын кардарлары экенин белгилеген.

Алар "криптобанк" деп аталып калганын эске алсак, учурдагы крипто кыштын тереңдигин эске алганда, алар кардарлардын китебинде кыйынчылыктарга туш болушат деп ойлошубуз таң калыштуу эмес.

кыйроого алып келген жагдайлар

Акыркы 18 айдын ичинде крипто катуу соккуга учураганы эч кимге жашыруун эмес. Көптөгөн компаниялар банкротко учурап, калгандары өз ишин улантуу үчүн олуттуу кыскартууларга жана кыскартууларга аргасыз болушкан.

Мындай чөйрөдө бул типтеги компаниялар депозиттерине олуттуу акча кошпойт. Көпчүлүк учурларда, алар жарыкты күйгүзүү үчүн жаан-чачындуу күн фондуна киришет, аларды алмаштыруунун кыска мөөнөттүү планы жок акча запастарын азайтышат.

Банк үчүн бул ликвиддүүлүк менен кыйынчылыктарды жаратат. Силикон өрөөнүнүн банкынан көргөнүбүздөй, банктар депозиттерди жогорку пайыздык чендер менен узак мөөнөткө насыяга берүү кеңири жайылган практика. Бул фракциялык резервдик банкингдин негизи, кабыл алынган дүйнөлүк банк тутуму.

Толук чоо-жайы жакынкы жумаларда жана айларда чыгат, бирок банктын ансыз деле олку-солку болгон финансылык абалы (акциялар бейшемби күнү Силикон өрөөнү банкынын жаңылыктарына чейин 62% дан ашкан) жана криптого шилтемелер аманатчыларды Дүйшөмбү күнү кечинде паника, дагы бир банктын иштешине себеп болду.

Signature Bank инвесторлору менен эмне болот?

Fed, Казыначылык жана FDIC билдирүүсүндө айтылгандай, Signature Bank акционерлери акцияларынын наркы нөлгө барабар болот. Бул инвестициялоо тобокелдигинин бир бөлүгү, жана тилекке каршы, ал инвесторлор муну үйрөнүү тажрыйбасына чейин бурушу керек.

Бул диверсификация эмне үчүн абдан маанилүү экендигинин негизги мисалы. Signature Bank сыяктуу майда компаниялар инвесторлор үчүн жагымдуу кирешелерди сунуштай алат, бирок бул тобокелчиликсиз болбойт.

Signature Bank акциясы 80-жылдын аягында 2020 доллардан төмөн түшүп, 366-жылдын башында 2022 долларга жеткен. Ал эми азыр 0 долларга барабар.

JPMorgan Chase жана Wells Fargo сыяктуу ири банктар мындай кирешелерди көрө алышпайт, бирок алар 0 долларга да азыраак барышат. Бардык өлчөмдөгү жана бардык тармактардагы компанияларга инвестиция салуу инвесторлорго потенциалдуу чоң жеңүүчүлөр менен таанышууга мүмкүндүк берет, бирок алардын баарын тобокелге салбастан.

Signature Bank аманатчыларына эмне болот?

Текшерүүчү органдар тарабынан жарыяланган чаралар ушуну билдирет аманатчылар эч нерсе жоготпойт. 2008-жылдагы финансылык кризистен айырмаланып, учурдагы банктык көйгөйлөр ликвиддүүлүк көйгөйлөрү болуп саналат. Банктагы бардык депозиттерди кайтарган активдер бар, алар жөн гана узак мөөнөттүү инвестицияларда камалып турат.

Жөнгө салуу органдарынан коргоо аманатчылар накталай акчага муктаж болгон учурда кире алат дегенди билдирет, бирок бул салык төлөөчүлөр айырманы толтурууга ыктабайт дегенди билдирет.

Бул системанын иштешин улантуу үчүн кыска мөөнөттүү ликвиддүүлүк болуп саналат.

Ал гана эмес, банктарга келечекте ликвиддүүлүк маселелерине таасир этсе, кыска мөөнөттүү капиталга жетүүгө мүмкүндүк берүү үчүн жаңы чаралар көрүлөөрү да жарыяланды.

Банктык акциялардын түшүүсү

Бул азыр аймактык банктар үчүн жакшы жаңылык эмес. Эсеп ээлери бир аз тынчсызданып жатышат жана биз накталай акчанын майда банктардан ири "өтө чоң" банктарга учуп жатканын көрүп жатабыз. Федерациянын кийлигишүүсүн эске алганда, бул керекпи же жокпу, бул талаштуу, бирок баары бир болуп жатат.

Бейшемби күнү бир катар аймактык банктар негизги көрсөткүчтөрдү көрүштү баалуулугу жок кылынды алардын базар капкагы, анын ичинде First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) жана Zions Bancorp (-25.72%).

Чоң банктар да төмөндөгөн, бирок жалпы банктык терс көрүнүштөрдүн деңгээлин эске алганда, бул төмөндөөлөрдү анчалык деле кичине деп эсептөөгө болот. JPMorgan Chase бейшемби күнү жабылып, 1.8%, Bank of America 5.85%, Wells Fargo 7.13%, Citi 7.47% төмөндөдү.

Ошентсе да, бул банктардын баары бейшемби күнү соода сааттан кийин болгон.

Көпчүлүк аналитиктер банк тутумунун туруктуулугуна принципиалдуу кооптонуу жок деген пикирде. Бул 2008-жылдагыдай бул активдердин иш жүзүндөгү фундаменталдык наркына тынчсыздануу эмес, ликвиддүүлүк жана банктардын аманатчыларга төлөп берүү үчүн өз активдерине тез жетүү мүмкүнчүлүгү маселеси болду.

Жыйынтык

Банк акцияларына ээ болгон инвесторлор үчүн бул бир нече күн нерви болду жана биз жакынкы күндөрдө кандайдыр бир туруксуздукту көрүшүбүз мүмкүн. Кийинки FOMC жыйынында ФРдин кандай жооп кайтарарын көрүү абдан кызыктуу болот, анткени акыркы бир нече күндөгү башаламандыктарды эске алуу менен алардын чендерди жогорулатуусун көрүү кыйын.

Адаттагыдай эле, эмне болорун так билүүгө эч кандай жол жок, бирок ФРС ставкаларын көтөрүүнү токтотсо, базарлар көтөрүлүшү мүмкүн. Же алар эч нерсеге карабай зарядын улантып, базарлар кулап кетиши мүмкүн.

Узак мөөнөттүү киреше алуу үчүн инвестицияланган жана диверсификацияланган бойдон калуу маанилүү, бирок мүмкүн болгон учурда терс жактарыңызды коргоо да абдан маанилүү.

Хеджирлөө муну жасоонун эң сонун жолу, бирок чекене инвесторлор үчүн бул абдан чоң буйрук. Ал, адатта, татаал соода-сатыктарды жана финансылык инструменттерди камтыйт, эгерде сиз эмне кылып жатканыңызды билбесеңиз, алар тескери натыйжа бериши мүмкүн. Ошон үчүн биз AI-энергиясын түздүк Портфолиону коргоо.

Апта сайын биздин AI сиздин портфелиңизге сезгичтиктин анализин жүргүзүп, аны тобокелдиктин ар кандай түрлөрүнө каршы баалайт. Андан кийин ал автоматтык түрдө хеджирлөө стратегияларын ишке ашырат жана аларды жума сайын тең салмактап турат. Бул эң алдыңкы технология жана ал биздин бардыгыбызда жеткиликтүү Foundation Kits.