Бул жерде 2022-жылдын аягында туруп, биз келерки жылды белгисиздиктин туманынан көрө алабыз - жана азырынча бул көз карашта жогорку инфляция, пайыздык чендердин өсүшү жана мүмкүн болуучу рецессия үстөмдүк кылууда.
Рыноктук кырдаалга карап, Голдман Сакстын стратеги Кристиан Мюллер-Глисманн мындай деп жазат: “Биз 3 айлык горизонтто коргонууну улантабыз, андан ары реалдуу кирешелүүлүктүн жогорулашынан жана узакка созулган өсүштүн белгисиздигинен улам… Өсүү/инфляция аралашмасы жагымсыз бойдон калууда – инфляция нормалдашуусу мүмкүн бирок глобалдык өсүш жайлоодо жана борбордук банктар дагы эле жайыраак темп менен болсо да, катуулатууда».
Мюллер-Глисманндын айтымында, инвесторлор портфелинин толуктоолору менен коргонуу позициясын алышы керек. Жана бул табигый түрдө инвесторлорду жогорку кирешелүү дивиденддик акцияларга алып барат. Киреше алып келүүчү бул акциялар туруктуу киреше агымын камсыз кылуу аркылуу инфляциядан да, акциялардын амортизациясынан да кандайдыр бир деңгээлде коргоону сунуш кылат.
Мына ушундай шартта, кээ бир рейтинги жогору талдоочулар 12% дан кем эмес кирешелүү эки дивиденддик акцияга кол коюшту. ачуу TipRanks маалымат базасы, Биз бул экөөнүн артындагы чоо-жайды карап чыктык, аларды дагы эмне кызыктырган сатып алуулар кылат.
FS KKR Capital (FSK)
Биз FSK менен баштайбыз, BDC сегментине багытталган финансылык кызматтар жана кеңеш берүүчү компания. Башкача айтканда, FSK бизнести өнүктүрүү компанияларына жогорку деңгээлдеги каржылоону жана активдерди башкарууну сунуштап, АКШда иштеген жеке орто рыноктук фирмалар үчүн жекече кредиттик чечимдерге басым жасайт. ФСКнын инвестициялык жана капиталдык портфели негизинен жогорку деңгээлдеги камсыздалган карыздан турат – бул жалпы сумманын 71% - жана карыздык инвестициялардын 89% өзгөрүлмө чен боюнча. Компания 195 портфелдик фирмага активдүү инвестицияга ээ жана портфелдин жалпы адилет наркы 15.8 миллиард долларды түзөт.
Портфел кирешелүү жана акыркы чейрегинде 3-жылдын 22-чейрегинде FSK жалпы инвестициялык кирешени 411 миллион долларды көрдү, ал эми такталган таза киреше бир акция үчүн 73 центти түздү. Бул эки көрсөткүч тең былтыркыга салыштырмалуу 14% өскөн.
Кайтып келген инвесторлор үчүн, FSKнын күчтүү кирешеси күчтүү дивиденддерди колдойт. Үчүнчү чейректе компания 3 цент өлчөмүндөгү жөнөкөй акциялардын дивиденддерин төлөгөн; бул 67-чейректеги декларацияда жөнөкөй акция үчүн 4 центке көбөйтүлгөн. Жаңы чен боюнча дивиденд 68 долларга чейин жыл сайын 2.72% га өсөт. Бул инфляциянын учурдагы темпинен 14 пункттан ашып, акционерлердин жакшы кирешелүүлүгүн камсыздайт. 6 центтик базаны жана 61 центтик кошумчаны камтыган жогорулатылган дивиденд 7-январда төлөнүшү керек.
Джон Хечт, Jefferies менен 5-жылдыз талдоочу, бул компанияны жаап келет, жана ал олку-солку экономикалык кырдаалда жакшы коргонуу позициясын кармап көрөт. Хечт мындай деп жазат: "FSK үстөмдүк кылуучу ставкалар китеби (90%) менен пайыздык чендердин жогорулашынын бенефициары бойдон калууда... Ар бир 100 бит/с өсүш үчүн, FSK бир акция үчүн 0.25 доллар жылдык пайданы же кварталына 0.06 долларды көрүшү керек. 6-12 ай кеңири экономикага сиңет. ФСКнын дисциплинардык андеррайтинги аны рецессияда коргоону сунуш кылышы керек, анткени 4-жылы бааланган инвестициялардын 2022% гана жабылган.
Алдыга көз чаптырып, Хечт FSK үлүшүн Сатып алууну баалайт жана ал бир жылдык мөөнөт үчүн ~ 24% га жогорулоону билдирген 23 долларлык максатты койду. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын өсүшүнө жараша, акция ~37% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (Хечтин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, бул жогорку кирешелүү дивиденддик акция Street'тин аналитиктеринин акыркы 6 сын-пикирине ээ болду жана алардын арасында 2 кармоого каршы 4 сатып алуу (б.а. нейтралдуу) камтылган – Орточо сатып алуу консенсус рейтинги үчүн. (TipRanks сайтында FSK акцияларынын болжолун караңыз)
Ready Capital Corporation (RC)
Биз карап жаткан дивиденддердин кийинки чемпиону Ready Capital, кыймылсыз мүлк инвестициялык трести (REIT). Бул компаниялар ар кандай турак жай жана коммерциялык кыймылсыз мүлктөрдү сатып алышат, ээлик кылышат, ижарага алышат жана башкарышат жана кирешелерин лизингден, сатуудан жана ипотекалык ишмердүүлүктөн алышат. Кыймылсыз мүлккө түздөн-түз ээлик кылуудан же лизингге алуудан тышкары, көптөгөн РЕИТтер финансылык кызматтарды, өзгөчө чакан жана орто өлчөмдөгү коммерциялык жана турак жай ипотекасын сунушташат. Бул жерде даяр капитал бар; компания коммерциялык кыймылсыз мүлк менен камсыздалган ипотекалык кредиттерге адистешкен.
Акыркы 3Q22 финансылык релизинде Ready Capital GAAP EPS 53 центти жана жөнөкөй акцияга бөлүштүрүлүүчү кирешеде 44 центти, ошондой эле 208 миллион долларлык накталай акчаларды кармап турганын билдирди. Компаниянын таза пайыздык кирешеси 186 миллион долларды түзсө, жалпы таза кирешеси 66.25 миллион долларды түздү.
Бул туура сандар жана компаниянын дивиденддер төлөмүн тастыктады. Бардык РЕИТтер сыяктуу эле, Ready Capital салык мыйзамдары боюнча пайданын жогорку пайызын түздөн-түз акционерлерге кайтарып берүүсү талап кылынат - жана дивиденддер шайкештик үчүн ыңгайлуу каражатты түзөт. Учурда компания ар бир жөнөкөй акцияга 42 цент төлөйт, же жылдык 1.68 доллар, ал эми дивиденд 12.8% түзөт.
JMP, 5-жылдыз талдоочу үчүн бул запасы жабуу Стивен ДеЛэйни Фирманын кирешеси анын болжолдоосунан жогору болгонун баса белгилейт, андан ары: "Биз Даяр Капитал өзүнүн көп стратегиялуу кредиттин келип чыгышы жана секьюритизация платформасы үчүн коммерциялык ипотекалык REIT ааламына премиум баалоону кепилдейт деп ишенебиз".
ДеЛэйни өзүнүн бышык көз карашына ылайык, RC акцияларына Outperform (б.а. Сатып алуу) рейтингин берет жана анын 16 долларлык баасы акциялардын келерки жылы ~21% өсүш мүмкүнчүлүгүнө ээ экенин көрсөтүп турат. (DeLaney рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, Даяр Капитал жакында Уолл Стриттин 7 аналитиктеринин көңүлүн бурду жана алардын сын-пикирлери 5 сатып алуу жана 2 сатып алуу консенсус рейтингин камтыйт. (TipRanks сайтында RC акцияларынын болжолун караңыз)
Дивиденддик акцияларды жагымдуу баалоо менен соодалоонун жакшы идеяларын табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanks'тин бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html