Options Trading 101: Чалууларды жана коюуларды түшүнүү

Негизги takeaways

• Опциялар биржада өйдө, ылдый же токтоп калганына карабастан акча табууга мүмкүндүк берет
• Опциондордун эки түрү, чалуулар жана путтар, рыноктун көбөйүшүн же азайышын күтүү, сооданын наркынын негизин төмөндөтүү же тобокелдик опциондорун соодалоонун позаларын азайтуу үчүн ар кандай жолдор менен айкалыштырылышы мүмкүн.
• Соода опциялары кооптуу болушу мүмкүн, андыктан чыныгы акчаны колдонуудан мурун кагаз жүзүндө соода кылууну үйрөнгөнүңүз жакшы

Акциялардын баасы көтөрүлүп, экономика жакшы болуп турганда биржада акча таба аларыңызды көпчүлүк билет. Бирок экономикалык убакыт белгисиз болгондо эмне болот?

Тескерисинче, четте отургандан көрө, ылдый базар учурунда акча табуу үчүн альтернативдүү ыкмаларды колдонсоңуз болот. Бул стратегиялардын бири соода параметрлери болуп саналат. Опциялар акцияларды сатып алуу жана кармоого караганда көбүрөөк тобокелчилик менен коштолот, бирок муну туура пландаштыруу менен азайтууга болот. Дагы жакшы, сиздин кайтарымыңыз баалуу акциялар сунуш кылгандан алда канча көп болушу мүмкүн.

Бул жерде опцияларды кантип инвестициялоо керек жана Q.ai сизге инвестиция салууга кантип жардам бере алат Жалпысынан.

Опция деген эмне?

An тандоо белгилүү бир акцияны белгилүү бир күнгө чейин белгиленген баада сатып алуу же сатуу милдети эмес, укук. Опциялар эки түрдүү болот, анын ичинде чалуулар жана коюулар. Тартылган түшүнүктөр салыштырмалуу жөнөкөй, бирок кайсынысы кайсынысы жана кайсынысы качан колдонулушу керек экенине көз салуу татаалдашуусу мүмкүн.

Эгер сиз соода опцияларына катышкан бардык психикалык гимнастиканы өткөрүп жибергиңиз келсе, Q.ai's тандай аласыз. Кыска сыгылган инвестициялык комплект. Болбосо, сиз опцияларды портфелиңизде колдонуу үчүн кантип иштээрин түшүнгүңүз келсе, бул жерде сиз эмнени билишиңиз керек.

Чалуу деген эмне?

Чалуу - бул сатып алуучу акциянын баасы жогорулайт деп коюм койгон опциондор келишиминин бир түрү. Сатып алуучу акцияларды сатып алууга (же "аларды чакырууга") укуктуу, иш таштоо баасы деп аталган алдын ала белгиленген баада. Сатып алуучу эгер кааласа, бул укуктан пайдалана алат.

Бирок, опцион ишке ашырылганына же аткарылбаганына карабастан, сатып алуучу бул үчүн акы төлөшү керек, ал премиум деп аталат. Чалуу опциясы мөөнөтү аяктаганга чейин гана жакшы. Эгерде ал буга чейин колдонулбаса, анда ал мындан ары ээси үчүн эч кандай баалуулукка ээ болбойт.

Чалуулар кантип колдонулат?

Чалуулар опцион трейдеринин максаттарына жана күтүүлөрүнө жараша сатып алынышы же сатылышы мүмкүн. Жалпысынан алганда, чалууну сатып алуучу акциялардын негизги баасы көтөрүлөт деп күтөт жана арзандатылган бааны бекитүү үчүн чалууну колдонот.

Узак чалуулар

Чалууда "узак убакытка баруу" же "узак чалуу позициясында" болуу сиз опционго же чалуу болгон учурда белгилүү бир баада акцияларды сатып алуу укугуна ээ экениңизди билдирет.

Бул жерде бир мисал. Марко 100 доллардан сатылып жаткан XYZ акциясына ээ болгусу келет. XYZдин 3-кварталдагы кирешеси кийинки жумада. Ал XYZ жарыядан кийин 20% секирип кетет деп ойлойт, бирок ал кийинки айга чейин төлөнбөй тургандыктан, накталай акча жетишсиз. Баанын өсүшүнөн уттургусу келбей, ал акциянын баасы 100 доллар болгон узун колл опционун сатып алат.

Марко өзүнүн опциону үчүн акциясына 3 доллардан үстөк төлөшү мүмкүн. Опциондук келишимдер 100 акцияга чейин көбөйөт, андыктан анын опциондун баасы 300 долларды түзөт. Бирок, эгерде акция ал каалагандай жылып, 20% га көбөйсө, ал опционду колдонуп, 120 долларлык акцияны 100 доллар баада, ал төлөгөн премияны алып салганда ала алат. Бул ага 1,700 доллар (бир акция үчүн 17 доллар) түзөт.

Белгилей кетсек, эгерде акциянын баасы Марко күткөндөй жылып кетпесе жана анын ордуна токтоп калса же төмөндөсө, Марко опцион үчүн төлөгөн 300 доллардан чыгып калат.

Кыска чалуулар

"Кыска өтүү" же "кыска чалуу позициясында" болуу сиз чалуунун сатуучусу экениңизди билдирет, андыктан башка бирөө опциондун мөөнөтү аяктаганга чейин акцияларыңызды иш таштоо баасында алып коюуга укуктуу. Кыска чалуулар, акциянын баасы төмөндөп баратса дагы, сиз ээ болгон акциядан акча табуунун эң сонун жолу болушу мүмкүн.

Мисал үчүн, Амелия бир акциясы 100 долларга сатылып жаткан ABC акциясынын 50 акциясын сатып алды дейли. Бирок, ал ичинде технологиялык индустрия, азыркы учурда күрөшүп жатат. Ал акциялары бир нече жылдан кийин калыбына келет деп ойлойт, бирок ортодо алардан бир аз акча тапкысы келет. Амелия ABC каналына бир акция үчүн 60 долларга кыскача чалуу жазат, жарактуулук мөөнөтү бир жылдан кийин. Ал ABC бир азга чейин төмөндөй берет, же жок дегенде кийинки жылы көп көтөрүлбөйт деп ишенет.

Амелия өзүнүн акциясына чалууну сатканда, ал бир акция үчүн 2 доллар премиум чогултуп, 200 доллар табат. Эгер анын божомолу туура болсо, анда ал эч нерсе кылбаганы үчүн 200 доллар тапкан. Эгер анын божомолу туура эмес болсо, ал акцияларын сатууга тийиш. Бирок, ал аларды 50 долларга сатып алып, 60 доллардан саткандыктан, ал дагы эле бир акция үчүн 10 доллар, 200 доллар премиум табат, андыктан бул утуш-утуу сценарийи.

Ачык чалууларга каршы

Белгилей кетсек, жогорудагы мисалда Амелия сатылган кол-опцион анын акциялары менен жабылган. Бул жабык чалуу катары белгилүү жана ачык чалууга караганда алда канча азыраак тобокелдикти алып келет.

Ага таандык акцияларды сатуунун ордуна, Амелия ачык чалууну эч кандай акциялары жок сатканын элестетиңиз. Эгерде Амелия туура айтса жана акция 60 доллардан ашпаса, ал эч кандай инвестициясыз 200 доллар табат. Бул укмуштуудай кирешелүүлүк.

Бирок, ал туура эмес болсо, анда ал олуттуу тобокелдикке алып келет. ABC акциясы (теориялык жактан) чексиз жогору көтөрүлүшү мүмкүн. Эгерде Амелиянын чалуусунун ээси өз тандоосун колдонсо, ал өз милдеттенмесин аткаруу үчүн базар белгилеген бааны төлөшү керек болчу. Эгерде акциялардын баасы көтөрүлсө, анын жоготуулары катастрофалык болушу мүмкүн.

Жаңы баштагандар узак чалууларды, жабык чалууларды же жабык чалуунун коркунучун азайтуу үчүн башка ыкмаларды колдонушу керек.

коюу деген эмне?

Кээ бир жагынан, путтар чалууларга карама-каршы келет. Сатып алуучу опциондун акцияларынын баасынын төмөндөшүн күтөт, ошондуктан алар ал түшө электе жогорку бааны бекитүүнү каалашат. Сатып алуучу өз акцияларын белгилүү бир баада сатууга укуктуу.

Путкалар кантип колдонулат?

Коюшат көбүнчө камсыздандыруу менен салыштырылат. Себеби, эгерде сиздин акцияңыздын баасы көтөрүлүп, сиз сатып алган болсоңуз, анда сиз жоготууларыңызды бир гана сатуу премиумунун баасына чейин азайтасыз. Башка жагынан алып караганда, кыска путтарды акцияны сатып алуу баасын жабуу үчүн колдонсо болот.

Узун коюулар

Бул жерде ишке киргизүү опционунун мисалы. Джо ошол эле ABC акциясын Амелиянын бир акциясын 50 доллардан сатып алган. Ал ошондой эле төмөндөйт деп ойлойт, ошондуктан ал өзүнүн инвестициясын коргоо үчүн сатып алат. Бул стратегия коргоочу коюу же үй-бүлөлүү коюу катары белгилүү. Анын иш таштоо баасы 50 долларды түзөт жана ал жалпысынан $1.50 үчүн премиум катары акциясына 150 доллар төлөйт. Опция алты айдан кийин бүтөт.

ABC бир азга токтоп турат, андан кийин үч айдан кийин акциясы 4 долларга чейин түшөт. Джо сатуу опционун ишке ашырат жана акцияларын 50 долларлык акция баасында сатат. Ал жоготкон жалгыз акча 150 доллар премиум болгон. Эгерде ал кааласа, ал өзүнүн акцияларын 40 долларлык рыноктук баада кайра сатып алса болот, бул аны бир акция үчүн 8.50 долларга түзөт (50 акция - 40 доллар акциясынын баасы - 1.50 доллар премиум = 8.50 доллар пайда).

Эгерде Джо туура эмес болсо жана ABC көтөрүлүп кетсе, ал өзүнүн опционуна муктаж эмес жана $150 (пайдаланылбаган камсыздандыруу полиси сыяктуу) чыгат. Бирок, эгерде акциянын баасы кескин төмөндөп кетсе, ал андан көп чыкпай турганын билет.

Кыска соккулар

Кыска коюунун жазуучусу (же сатуучусу) акцияны сатып албай туруп, акциянын баасынын өсүшүнө акча табуу ниетинде. Келгиле, бир мисал карап көрөлү.

Марконун досу Грейс да накталай акчага жетишпейт. Марко сыяктуу, Грейс XYZ акциясы (учурда бир акция үчүн 100 доллар) 3-чейректин кирешеси жарыялангандан кийин көтөрүлөт деп ойлойт. Бирок, ал XYZ үчүн 100 долларды өтө кымбат деп эсептейт жана аны бир акция үчүн 85 доллардан сатып алганды жакшы көрөт. Ушуну эске алып, ал $85 иш таштоо баасы боюнча кыска жазуу жазып, бир акция үчүн $2.50 табат.

Грейстин опциону ишке ашса, ал акция үчүн 2.50 долларды сактап калат жана акцияны өзүнө жаккан баада алат. Эгерде опциондун мөөнөтү бүтсө, ал сыйлыкты эч кандай накталай чыгашасыз сактап калат.

Кыска чалуулар кыска чалууларга караганда азыраак кооптуу экенине көңүл буруңуз, бирок көп эмес. Акциянын эң төмөнкү баасы $ 0 болот, андыктан жылаңач (же ачык эмес) коюунун жазуучусунун тобокелдиги негизги акциянын толук сокку баасы болуп саналат.

Кыскача айтканда, Грейс 8,500 долларга түшүп кеткен акциянын 100 акциясы үчүн 0 доллар төлөшү керек. Бул күмөн, бирок мүмкүн, ошондуктан ал сатуу опционун сатууда ошол тобокелдикти эсепке алышы керек.

Жалпы чакыруу жана коюу айкалыштары

Чалуулар жана коюулар бир нече инвестициялык максаттар үчүн ар кандай айкалыштарда айкалыштырылышы мүмкүн. Бул жерде көбүнчө опциондук соодагерлер тарабынан колдонулган бир нече стратегиялар бар.

Bullish чалуу жайылды

Эгер белгилүү бир акция боюнча орточо өсүш болсо, анда учурдагы баада (айталы, $100) чалууну сатып алып, акчасы жок чалууну 110 долларга сата аласыз. Эки чалуунун тең мөөнөтү бир эле учурда бүтөт жана негизги запасы бирдей.

Бул стратегия чалуу опционун сатып алуу баасын төмөндөтөт жана сизди жоготуудан коргойт. Кыска чалуудан ала турган премиум (айталы, бир акция үчүн 1.50 доллар) сиз жасай турган накталай чыгымдардын бир бөлүгүн (балким, бир акция үчүн 3 доллар) компенсациялайт. Бул бүт соода сага $ 150 ($ 3 узак чалуу - $ 1.50 кыска чалуу үчүн премиум = $ 1.50 x 100 үлүштөр) турат дегенди билдирет.

Бул соода үчүн накталай талаптар минималдуу болсо да, пайда да бир акция үчүн $10 менен чектелет, минус 1.50 долларды алып салуу, бул акция үчүн $8.50 түзөт. Чалуу жайылуусу менен, пайданы ишке ашыруу үчүн акцияны сатып алуунун кажети жок, бирок бул кирешелер чектелет.

Аюу жайылды

Бул стратегия букачар чалуу таралышына тескери иш катары иштейт. Акциянын төмөндөшүн алдын ала айтканыңызда, сиз сатуунун баасы жогору болгон путту сатып алып, бир эле мөөнөтү менен тең төмөн баада сатасыз.

Жогорудагы стратегияга окшоп, бул ыкманын милдети кандайдыр бир чоң пайданы курмандыкка чалуунун варианттарынын баасын төмөндөтүү болуп саналат. Чалуу спреди сыяктуу эле, максималдуу тобокелдик - бул узак мөөнөткө коюлган накталай акча, кыска мөөнөттөгү премиум минус. Максималдуу пайда - бул иш таштоо бааларынын ортосундагы айырма, накталай чыгаша.

Коргоочу жака

Эгерде сиз негизги баалуу кагазга ээ болсоңуз жана акция кымбаттаганда бир аз акча таап, олуттуу жоготуулардан коргогуңуз келсе, коргоочу жака стратегиясын колдонсоңуз болот. Коргоочу жака, сиз коргоочу пут сатып алып, кыска чалууну сатасыз.

Пут сиздин активиңизди берилген баадан өткөндө баасын жоготуп алуудан коргойт. Чалуу акциянын баасы өзгөрбөсө же акцияңызды чалуунун иш таштоо баасында пайдага сатпаса, премиум чогултууга мүмкүндүк берет.

Коргоочу жаканы колдонууга мүмкүнчүлүк бар, анткени акция кыска чалуу баасынан ашып кетсе, утулуп каласыз.

Узун муунтуу

Эгерде сиздин тандооңузга чоң кадамдар келип жатса, бирок алар өйдө же ылдый болорун билбей жатсаңыз, узак муунтуу ишке ашыруу үчүн жакшы стратегия болушу мүмкүн.

Бул бир аз кымбатыраак турат, анткени сиз учурдагы сатылып жаткан баадан жогору узак чалууну да, төмөн коюуну да (экөө тең бирдей жарактуулук датасы үчүн) сатып аласыз. Сиз келишимди арзандатуу үчүн сатылган опцион келишиминен премиум жок эки опцион келишимине төлөп жатасыз.

Бирок, эгерде акция сиздин чалуу иш таштооңуздан бир топ жогору көтөрүлсө же сиздин соккуңуздан төмөн түшсө, сиз төлөгөн опциондордун наркын жабууга жетиштүү болсо, эки учурда тең пайда ала аласыз.

Узун басуу

Узун тепкич узун муунтууга абдан окшош. Негизги айырмасы, акчадан чыккан опциондорду сатып алуунун ордуна, сиз азыркы соодаланган баага барабар болгон ошол эле иш таштоо баасында узун чалууну жана узун котун сатып аласыз.

Бул стратегиянын жардамы менен, опциялар кымбатыраак болот, анткени алар акчага ээ. Бирок, келишимди пайдалуу кылуу үчүн акциянын баасынын жогору же ылдый жагына чейин барууга болбойт.

Жыйынтык

Бул стратегиялардын тизмеси толук эмес. Ар бир акцияга, инвесторго жана рыноктун шартына ылайыктуу ондогон комбинациялар бар.

Соода опцияларына өтүүдөн мурун, башталгычтар өздөрүн үйрөтүп, кагаз соодасын практикалашы керек. Опциондорду соодалоонун төмөнкү баасы кызыктыруучу болушу мүмкүн, бирок ал акылдуулук менен башкарылууга тийиш болгон тобокелдиктин жогору деңгээлинде келет.

Эгерде сиз бардык мониторинг жана билим талап кылынбастан опциондук соодалоонун артыкчылыктарын алгыңыз келсе, Q.ai колдонууну ойлонуп көрүңүз. Жасалма интеллектти колдонуп, Q.ai опциондук трейдерлерден жана акцияларды кыскартуучу хедж-фонддордон пайда алуу үчүн жашыруун мүмкүнчүлүктөрдү табат.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.