Пикир: Биржа сизге катуу жана ачык айтып жатат: Азыр Fed менен күрөшүү же аюуларга каршы туруу мезгили эмес.

Ал кезде бул рыноктун үстүнөн “үч мен” илинип турган элес — инфляция, пайыздык чендер жана импичмент (Президент Ричард Никсон Уотергейт чатагына байланыштуу окуялар боюнча импичмент жарыялоо коркунучунда болчу, бирок андай болгон эмес). Азыр бул жөн гана "эки мен" - инфляция жана пайыздык чендер - бирок Пауэлл белгилегендей, алар дагы эле ордунда. 

S&P 500 үчүн 4080ден 4200гө чейин күчтүү үстүнкү каршылык зонасы бар, андан кийин 4300дө көбүрөөк каршылык бар. Жаман жагында 3930-3940 (өткөн аптанын эң төмөнкү деңгээли) колдоо бар, андан ары колдоо 3900гө жакын, андан кийин 3760 жана 3850 (декабрдагы эң төмөнкү) ортосундагы негизги колдоо.

Макмиллан туруксуздук тобу (MVB) февраль айынын башында сатуу сигналы дагы деле бар, бирок биз позицияларыбызды төмөндөттүк. Бул сооданын максаты - SPX үчүн -4σ "өзгөртүлгөн Боллинжер тобунда" соода кылуу. Ал -3σ тилкесин тийгизди, бирок максатына жете элек. 

Капиталдын гана кою-чалуу коэффициенттери сатуу сигналдарында калды, анткени эки катыш тең ​​ушул аптада кескин жогорулады. Алар оодарылып, төмөндөй баштамайынча сатуу сигналдарында кала беришет - бул жакынкы келечекте мүмкүн эместей көрүнгөн нерсе. Ошондой эле, жалпы катышы да кескин өстү.

Кеңдиги шалаакы болду, натыйжада биздин эки кеңдик осциллятор карама-каршы тарапты көрсөтүп жатат. NYSE боюнча кеңдик алсыраган, бирок ал жерде түзүлгөн акыркы сигнал - 23-февралда сатып алуу сигналы - дагы эле ордунда (эптеп). Бирок, "запастар гана" кеңдик осциллятору (запастардын кеңири спектрин камтыйт) акыркы эки жумада начарлап, мурунку сатып алуу сигналын жокко чыгарып, сатуу сигналына кайтып келди. Биз кеңдик осцилляторлорунун негизинде позицияны алуудан мурун бул жерде кандайдыр бир макулдашуу болгонго чейин күтөбүз.

NYSE биржасындагы жаңы 52 жумалык эң төмөнкү көрсөткүчтөр кечээ (52-мартта) жаңы 8 жумалык эң жогорку чектерден алдыга чыкты жана бүгүн кайталануу бул көрсөткүчтөн учурдагы сатып алуу сигналын токтотот. Биз жаңы минимумдар NYSEде акыркы ай ичинде маал-маалы менен жаңы жогорку көрсөткүчтөрдөн ашып кеткенин көрдүк, бирок эки күндөн ашык эмес.

Демек, жогорудагы көрсөткүчтөрдүн баары белгилүү бир деңгээлде алсырап баратат, ал эми туруксуздук көрсөткүчтөрү андай эмес. CBOE өзгөрмөлүүлүгү индекси - VIX -
VIx,
+ 18.32%
өз дүйнөсүндө калат. 1-марттагы "пайдалуу чоку" сатып алуу сигналы, ошондой эле өткөн жылдын ноябрында түзүлгөн VIX сатып алуу сигналынын орто мөөнөттүү тенденциясы сакталып турат (коштоочу VIX диаграммасында тегерек). VIX диаграммасындагы жалгыз потенциалдуу терс бул анын 18ге жакын деңгээли - бул аюу рыногунда бейшембидегидей бир нече жолу көтөрүлгөн. Бул "төмөн" VIX SPXтин ишке ашкан туруксуздугу азыр 15% га чейин төмөндөгөндүгү менен бир аз негизделет, бул аюу базары 2022-жылдын январында башталгандан берки эң төмөнкү көрсөткүч.

Туруксуздуктун туундуларынын курулушу жалпысынан запастарга карата да жагымдуу. Мунун себеби, мөөнөттүү структуралар өйдө карай жантайып, VIX фьючерстери VIX үчүн премиум менен соодаланып жатат. Бул чөйрөдө бир кичинекей көйгөй бар, бул CBOE кыска мөөнөттүү өзгөрмөлүүлүгү индекси (VIX9D) VIX баасынан жогору соода болуп саналат. Бирок анын өсүшү базарда кандайдыр бир туруксуздукту жаратышы мүмкүн болгон бир нече жакынкы окуяларга (жумушсуздук боюнча отчет жана айлык КБИ отчету) байланыштуу. 

Жалпысынан алганда, биз SPX диаграммасынын терс таасиринен жана акциялардын гана сатуу көрсөткүчтөрүнүн сатуу сигналдарынан улам "негизги" төмөндөө позициябызды сактап жатабыз. Бирок, биз тастыкталган сигналдарды ошол "негизги" позициялардын тегерегинде соода кылабыз, эгерде алар башка индикаторлор тарабынан берилсе.

Жаңы сунуш: Omnicom Group (OMC) 

OMCде салмактанып алынган коюу-чалуу катышынан жаңы сатуу сигналы бар
OMC,
-1.54%.
Акция буга чейин колдоодон бир аз төмөн түшүп кеткен, андыктан биз учурда сигнал боюнча иш-аракет кыла алабыз.

3 OMC сатып алыңыз (21^st) 90 кой

3.00 же андан азыраак баада.

OMC: 89.36 апрель (21^st) 90 коет: жакында 1.95 сунуш, 3.00 сунуш

OMC үчүн коюу-чалуу катышы сатуу сигналында сакталып турганда, биз бул коюуларды кармайбыз. Коштолуп жаткан чалуулардын катышы диаграммасынан көрүнүп тургандай, OMCдеги экстремалдык деңгээлдердеги сигналдар өткөн жылы ийгиликтүү болду.

Кийинки аракеттер: 

Биз SPY спреддерибиз үчүн "стандарттуу" айлануу процедурасын колдонуп жатабыз: ар кандай вертикалдуу бука же аюу спрединде, эгерде астыңкы кыска соккуга тийсе, анда бүт спредди жылдырыңыз. Бул чалуу бука жайылган учурда тоголонуп, же аюу жайылып кеткен учурда ылдый жылмак. Ошол эле мөөнөттө болуңуз жана башкасы көрсөтүлбөсө, соккулардын ортосундагы аралыкты бирдей сактаңыз. 

Узак 1 ШПИ-март (17^th) 410 чалуу жана Кыска 1 SPY Март (17^th) 425 чалуу: Бул спред "New Highs vs. New Lows" сатып алуу сигналдарына ылайык сатылып алынган. Ал 26-январда чыгарылды^th, ШПИ болгондо
Шпион,
-1.84%
404 менен соодаланып, андан кийин мөөнөтү аяктагандан кийин кайра жылдырылды. Эгерде NYSEде жаңы минимумдар эки күн катары менен жаңы бийиктиктен ашып кетсе, бул позициядан чыгып кетиңиз.

Узак 3 XM март (17^th) 15 чалуу: Акция
XM,
-0.64%
жогору жыла баштады, ошондуктан тоголонуп Март (17^th) Апрельге 15 чакыруу (21^st) 17.5 чакыруу.

Узак 1 ШПИ-март (17^th) 394 койду жана Кыска 1 SPY март (17^th) 369 кой: Бул аюунун спреди McMillan Volatility Band (MVB) сатуу сигналына ылайык сатылып алынган, андан кийин өткөн аптада төмөндөтүлгөн. Эгерде SPX +4σ диапазонунан жогору жабылса, бул соода токтотулат. Анын максаты -4σ тилкеси.

Узак 2 CTLT март (17^th) 70 чалуу: Бул басып алуу имиш запасы болсо да, дагы эле "оюнда"
CTLT,
+ 0.21%
бир аз артка түшүп калды. Бул ушактар ​​чыгып жатканда кармап туруңуз.

Узак 3 МАНУ март (17^th) 25 чалуу: Учурдагы ээлери Манчестер Юнайтед деп ойлошкондуктан, потенциалдуу сатып алуу бир аз кыйнады
МАНУ,
-4.09%
аналитиктер актагандан алда канча баалуу. Биз кармайбыз.

Узак 2 GRMN апрель (21^st) 95 коет: Булар 21-февралда сатылып алынган^st, качан GRMN
GRMN,
-1.38%
95 төмөн жабылды. Биз GRMN салмактанып алынган коюу-чалуу катышы сатуу сигналы боюнча сакталып турганда, бул позицияда кала беребиз.

Узак 2 ШПИ апрель (21^st) 390 жана кыска 2 SPY апрель (21^st) 360 коет: Бул биздин "негизги" аюу позициясы. Башында, SPX 4200дөн жогору жабылса, бул позицияны жабуу үчүн аялдаманы коёбуз.

Узак 1 SPY апрель (6^th) 395 чалуу жана Кыска 1 SPY апрель (6^th) 410 чалуу: Бул чалуу буль-спред VIX “спик пик” сатып алуу сигналына ылайык сатылып алынган. Бул 1-март, шаршемби күнү сооданын жабылышында тастыкталды. VIX 23.73тен жогору жабылса, токто. Болбосо, биз 22 соода күнү кармайбыз.

Узак 10 LLAP апрель (21^st) 2 чалуу: LLAP болсо токто
LLAP,
-11.97%
1.90 төмөн жабылат.

Long 1 SGEN
SGEN,
-1.54%
апрель (21^st) 180 чалуу жана Кыска 1 SGEN апрель (21^st) 200 чалуу: Бул басып алуу ушактары чыгып жатканда, биз алгач токтобостон кармайбыз.

Башкасы белгиленбесе, бардык аялдамалар психикалык жабылуу аялдамалары болуп саналат.

Суроолорду төмөнкүгө жөнөтүңүз: [электрондук почта корголгон].

Лоуренс Г. Макмиллан – McMillan Analysis компаниясынын президенти, катталган инвестиция жана товардык соода боюнча кеңешчиси. Макмиллан бул отчетто сунуш кылынган баалуу кагаздар боюнча жеке жана кардар эсептеринде кызматтарды ээлей алат. Ал тажрыйбалуу соодагер жана акча менеджери жана эң көп сатылган китептин автору, Стратегиялык инвестиция катары варианттар.

©McMillan Analysis Corporation SECде инвестициялык кеңешчи жана CFTCде товардык соода боюнча кеңешчи катары катталган. Бул маалымат бюллетениндеги маалымат ишенимдүү деп эсептелген булактардан кылдаттык менен чогултулган, бирок анын тактыгы жана толуктугу кепилдикке алынбайт. Макмиллан Анализ Корпорациясынын кызматкерлери же директорлору, же мындай адамдар тарабынан башкарылган эсептер консультацияда сунушталган баалуу кагаздар боюнча кызматтарга ээ болушу мүмкүн.