Кантип 4.3% кепилденген пенсиялык чыгашаларды алууга болот

Акыркы жылдарда барган сайын изилдөөлөр бул 4% эрежени төмөндөтүү керек экендигин аныктады, анткени акциялардын жана облигациялардын келечектеги жылдарда күтүлгөн кирешелери акыркы он жылдыктарга караганда төмөн болушу мүмкүн. Чындыгында, мен жакында кабарлагандай, бир жаңы изилдөө деп табылган коопсуз чыгымдоо курсу 1.9% төмөн болушу керек.

Бул тилке жарыялангандан бери, мен бул эң төмөн чыгымдарды болтурбоочу стратегияны таптым. Чынында, бул стратегия менен сиз кийинки 4 жылда 30% дан ашкан чыгаша ставкасын беките аласыз.

Стратегия концепцияда абдан жөнөкөй, бирок мен бир мүнөттөн кийин айтып берем, бул панацея эмес жана аны ишке ашыруу бир аз күч-аракетти талап кылат. Стратегия жеке TIPS тепкичтерин курууну талап кылат - Казыналыктын инфляциядан корголгон баалуу кагаздары - сиздин пенсияңыздын ар бир жылында башка облигациялар мөөнөтү. TIPS, албетте, салттуу казыналык ноталарга жана облигацияларга окшош, алардын котировкаланган кирешелүүлүгү Керектөө бааларынын индексиндеги өзгөрүүлөрдөн жогору жана андан жогору. Эгерде төлөө мөөнөтү аяктаганга чейин кармалса жана АКШ өкмөтү бузулуп кетпесе, анда сизде облигациянын иштөө мөөнөтү үчүн кепилдик берилген инфляцияга ылайыкталган киреше болот.

Мен бул стратегия жөнүндө билген Wealth Logic инвестициялык консультациялык фирмасынын негиздөөчүсү Аллан Рот мага берген интервьюсунда алгач бул TIPS стратегиясына ишенбөөчүлүк менен мамиле кылганын, аны чындык болуу үчүн өтө эле жакшы деп эсептегенин айтты. Ошентип, ал 30 жылдык TIPS тепкичтерин курууга бир миллион доллар каражат жумшап, акчасын каалаган жерге койду.

Ал иштеген. Азыр анын портфели бар, ал келерки 43,000 жыл ичинде инфляцияга ылайыкталган 30 4.3 доллар өлчөмүндө кепилденген акча агымын камсыздайт — портфелдин баштапкы наркынын XNUMX%. (Ан анын макаласы Advisor Perspectives сайтында кененирээк маалымат берет.)

Бул 4.3% кепилденген чыгаша чен абдан жагымдуу болгондуктан, сиз бул TIPS тепкич стратегиясын эч кандай акылга сыярлык эмес деп эсептесеңиз болот. Бирок бул жөнүндө эстен чыгарбоо керек болгон бир нече нерселер бар:

• Бул стратегиянын кайтарымы TIPS кирешелүүлүгү азыр бир топ оң болгондуктан, жагымдуу. Бирок, сиз коштоочу диаграммадан көрүнүп тургандай, бул түшүм терс аймакта акыркы жылдары бир топ убакыт өткөргөн. 10 жылдык TIPS учурда 1.70% реалдуу кирешелүүлүгүнө ээ, мисалы, бир жыл мурунку минус 1.15%. Бул TIPS тепкич стратегиясы менен беките ала турган сарптоо чен, сиз тепкичти түзүп жатканда, балким, сиз пенсияга чыкканда үстөмдүк кылган TIPS кирешесине көз каранды.

• TIPS Ladder стратегиясы 30 жылга гана созулушу мүмкүн, анткени бул АКШнын Казыначылыгы сунуш кылган эң узак мөөнөттүү TIPS. Бул эки себеп менен кемчилик. Биринчиден, актуардык таблицаларга ылайык, бүгүн пенсияга чыккан 25 жаштагы жубайлардын бир мүчөсү 65 жылдан ашык жашашынын дээрлик 30% ыктымалдыгы бар. Экинчиден, 60% акция/40% облигация портфели менен сиз (жана сиздин жубайыңыз) өлгөндө көп нерсеге арзыйт, демек, мураскорлоруңузга мурас калтырууга уруксат бере турган жакшы ыктымалдуулук бар, бирок кепилдик жок. TIPS Ladder стратегиясы менен бара жатканда сиз бул мүмкүнчүлүктөн баш тартасыз. Ошол жана башка себептерден улам, Рот бул комплекстүү пенсиялык пландын бир эле элементи болушун сунуштайт, бирок жалгыз элемент эмес.

• TIPS Ladder стратегиясы жеке TIPSке инвестициялоону талап кылат. Муну билүү маанилүү, анткени TIPSке инвестиция салгандардын дээрлик бардыгыбыз муну өз ара фонд же ETF аркылуу жасаганбыз. Жеке TIPS рыногу салыштырмалуу ликвиддүү эмес жана тендердик спреддер олуттуу болушу мүмкүн. Андан тышкары, кийинки 30 жылда инфляцияга жараша такталган акча агымына ээ болуу үчүн тепкичиңиздин ар бир тепкичине туура сумманы бөлүштүрүү абдан татаал процесс.

• Учурда 2033 жана 2039-жылдардын ортосунда жетилген TIPS жок, бул TIPS тепкичинде бир катар жетишпеген тепкичтерге ээ болот дегенди билдирет. Рот мен жогоруда байланыштырган макаласында талкуулаган убактылуу чечүү жолун сунуштады.

Жыйынтык? Азырынча жана бул мүмкүнчүлүк терезеси бар болгонго чейин, анткени TIPSтин кирешелүүлүгү алар сыяктуу эле жогору жана сиз ар кандай мөөнөттөгү ар кандай ТИПСтердин туура көлөмүн сатып алуу үчүн кошумча жумуш жасоого даярсыз. , сиз 30% дан ашык 4 жылдык чыгаша курсун беките аласыз.

Бул стратегиянын бар болушу мен коопсуз чыгымдардын чен 1.9% га чейин төмөн болушу мүмкүн деп табылган изилдөөнүн корутундусу менен карама-каршы келбейт. Аризона университетинин финансы профессору жана ошол изилдөөнүн авторлорунун бири Ричард Сиас электрондук катында алардын изилдөөсү эгер сиздин чыгымыңыз 1.9дан ашса, пенсияга чыкканда акчаңыз түгөнүп калат деп айтылбаганын баса белгиледи. %. Анын ордуна, акчаңыз түгөнбөйт деп ишенүү үчүн, сиз жана сиздин каржылык пландоочуңуз пенсияңызды пландаштырууда ушунчалык төмөн ченди кабыл алышы керек болушу мүмкүн.

Бул маанилүү айырма.

Сиас, сиз пенсияга чыкканда TIPS кирешелүүлүгү ар дайым жогору болушу мүмкүн болгондой эле, кийинки 30 жылдын ичинде фондулук жана облигация базарлары орточо көрсөткүчтөн жогору болушу ар дайым мүмкүн экенин кошумчалады. Бирок эч бир мүмкүнчүлүк кепилдикке алынбайт жана бул алардын максаты.

Коомдук коопсуздук

Бул белгисиздикти эске алуу менен, Социалдык камсыздандыруу мурдагыга караганда пенсиялык финансы табышмактын дагы маанилүү бөлүгү болуп калат. Бул өз кезегинде көптөгөн пенсионерлерди жана жакынкы пенсионерлерди коркуткан Социалдык коопсуздук жөнүндө көптөгөн уламыштарды жок кылуу өтө маанилүү экенин билдирет жана жаңы китеп ушуну жасоого жардам берет.

Бул Марта Шедден тарабынан жазылган, биргелешип негиздөөчүсү жана президенти Катталган коомдук коопсуздук аналитиктеринин улуттук ассоциациясы, Мен Пенсия Жумалык рубрика үчүн мурда интервью берген. Анын жаңы китеби “Социалдык коопсуздуктан качуу: Сиз каалаган пенсия, сиз тапкан социалдык камсыздандыруу” деп аталат, анда ал сиздики менен чындап интервью берет. Ал мага Kindle окурмандары кыла аларын билдирди Kindle окурмандары китепти 17 жана 18-ноябрда бекер жүктөп ала алышат, ошондуктан бул жерде аны акысыз окууга мүмкүнчүлүк бар. (Маалымат боюнча, мен китептен эч кандай каржылык компенсация албайм.)

Марк Хулберт MarketWatch'тин туруктуу жардамчысы. Анын Hulbert Ratings ревизиясы үчүн бирдиктүү акы төлөгөн инвестициялык жаңылыктарды көзөмөлдөйт. Ага байланышууга болот [электрондук почта корголгон].