Таштандыларды башкаруу бузулуп жаткандыктан, соода мүмкүнчүлүгүн колдон чыгарбаңыз

Компания 27-июль, шаршемби күнү эртең менен экинчи чейректин финансылык жыйынтыгын чыгарды. Акциялар ошол күнү 2.8% ды түздү. Акция мурунку түнү жабылган коңгуроодон бери 9.1% га өстү. Кээ бирөөлөр бул кемени сүзүп бараткандай көрүшү мүмкүн. Башкалар дагы эле жасалып жаткан жарылуу мүмкүнчүлүгүн көрүшү мүмкүн. Мен ошол лагердемин деп ойлойм. Келгиле талкуулайлы.

Адегенде 27-июлга кайрылалы. Таштандыларды башкаруу (WM) 2 миллиард доллар кирешеси боюнча 1.44 долларга (GAAP EPS: $1.41) 5.027-чейректе оңдолгон EPS жарыялады. Фирма Уолл Стритти жогорку жана төмөнкү сызыктарда жеңди. Кирешелердин саны жыл ичинде 12.3% өсүш үчүн жакшы болду, ал эми таза киреше 67.2% (GAAP) же 11.3% (түзөтүлгөн) көбөйдү.

Чейрек үчүн негизги баа (баа стратегияларынын натыйжалуулугун өлчөө үчүн жетекчилик тарабынан колдонулган көрсөткүч) 7.5% түздү, бул мурунку жылдагы 6.2%дан жогору, ал эми чогултуу жана утилдештирүү кирешелүүлүгү 6.2-жылдын 2%дан 2022%га өстү. бир жыл мурун. Компаниянын жалпы көлөмү 3.7-жылдын экинчи чейрегинин абдан күчтүү комплектинин үстүнө 1.6% га өстү, бул көлөмдөрдүн пандемиянын төмөнкү деңгээлинен айыгып кетүүсүнөн улам мурунку жылга салыштырмалуу 2% га өстү.

көрүнүш

Таштандыларды башкаруу 2022-жылга чейин кирешенин болжол менен 10% өсүшүн көрөт. Бул мурунку жетекчиликтин ортосунан 400 базистик пунктка жогору жана Уолл Стрит издеген 8.1% же андан да көптү талкалады. Туураланган EBITDA азыр толук жыл үчүн 5.5 миллиард доллардан 5.6 миллиард долларга чейин көрүнүп турат, бул мурунку жетекчиликтен 175 миллион долларга көбөйгөн.

Болжолдонгон EBITDA маржасы 28.1% деңгээлинде болжолдонууда, анын ичинде күйүүчү майдын чыгымдарына байланыштуу болжолдуу 60 базистик терс таасир. Акча каражаттарынын эркин агымы фирманын мурунку көз карашынын жогорку чегинен ($2.7 млрд) жогору багытталат, туруктуу өсүү үчүн багытталган инвестицияны эсепке албаганда. Бул инвестициялар 2.05 миллиард доллардан 2.15 миллиард долларга чейин иштеши күтүлүүдө.

балансы

30-июнга карата WM 894 миллион доллар таза накталай позициясы жана учурдагы активдери 3.987 миллиард долларды түздү. Бул 2.665 миллиард доллар дебитордук карызды камтыйт. Күндөлүк милдеттенмелер $3.722 млрдды түздү, анын ичинде $3.491 млрд кредитордук карыз. Бул фирманы учурдагы катышы 1.07 менен калтырат. Бул милдеттенмелерди аткаруу үчүн жетиштүү жакшы, бирок бул дебитордук жана кредитордук карыздын дал келиши болгондуктан, чындыгында ката кетирүүгө орун аз.

Жалпы активдер 30.128 миллиард долларды түзөт, анын ичинде “гудвилл” жана башка материалдык эмес 9.856 миллиард доллар. Бул жалпы активдердин 32.7% түзөт, бул мен үчүн бир аз көп. Жалпы милдеттенмелер өздүк капиталды эсепке албаганда 22.936 миллиард долларды түзөт, анын ичинде 14.046 миллиард доллар узак мөөнөттүү карыз. Айта кетчү нерсе, мен бул балансты сүйбөйм. Менин оюмча, накталай позиция карызга салыштырмалуу өтө эле аз. Мен жетекчиликтин карыз-жүгүн көргүм келет.

Менин ойлорум

Мен көбөйгөн жетекчиликти сүйүшүм керек деп ойлойм. Акциялар 29 эсе алдыга карай киреше менен соодаланат, бул бир аз кымбатыраак. Айтор, бизнес абдан жакшы жерде окшойт. Мен, албетте, жалкоо балансты жактырбайм.

Пресс-релизде фирма 980-жылы кошумча 2022 миллион долларлык жөнөкөй акцияны кайра сатып алууну күтөрүн, бул учурдагы уруксатты аткара тургандыгын белгилейт. Балким, бул чыгым кандайдыр бир карызды төлөө үчүн жакшыраак колдонулушу мүмкүн. Жөн гана идея. Бул узак мөөнөттүү инвестицияны жокко чыгарат. Бирок соода эмес. Мени ук.

Окурмандар WM бир жылдан бери 170 доллар бурчу менен кош түбүн түзүшкөнүн көрүшөт. Акция бардык негизги кыймылдуу орточо көрсөткүчтөрүн июль айынын башында кайтарып алды жана азыр өтө күчтүү көрүнгөн күнүмдүк MACD жана салыштырмалуу күчтүн көрсөткүчү менен жакындап калды, ал ашыкча сатылып кеткендей көрүндү.

Акция бурулуш чекитинде турат. WM пивотту кармап, кармап турса, менин максаттуу баасым 200 доллардан жогору болмок. Бул жерде ийгиликсиздик жана 200 күндүк SMA (учурда $155) кайра сыналышы мүмкүн эмес.

Соода идеясы (минималдуу лоттор)

– 19-августта 170 долларлык WM чалууну болжол менен 2.25 долларга сатып алыңыз

- 19-августта эки WM сатуу (жазуу) $ 160 болжол менен $ 0.80 коет

Таза дебет: $0.65

Эң жакшы жагдай: Акциялар пивоттон жогору көтөрүлөт жана трейдер эки жуманын ичинде 100 долларга таза негизде 170.65 акция алат.

Эң начар жагдай: Акция пивотто четке кагылып, соодагер эки жуманын ичинде 200 долларга таза негизде 160.33 акцияны аяктайт, акциялар 160 доллардан төмөн.