"Доллар бульдозерин" жеңген 3 азык-түлүк запасы, дивиденддерди 92% + жогорулатуу

Бир нерсе биз дайыма акцияга суроо-талап болуп саналат megatrend-кубаттуу дивиденд деп өсөт. Ал эми тамак-ашка болгон муктаждыктан (жана катуу камсыз кылуудан) чоңураак мегатренддер көп эмес.

Мен бир секундда тамак-аш бизнесинин үч башка бөлүгүнөн үч тикерди бөлүшөм: жер семирткич чыгаруучу, өсүмдүк сатуучу жана бул жерде АКШда таңгакталган тамак-аш сатуучу.

Бул "megatrend" пьесалары алардын төлөмдөрүн өстүрдү орозо, алардын үлүшү баанын тез поп айдоо. (№ 3-ти тандаңыз. Эртеңки күнү төлөмүн 3 эсеге көбөйтсө болот!) Эң жакшы жери, бул төлөмдөр инфляция, рецессия, геосаясий баш аламандык аркылуу туруктуу күчкө ээ.

"Доллар бульдозеринен" качуу - азык-түлүк запастарындагы "мега-дивиденддердин" ачкычы

Биздин келечектеги азык-түлүк менен камсыз кылуунун тегерегиндеги сандар таң калыштуу: БУУнун Азык-түлүк жана айыл чарба уюмунун маалыматы боюнча, 70-жылга карата дүйнөлүк азык-түлүк суроо-талап 2050% га өсөт.

Ошол эле учурда, биз тамак-аш менен камсыз кылууну кыскартуучу үч факторго туш болуп жатабыз. Аларга кургакчылык, согуштар (анын ичинде Россиянын Украинага жийиркеничтүү басып кириши) жана күчтүү АКШ доллары — же мен айткандай, америкалык компаниялардын чет өлкөдө жасаган сатууларынын баасын төмөндөтүүчү “доллар бульдозери” кирет.

Бул шарттар, албетте, тынчсыздандырат, бирок алар айыл чарба өсүмдүктөрүн кайра иштеткен, фермерлерге түшүмдүүлүгүн жогорулатууга жардам берген жана АКШда дүкөндөр аркылуу азык-түлүк саткан компаниялар үчүн мүмкүнчүлүктөрдү түзүп берет, бул жерде экономикасы күчөп, “доллар бульдозери” курчуп турат. тынчсызданба.

Megatrend азык-түлүк запасы №1: Төлөмүн тездетүүчү глобалдык өсүмдүк иштетүүчү

Жаачы Даниэлс Мидленд (ADM) дүйнө жүзү боюнча 400 өсүмдүк даярдоочу ишканаларды жана 270 кайра иштетүүчү ишканаларды иштетип, өсүмдүктөрдү тамак-аш өндүрүүчүлөр үчүн кошумча азыктарга жана ингредиенттерге айлантат. ADM ошондой эле мал азыгын өндүрөт жана товардык соода ишин жүргүзөт.

ADM бир эмес, жарк этип жатат үч Жашыруун кирешелүүлөр дивиденд оюнунда издеген сигналдар:

1. Өсүүсү болгон дивиденд тездетүү
2. Акылдуу убакытта акцияларды кайра сатып алуу
3. Калган рынокко салыштырмалуу күч.

Келгиле, ошол биринчи эки пунктту дароо эле алалы, анткени алар бири-бирине байланган.

Эгер сиз менин карама-каршылыктуу көз караштарымды бир аздан бери окуп жатсаңыз, сиз "Дивиденд магнити" жөнүндө билесиз. Бул компаниянын акцияларынын баасынын дивиденддердин өсүшүнө көз салуу тенденциясы.

Мен келечекте азык-түлүккө болгон суроо-талаптын өсүшү менен тездетип бараткан дивиденддердин өсүшү ADMдин 1.9% учурдагы кирешелүүлүгүн жабууга жетиштүү.

Компаниянын кайра сатып алуулары (көк түстө) ошол эле учурда компаниянын акцияларынын санын азайтат, бул акцияга түшкөн кирешени көбөйтөт, бул өз кезегинде акциянын баасын көтөрүүгө жардам берет.

Бул бизди ADM сатып алууга даяр экендигинин үчүнчү көрсөткүчүнө алып келет: ал рыноктун калган бөлүгүнө каршы "салыштырмалуу күчүн" көрсөтүп жатат. Бул жөн гана акциянын импульсу бар экенин жана көтөрүлүп жаткан акциялардын өсүшүн уланта берет дегенди билдирет. ADM бул жылы S&P 500 төмөндөп жатканда көтөрүлүп, муну тез эле жасады.

Баарын чогултуп, калган он жылдыкта өсүп келе жаткан кирешени, баалардын күчтүү өсүшүн жана “мегатренддин” өсүшүн камсыз кылуу үчүн даярдалган акцияга ээ болдуңуз.

Megatrend азык-түлүк запасы №2: Инфляция, рецессия же экөөнө тең акылдуу сатып алуу

Конагра (CAG), Бүгүнкү күндө 4% түшүм берет жана Slim Jim, Duncan Hines, PAM жана Hunt сыяктуу үй-бүлөлүк тамак-аш бренддерине ээ, инфляция күчөп жатабы же рецессия болобу, киреше алуунун жакшы жолу, анткени эки натыйжа тең адамдарды ресторандардан жана үйдөн тамактануудан сактайт.

Чикагодо жайгашкан компаниянын бул артыкчылыгы бар, анткени анын өнүмдөрү арзан баада болуп саналат, ал эми кымбат баалуу керектөөчүлөр көбүнчө катаал мезгилде биринчилерден болуп арзандашат. Бул CAG баа күчүн берет, ал өсүп жаткан ингредиенттин жана жеткирүү чыгымдарынын ордун толтуруу үчүн колдоно алат.

Сиз инфляция көтөрүлүп жатканда, үчүнчү чейректе 9% га өскөн CAG кирешесинен көрө аласыз. Бул 55-жылдын аягынан бери 2019% га өскөн дивиденддин дагы бир чоң өсүшүнө жакшы кабар берет!

CAGнын коопсуз төлөм коэффициентин кошуңуз — дивиденддер кирешенин 24% жана эркин акча агымынын 52% түзөт — жана сизде келечекте чоң өсүш үчүн рецепт бар.

Бул, өз кезегинде, CAGдин "Дивиденд магнитин" күйгүзүшү керек. Жогорудагы диаграммадан көрүнүп тургандай, төлөм былтыркы жылдын аягына чейин, боштук ачылганга чейин акцияны жогору койгон. Бул ажырым биздин жакшы жагыбыз жана ал азыр сатып алууга эң сонун убакыт кылат.

"Megatrend" азык-түлүк запасы №3: Жер семирткичтердин оюну, эртеңки күнү төлөмүн 3 эсеге көбөйтө алат

Канадалык Nutrien (NTR) калий өндүрүү боюнча дүйнөдө 2,000-орунда, азот жер семирткичтерин өндүрүү боюнча үчүнчү орунда турат. Ал кээде туруксуз жер семирткич базарларынын таасирин түз фермерлерге саткан XNUMX чекене дүкөндөр тармагы менен тең салмактайт.

(Анын чет элдик турак-жайы сизди тынчсыздандырбасын — Nutrienдин отчетторуна ылайык, доллардын бульдозери астында калган канадалык "алка" эмес, АКШ доллары.)

Дыйкандар жүгөрү, соя жана буудайдын баасы жогору бойдон калууда, анткени өндүрүштү көбөйтүү үчүн жарышууда — бул абал жакын арада жеңилдей албайт. Мисалы, Украинадан (дүйнөдөгү №8 өндүрүүчү) жана Россиядан (№3) экспорттун чектелүүлүгүнөн буудай менен камсыз кылуу аз бойдон калууда.

Жер семирткичтерге болгон суроо-талап компаниянын акыркы кирешеси жөнүндө отчетунда кескин түрдө байкалды: үчүнчү чейректе сатуу 49%, киреше 224% жана эркин акча агымы 142% өстү.

Бул жыйынтыктар дивиденддерге келе элек. Акция бүгүн 2.3% ды түзөт, бирок мен азыр сатып алган адамдар үчүн бул тез көтөрүлөт деп күтөм, анткени Nutrienдин акыркы 12 айдагы төлөмдөрү кирешенин 38% жана эркин акча агымынын 15% гана түзөт. Акча агымынын төлөм коэффициентинин төмөндүгү Nutrien эртең төлөмүн үч эсеге көбөйтүп, менин 50% "коопсуздук чегинен" төмөн болушу мүмкүн дегенди билдирет.

Ошол эле учурда, акциянын "Дивиденд магнити" акциясынын баасын көтөрүүнү улантууда. Мен ажырым кайрадан жабылат деп күтөм, айрыкча Nutrien инвесторлорду дивиденддердин олуттуу өсүшү, кайра сатып алуулар же экөө тең таң калтырышы мүмкүн.

Кайра сатып алуулар жөнүндө сөз кыла турган болсок, жетекчилик акыркы беш жылда Nutrienдин үлүшүн укмуштуудай 60% га кыскартты. Биржа соодасынын 5 эсе төмөн (!) форвард кирешеси менен, биз компания эки колу менен өзүнүн акцияларын сатып ала берет деп күтсөк болот. Бул биз үчүн чоң жышаан.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким