BIT Crypto Exchange компаниясынын ADL тутумун жакындан карап көрүү

BIT крипто алмашуу жакында өзүнүн ADL эсебин тобокелдиктерди көзөмөлдөө башкаруу системасын байытуу үчүн ишке киргизди.

Соодагерлер бул ADL механизми тарабынан мажбурлап жоюу жөнүндө тынчсызданып жатканда, BIT бул жакшыраак тобокелдиктерди башкаруу жана соода адилеттүүлүгүн камсыз кылуу үчүн деп ырастайт. Келгиле, казып алалы.

ADL деген эмне?

ADL Auto-Deleveraging же Automatic Deleveraging дегенди билдирет жана бул кээ бир криптовалюталар тарабынан тобокелдиктерди башкаруу жана соода платформасынын туруктуулугун камсыз кылуу үчүн колдонулган механизм.

On BIT крипто алмашуу, эгерде рынок рычагдык позицияга каршы кыймылдаса жана колдонуучу эсебинин тейлөө маржасынын чен 100% ашса, мажбурлап жоюу механизми ишке кирет.

Система биринчи кезекте буйрутма китеп рыногунда буйруктарды дал келтирүү менен эсепти жоюуга аракет кылат. Эгерде күтүлүп жаткан буйрутма заказдар китебинин рыногунда дал келүүчүнү таба алса жана толук аткарылса, анда мажбурлап жоюу күтүлгөндөй аяктайт.

Бирок, эгерде күтүлүп жаткан буйрутма ликвиддүүлүктүн жетишсиздигинен улам аткарылбай калса жана эсептин тейлөө маржасынын ставкасы 200%дан жогору көтөрүлө берсе, рыноктун бир тараптуу өзгөрүшү, мажбурлап жоюунун ийги-ликтуу аякташын камсыз кылуу учун авто-маттык механизм ишке киргизилет.

Автоматтык жоюу ишке киргизилгенден кийин, буйрутма дал келүү жолу менен мажбурлап жоюу токтотулат, анын ордуна система жоюлуп жаткан эсеп боюнча алгоритм тарабынан аныкталган контрагентти түздөн-түз таап, белгиленген баада түз соода жүргүзөт. Ушундай жол менен мажбурлап жоюу ийгиликтүү аяктап, банкрот болуу коркунучун азайтууга болот. Ошол эле учурда жоюлган эсеп боюнча контрагент ликвиддүүлүктү камсыз кылуу жолу менен автодевергетация менен аткарылат.

Автоматтык жоюу механизми биржанын өздүк капиталы кара куу окуясы учурунда туунду соодада колдонуучулар үчүн пайданын булагы болуп калбашы үчүн иштелип чыккан жана андан ары BITтин төлөө жөндөмдүүлүгүн жана бардык колдонуучулардын каражаттарынын коопсуздугун кепилдейт.

Ошондуктан, соодагерлер левередждик соода менен байланышкан мүмкүн болуучу тобокелдиктерди билиши керек жана алар колдонгон биржалардын конкреттүү ADL саясатын түшүнүшү керек.

ADL колдонмосу менен байланышкан өзгөчөлүктөр

Криптовалюта алмашуу үчүн ADL (Auto-Deleveraging) колдонуунун негизги пайдасы - бул тобокелдиктерди башкаруу. ADLди ишке ашыруу менен, биржа рычагдык соодадан келип чыккан жоготууларга дуушар болушун чектей алат, бул күтүлбөгөн баанын кыймылы олуттуу жоготууларга алып келиши мүмкүн болгон туруксуз рыноктордо өзгөчө маанилүү болушу мүмкүн.

Бул жерде ADL колдонуунун кээ бир мүмкүн болуучу пайдалары:

• Тобокелдиктерди башкаруу: ADL биржаларга ликвидациянын белгилүү бир деңгээлине жеткенде позицияларды автоматтык түрдө жабуу аркылуу тобокелдиктерди башкарууга жардам берет, бул алмашуу үчүн чоң жоготуулардын тобокелдигин азайтат.
• Платформанын туруктуулугу: чоң жоготуулардын коркунучун азайтуу менен, ADL соода платформасынын туруктуулугун сактоого жана күтүлбөгөн жоготуулардан улам келип чыгышы мүмкүн болгон системанын бузулушунун алдын алууга жардам берет.
• Камсыздандыруу Фондунун Төмөнкү салымдары: алмашуу тобокелдигин чектөө менен, ADL камсыздандыруу фондунун төгүмдөрүнө болгон муктаждыкты азайтат, бул колдонуучулар үчүн соода акысынын төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн.
• Жакшыртылган ликвиддүүлүк: ADL рыноктун үзгүлтүккө учурашына алып келиши мүмкүн болгон чоң жоготуулардын коркунучун азайтуу менен, соодагерлердин ликвиддүү рынокторго кирүү мүмкүнчүлүгүн камсыз кылууга жардам берет.
• Адилеттүүлүк: ADL жогорку рычагдарды жана тобокелдиктерди өз мойнуна алган соодагерлер биржага жана анын башка колдонуучуларына чыгымдарды көтөрүүгө аргасыз болбостон, өз жоготуулары үчүн жооптуу экендигин камсыз кылууга жардам берет.

Бирок, ADL да кээ бир кемчиликтерге ээ болушу мүмкүн экенин белгилей кетүү керек, мисалы, мындай жогорку рычагдарды же тобокелдикке дуушар болууну каалабаган соодагерлер үчүн күтүүсүз жоготуулар. Ошондуктан, соодагерлер левередждик соода менен байланышкан мүмкүн болуучу тобокелдиктерди билиши керек жана алар колдонгон биржалардын конкреттүү ADL саясатын түшүнүшү керек.

Трейдерлер ADLди козгобоо үчүн эмне кыла алышат?

Cryptocurrency биржасында ADL (Auto-Deleveraging) козголушуна жол бербөө үчүн, соодагерлер тобокелдиктерди кылдаттык менен башкарып, рычагдарды жоопкерчилик менен колдонушу керек. Жалпысынан алганда, соодагерлер тиешелүү рычагдарды колдонушу керек, алардын маржасынын деңгээлин тыкыр көзөмөлдөп, жоюлуп калбаш үчүн жетиштүү маржаны кармап турушу керек. Stop-loss буйруктарын коюу жана алардын портфолиосун диверсификациялоо да жардам берет. Ошондой эле алмашуунун ADL эрежелерин так түшүнүү маанилүү.

BITде, авто-деверсация эсептери алардын маржасынын жана пайданын упайынын негизинде рейтингде болот. Маржа жана киреше упайы канчалык жогору болсо, авто-девераждын ырааттуулугу ошончолук жогору болот. Маржа жана пайда баллы төмөнкүчө эсептелет:

Маржа жана киреше упай = Эсептик маржа чен * Позициянын кирешелүүлүгү

Каттоо эсебиңиздин автоматтык түрдө жоюлуу коркунучу сиздин позициялар барагыңызда ачык көрүнүп турат. Продукттун оң тарабындагы жарык колдонуучунун автоматтык түрдө жоюу ырааттуулугундагы позициясын көрсөтөт. Канчалык көп жарык күйүп турса, ошончолук жоготуу мүмкүнчүлүгү жогору болот.

Колдонуучулар алардын орду автоматтык түрдө өчүрүлгөндө чоо-жайы камтылган SMS же электрондук катты алышат. Колдонуучулар бул маалыматты заказ тарыхында да көрө алышат. Эгер эсептин позициясы автоматтык түрдө төмөндөтүлгөн болсо, аны каалаган убакта рынокто кайра ачууга болот.

Жоюуга аргасыз болгон эсептердин көпчүлүгү өздөрүнүн жогорку рычагдарына жана рыноктун жогорку туруксуздугуна байланыштуу. Чынында, автоматтык жоюу тартибинде жогорку орунду ээлеген эсептер бул тагдырдан бошотулган эмес. Бир гана айырмасы, рыноктун учурдагы туруксуздугу жоюуга аргасыз болгон тарапка эмес, автоматтык түрдө жоюлган тарапка артыкчылык берет.

Бирок рыноктун жогорку туруксуздугу автоматтык түрдө жоюлган эсепти жоюуга аргасыз болгон эсепке айландырбайт деп ким кепилдик бере алат? Демек, автоматтык девергетация механизми жоюлууга аргасыз болгон эсептер үчүн ликвиддүүлүктү коргоону гана камсыз кылбастан, ошондой эле автоматтык түрдө жоюуга дуушар болгон эсептерди натыйжалуу коргойт. Анткени, кирешени өз убагында бекитүү – акылман кадам.