Резервдердин далили деген эмне жана ал ишенимди калыбына келтире алабы?

FTX, Celsius, BlockFi, Voyager Digital жана Hodlnaut сыяктуу платформалардын кыйрашы борборлоштурулган сактоочуларга терең ишенбөөчүлүктү жаратты, айрыкча алардын кастодиандык кызматтарынан түздөн-түз киреше албагандар. Бизнесте калган жана дагы эле акчаны алып коюуну урматтагандар ишенимди кайтарып, колдонуучулардын массалык чыгып кетүүсүнө жол бербөөнүн жолу керек. 

"Резервдин далили" түшүнүгү ушул максатта популярдуу курал катары пайда болду. Бирок ал чындыгында кантип иштейт жана ал DeFi үчүн рыноктук альтернатива катары кастодиалдык платформаларды сактоо үчүн зарыл болгон керектөө ишенимин бере алабы?

Резервдердин далили деген эмне?

Резервдерди далилдөө (PoR) бул текшериле турган аудитордук практика аркылуу борборлоштурулган криптовалюталык запастарга коомдук ачыктыкты камсыз кылуу аракети. Ал борборлоштурулган платформа колдонуучулардын депозиттерине дал келүү үчүн жетиштүү активдерге ээ экенин ачык ырастоо үчүн криптографиялык далилдерди жана коомдук капчык дарегине ээлик кылууну текшерүүнү мезгил-мезгили менен үчүнчү тараптын аудиттери менен бирге колдонот. Бул криптографиялык ыкма жеке колдонуучуларга алардын эсебинин балансы аттестацияга киргизилгендигин текшерүүгө мүмкүндүк берет. 

Чечим блокчейн технологиясынын элементтерин камтыса дагы, ал дагы эле үчүнчү тараптын аудиторлоруна жана чынжырдан тышкаркы активдерди баалоочу бухгалтердик практикага ишенимди талап кылат.

Резервдерди далилдөө эмне үчүн зарыл?

Кастодиалдык биржалар маанилүү рыноктук функцияны камсыздайт — активдерин өз алдынча сактоо үчүн зарыл болгон кадамдарды жасоону каалабаган же жасай албаган институционалдык жана чекене инвесторлор үчүн жеткиликтүүлүк. Резервдердин далили камактан алынбаган, блокчейнге негизделген платформалардай ачык-айкындуулукту камсыз кыла албасы айкын болсо да, алардын жактоочулары ачык-айкындуулук эч нерседен жакшыраак деп ырасташат.

Милдеттенмелерди ачык жана мыйзамдуу түрдө ачыктоо менен айкалышканда, колдонуучулар депозиттердин үчүнчү тараптын аудитин колдоо үчүн сактоочунун жетиштүү активдери бар экенин чынжыр боюнча текшерүү үчүн резервдик тастыктамаларды көрө алышат. Кардарлар ошондой эле активдер регипотацияланарын, активдердин катуу себети менен камсыз кылынбагандыгын же алардын жеткиликтүүлүгүнө коркунуч туудурган башка жогорку кооптуу иш-чаралар үчүн колдонулуп жатканын оңой таба алышат. 

Аудиттер кандай жүргүзүлөт? 

Аудиттин жүрүшүндө үчүнчү тараптын аудитору колдонуучунун баланстарынын анонимдүү сүрөтүн алуу менен резервдердин далилин алат. Алар, адатта, уникалдуу ID менен колдонуучунун эсебинин балансын хэширлөө жолу менен эсептелет. Андан кийин аудитор аларды криптографияга бириктирет Меркел дарагы өндүргөн а Merkle тамыры — колдонуучунун бардык баланстарынын айкалышын уникалдуу түрдө чагылдырган криптографиялык хэш. 

Merkle дарагы бир нече анонимдүү баланстарды текшерилгендер менен кайчылаш текшерүү аркылуу бардык баланстардын тактыгын текшерүүгө мүмкүндүк берет. Мисалы, ар бир колдонуучу алардын чыныгы эсебинин балансы даракка киргизилгендигин текшере алат. Аларга төмөнкүлөр керек болот:

1. Алардын эсеп балансын жана уникалдуу ID хэш; жана
2. Аны Merkle дарагынан издеңиз. 

Бул текшерүүлөрдүн бир катар андан кийин ар бир өзүнчө карап туруп, бүт дарактын тактыгын далилдөө үчүн колдонулушу мүмкүн.   

Акыркы кадам - ​​сактоочудан активдерди кармап турган чынжырдагы даректерди көзөмөлдөй тургандыгын далилдеген санариптик кол тамгаларды алуу. Эгерде байланышкан санариптик кол тамгалардагы баланс Merkle дарагынан алынганга дал келсе, аудитор платформа бардык кардар активдеринин резервин сактай тургандыгын текшере алат. 

Резервдик аудиттин тынчсызданууларынын далили

Резервдердин далили колдонуучуларга жалган коопсуздук сезимин бере алат. Аудиттер платформанын байланышкан даректеринде сакталып турган активдердин жалпысынан компаниянын кардарларга милдеттенмелерин же милдеттенмелерин ачыкка чыгарбастан берет. Ошентип, платформа өзүнүн резервдерин далилдеп, чыныгы төлөм жөндөмдүүлүгүн ачыкка чыгарбастан, өзүн-өзү жөнгө салуучу жана ачык катышуучудай көрүнүү үчүн колдоно алат. Идеалында, сактоочулар милдеттенмелердин далили менен бирге запастарды тастыктаган отчетторду бериши керек. Ушундай жол менен колдонуучулар компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн тастыктай алышат.

FTX кулап түшкөндөн кийин, Crypto.com сыяктуу көптөгөн крипто платформалары алар бир далил чыгарууsаудиттин чечими келечекте. Ошол эле учурда, Crypto.com өзүнүн капчыкты баланстарын башкаруу панелине жарыялады Nansen.io. Бул ачылыш бул теңдеменин бир бөлүгү, бирок ал алардын платформасындагы колдонуучулардын анонимдүү баланстарын билдирбейт. 

Gate.io сыяктуу башка платформаларда бул теңдеменин башка бөлүгүн текшерген PoR аттестация процесси бар. Анын аудитору Арманино колдонуучулардын анонимдүү баланстарын жана биржада акча каражаттарына ээлик кылгандыгын мезгил-мезгили менен сүрөткө тартып турат. Бул процесстин маанилүү элементи - бул баштапкы сүрөт. Эгерде уюм снапшот үчүн каражатты убактылуу карызга алса, анда алар потенциалдуу алууларды толугу менен жабуу үчүн зарыл болгон каражаттарга ээ болбостон, алар төлөөгө жөндөмдүү деп көрсөтө алышат. 

Экинчиден, платформанын резервдерин камтыган даректер дайыма эле ачык айтыла бербейт. Демек, текшерүү аяктагандан кийин дагы каражат бар экенин текшерүүнүн эч кандай жолу жок. Алмашуу даректери Nansan.io сайтында жарыяланган күндө да, ошол конкреттүү даректер аудитте эсепке ээлик кылууну текшерүү үчүн колдонулгандыгын текшерүүнүн эч кандай жолу жок. Жана бул сүрөттөр белгилүү бир учурда колдонуучунун милдеттенмелерин гана камтыгандыктан, жарыяланган даректер реалдуу убакытта төлөө жөндөмдүүлүгүн текшерүү үчүн колдонулушу мүмкүн эмес. Колдонуучулар каралып жаткан активдер боюнча аудитордун аттестациясына ишениши керек. 

Crypto.com өзүнүн капчык даректерин ачыкка чыгаруу чечиминде 320,000-жылдын 21-октябрында Gate.io сайтына 2022 XNUMX ETH жөнөтүлгөнү аныкталган. Crypto.com жана Gate.io транзакция ката болгонун жарыялап, кийинчерээк каражаттар кайтарылган. . Көптөр бул каражаттар Gate.io китептерин толуктоо үчүн колдонулган деп ойлошкон, бирок биржа бул түшүнүктү жокко чыгарды, алардын акыркы сүрөтү аяктаган деп ырастады. Окт 19, 2022, жаңылыш которууга эки күн калганда.  

Эгерде платформалар реалдуу убакыт режиминде эки эсептин тең салмактуулугун, ырасталган капчык даректерин жана юридикалык жактан милдеттүү ачыкка чыгара алышса, анда платформалар аралык тил табышуу коркунучунун көбүн жеңилдетүү мүмкүн.

Резервдерди далилдеген компаниялар

FTX кыйроосунан улам, борборлоштурулган алмашуу мейкиндигиндеги көптөгөн оюнчулар жана башкалар тез арада резервдик демилгелерди түзүштү. Ар бир далилдөө программасынын спецификасы ар кандай болот, мында көптөгөн ар кандай ыкмалар кабыл алынат.

1. Ледн

Канадада негизделген биткойндор насыя платформасы Ledn Арманино аркылуу запастарды далилдөө схемасын ишке ашырат. Программа, жылы ишке киргизилген Январь 2021, Ledn ачык-айкындуулукту камсыз кылуу үчүн биринчи насыя платформа кылат. 

Led колдонуучулар тастыктай алат эгерде фирма өзүнүн активдерин эң акыркы Ledn аудитине эсеп тактасындагы резервдерди далилдөө бөлүмүн колдонуу менен кошсо же Арманинонун ишенимдүү изилдөөчүсү кредиттөө платформасы үчүн. Ledn ошондой эле эки жылда бир жолу запастарды текшерүүдөн өткөндөн кийин өзүнүн блогунда үзгүлтүксүз жарыяны жарыялайт.

2. Nexø

Nexo 2018-жылы ишке киргизилген жана колдонуучуларга криптосунан пайыздарды табуу же күрөө катары крипто аркылуу кредиттик линияларды тартуу үчүн платформаны сунуштайт. 2021-жылдын сентябрында Nexo да резервдер-дин программасын киргизди ошондой эле Арманино менен кызматташтыкта. Nexo колдонуучулары өз аккаунттарында реалдуу убакытта аттестациялоо мүмкүнчүлүгүн таба алышат. Андан тышкары, алар компаниянын PoR көрсөткүчүн көрө алышат Арманино сайты, акыркы аттестациялоо мезгили үчүн эсеп отчетун жүктөп алуу мүмкүнчүлүгү менен. 

3. Kraken

2011-жылы башталган, Kraken алдынкы криптовалюталык алмашуулардын бири, резервдик аудиттин далили болуп саналат. платформа өзүнүн PoR программасын ишке киргизди 2022-жылдын февралында кардарлардын активдеринин наркына байланыштуу жарым жылдык жаңыртууларды камсыз кылуу милдеттенмеси менен. 

Kraken Merkle дарагынын функциясын колдонуу менен колдонуучу каттоо эсептеринде "аудит" баскычын ишке ашырат. Ошентип, колдонуучулар өз эсептеринен Kraken алардын капчыкты баланстарын эң акыркы PoR аудитине кошконун оңой эле текшере алышат. Колдонуучулар ошондой эле Кракендин аудитору жүргүзгөн маалымат базасына каршы текшерүү үчүн аудит жазуусунун идентификаторун ала алышат — алмашуу Арманинону да колдонот. Акырында, колдонуучулар техникалык маалыматка кире алышат Кракендин резервдери алардын баланстарын текшерүү үчүн Merkle дарагын калыбына келтирүү үчүн керек болгон баракча.

4. BitMEX

Cryptocurrency алмашуу BitMEX 2021-жылдын августунда резервдик далилдерге негизделген системаны ишке киргизди. Платформа ошондой эле өзүнүн милдеттенмелерин көрүүнү камсыз кылган бир нече системанын бири болуп саналат. Бул кардарларга BitMEX төлөөгө жөндөмдүү экендигин жана ар дайым кардарларга карызынан көбүрөөк активге ээ экендигин тастыктоого мүмкүндүк берет.

Колдонуучулар үчүн алардын балансын үзгүлтүксүз текшерүүлөргө киргизүүнү текшерүү үчүн алдыңкы функциянын чыгышын күтүүдө BitMEX учурда комплекстүү жол техникалык жактан жакшы билген колдонуучулар үчүн алмашуу балансын өз алдынча текшерүү. BitMEX ошондой эле мезгил-мезгили менен өзүнүн резервдери жөнүндө социалдык медиа жаңылыктарын жарыялайт.

5. Gate.io

Gate.io - резервдердин далилин кабыл алган дагы бир cryptocurrency алмашуу. Компания биринчи аудитин 2020-жылдын августунда Арманино менен өнөктөштүктө жарыялады, экинчиси 2022-жылдын октябрында гана келет. 

Колдонуучулар акыркы аудит отчетторун таба алышат Gate.io запастарын далилдеген бет or Арманино сайты. Колдонуучулар ошондой эле Gate.io эсебинде жеткиликтүү хэш ID аркылуу баланстарын текшере алышат.

Бир катар биржалар өз иштерине запастарды далилдөө стандарттарын киргизүүнүн үстүндө иштеп жатышат. Аларга төмөнкүлөр кирет:

Компаниянын резервдерин кантип текшерүү керек? 

Резервдерди далилдөө программасын ишке ашыруу ар бир адамга компаниянын резервдерин текшерүүнү жеңилдетет. Эң жөнөкөй кадамдардын бири - алмашуунун үчүнчү тараптын аудитору тарабынан жарыяланган эң акыркы аудит же аттестация отчетун жүктөп алуу. 

Же болбосо, эгерде кастодиан Арманинону аудитор катары колдонсо, колдонуучулар адатта компаниянын резервдерин текшере алышат. Trust Explorer барагы. Ар бир компания үчүн башкаруу тактасында жеке баланстарды текшерүүгө же компаниянын резервдеринин учурдагы абалын карап чыгууга болот.

Колдонуучулар техникалык жактан тажрыйбалуу болсо, алар алмашуу тарабынан берилген белгилүү Merkle дарак түйүнүнүн хэштерин реконструкциялоо менен резервдерди өз алдынча текшере алышат. Башка вариант (учурда BitMEX үчүн уникалдуу) алардын ачык булактуу резервдик программалык камсыздоосун жүктөп алууну жана алардын компьютеринде берилген буйруктарды иштетүүнү камтыйт.

Акырында, cryptocurrency маалымат камсыздоочу Nansen.ai да башкаруу тактасын камсыз кылат биржаларга таандык даректердин балансын көрсөтүү. Ар бир алмашуунун башкаруу тактасы байланышкан даректерди, крипто активдерин жана транзакциялардын тарыхын көрсөтөт.  

Көп берилүүчү суроолор

Кайсы активдерди резерв деп эсептесе болот?

Резервдер катары каралуучу активдер – бул күчтүү ликвиддүүлүк профилине ээ болгондор. Башка сөз менен айтканда, алмашуу жана анын кардарлары кризис болгон учурда тез арада активдерин сата алышат. Эсиңиздерге сала кетсек, кыйраган FTX биржасы өзүнүн запастарынын олуттуу бөлүгүн FTT токендеринде кармап турган - ликвиддүүлүктүн начар профилине ээ болгон. 

Ошондуктан, мыкты камдык активдер биткойндор (BTC), эфир (ETH) жана тетер (USDT), USD монетасы (USDC), Binance USD (BUSD) жана Dai (DAI) сыяктуу стабилкоиндерди камтыйт. Биржа өзүнүн запастарынын бир бөлүгүн колдонуучунун депозиттеринин негизинде башка криптовалютада кармап турса да, портфелдин олуттуу бөлүгү катуу, жогорку ликвиддүү активдерди камтышы керек.

Резервдерди тастыктаган аттестация деген эмне?

Резервдерди тастыктаган аттестация – бул борборлоштурулган криптовалюталык биржада же кредиттөө платформасында болгон калдыктарды реалдуу убакыт режиминде же мезгил-мезгили менен карап чыгуу. Аттестация, адатта, үчүнчү жактын бухгалтердик фирмасы тарабынан берилет Арманино көпчүлүк крипто кызмат көрсөтүүчүлөр үчүн башкы аудитор болуу.

Реалдуу убакыттагы аттестация күн сайын бир нече жолу жаңыртылган түшүнүктөрдү берет. Башка жагынан алганда, мезгил-мезгили менен аттестация ай сайын, квартал сайын, эки жылда бир жолу же сактоочу тарабынан белгиленген башка мөөнөттө жарыяланат. 

Резервдерди текшерүү үчүн аудиторлор зарылбы? 

Салттуу каржы институттары сыяктуу эле, аудиторлор резервдерди карап чыгышы керек, анткени алар тармактык тастыкталган бухгалтердик эсептин стандарттарын колдонушат жана үчүнчү жактын ырастоосун беришет. Ошентип, колдонуучулар камкорчунун өзүн-өзү баалоосунан башка нерсеге таяна алышат, ал оңой бурмаланып же бурмаланышы мүмкүн. 

Ошол эле учурда, жеке колдонуучулар да резервдерди криптографиялык түрдө текшерүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болушу керек. Кастодиан, адатта, көз карандысыз текшерүү үчүн бардык керектүү документтерди жана куралдарды камсыз кылат.

P2P алмашуу резервдик баланстарды жарыялоо керекпи? 

P2P биржалары, эгерде алар кастодиалдык режимде иштешсе жана транзакция учурунда колдонуучунун активдерин кармап турса, резервдик калдыктарды жарыялоосу керек. Бирок, башка P2P платформалары, мисалы, борбордон ажыратылган биржалар жана кредиттик платформалар, колдонуучулардын баланстарын жарыялоонун кереги жок, анткени алар блокчейнде жалпыга жеткиликтүү. 

Регламент дагы эле керекпи?

Резервдерди далилдөө стандартын кабыл алуу борборлоштурулган платформаларга жана тармакка колдонуучулардын ишенимин арттыра турган өзүн-өзү жөнгө салуунун бир түрү. Бирок, эң жогорку ишеним деңгээлине жетүү үчүн крипто сактоочуларына лицензияларды таңуулоо жана коопсуздуктун алдыңкы тажрыйбаларын талап кылуу сыяктуу мамлекеттик эрежелер дагы деле талап кылынышы мүмкүн. Убакыттын өтүшү менен эрежелердин эки формасын тең айкалыштыруу криптовалютаны чекене жана институттук инвесторлор үчүн коопсуз кыла алат.

Запастарды далилдеген крипто рыногунун көрүнүшү

Криптовалюта индустриясы, эгерде алар өз колдонуучуларына өзүн-өзү жөнгө салуунун бул түрүнүн тобокелдиктерин толугу менен ачып берсе, камкордуктарды тастыктаган стандарттарды кабыл алуудан чоң пайда ала алат. Эгерде тармак жоопкерчиликтин универсалдуу стандарттарын ишке ашырууда ийгиликке жетсе, бул кадам Gox Mt., Cryptopia, QuadrigaCX жана FTX сыяктуу борборлоштурулган платформалардын жарылып кетишинен келип чыккан кемчиликтерди алдын алат. 

Биржалар жана стабилкоиндин эмитенттери өз резервдерин мезгил-мезгили менен далилдеп турган дүйнөдө, колдонуучулар фонддун коопсуздугунун эң жогорку даражасын сунуш кылган өнүмдөрдү колдонушат. Узак мөөнөттүү келечекте коопсуз экосистема көбүрөөк инвесторлорду тартып, крипто рыногуна көбүрөөк институционалдык капиталдын агылышы үчүн трамплинди камсыз кылат.

Күн сайын кечинде эң мыкты крипто жаңылыктарын жана инстаденттериңизди почтаңызга алып туруңуз. Blockworks'тун акысыз маалымат бюллетенине жазылыңыз азыр.