Balancer Protocol деген эмне? Баары билиши керек

Balancer - Ethereum тармагындагы эң популярдуу автоматташтырылган маркет-мейкерлердин (AMM) жана борбордон ажыратылган алмашуулардын бири. Бул колдонуучулар ар кандай бассейндерге ликвиддүүлүктү камсыз кылганда, токендерди заматта алмаштырууга жана акы алууга мүмкүнчүлүк берет.

Balancer ERC20 негизиндеги башка платформалар менен атаандашат uniswap жана SushiSwap. Анын жакшы жактары да, кемчиликтери да бар.

Төмөнкүлөр Balancer боюнча суроолорго жооп берүүнү, негизги функцияларды, кардарларды колдоону, коопсуздук кепилдиктерин жана башкаларды карап чыгууну максат кылат.

Баланстоочу протокол

Ликвиддүүлүк бассейндерин колдонуу менен, бул AMM платформа колдонуучуларга борборлоштурулган мекеме же бийликке муктаж болбостон, ERC-20 активдерин алмаштырууга мүмкүндүк берет. Балансатордун колдонуучулары ликвиддүүлүктү камсыз кылгандыктан, соода жыйымдарынын үлүшүн ала алышат.

Balancer Protocol боюнча ликвиддүүлүктү жогорулатуу үчүн, платформа колдонуучуларга бир нече стимулдарды сунуш кылат. Аны AMM протокол мейкиндигиндеги кээ бир чоң куралдардан айырмалап турган нерсе, бул колдонуучуларга жеке ликвиддүүлүк бассейндерин түзүү үчүн жетиштүү ийкемдүүлүктү сунуштайт.

Колдонуучулар акыр аягында эки же андан көп крипто активдерин колдонуп бассейндерди түзө алышат. Башка көрүнүктүү автоматташтырылган маркет-мейкерлер сыяктуу эле, Balancer өз соодасын колдонуучулар үчүн эң жакшы тарифтерди камсыз кылуу үчүн зарыл болгон бардык ликвиддүүлүк пулдары аркылуу багыттайт.

Balancerдагы үч негизги колдонуучу демографиясына соодагерлер, инвесторлор, акылдуу контракттар, ликвиддүүлүк провайдерлери жана арбитраждар кирет (алар платформалардагы ар кандай баалардын спрединен пайда көрүшөт).

жакшы жактары:

• Толугу менен борбордон ажыратылган жана уруксатсыз
• Ликвиддүүлүк бассейндери каалагандар үчүн ачык
• Ыңгайлаштырылган AMMs

жактары:

• ERC-20 Токендери менен гана чектелген
• Мобилдик тиркеме жок
• Жогорку газ төлөмдөрү
• Башталгыч эмес
• жөнгө салынбаган DEX

Balancer деген эмне?

Balancer – бул борбордон ажыратылган Ethereum негизиндеги алмашуу жана криптовалюталар дүйнөсүндөгү алдыңкы автоматташтырылган маркет-мейкерлердин (AMMs) бири. Бул Ethereum негизги тармагында иштейт жана колдонуучуларга DeFi өнүмдөрүн түзүү үчүн бир нече функциялардан пайда алууга мүмкүнчүлүк берет.

Бул кайра 2019-жылы Balancer Labs негиздөөчүлөрү - Майк Макдоналд жана Фернандо Мартинелли тарабынан ишке киргизилген. Эки тең негиздөөчүлөр тең крипто индустриясынын ардагер салымчылары жана башка блокчейндерде жана DeFi долбоорлорунда иштешкен.

Balancer иштеп чыгуу анын коло чыгаруу менен 2018-жылы башталган. Калган үч этап 2020-жылы ишке кирди. Коло чыгарылыш 2020-жылдын март айында бир катар каржылоодон кийин болуп, Balancer 3 миллион доллар чогулткан.

Balancer ишке киргизилген алгачкы жылдарында болжол менен 100 миллион BAL токендери (Balancer's utility token) чыгарылган. Протокол алардын 75% шахтерлорго бошотуп, 25% анын иштеп чыгуучулары жана акционерлери арасында бөлүштүрүлгөн. Анын жүрүшүндө ал коомчулукка 5 миллион токендерди сатты.

Баланс түзүүчү продуктылар жана өзгөчөлүктөрү

Баланс алмашуу

Balancer колдонуучуларга оптималдуу баада соода кылууга мүмкүндүк берет. Протокол соодагерлер үчүн эң жакшы бааларды табуу үчүн анын Smart Order Routing функциясын колдонуу менен инвесторлордун портфелдеринен краудсорсердик ликвиддүүлүктү бириктирүү аркылуу натыйжалуу сооданы кубаттайт.

Колдонуучулар ERC-20 белгилеринин каалаган комбинациясын Balancerде алмаштырып, акылдуу баага, MEV коргоосуна жана газ субсидияларына/оптималдаштырууга мүмкүнчүлүк ала алышат.

Соода колдонмосу

Протоколдун Соода колдонмосун колдонууну баштоо, криптовалюталарды сатып алуу жана сатуу же сактоо үчүн колдонуучуларга өзүн-өзү сактоо капчыгы.

BAL Токен

Balancer Protocol боюнча ликвиддүүлүктү камсыз кылуу же соодалоо колдонуучуларга BAL токендерин алат.

BAL токендери талап кылынат жана катышуу үчүн колдонулат Balancer башкаруу протоколдорунда. Бул учурда, ликвиддүүлүк провайдерлерине алар ээлик кылган токендердин пайызына же бассейнде үлүшүнө жараша добуш берүү укугу берилет.

The Balancer Pools

Balancer Pools эки же андан көп ERC-20 энбелгилерине ээ болуу менен акылдуу келишимдерди түзүшөт жана баасын сактап турушат. Ар бир токендин өзүнүн салмагы бар жана колдонуучулар аларды ошол бассейндин ичиндеги башка токендер менен соодалай алышат. Акылдуу контракттар көлмөдөгү ликвиддүүлүктүн пропорционалдуу жана бирдей маанисин сактап калуу үчүн бассейнди оңдошот.

Мындай кылуу ар бир токендин маанисин бүт бассейндеги ликвиддүүлүктүн наркына пропорционалдуу сактайт. Бассейндин ээлери бассейндин ичинде болгон соодадан акы алышат. Протокол бассейндердин эки негизги түрүн сунуш кылат:

• Коомдук бассейндер: Бул бассейндер ар бир адамга санариптик активдерди кошуу менен Балансерге ликвиддүүлүктү берүүгө мүмкүнчүлүк берет. Жаратуучулар коомдук бассейндердин параметрлерин ишке киргизүүдөн мурун орното алышат жана бул параметрлерди алар да өзгөртө албайт. Коомдук бассейндер өздөрүнүн холдингинен акы алууну каалаган чакан инвесторлор үчүн өтө маанилүү.
• жеке Pools: Бул жерде, жаратуучу гана активди кошо алат же аны чыгарып алат. Жаратуучу бассейндин параметрлерин, анын ичинде салмагын, алгылыктуу активдерин жана жыйымдарын тууралай алат. Жеке бассейндер чоң портфелдерге ээ болгон жана белгилүү бир санариптик активдер боюнча акы алууну каалаган активдерди башкаруучулар үчүн сонун.

Балансердин ачык дизайны ар кандай функцияларды жана ийкемдүү баа тандоолорун тандоодо ар кимге бассейн түрүн түзүүгө мүмкүндүк берет.

Төмөндө ар кандай токен айкалыштары үчүн жеткиликтүү көптөгөн бассейн тандоолордун кээ бир мисалдары келтирилген.

• Туруктуу бассейндер: Туруктуу бассейндер DAI/USDC/USDT сыяктуу жогорку корреляция коэффиценти бар жумшак такталган токендерге ылайыктуу.
• Салмактуу бассейндер: Салмактуу бассейндер кеңири колдонуу үчүн иштелип чыккан, анын ичинде DAI/WETH сыяктуу баа байланышы жок кээ бир токендер.
• MetaStable бассейндери: Булар корреляцияны сактаган бекитилбеген токендерди колдоо үчүн иштелип чыккан. Мындай токендер, бирок, убакыттын өтүшү менен айырмаланышы мүмкүн жана жакшы мисал туунду болуп саналат.
• Башкарылган бассейндер: Бул динамикалык каражаттарды башкаруу үчүн зарыл болгон максималдуу жана бекем ийкемдүүлүктү камсыз кылуу үчүн курулган.
• Liquidity Bootstrapping Pools: Бул бассейндер бир токендин өтүмдүүлүгүн башкасына өзгөртүү үчүн пайдалуу.

Vault

Сактоочу баланс баланстоочунун борбордук бөлүгү болуп саналат. Бул ар бир Balancer бассейниндеги бардык токендерди көзөмөлдөгөн жана сактаган акылдуу келишим. Экосистеманын маанилүү бөлүгү болуу менен бирге, сактагыч колдонуучулар кошулуу, алмаштыруу жана чыгуу сыяктуу көпчүлүк операцияларды аткарган шлюз катары кызмат кылат.

Токендерди башкаруу жана эсепке алуу Vault бассейниндеги логикадан бөлүнгөн. Балансердин ырастоосунда, Пул келишимдери жеңилдейт, анткени алар активдерди активдүү башкаруунун кереги жок жана чыгууларды, алмашууларды жана кошулууларды гана эсептешет.

Smart Order Router (SOR)

Balancer's Smart Order Router анын соодагерлерине мүмкүн болгон эң жакшы бааны табууга жардам берет. Эгерде алар бир бассейндеги түз своп же бир нече бассейндеги транзакциялардын аралашмасы болсо, анда чыгаруу жана киргизүү белгилеринин белгилүү бир топтому үчүн эң мыкты соода-сатыктарды аныктайт.

Smart Order Router Balancer Pools ар түрдүүлүгүнүн кеңейиши менен көбөйөт жана ар кандай математика менен кошумча бассейн түрлөрү киргизилген сайын өсүүдө. Бул Balancer экосистемасынын бассейндери бардык соодаларды аткара алат дегенди билдирет.

Ошондой эле, Smart Order Router менен интеграциялоо жана туташуу менен, Balancerдагы каалаган ыңгайлаштырылган бассейн Балансердин өтүмдүүлүк мүмкүнчүлүктөрүн колдоно алат.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

app.balancer.fi сайтында, Balancer Gnosis Partnership демейки соода интерфейси болуп саналат. Бул партиялар менен соода жүргүзүү үчүн Gnosis Solvers жана Balancer Vault колдонот. Соодагерлер газсыз транзакцияны баштаган билдирүүгө кол коюу менен Gnosis Solvers аркылуу свопторду бере алышат.

Соодагерлерди Miner Extractable Value же MEV үчүн коопсуз сактоо үчүн, Solvers транзакцияларды чынжырдагы ликвиддүүлүктү колдонуу менен дал келтирип, Каалоолордун дал келишинен пайдаланууну жеңилдетет. BGP соодагерлерге ар дайым эң жакшы бааларды алууга кепилдик берүү үчүн бир нече Dexes колдонот.

BGPтин Balancer's Vault менен бекем интеграциясы транзакциянын чыгымдарын азайтып, минималдуу токендерди которуу менен татаал мульти-хоп келишимдерин ишке ашырууга мүмкүндүк берет. Ал газсыз транзакцияларды топтоп, ийгиликсиз соодагерлер комиссиянын жоготууларына алып келбешин камсыздайт.

Баланс эсебин кантип ачуу керек

Balancer менен баштоо оңой. Платформанын UX мүмкүнчүлүгү жетүү жана навигацияны үзгүлтүксүз кылып, соода, инвестициялоо жана токендерди алуу үчүн пайдалуу жана жакшы жайгаштырылган куралдар менен камсыз кылат.

Трейдерлер жана портфолио менеджерлери борбордон ажыратылган каржылык тиркемелердин (dApps) жаңы инновациялык түрлөрүн түзүү үчүн платформага инвестициялоо же куруу үчүн Balancerдин уникалдуу өнүмдөрүн жана функцияларын колдоно алышат.

жогорку сол бурчунда Балансердин башкы баракчасы, колдонуучулар Balancer's Invest App, Trade App же Build опциясын колдонуу жолдорун таба алышат.

Баланстоочу боюнча жыйымдар жана комиссиялар

Balancer боюнча, ар бир бассейн ар кандай акы алат. Мындан тышкары, алынуучу жыйымдардын саны бассейнди иштеп чыгуучунун тандоосуна жараша болушу мүмкүн жана кээ бир төлөмдөр 0.0001% дан 10% га чейин өзгөрүшү мүмкүн. Келгиле, баланстоочу протоколго тиешелүү айрым төлөмдөрдү билели.

Баланс биржасынын соода акысы

Соода акысы - бул крипто трейдерлери бассейнге LP төлөгөн ар бир транзакциянын үлүшү жана бассейнди иштеп чыгуучулар тарабынан белгиленет. Борборлоштурулган алмашуулар менен колдонуучулар алуучулардан алуучулардан жана өндүрүүчүлөрдөн мейкерлерден акы алышат.

Кабыл алуучулар - мурунтан эле жайгаштырылган буйрутмаларды кабыл алганда, заказ китебинен ликвиддүүлүктү алып салган колдонуучулар. Жаратуучулар бул буйрутмаларды берген колдонуучулар.

Өзүнчө кабыл алуучулардын жана даярдоочулардын акысын алуунун альтернативасы - даярдоочу менен кабыл алуучуга бирдей жалпак төлөмдөрдү алуу. Balancer сыяктуу борбордон ажыратылган алмашуу менен, эч кандай жеткиликтүү соода жыйымдар бар. Ошентип, соода жыйымдарына келсек, Balancer колдонуучулардан акы албайт.

Тармак акысы

Тармактык төлөмдөр белгилүү бир блокчейнге же крипто-кенчилерге төлөнөт жана Balancer биржасына төлөнбөйт. Тармактык төлөмдөр белгиленген эмес; алар кээде өзгөрүп турат. Алардын көрсөткүчтөрү каалаган убакта тармакка болгон басымга жараша болот.

колдоого алынган түзмөктөр

Балансердин Android же iOS'то жеткиликтүү мобилдик колдонмосу жок. Бирок, колдонуучулар мобилдик телефонду же рабочий столду колдонуп, веб-тиркемесинде алмашууну иштете алышат.

абоненттерди колдоо

Колдонуучулар Balancerдин кардарларды колдоо кызматы менен баарлаша алышат жана бул аны көптөгөн "борбордон ажыратылган" атаандаштардан айырмалап турган өзгөчөлүк.

Вебсайттагы жандуу маектешүү функциясынан тышкары, колдонуучулар электрондук кат жөнөтө алышат [электрондук почта корголгон] , же LinkedIn же Twitter аркылуу байланышыңыз.

Колдоого алынган криптовалюталар

Balancer ERC-20 стандартына дал келбеген токендерди, алар кээ бир бассейндерде колдонулса да, колдобойт.

Платформа ошондой эле Balancer бассейндеринде сакталган токендерди көзөмөлдөбөйт; алар акылдуу келишимдер. Белгилүү кемчиликтери бар токендер бассейндерде колдонулбашы үчүн, конфигурациялануучу укук пулдары же CPR орнотулган.

Балансердин түпкү белгиси ошондой эле коопсуз транзакциялар үчүн кээ бир белгиленген крипто биржаларында жана соода платформаларында көрсөтүлгөн. Бул платформаларга Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com жана Bithumb кирет.

коопсуздук

Balancer протоколунда администратор ачкычтары же арткы эшиктер жок, бул аны колдонуучулар Balancer бассейндерин жаңырта албаган толук ишенимсиз кылат. Төмөндө кээ бир Balancer коопсуздук механизмдери болуп саналат:

• Баланстоочу толугу менен текшерилген: Trail of Bits, Certora жана OpenZeppelin менен баланстоочу аудит. Ал коопсуздук жана декс стандарттарына жооп берерин камсыз кылуу үчүн үзгүлтүксүз текшерүүдөн өтүп турат.
• Мүчүлүштүктөр программасы: Негизги келишимдеринин V2 релизинин алкагында, Balancer үзгүлтүксүз мүчүлүштүктөр үчүн сыйлык программасын иштеп жатат. Төлөнгөн сыйлыктын суммасы мүчүлүштүктүн оордугуна жараша болот. Мүчүлүштүктөр үчүн сыйлыктар Ethereum'дун негизги тармагында протоколдук каражаттарды камсыздоо үчүн жооптуу болгон Balancer акылдуу келишимдерине колдонулат.

Биз айтып өткөндөй, Балансер уруксатсыз, андыктан келишим деңгээлинде туура эмес же зыяндуу токендерди киргизүү мүмкүнчүлүгү ар дайым бар. Мунун баарына Балансердин жообу мындай:

• Баланстоочу протоколду туруктуу негизде баалоону жана текшерүүнү улантууда.
• Ал UI кара тизмесине которуу акысы белгилерин кошту.
• Balancer ошондой эле бассейндердин иштешине байланыштуу коркунучтар жана адамдар кара ниеттик менен курган токендер бассейнден акчаны агып кетиши мүмкүн деген кошумча документтерди кошту.

The Balancer's Pool Hack

Ъчтън айында 2021, уруксат берилген маселе кол салуучу көп которуу акысы бар токендерди камтыган эки бассейнден накталай акча уурдоо үчүн. Бул маселе Балансердин ERC-20нын айланасындагы күтүлбөгөн кесепеттер жөнүндө анын дискорд, документтер жана башка каналдардагы которуу төлөмдөрү жөнүндө көп эскерткенине карабастан болду.

Balancer платформасы ERC-20га туура келген токендер үчүн курулган. Бул Токендер адаттан тыш жана күтүүсүз иш кылганда, ар дайым терс кесепеттерге алып келет. Бул иш-чараны жыйынтыктап жатып, Balancer каражаттарды жоготкон ликвиддүүлүк провайдерлерине кайтарып берди.

жыйынтыктоо

Balancer - бул санариптик активдерди оптималдуу баада алмаштырууну каалаган же иштебей турган портфелдери бар крипто инвесторлору үчүн ыңгайлуу протокол.

Платформадагы жеке ликвиддүүлүк бассейндери портфель менеджерлери жана ири инвесторлор пайдалуу деп эсептеген өзгөчөлүктөр болуп саналат. Мульти-токендик бассейндер автоматтык түрдө тең салмактуулукту калыбына келтире турган криптолордун катуу индексине жетүүнү сунуштайт.