Бул Фонд 2023-жылдагы эң мыкты технологиялык сатып алууңуз (ал 12.1% киреше берет)

Биз белгилүү бир түрдөгү чоң өсүштү (жана 12%+ дивиденддерди!) көрдүк жабык фонд (CEF) быйыл—жана бардык Менин сатып алуу көрсөткүчтөрүмдүн ичинен бул кирешелүү оюн дагы эле алгачкы этапта экенин көрсөтүп турат.

Тактап айтканда, мен айтып жатам технологияга багытталган CEFs — биз өткөн аптадагы кирешелердин аркасында сатып алууга жакшы экинчи мүмкүнчүлүк алып жатабыз Apple (AAPL) жана Алфавит (GOOGL).

Технологиялык CEFти сатып алуу технологияга багытталган ETF сатып алуу сыяктуу, бирок эки негизги айырмасы бар:

• Чоң дивиденддер: Бүгүн биз талдай турган CEF 12.1% киреше берет жана ал ай сайын дивиденддерди төлөп турат. Сиз экөөбүз тең бул эки нерсе тең “кадимки” акциялардын жана фонддордун дүйнөсүндө болуп көрбөгөн нерсе экенин билебиз.
• Чоң арзандатуулар: Бул фонд таза активдин наркына (NAV) 12.2% арзандатуу менен камсыз кылат — CEF-айтыңыз, биз анын активдеринин ар бир доллары үчүн 88 цент гана төлөйбүз!

Фонд деп аталат BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). Биз бир аздан кийин "II" бөлүккө өтөбүз. Бирок, биринчиден, бул фонд 20-жылга бир айда эле, 2023% дан ашты деп эсептешибиз керек.

Андан кийин ар бир инвестицияланган 100 10,000 доллар үчүн айына XNUMX доллардан ашкан дивиденд төлөмү бар.

BSTZ менен бизде дагы жакшы мүмкүнчүлүктөр бар. Анткени ETFтен айырмаланып, бул фонддо баанын өсүшүнүн эки жолу бар: анын портфелинин жогорулоосу аркылуу - өткөн жылдагы сатылып кеткендиктен дагы эле бааланбай жатат - жана NAVга 12% арзандатуу. Бул арзандатуу кыскарган сайын (жана премиумга чейин көтөрүлөт; кыязы, менин оюмча), ал бааны жогорулатат.

Бирок бул 12.1% дивиденд туруктуубу?

Түшүмдүүлүк мынчалык жогору экенине шектенүү дайыма жакшы идея, андыктан аны колдогон элементтерди бөлүп алалы.

BSTZ - бул 2019-жылдын июнь айында ачылган салыштырмалуу жаңы фонд, андыктан анын тарыхына байланыштуу бизде көп нерсе жок, бирок ал элек түзүлгөндөн бери үч жолу дивиденддерди көтөргөн (2020-жылы бир жолу жана 2021-жылы эки жолу, ошондой эле ошол эле жылы жакшы өзгөчө дивиденд). Бул сонун башталыш. Биз BSTZ дивидендине ишене турган башка белгилер бар.

Фонддун көп жылдык тажрыйбасы жок болсо да, анын улуу бир тууганы BlackRock Science and Technology Trust (BST), дээрлик он жылдан бери төлөмдөрдү көбөйтүп, ошол эле учурда өзгөчө дивиденддерди сунуштап келет.

Бул биздин BSTZ төлөмүнүн туруктуу экендигинин биринчи белгиси: эки фонд тең бир топ тарабынан башкарылат жана BSTтин жооптуу төлөмдөрдү көбөйтүү тарыхы BSTZтин келечектеги төлөмдөрү төмөндөп эмес, жогорулай турганын көрсөтүшү керек. Ал эми биздин экинчи маалыматыбыз дагы ынандырарлык.

БСТтин портфели он жылга жетпеген убакытта дээрлик үч эсеге көбөйдү, атүгүл кийин 2022-жылдагы чоң технологиялык сатуу - фонд көптөгөн жылдар бою төлөмдөрдү кармап туруу үчүн жетиштүү киреше топтоду.

Бул анын портфолиосун эске алганда таң калыштуу эмес. Өткөн жылы техниканын кыйынчылыктарына карабастан, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), жана Виза (V) узак мөөнөттүү эбегейсиз зор көрсөткүчтөр болду. Алар ошондой эле BSTтин эң жогорку позициялары жана булар, технология дүйнөсүндөгү фонддун инвестицияларынан тышкары, жогорудагы диаграммадагы сызыктын жылдар бою жогору жана оңго кетишине себеп болду.

Бул сөзсүз түрдө BSTZ да ушундай кыла алат деген сөз эмес, бирок бул дагы бир бекемдээрлик белги.

Туруктуу CEF дивиденддери боюнча ыкчам колдонмо

CEFтин төлөмдөрү ошол жерде калышы мүмкүнбү же жогорулайбы же дивиденддер кыскарып кетүү коркунучу барбы же жокпу, көрүү үчүн колдоно турган дагы бир стратегия бар.

Негизгиси фонддун узак мөөнөттүү жалпы NAV кирешесин (же анын негизги портфелинин кайтарымдуулугун, анын ичинде дивиденддерди) кайра карап чыгуу жана аны фонддун төлөмү менен салыштыруу. Бул эсептөө CEF учурдагы төлөм деңгээлин сактап кала аларын аныктоодо жакшы биринчи кадам болуп саналат.

Түзүлгөндөн бери жана Улуу Рецессиядан берки технологиялык запастардын эң начар төмөндөшүнөн кийин, BSTZ 8.7% жылдык орточо NAV кирешеси NAV боюнча туруктуу 8.7% кирешелүүлүгүн көрсөтүп турат.

Азырынча коңгуроо кагба! Анткени BSTZ 12.1% кирешелүүлүгү анын (арзандатылган) рыноктук баасына негизделген. Фонддун 12% арзандатуусу, NAV акциясынын негизинде BSTZдин NAV боюнча кирешелүүлүгүн (же рыноктук баада 12.1% кирешелүүлүгүн бизге тапшыруу үчүн рынокто эмне кылышы керек) болгону 10.6% түзөт, бул оңой. 12.1% дан жогору.

Эми 2022-жылдагы аюу рыногу аберрация болду деп ойлойлу — бул абдан реалдуу божомол, анткени технология биздин жашообуздун бардык аспектилерин башкарып келе жатат жана аны ондогон жылдар бою уланта берет. Бул BSTZдин 12.1% кирешелүүлүгүн өтө туруктуу кылат: 2022-жылга чейин анын жылдык кирешеси 38.9% түзгөн, же уч эседен ашык анын учурдагы түшүмү.

Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басӨнбөс киреше: туруктуу 5% дивиденддер менен 10.2 келишимдик фонд.«

Ачыкка чыгаруу: эч ким