SWIFT пилоттук тесттерден оң натыйжаларды көрөт

Борбордук банктын санариптик валюталары же CBDCs иштеп чыгуулары толук кандуу уланууда. Акыркы мезгилде атактуу банк мекемелери SWIFTтин CBDC Connector эксперименталдык пилоттук сыноолорунда “айкын потенциалды жана баалуулукту” көрүштү.

Борбордук банктын санариптик валюталары каржы тутумуна бир нече артыкчылыктарды сунуш кыла алат. Ал тургай жалпы экономика. Кытайдан Орусияга чейин башка өнүккөн мамлекеттерге банк мекемелери менен кызматташкан аймактар ​​бул когортада олуттуу кадамдарды жасашты. Чынында, Атлантикалык Кеңештин CBDC трекеринин маалыматы боюнча, дүйнөлүк ИДПнын 114 пайызын түзгөн 95 өлкө аны изилдеп жатат. 

Он бир өлкө, анын ичинде Нигерия жана Багам аралдары өз итерацияларын баштады.

Үстүбүздөгү жылы 20дан ашык өлкө аны пилоттук түрдө киргизүүгө олуттуу кадамдарды жасашат. Австралия, Таиланд, Бразилия, Индия, Түштүк Корея жана Орусия 2023-жылы пилоттук тестирлөөнү улантууга же баштоого ниеттенүүдө. ECB дагы келерки жылы пилоттук сыноону башташы мүмкүн.

CBDC артыкчылыктары

CBDCдин кээ бир потенциалдуу артыкчылыктары аны тосуп алуу үчүн ар кандай географияны ишке ашыруу жолдорун түшүндүрөт. 

Айрым артыкчылыктарга төмөнкүлөр кирет: 

1. Төлөмдөрдүн натыйжалуулугу жана ылдамдыгы жогорулайт: CBDC традициялык төлөм системаларына караганда төлөмдөрдү тезирээк, арзаныраак жана коопсуз жасай алат. Бул экономикалык активдүүлүктү жана өндүрүмдүүлүктү жогорулата алат.
2. Каржылык инклюзив: CBDCs банкы жок жана банкы жок калкка банктык кызматтарга жеткиликтүүлүктү камсыз кылуу аркылуу финансылык инклюзивдүүлүктү жакшыртат. CBDCлерге смартфону бар ар бир адам, атүгүл салттуу банк эсеби жок эле кире алат.
3. Кыскартылган транзакция чыгымдары: CBDC жеке адамдар жана ишканалар үчүн транзакциялык чыгымдарды азайтып, чыгымдарды үнөмдөөгө жана атаандаштыкка жөндөмдүүлүктү жогорулатат.
4. Жакшыртылган акча-кредит саясаты: CBDCs борбордук банктарга акча-кредит саясатын көбүрөөк ишке ашырууга жана көзөмөлдөөгө мүмкүндүк берүү аркылуу акча-кредит саясатын өркүндөтө алат. Бул каржы системасынын жана экономиканын туруктуулугун жогорулатууга алып келиши мүмкүн.
5. Мыйзамсыз иш-аракеттерге каршы күрөшүү: CBDC транзакциялардын ачык-айкындуулугун жана көзөмөлүн камсыз кылуу аркылуу акчаны адалдоо жана терроризмди каржылоо сыяктуу мыйзамсыз аракеттер менен күрөшүүгө жардам берет.

Бул потенциалдуу артыкчылыктарды эске алганда, дүйнө жүзү боюнча көптөгөн борбордук банктар CBDC менен жигердүү изилдөө жана эксперимент жүргүзүп жатканы таң калыштуу эмес. 

2023-жылы CBDC үчүн оң момент

Таң калыштуусу, каржы институттары ишке ашыруу/долбоорду ишке ашыруу үчүн ыкчам иштеп жатышат коммуналдык CBDCлерге. Бул чекене же дүң CBDC категориясы болсун. Бул да айкын көрүнүп турат пресс-релиз BeInCrypto менен бөлүшүлгөн. Бул жерде, банктык билдирүү платформа Дүйнөлүк банктар аралык каржылык телекоммуникациялар коому, же SWIFT, кырдаал боюнча жаңыртуу берди. 

Отчетко ылайык, 18 борбордук жана коммерциялык банктар ар тараптуу текшерүүдөн кийин API негизиндеги CBDC туташтыргычында "таза потенциалды жана баалуулукту" табышкан. Демек, ал ар кандай борбордук банктын санариптик валюталарын байланыштырган пилоттук тесттин оң натыйжаларына күбө болду. Корутунду 5,000 жуманын ичинде дээрлик 12 CBDC-CBDC жана CBDC-to-fiat симуляцияларынан кийин келет. 

Натыйжада, CBDC чек ара төлөмдөрү үчүн колдонулушу мүмкүн экенин камсыз кылуу. Мындан тышкары, SWIFT өзүнүн CBDC кум чөйрөсүнүн экинчи фазасын иштетүүнү пландаштырууда. Андан ары, анын "CBDC өз ара байланыштырган чечимди өркүндөтүлгөн атомдуулугу менен төлөмдөр үчүн бета версиясына" иштеп чыгуу.

"Борбордук жана коммерциялык банктын катышуучулары бул чечимдин үзгүлтүксүз өнүгүшүнө катуу колдоо көрсөтүштү жана ал CBDCлерди, атүгүл ар кандай платформаларда курулгандарды да үзгүлтүксүз алмашууга мүмкүндүк бергенин белгилешти." 

Катышуучулар Канаданын Королдук Банкы, Банк де Франс, Société Générale, BNP Paribas, Сингапурдун Монетардык Башкармалыгы, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest жана башкалар. Жакында OMIFIF Digital Monetary институтунун сурамжылоосуна ылайык бөлүштү BeInCrypto менен борбордук банктардын 24% жакынкы эки жылдын ичинде санариптик валютаны киргизишет.

Өнүгүүнүн тегерегиндеги сценарийлер

пайдубал түптөлгөн, ал эми кээ бир маселелер дагы эле бар болушу мүмкүн. Мисалы, өз ара аракеттенүү CBDC жана каржы тармагын өнүктүрүү үчүн абдан маанилүү болуп саналат. Өз ара аракеттенүү жөндөмдүүлүгү ар кандай системалардын, платформалардын жана тиркемелердин эч кандай шайкештик маселелери же тоскоолдуктарсыз бирге үзгүлтүксүз иштөө жөндөмдүүлүгүн билдирет.

Бул контекстте, өз ара аракеттенүү абдан маанилүү, анткени ал ар кандай платформаларда жана тармактарда санариптик валюталарды алмаштырууга мүмкүндүк берет. Бул колдонуучулар башка капчыктар, төлөм системалары, атүгүл ар кандай борбордук банктар тарабынан чыгарылган ар кандай CBDCлер аркылуу каражаттарды оңой которо алат дегенди билдирет.

The жоктугу Өз ара аракеттенүү мүмкүнчүлүгү санариптик валюталардын силосуна алып келиши мүмкүн, мында колдонуучулар белгилүү бир тармактын же платформанын ичинде транзакцияларды жүргүзүү менен чектелиши мүмкүн. Бул, мисалы, тез жана арзан төлөмдөр, каржылык кошуу жана өркүндөтүлгөн сыяктуу мүмкүн болуучу пайда тоскоол болмок коопсуздук.

Льюис Сун, HSBCтин ички жана өнүгүп келе жаткан төлөмдөрдүн глобалдык жетекчиси BeInCryptoго:

"Өз ара аракеттенүү CBDCтердин реалдуу убакыт режиминде трансчек аралык төлөмдөрдү жеткирүү мүмкүнчүлүгүн ишке ашыруунун ачкычы болуп саналат. CBDCге болгон кызыгуу өсүп жатканы менен, технологиялардын жана стандарттардын кеңейип жаткан диапазону менен сыналып жаткандыктан, чачыранды болуу коркунучу да өсүүдө.

Санариптик валюталарда негизги ингредиент жок болушу мүмкүн

Булар да белгилүү экенин белгилей кетүү зарыл тобокелдиктер жана кыйынчылыктар, мисалы, купуялуулук, киберкоопсуздук тобокелдиктери жана учурдагы каржы системасынын бузулушу. Ошондуктан, сак бол карап чыгуу жана талдоо CBDCs ишке ашыруу алдында зарыл. Ник ЭнтониКато институтунун саясат талдоочусу болуп жаткан кырдаалга байланыштуу мындай деп билдирди: 

"CBDC кредиттин жеткиликтүүлүгүн кыскартуу, банктарды ортомчулук кылуу жана криптовалютанын өсүшүнө каршы туруу аркылуу каржы рынокторунун пайдубалын да, келечегин да бузат." 

Ал андан ары деп аталат Бул Банктык сыр жөнүндө мыйзам жана үчүнчү тараптын доктринасы түзүлгөндөн берки каржылык купуялуулукка жасалган "бирден-бир эң ири чабуул". Эсиңизде болсун, салттуу валюталардын бул санарип формалары борбордук банктар тарабынан чыгарылат жана колдоого алынат. Санариптик валюталар көптөгөн пайда алып келүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болсо да, алар бир нече мүмкүн болгон кемчиликтери менен коштолот. 

CBDC инновациясынын тегерегиндеги тынчсыздануулар

Бул жерде CBDCs негизги кемчиликтери болуп саналат:

1. Коопсуздук тобокелдиктери: CBDC киберчабуулдар, хакерликтер жана уурулук сыяктуу коопсуздук коркунучтарына алсыз болушу мүмкүн. Бул тобокелдиктер жеке адамдардын жана ишканалардын акча каражаттарынын жоголушуна алып келип, финансылык системанын туруктуулугуна доо кетириши мүмкүн.
2. Купуялык тынчсыздануулары: CBDC да купуялуулукка байланыштуу көйгөйлөрдү көтөрүшү мүмкүн, анткени борбордук банктар бардык транзакциялар жөнүндө толук маалыматка ээ болушат. Бул жеке адамдардын жана ишканалардын купуялуулугун бузуп, өкмөттүн көзөмөлүнө байланыштуу кооптонууну жаратышы мүмкүн.
3. Банктардын ортомчулугу: CBDC салттуу банктык депозиттерге суроо-талапты азайтышы мүмкүн, анткени жеке адамдар жана ишканалар өз каражаттарын түздөн-түз борбордук банкта кармай алышат. Бул банктардын каржы системасындагы ролун төмөндөтүп, бийликтин борбордук банктардын колунда топтолушуна алып келиши мүмкүн.
4. Экономикалык үзгүлтүккө учуратуу: CBDC да экономикалык үзгүлтүккө алып келиши мүмкүн, анткени алар банктардын жана башка финансы институттарынын кирешелүүлүгүнө доо кетириши мүмкүн. Бул кредиттин кыскарышына жана экономикалык активдүүлүктүн кыскарышына алып келиши мүмкүн.
5. Техникалык кыйынчылыктар: CBDCди ишке ашыруу техникалык кыйынчылыктарды да жаратышы мүмкүн, анткени ал технологиялык инфраструктурага олуттуу инвестицияларды жана жаңы ченемдик укуктук базаларды иштеп чыгууну талап кылат.
    
6. Бала асырап алуу көйгөйлөрү: CBDC балдарды асыроодо кыйынчылыктарга туш болушу мүмкүн, айрыкча накталай акча дагы эле кеңири колдонулган жана санариптик технологияларга жеткиликтүүлүгү чектелген өлкөлөрдө. Бул учурдагы теңсиздикти күчөтүп, айрым топторду каржы системасынан чыгарышы мүмкүн.

Белгилей кетсек, алардын айрымдары кемчиликтери дагы эле спекулятивдүү болуп саналат жана көп нерсе долбоорлоого жана ишке ашырууга жараша болот. Бирок, саясатчылар жана кызыкдар тараптар мындай демилгелерди ишке ашырууда бул потенциалдуу тобокелдиктерди эске алышы керек.