Cryptobank Silvergate (SI) акыркы бир нече айдын ичинде бир нече тонна кыска сатуучуларды өзүнө тартып, анын акциясынын баасын өйдө сүйрөп кетиши мүмкүн болгон кыска кысуу мүмкүнчүлүгүн ачты.
1,000-жылдын жана 2020-жылдын аягында крипто базарлары бука рыногун талкалап кеткендиктен, 2021% га өскөн Silvergate акциясы өткөн жылы дээрлик 84% га жана FTX чатагы алгач чыккандан бери 65% га чөгүп кеткен.
SIнин кыска пайыздык пайызы - анын жүгүртүүдөгү акцияларынын канчасы кыска сатууга байланганын өлчөйт - азыр Seeking Alpha боюнча 72.80% түзөт.
Бул Силвергейтти АКШнын базарларында эң кыска акциялардын бирине айландырат, эгер эң көп болбосо. Бул мем запастагы Bed Bath and Beyond (47.91%), биткоин казуучу Марафон (41.53%), Beyond Meat (36.88%) жана түздөн-түз атаандашы Signature Bank (36.13%) эт алмаштыруучу стартаптан алда канча көп.
Болжол менен 18 ай мурун, Силвергейт да болгон эмес жасоо жогорку 50.
Бирок мындай астрономиялык жогорку кыска пайыздык кысуу мүмкүнчүлүгүн көрсөтүп турат - кыска сатуучулар эгерде баа бул жерден олуттуу көтөрүлсө, алардын шорттарын жабуу үчүн акцияларын кайра сатып алуу кысымына дуушар болушу мүмкүн. Негизи, бул алардын аюу коюмдары тескери натыйжа бергенин билдирет.
Жакынкы тарыхтагы эң белгилүү кыска сыгуу GameStop болмок. Чекене инвесторлордун рагтаг тобу Melvin Capital жана Citron Research компанияларын банкротко учуратууга аракет кылышкан, алар оюн сатуучуну катуу кыскартышкан (GameStop'тун кыска пайыздык пайызы 140-жылдын январында эң жогорку кыска кысууда 2021% га жеткен).
Melvin акырында жабылды, анын шорт жабуу үчүн катуу жогорулатылган акцияларды кайра сатып алууга аргасыз болгондон кийин миллиарддаган жоготуп. Citron мындай деди: ал алдыга карай узак тезистерди ачууга басым жасоо үчүн кыска баяндамаларды жарыялоону токтотот.
"Кээ бир адамдар кыска кысуу жөнүндө ойлогондо, алар дароо GameStop жиндилиги жөнүндө ойлошот, бирок бул сөзсүз эле оор кыска пайыздык кырдаалдардын жакшы өкүлү эмес, анткени бул массалык макулдашылган сатып алуу басымынын натыйжасы болгон", - деп жазган UFD Capital аналитиктери жакында эле. билдирүү.
Кыска кысуулар алда канча кызыксыз болушу мүмкүн, алар кыска тезис шорты ачуунун реалдуулугуна салыштырмалуу анча ынандырарлык эмес болуп калышы мүмкүн деп түшүндүрүштү (мүмкүнчүлүктүн баасы жана карыз алуу акысы).
«Баары эле дароо жаба албайт, бул жупуну кыска кысууга алып келиши мүмкүн. Эгерде Silvergate алардын бизнеси түп тамырынан бери туура экенин көрсөтө алса, ушундай болушу мүмкүн ”деди UFD Capital.
Мунун болушунун бир жолу, эгерде компания, бул учурда Silvergate, алардын негиздерин жакшыртса.
Аюунун корпусу Силвергейт үчүн кыска кысууну жаратат
Fiat крипто биржаларына эркин жылдыра алган АКШнын жалгыз банктарынын бири катары Silvergate мейкиндиктеги көптөгөн компанияларды, анын ичинде Circle, Coinbase, Binance US жана Krakenди, Silvergate Exchange Network (SEN) деп аталган ички төлөм рельстери аркылуу колдойт. .
SEN мындай фирмаларга АКШнын Автоматташтырылган Клиринг палатасына ишенбестен, акча каражаттарын күнү-түнү иштетүүгө жардам берүү үчүн арналган, ал белгилүү бир иш сааттарында гана жеткиликтүү.
Silvergate ошондой эле FTX кызматын көрсөттү, бул жугуштуу оорудан коркууга жана акча каражаттарын алуу агымына алып келди (Силвергейт башында FTX жок болгон учурда 1 миллиард доллардан ашык акча сакталганын кыйыткан, азыр каражаттар банкроттук процессинде тыгылып калган окшойт).
Өткөн жылдын аягында Silvergate кардарлардын депозиттерин 3.8 миллиард долларга башкарган, үчүнчү чейректеги 11.9 миллиард доллардан төмөн. Анын кардарлары банктын ишин үзгүлтүксүз жеңилдетүүнү улантуу мүмкүнчүлүгүнө тынчсызданышкан.
Акча каражаттарын алуу жана ликвиддүүлүктү түзүү үчүн банк өзүнүн төртүнчү кварталдагы кирешеси жөнүндө отчетуна ылайык, жагымсыз убакта активдерин сатууга аргасыз болгон, натыйжада 1 миллиард доллар жоготуу. Ал дагы билдирди банкрот крипто кредитор Genesis үчүн жоготуу 2.5 миллион доллар өлчөмүндө, бул каражаттар анын жалпы балансына салыштырмалуу аз болсо да.
АКШнын Юстиция министрлиги азыр кабарларга Силвергейттин FTX жана Alameda Research компаниясына насыя берүү жана колдонуучу каражаттарын аралаштыруу сыяктуу алдамчылык аракеттерге жардам бергендигин текшерүү. Анын кардары Paxos да көбөйүүдө көз анын Binance маркасындагы стабилкоин боюнча АКШнын жөнгө салуучуларынан.
Бардык бул тынчсыздануулар менен байланышкан бир нече класс иш-аракет соттук, бизнестин кардарлар үчүн да, инвесторлор үчүн да жагымдуулугуна таасирин тийгизип, акциянын чоң сатылышына жана кыска сатуулардын көбөйүшүнө алып келди.
Легендарлуу соодагер Жорж Соростун үй-бүлөлүк кеңсеси жакында эле ачылган Декабрдын акырына карата 100,000 миллион долларга бааланган 1.74 XNUMX SI акциясына опциондорду кармоо. Алардын абалы жана жарактуулук мөөнөтү белгисиз бойдон калууда.
Биткойн Силвергейт бука кэпсээннэринэн
Silvergate анык орой болгон. Бирок анын крипто базарларын калыбына келтирүү менен байланышы анын акцияларынын баасын акыркы айда 30% га көтөрдү.
Кыска пайыздык жогору болгонуна карабастан, базар маалыматтары, эгер кысуу пайда болсо, ал шорты тез жабууга болорун көрсөтүп турат.
Акциянын “күндө жабуу” катышы бардык кыска сатуучуларга кредиторлорго кайтып келүү үчүн жетиштүү акцияларды алуу үчүн канча күн талап кылынарын болжолдойт. көрсөткүч биржа жана ачык кыска пайыздык орточо күнүмдүк соода көлөмүнө негизделген.
Адатта беш күндөн ашкан жогорку күндөрдүн катышы, олуттуу кыска кысуу үчүн потенциалды жогорулатат.
Seeking Alpha маалыматтарына ылайык, учурда SIнин жабыла турган күндөрү 2.17 күндү түзөт. Ошентип, кандайдыр бир мүмкүн болгон кыска кысуу салыштырмалуу кыска мөөнөттүү болуп, кысгычтар үчүн потенциалдуу тескери таасирин азайтат.
Инвестициялык аналитик Нельсон Алвес Blockworks компаниясына Силвергейттин жакын арада кыска кысууга дуушар болоруна толук ишенбегенин айтты.
"Мен Сильвергейт учурдагы акцияларынан бурулуп кетет деп ойлоймбу? Ооба. Менин оюмча, бул келген кыска кысууга байланыштуу болот. Бул болушу мүмкүн, бирок анчалык деле мүмкүн эмес ", - деди Алвес.
Ал кыска позициялардын көлөмү калкыма салыштырмалуу чоң экенине макул болду - жана Силвергейт акциясы жашыл болуп кеткенде, жогору карай кыймылдар ушундай жогорку кыска пайыздык менен күчөйт. Бирок Алвес дагы бир жолу Силвергейттин аз күндөрдүн катышын акыркы кездеги көрүнүктүү кыска кысууларга салыштырды.
«Кыска кысуу болбойт (айрым учурларда үнү кургап калышы мүмкүн) деп айтуудан алысмын, жөн гана шорты үчүн көйгөйдү чечүү кыйын эмес. Эгер сиз аны мем запастары менен салыштырсаңыз, анда ал кысуулар болгондо, шорты жабууга бир нече күн кеткенин көрөсүз», - деди Алвес.
Ошол эле учурда, Майк Закарди, CFA, CMT жана Seeking Alpha аналитиги, биткойндор баасынын аракети кыйла конструктивдүү болгонун эске алуу менен Силвергейттин кыска кысуу үстөлдө деп эсептейт. Бул Силвергейт үчүн "оор соодасы" оң жагына болушу мүмкүн экенин көрсөтүп турат.
Ошентсе да, Силвергейттин кыска кызыгуусу "күлкүлүү", ошондуктан "шортторду чындап коркутуу үчүн көп күч талап кылынбайт" деди ал Blockworksке.
«Техникалык жактан алганда, мен 25 доллардын деңгээли негизги деп ойлойм. Бул жөнүндө бир жылыш олуттуу кыска жабууну алып келиши мүмкүн. Мен 50 долларга жакын кийинки каршылыкты көрүп жатам "деди Закарди. Silvergate акциялары акыркы жолу 18.05 долларга сатылган.
Закарди Silvergate үчүн катализатор боло турган эч кандай корпоративдик окуяларды көрбөй турганын моюнга алды, бирок Option Research & Technology Services Silvergate үчүн 191% кыйыр туруксуздугун көрсөтүп жатканын белгиледи.
"Бул бир жумалык күтүлгөн 26% кадам - абдан бийик."
Күн сайын кечинде электрондук почтаңызга жеткирилген крипто жаңылыктарын жана түшүнүктөрүн алыңыз. Blockworks'тун акысыз маалымат бюллетенине жазылыңыз азыр.
Альфанын түз почтаңызга жөнөтүлүшүн каалайсызбы? Деген соода идеяларын, башкаруунун жаңыртууларын, токендердин иштешин, өткөрүп жибербөөчү твиттерди жана башкаларды алыңыз Blockworks Research компаниясынын күнүмдүк маалыматы.
Күтө албай жатасызбы? Биздин жаңылыктарды мүмкүн болушунча тезирээк алыңыз. Бизге Telegramда кошулуңуз жана бизди ээрчип Google Маалымат.
Булак: https://blockworks.co/news/silvergate-short-squeeze-crypto-bank