Силикон өрөөнүнүн эң кымбат банкы чоң кыйынчылыкта

Сэм Банкмен Фриддин биткойндор империясынын кыйрашы жөнүндөгү жакшы кабар – бул жугуштуу ооруну алып келбегени жана бүткүл каржы системасынын үрөйүн учурган жок. Көпчүлүк банктар менен иштөөдөн баш тартышкан cryptocurrency негизги фактор болгон. Жакында америкалык каржы чиновниктери аларга каршы кеңеш беришкен.

Бирок Калифорниядагы кичинекей бир банк күткөндөн көрө кечирим суроо мүмкүнчүлүгүн колдонуу артык экенин аныктады. Silvergate, Ла Жоллада жайгашкан, акыркы жылдары криптовалюталарга көп инвестиция салып, 1,600дөн ашык өнөр жай катышуучулары, анын ичинде хедж-фонддор, биржалар жана энбелгилер демилгелери менен байланыш түздү.

Буга Банкмен-Фрид сыяктуу айыпталган шылуундар, ошондой эле бир катар башка шектүү компаниялар жана Силвергейтти колдонуп, бүткүл дүйнө жүзүндөгү криптовалюталык биржаларга триллион долларды көчүрүү жана андан тышкары которуу үчүн колдонгон адамдар кирет. Өткөн жылдын туруксуздугунан кийин, жөнгө салуучулар да, инвесторлор да криптовалюта рыногун жакшыраак текшерип жатышат. Натыйжада, Silvergate азыр анын крипто өнүмдөрүнө жана анын жалпы келечектеги экономикалык келечегине байланыштуу суроолоруна жоопсуз калды.

Балким, Банкмен-Фриддин өзү банктын акыркы крипто көбүгү жана кулашына кошкон пропорционалдуу эмес салымын жыйынтыктоо үчүн эң сонун жолу бар. Айыпталган FTX негиздөөчүсү банктын веб-сайтында жок кылынган көрсөтмөсүндө мындай деди:

Cryptocurrency корпорациясы катары жашоо эки фазага бөлүнүшү мүмкүн: Silvergate чейин жана Silvergate кийин

Ал блокчейн ишканалары үчүн банк ишин канчалык деңгээлде өзгөрткөндүгүн айтып коюу мүмкүн эмес.

кийинки FTX өлүмү, банктын ыкмаларын жек көргөндөр болгон окуяны кошумча регулятивдик экспертиза Силвергейтти жараксыз абалга келтирет деп кооптонушат. Портер Коллинз, Seawolf Capital портфолио менеджери жана The Big Short тасмасынын каармандарынын бири, бул криптовалюта индустриясына эң чоң кирүү пункттарынын бири болгон деп ырастайт. Ал криптовалюталардагы узак мөөнөттүү бука рыногу, ошондой эле Сильвергейттин андагы бөлүгү аяктады деп эсептегендиктен, ал өткөн жайда криптовалюталардын кыйроосу буу чогултуп, Silvergate'ти кыскарта баштады. (Банктын акциялары өткөн жылы 80%дан ашык төмөндөдү.) Силвергейттин ачык сатуучусу жана инвестору Марк Коодс банктын кардарлары мекемеге терс таасирин тийгизе турган “кылмыштуу жүрүм-турумдун өтө тынчсыздандырган үлгүсүн” көрсөтүшөт деп ырастайт.

FTXден тышкары, Silvergate ондон ашык крипто-бизнес үчүн банк болуп келген, алар тергөөдө, жабылып, жазаланып, же банкроттукка учурашкан, деп айтылат Intelligencer тарабынан алынган. Алардын арасында Huobi, мурда Кытайда жайгашкан оффшордук биржа (азыр Сейшел аралдары дареги бар), анын башкы директору Жастин Сун да арам акчаны адалдоо үчүн тергөөдө, дейт The Verge. Binance, дүйнөдөгү эң ири криптовалюталык алмашуу да иликтенип жатат, деп билдирет Reuters. Кошумча, сот материалдарына ылайык, Silvergate жакында кудуретсиз криптовалюталык фирмалар Voyager, Celsius жана BlockFi менен иштеген. Ошол эле учурда, интернетте жарыяланган видеодо криптовалюталык кредитор Nexo сүрөттөлөт, ал жакында эле Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссия менен 22.5 миллион долларлык эсептешүүсүнө жетип, кардарларга Silvergate банктык эсебине акча которууну сунуштайт.

SEC доосуна ылайык, Silvergate ошондой эле кийин күнөөлүү деп табылган австралиялык крипто Понци схемасы Стефан Хэ Цин үчүн 12 аккаунт түзгөн. Кошумчалай кетсек, бир кезде Silvergate компаниясынын кардары жана акционери болгон жана банктын сайтында жарнамаланган криптовалюталык алмашуу Bittrex Америка бийлиги тарабынан Иран жана Сирия өңдүү өлкөлөр үчүн каражат менен иштөө үчүн кара тизмеге киргизилген.

Тартиптин бузулушу күнөөлүү

Ири, АКШ тарабынан жөнгө салынган криптовалюта компаниялары бир эле учурда банк тарабынан тейленген. Intelligencer ала алган ички Silvergate инвесторунун презентациясына ылайык, ал Coinbase, ачык сатылуучу компания жана Goldman Sachs тарабынан колдоого алынган стабилкоин эмитенти Circle үчүн банк катары кызмат кылган.

Элизабет Уоррен жакында эле Силвергейт FTXге болжолдонгон алдамчылыкты жасоого жардам бергенби деп сураган үч сенатордун бири жана Силвергейт акчаны адалдоого жана кардардын банктык эрежелерин сактоодо сергек экенинен күмөн санаган. Silvergate дуушар болгон кыйынчылыктар да артында кыймылдаткыч күч болуп көрүнөт жаңы ченемдик сунуштар толугу менен токтотпосо, кыскарта турган банктар үчүн, ал ишке ашырып жаткан практикаларды жана криптовалютанын оюнчуларынын Америка Кошмо Штаттарынын башка жеринде банкка иштешин абдан кыйындатат. (Банктын өкүлү Силвергейт укук коргоо органдарынын тергөө объектиби же жокпу деген суроомо жооп берүүдөн же ага карата айтылган сындарды кароодон баш тартты.)

2021-жылдын акырына карата абал боюнча, Silvergate криптокардарларынын жалпы суммасы 70 миллиард долларды түзгөн депозиттеринин 10% дан ашыгы мурунку 12 айдын ичинде банктан алынган. Федералдык резервдин баалоосуна ылайык, Силвергейттеги бул депозит Улуу Депрессия учурундагыдан да начар.

Ари Полдун айтымында, BlockTower Capital, көп жылдар бою Silvergate менен банктык cryptocurrency инвестициялык компаниянын негиздөөчүсү, "баары коркуп; Баары контрагенттин тобокелдигинен коркушчу». Павел мындай деди: «Сиздин Силвергейттен ушунчалык чоң рейс менен накталай акчаңыз бар экени мени таң калтырган жок, бирок ал BlockTower өз каражатын алып салганын тастыктаган жок. Ар бир адам, анын ичинде мен да, азыр өзгөчө тобокелчиликтен алысмын. Ал андан ары анын компаниясы учурда кыйынчылык болушу мүмкүн болсо да, көбүрөөк каржы өнөктөштөрүн издеп жатканын айтты.

Төмөнкү жана жаңы крипто индустриясы 2008-жылы банкка кошулган Silvergate CEO Алан Лейнге глобалдык кризистен кийин банктын депозиттерин көбөйтүүнүн белгилүү бир ыкмасы сыяктуу көрүндү. Лейндин айтымында, анын жана Силвергейттин криптовалютасына болгон жолу криптовалюталык евангелист Энтони Помплиано менен 2019-жылы маегинде акчаны адалдоого байланыштуу кооптонуулардан улам крипто компаниялары "банктардан чыгарылып жатканын" билгенден кийин башталган. Кийинчерээк атын Genesis Trading деп өзгөрткөн жана Силберт көзөмөлдөгөн криптоконгломерат Digital Currency Groupтун бир бөлүгү болгон Барри Силберттин SecondMarket 2014-жылы Лейндин биринчи криптовалюталык кардары болгон.

Акыркы тогуз айда криптовалюта эволюциялашкан кырсыкта, Силберт өзүнүн көйгөйлөрү менен алектенет. Жума күнү, Генезис банкрот деп жарыяланды жана Кэмерон Winklevoss, Кэмерон Winklevoss, Cryptocurrency алмашуу Gemini, компания менен дээрлик $ 800 миллион кардар каражаты бар, Силберт кызматтан кетүүсүн талап кылып, аны алдамчылык үчүн айыптады. (Bloomberg SEC жана федералдык прокурорлор Digital Currency Group менен таанышып жатканын кабарлагандан кийин, SEC айыптады Gemini жана Катталбаган баалуу кагаздарды сатуунун генезиси.)

Гүлдөгөн мезгилде Силберт Силвергейтти башка крипто-акча оюнчуларына тааныштырды, бул компаниянын 2008-жылы турак жайдын кыйрашынан сактанган уйкулуу жергиликтүү банктан крипто экосистемасы үчүн казино дилерине айлануусуна жардам берди. Банктын 2019-жылдагы IPOсунун алдында DCG ошондой эле Silvergate үчүн 114 миллион долларлык жеке жайгаштыруу боюнча башкы инвестор катары кызмат кылган.

"Фиат" акчага каршы болгонуна карабастан, криптовалютанын ышкыбоздору салттуу валюталарга (же еврого) жетүүнү талап кылат жана каалашат. Америка университетинин Вашингтон юридикалык колледжинин юридикалык профессору Хилари Аллендин айтымында,

Адамдар жергиликтүү крипто колдонуучулар эмес. Алар криптовалютадан чыкканда, алар акчаларын Fiat валютасында кайтарууну каалашат, бул алар менен башталган.

Демек, аны ишке ашыруу үчүн түзүлгөн банк системасы менен байланыш болушу керек.

2019-жылдагы маегинде өзүнө ишенген Лейн Силвергейт өзүнүн институционалдык крипто кардарларына каалаган нерсесин бергенин түшүндүрдү - Silvergate Exchange Network деп аталган нерсени иштеп чыгуу менен 24/7 тегерегинде акчаны "күчүрүү" жок жылдыруу мүмкүнчүлүгү. Лейн талап кылынган кара водолазка à ла Steve Jobs кийинген.

2021-жылдагы криптовалютанын буму SEN тарабынан колдоого алынган жөнөкөй сооданын аркасында мүмкүн болду, анткени Силвергейттин кардарлары анын ички тармагынан андан ары криптовалюталарды сатып алуу үчүн банктан өздөрүнүн биткоиндик холдингине акча карызга ала алышат. Банк июль айына карата кредиттердин 20%дан ашыгы ушул ыкма менен берилгенин билдирди.

Лейн SENдин рычагдык продукты иштелип чыкканда ченемдик жактырууга ээ болбогонун мойнуна алды.

Ал 2021-жылы Silvergate инвестициялык веб-сайтта демөөрчүлүк кылган маегинде байкалбаган сөздү айтты: "Бул бекитилген продукт эмес", - Бул тыюу салынган нерсе эмес.

Банк биринчи жолу криптовалюталык бизнеске акчаларын Федералдык депозиттерди камсыздандыруу корпорациясы тарабынан камсыздандырылган банкына салууга уруксат бергенден бери, анын тармагында 1 триллион доллар алмаштырылган. 2021-жылдын аягында Силвергейттин депозиттери 14 миллиард долларга жеткен, анын көбү анын крипто кардарларынан түшкөн. Бирок, Silvergate ушул айдын башында 2022-жылдын акырына карата анын депозиттери FTX фиаскосунун натыйжасында 3.8 миллиард долларга чейин кыскарганын ачыктады. Silvergate 1-жылы криптовалюталар менен соода кыла баштагандан бери банк жасагандан да көп болгон акча каражаттарын алуу үчүн инвестицияларды жоюуга туура келгенинин натыйжасында өткөн жылы болжол менен 2014 миллиард доллар жоготкон.

Бул "өтө чоң" банк болбосо да, Silvergate өкмөт колдогон уюмдан жардам алган. Жакында ачыкка чыккан компаниянын кагаздарына ылайык, Silvergate Сан-Францискодогу Федералдык Үй Насыя Банкынан 4.3 миллиард доллар алган, аны биринчи жолу The American Banker ачып берген. Криптовалюта-достук банктын колунда болгон 4.6 миллиард доллар накталай акчанын көбү Home Loan Bank кредитинен келген. Кошумчалай кетсек, Silvergate Сан-Францискодогу Федералдык резервдик банк аркылуу мамлекеттик каражаттарга кире алат.

FTX байланышы

Сенатор Уоррен республикачыл кесиптештери Джон Кеннеди жана Роджер Маршалл менен бирге башкы директор Лейнге банктын бир жума мурун Alameda Research жана FTX тарабынан мыйзамсыз деп эсептелген транзакцияларды жасагандыгы жөнүндө грильдешти. Банкмен-Фрид Багам аралдарында кармалган. Үчөө Лейнге жазган катында “банктын бул шектүү транзакциялар жөнүндө кабардар кылбаганын” айтышкан.

FTX биржасынын оффшордук бизнеси үчүн кардарлардын салымдарын Банкман-Фриддин хедж-фондуна Alameda Researchке которуу FTX алдамчылыгынын негизин түзөт. Акча Аламедага кетип жатканын жашыруу үчүн, SEC FTX үчүн накталай акча North Dimension деп аталган Аламеда туунду компаниясынын Silvergate эсебине салынган деп ырастайт. Азыр иштебей калган веб-сайтта North Dimension өзүн электроника онлайн сатуучусу деп ырастады; бирок, ал жерден эч нерсе сатып алууга мүмкүн болбогондуктан, ал алдамчылык болгон окшойт.

Банкмен-Фрид кармалганга чейин, бирок FTX банкроттук жөнүндө арыз бергенден кийин, Лейн Силвергейт "FTX жана Alameda Research боюнча олуттуу текшерүү жүргүзгөн" деп ырастады. Кийинчерээк ал сенаторлорго банк талаштуу транзакцияларды иликтеп жатканын, бирок банк саясатын жана купуялуулуктун зарылдыгын айтып, кандайдыр бир конкреттүү суроолорго жооп берүүдөн баш тартканын айтты. Ал андан ары сүйлөй элек. Өткөн жумада инвесторлордун конференц-чалуусунда Лейн FTX боюнча суроого жооп берүүдөн баш тартты. (Ал банк кээ бир крипто товарларын сатууну токтотуп жатканын жана айрым кардарларын жумуштан бошотуп жатканын айткан, бирок алардын кандайдыр бир "текшерүүсүнө" байланыштуу эмес.)

Каршы болгондор Лейндин актоолоруна ишенишпейт. Cohodes алардын бири да, атап айтканда, ошол Аламеда, Түндүк өлчөм жана FTX транзакциялары, эгерде Silvergate'тин SEN тармагы туура иштетилсе, "жыт сынагынан өтмөк" деп ырастайт, бирок андай эмес. Silvergate компаниясынын негиздөөчүсү жана анын арам акчаны адалдоого каршы күрөшүү жана санкциялар боюнча башкы адиси экөө тең банктан тымызын чыгып кетишкен.

Криптовалюта тармагында канча мыйзамсыз иш-аракеттер пайда болот деген талаш-тартыштар кайрадан жанданды FTX боюнча алдамчылыкка шектелген.

Крипто жактоочулары кылмыштуулук бардык нерсенин бир аз гана бөлүгү деп ырасташат. Бирок, Силвергейтти басып алган кыска сатуучулар анын банк эсептерин издөөнүн бир себеби, алар мүмкүн болуучу юридикалык боштуктарга орун берген деп ырасташат.

Silvergate депозитине салынган долларлар криптовалюталарды сатып алып, саткан бир нече SEN кардарларынын ортосунда эч кандай тоскоолдуксуз которулушу мүмкүн, андан кийин аларды банктан алып салса болот. Коходстун айтымында, эч ким акылдуураак болмок эмес, бул техниканы уурулар үчүн идеалдуу кылып, алар адалдоого аракет кылып жаткан акчанын булагын жаап-жашырууга аракет кылган.

Баардык өлчөмдөгү банктар жакында эле акчаны адалдоого каршы эрежелерди сактабаганы үчүн миллиард доллар айыпка жыгылды. Дал ушул себептен Силвергейттин тегерегиндеги талаш-тартыш банк секторунда адаттан тыш көрүнүш эмес. Акыркы кыйроо крипто-компаниялардын акчаны кантип иштетээри боюнча эрежелерди катаалдаштырууга жана ал активдердин салттуу банк тутумуна киришин кыйындатууга мүмкүнчүлүк берет, бирок АКШнын жөнгө салуучулары жана прокурорлору азыр криптога катаалыраак мамиле жасап жатышат.

Баш макалалар буга чейин жөнгө салуучу кысымга шилтеме жасап жатышат. Валюта көзөмөлдөөчү кеңсеси, Федералдык резерв жана FDIC 3-январда тараткан билдирүүсүндө Silvergate өзүнүн ички тармагы аркылуу жүргүзгөн бизнестин түрүн сындагандай көрүндү. cryptocurrencies:

Агенттиктер крипто-активдерге байланышкан иш-аракеттерге топтолгон же крипто секторлоруна көбүрөөк таасир эткен бизнес моделдеринин коопсуздугуна жана бекемдигине олуттуу тынчсызданышат. Алар “банк компанияларынын криптоактивдерге болгон таасирин тыкыр көзөмөлдөп турууга убада беришти.

Dorr Asset Management макро соода компаниясынын башкы инвестициялык директору Дэвид Дорр мындай дейт: Silvergate ошол октон "албетте, жаага тийген".
Жөнгө салуучулардын позициясын Silvergate кардарлары да белгилешти. BlockTower'тин Павелинин айтымында, "Silvergate үчүн негизги тобокелдик жөнгө салуу жагында". "Регуляторлор канчалык катуу болорун эч ким билбейт."

Полдун айтымында, Силвергейттин крипто керектөөчүлөрү альтернативаларды издеп жатканда Нью-Йоркто жайгашкан Signature Bank сектордун “камдык көчүрмөсү” болуп көрүнөт. BlockTower кол коюу менен банк эсебине ээ болсо да, Пабыл анын компаниясы мүмкүн болушунча тез арада дагы эки каржы институтун "бортто" иштеп жатат деп ырастайт.

Бул BlackTower сыяктуу ишканалар үчүн, жок дегенде, башында кыйын болушу мүмкүн. Silvergateтен айырмаланып, алда канча чоң жана ийгиликтүү Signature cryptocurrency колдонуучуларына азыраак көңүл бурат. (Кичинеирээк болгонуна карабастан, Silvergate пионер болгон жана анын тармагы салыштырмалуу, бирок акыркы Signature продуктусуна караганда көбүрөөк криптовалюталык соода көлөмүн көргөн.) Кол коюу FTX менен туташкан эмес болсо да, банк жакында өзүнүн криптовалюта операцияларын кыскартып жатканын жарыялады, өткөн жылга салыштырмалуу кардарлардын депозиттери 12 миллиард долларга азайганын мисал келтирет. Bloomberg маалыматы боюнча, банк ошондой эле 100,000 XNUMX доллардан ашпаган криптовалюталык операцияларды иштетүүдөн баш тартууда.

Кредит боюнча, Пабыл "крипто" кредиттөө бир аз тоңуп калганын байкайт.

Баары бири-бирибизге карыз берип, контрагенттерге каалабай ишенип жатканыбызды түшүнүштү жана бул, албетте, коркунучтуу натыйжаларга алып келди.

Ал бул маселени чечүү үчүн мындан жакшы механизм жок экенин моюнга алат.

Related

Fight Out (FGHT) – Метаверстеде акча табуу үчүн өтүңүз

• CertiK текшерилген жана CoinSniper KYC Verified
• Алгачкы этап Presale Азыр Live
• Акысыз крипто табыңыз жана фитнес максаттарына жетиңиз
• LBank Labs долбоору
• Transak, Block Media менен өнөктөштүк
• Сыйлыктар жана бонустар