Таза технология жана жашыл энергия тармактар күчтүү көп жылдык өсүштүн босогосунда турат. Бул Морган Стэнлинин 5 жылдыздуу аналитиги Стивен Берддин пикири, ал саясий эрк жакынкы бир нече жылда «таза жана жашыл» технология үчүн жагымдуу шарттарды түзүү үчүн таза жана кайра жаралуучу энергиянын практикалык пайдасын колдошу мүмкүн деп белгилейт.
Өзүнүн көз карашын баяндап, Берд мындай деп жазат: «Биз учурдагы баа берүүлөр IRAнын натыйжасында биз көрүп жаткан узак мөөнөттүү туруктуу өсүштү жана маржа жакшыруусун чагылдырбайт деп ишенебиз, бул биздин Тармактын жагымдуу көз карашын шарттайт... Биз 2023-жылы таза технологияга таасир этүүчү беш теманы бөлүп көрсөтөбүз: (1) Кирешелүү өсүшкө жана кирешелүүлүккө карай жолго көңүл буруңуз, (2) IRAнын пайдалары күтүлгөндөн кечирээк ишке ашат, (3) Батареяны сактоодо жеткирүү чынжырын жеңилдетүү, күчтүү өсүштү жана жакшыртылган бааларды түзүү, (4) Инфляциялык коммуналдык төлөмдөр жана дефляциялык бөлүштүрүлгөн генерация, жана (5) Долбоордун жашыл суутектеги жарыялары.
Ушунун фонунда биз Берддин бир нече темаларын камтыган үч таза технологиялык, жашыл энергия запасы боюнча акыркы маалыматтарды чогулттук жана жакынкы айларда өсүш үчүн күчтүү базаны көрсөтүп жатабыз. Бул жерде Морган Стэнлинин комментарийлери менен бирге чоо-жайы бар.
Stem, Inc. (STEM)
Биз Stem компаниясынан баштайбыз, бул компания AI жогорку технологиялуу программалык камсыздоону энергияны сактоо менен бириктирип, "акылдуу" батарея системаларын түзүү. Компаниянын Athena платформасы бул AI менен иштеген система, ал тармактын кубаттуулугу, жеринде электр энергиясын өндүрүү жана сакталган кубаттуулуктун ортосундагы ар кандай которгучтарды оптималдаштырып, Stemдин бизнес кардарларына энергия төлөмдөрүн 10% дан 30% га чейин үнөмдөөгө мүмкүндүк берет. Stem Athena өз классындагы эң көп колдонулган жана эң ийгиликтүү оптималдаштыруу платформасы деп мактанат.
Кээ бир сандарды карап көрүү Stemдин AI күчүн башкарууну перспективага коюуга жардам берет. Athena платформасы дүйнө жүзү боюнча 200,000ден ашуун күн объектилеринде колдонулат, башкарууда 25 гигаватттан ашык күн активдери бар - дагы 2.4 гигаватт сактоо активдери менен бирге жана 1 миллиард сааттан ашык катталган иштөө убактысынан үйрөнө алат. Мунун баары Stem 1.2-жылга чейин 2050 триллион долларга чейин өсө турган чоң рынокту түзөт. Башкача айтканда, бул компания өзүнүн эң башталышында турат.
Stemдин 3-22-чейректеги акыркы каржылык жыйынтыктары да өсүү темасын колдойт. Компания чейрек ичинде рекорддук кирешеси 100 миллион долларды түзүп, жетекчиликтин эң жогорку чегине жетти жана жыл сайын 150% өстү. Компания таза жоготууга учурады, бирок 3-жылдын 22-чейрегинде таза жоготуу 116 миллион доллардан 34 миллион долларга чейин өзгөргөн. Stem чейректи 294 миллион доллар ликвиддүү активдер менен аяктады.
Алдыга көз чаптырсак, Стемде оптимизмге көп себептер бар. Компаниянын 12 айлык түтүгү 3-жылдын 22-чейрегинин акырына карата 7.2 миллиард долларды түздү, бул былтыркыга салыштырмалуу 29%га өскөн. Бул түтүк келечектеги жумуш долбоорлору жана киреше үчүн жакшы кабар берет. Келечектеги жумуш үчүн дагы жакшы көрүнүш болуп рекорддук келишимдин артта калуусу саналат, ал үчүнчү чейректе жыл сайын 3%га өсүп, 162 миллион долларга жетти. Бул сандар Stem компаниясынын өнүмдөрүнө жана тажрыйбасына суроо-талаптын өсүп жатканын көрсөтүп турат.
STEMди инвестициялык бурчтан карап, Морган Стэнлинин Стивен Берд бул акцияны сатып алуу үчүн күчтүү ишти көрсөтөт. Ал мындай деп жазат: "Биз дүйнөлүк батарейка менен камсыздоонун жакшырышына, өз алдынча сактагыч ITC аркылуу IRA колдоосуна жана STEMдин 2023-жылга карата энергияны сактоонун жагымдуу оюну катары STEM программасын сатуунун позицияларын жогорулатууга багытталганына ишенебиз. Бизге STEMдин кирешелүүлүккө болгон мамилеси жагат. сактоо жабдыктарына караганда, программалык камсыздоонун кайталануучу кирешеси, биз ишенебиз, бул барган сайын товарга айланып баратат.
Мындай оптимисттик позиция, албетте, жакшы прогноз менен келиши керек. Пигготтун баалоосу боюнча, STEM Сатып алууну 15 долларлык максаттуу баа менен бөлүшөт, бул келерки жыл үчүн 46% га жогорулоону билдирет. (Берддин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, STEM акыркы 4 бир добуштан оң пикирлердин негизинде Уолл Стриттин аналитик консенсусунан Strong Buy рейтингин алат. Акция 10.27 долларга сатылууда жана анын орточо баасы 16.25 долларга барабар болгон ~ 58% бир жылдык өсүү потенциалы бар. (Караңыз STEM акцияларынын болжолу)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Биз карап жаткан кийинки жашыл энергия запасы - Altus Power. Бул күн энергиясы экосистемасынын оюнчусу, ал өзүн толук тейлөөчү күн компаниясы катары эсептеп, коомчулук, коммерциялык жана өнөр жай рыноктору үчүн күн энергиясы чечимдерин каалаган масштабда сунуштайт. Altus'тун чечимдерине электр энергиясын өндүрүү, энергияны сактоо жана электр энергиясын кубаттоо үчүн күн энергиясы орнотулуп, кайра жаралуучу энергиянын артыкчылыктарын арзан баада айкалыштыруу кирет. Altus 2.9-жылы иштей баштагандан бери 2009 миллиард киловатттан ашык күн электр энергиясын өндүргөн.
Altus ар дайым өзүнүн электр энергиясын өндүрүү мүмкүнчүлүктөрүн кеңейтүүнү көздөйт жана бул үчүн компания акылдуу сатып алуулардын рекордуна ээ. Өткөн жылдын декабрь айында Altus 293 миллион долларлык келишимди жарыялады, анын алкагында ал 220 мегаватт күн активдерин - учурдагы жана курулуп жаткан - True Green Capital Management компаниясынан сатып алды. Ал эми ушул айдын башында Altus жаңы каржылоо келишимин жарыялады, ага ылайык, ал кредиттик мүмкүнчүлүгүн 141.3 миллион долларга чейин көбөйттү. Бул кеңейтилген кредит DE Shaw Renewable Investments компаниясынан жакында алынган портфелдик активдерди оптималдаштыруу үчүн колдонулат.
Акыркы кварталдык отчетунда, 3Q22, Altus өзүнүн энергия өндүрүү кубаттуулугун 100 мегаваттка чейрек сайын өстүрүүнү көрсөттү. Компаниянын кирешеси 30.4 миллион долларды түздү, айына 51% пайда болду. GAAP чаралары боюнча Altusтун чейректик таза чыгымы 96.6 миллион долларды түздү, бирок компаниянын 290 миллион доллар накталай акчасы True Green сатып алууну каржылоо үчүн жетиштүү болду.
Стивен Берд Морган Стэнлинин Алтустун көз карашын баяндайт, бул акция эмне үчүн инвесторлор үчүн жагымдуу болушу керек экенин көрсөткөн бир нече пункттар менен. Ошол пункттарды санап, Бирд мындай дейт: "Биз AMPS C&I бөлүштүрүлгөн күн энергиясын иштеп чыгууда рынок лидери катары кызмат кыла берет деп ишенебиз, ал олуттуу өсүүгө даяр, (i) коммуналдык төлөмдөрдүн өсүшү, (ii) тармактын туруксуздугунун өсүшү, ( iii) кардарлардын баанын тактыгына болгон талаптары (б.а. электр энергиясынын өзгөрүлмө баасына дуушар болбошу) жана (iv) корпоративдик декарбонизация максаттары.
Акцияны алдыга карап, Берд аны ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) деп баалайт жана бул жылы 12% га өсүш мүмкүнчүлүгүн көрсөтүү үчүн 47 долларлык бааны көздөйт.
Жалпысынан алганда, букачар сөзсүз AMPS үчүн чуркап жатышат; акция акыркы 6 аналитик сын-пикирлерге ээ жана алардын бардыгы оң - бир добуштан Strong Buy консенсус рейтинги үчүн. Акция 8.14 долларга бааланган жана анын 12 долларлык орточо баасы Morgan Stanley көз карашына ылайык келет. (Караңыз AMPS акцияларынын болжолу)
Bloom Energy (BE)
Акыркы, бирок эң аз эмес Bloom Energy, энергияны сактоо жана энергия өндүрүүнүн кесилишине багытталган таза технологиялык энергетикалык фирма. Bloom катуу кычкыл күйүүчү май клеткалары аркылуу электр энергиясын өндүрүү жана сактоо үчүн тармактын алдыңкы платформасын сунуш кылат. Булар учурдагы аккумулятордук системаларга же күйүүчү майларга альтернативалуу технология болуп саналат жана электрохимиялык кайра иштетүү аркылуу электр энергиясын өндүрөт. Катуу оксиддик отун клеткалары аз эмиссиялуу электр энергиясын өндүрүү жана салыштырмалуу жогорку натыйжалуулуктун эгиз артыкчылыктарына ээ.
Жашыл энергия керектөөчүсү үчүн Блумдун технологиясы дагы бир нече артыкчылыктарды сунуш кылат. Компаниянын күйүүчү май клеткалары электр энергиясын өндүрүүгө дайыма даяр, бул тармактын кубаттуулугунун резервдик көчүрмөсүн алууга мүмкүндүк берет. Күйүүчү май клеткаларынын иштешинин негизги кошумча продуктусу – бул жөн гана суутек, ал өзү күйүүчү май катары колдонулат. Компаниянын кардарлар базасында FedEx, Honda, Google жана Comcast сыяктуу негизги аталыштар бар.
Блумдун кварталдык жыйынтыгы чатыры бир аз туруксуз болуп, чокулары 4-чейректе келет. 3-жылдын 22-чейреги үчүн акыркы билдирилген жыйынтыктарда Блум 292.3 миллион долларлык жогорку линияны көрсөттү, бул былтыркыга салыштырмалуу 41% га жогору жана компаниянын жалпы кварталдык кирешеси боюнча рекорд. Жыйынтыктап айтканда, GAAP EPS 31 центке жоготуу болду, салыштырмалуу жалпак ж/ж.
Акциянын көрсөткүчтөрүн карап көрсөк, Bloom Energy акциялары акыркы 47 айда ~12% га өскөнүн көрөбүз.
Морган Стэнлинин Берд 2023-жылы Блумдун акцияларын дагы да бекемдей турган бир нече маанилүү ойлорду белгилейт. Ал мындай деп жазат: “Биз BE 2023-жылы бир нече негизги тенденциялардан олуттуу пайда көрөт деп ишенебиз, анын ичинде: (i) өсүп жаткан “экономикалык клин” же бөлүштүрүлгөн энергиянын баалуу сунушу ( б.а., C&I кардарлары үчүн күйүүчү май клеткалары), (ii) тордун туруксуздугунун өсүшү, (iii) электр тармагынын кубаттуулугунун чектөөлөрү жана (iv) IRAга киргизилген 3 доллар/кг суутек салыгы.
"Биз 2023-жылга карата күчтүү орнотууну көрүп жатабыз, анткени компания Fremont өндүрүштүк ишканасынан операциялык рычагга ээ болуп, коммуналдык төлөмдөрдүн өсүшү жана электр тармактарынын туруксуздугу анын күйүүчү май клеткаларына болгон суроо-талаптын көбөйүшүнө алып келет", - деп кошумчалады талдоочу.
Берддин ою боюнча, бул Ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтингин актайт жана анын 35 долларлык баасы кийинки 47 айда акция 12% га өсөт дегенди билдирет.
Жалпысынан Bloom Energy Street аналитиктеринен Strong Buy консенсус рейтингин алат, анын ичинде 9 сатып алуу жана 7 кармап туруу камтылган акыркы 2 кароонун негизинде. Акциялардын орточо баасы 30.22 долларды түзөт, бул акциянын учурдагы баасы 27 доллардан ~20.22% га өсөт. (Караңыз Блум акцияларынын болжолу)
Бүгүн жазылыңыз Smart Investor маалымат бюллетени жана эч качан Top Analyst Pick тандоосун өткөрүп жибербеңиз.
Маалыматтан баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер жөн гана таанымал аналитиктер тарабынан берилген. Мазмун маалыматтык максаттарда гана колдонулат. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализиңизди жасоо өтө маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html