Борборлоштурулган каржылоо (толугу менен) акыркы жылдары тез популярдуулукка ээ болду, барган сайын көбүрөөк инвесторлор портфелдерин диверсификациялоо жана пассивдүү киреше алуу үчүн мейкиндикке кайрылышат. Сыйлык алуунун эң популярдуу жолдорунун бири толугу менен ликвиддүүлүктү казып алуу аркылуу, бул процесс колдонуучуларды DeFi протоколдоруна сыйлыктын ордуна ликвиддүүлүк менен камсыз кылууну камтыйт.
1inch жана Polygon өнөктөштүк
Жакында, 1inch, борборлоштурулган алмашуу агрегатор, жаңы ликвиддүүлүк казып алуу программасын жарыялады бурчтугу, үчүн Layer 2 масштабдоо чечими Ethereum. Бул программа көңүл бурганына карабастан, ликвиддүүлүктү казып алуу деген эмне экенин жана анын артыкчылыктары менен кемчиликтерин түшүнүү маанилүү.
Ликвиддүүлүк Mining деген эмне?
Ликвиддүүлүктү казып алуу криптовалюталарды DeFi платформасынын ликвиддүүлүк пулуна салууну камтыйт. Андан кийин криптовалюта платформадагы сооданы жеңилдетүү үчүн колдонулат, транзакция акысын жаратат. Депозиттик ликвиддүүлүктүн ордуна, колдонуучулар платформанын түпкү токендери түрүндө сыйлык алышат.
Ликвиддүүлүктүн пайдасы
Ликвиддүүлүктү казып алуунун негизги артыкчылыктарынын бири - бул cryptocurrency холдингинде жогорку киреше алуу мүмкүнчүлүгү. Мисалы, кээ бир DeFi протоколдору ликвиддүүлүк провайдерлерине эки орундуу кирешелерди сунуштайт, бул салттуу аманат эсептери сунуш кылган кирешелерден алда канча жогору. Мындан тышкары, ликвиддүүлүктү тоо-кен казып алуу, ошондой эле убакыттын өтүшү менен наркын жогорулатуу мүмкүн жаңы Токендерди, таасири менен колдонуучуларды камсыз кыла алат.
Мындан тышкары, ликвиддүүлүктү казып алуу колдонуучулардын өсүшүнө жана өнүгүшүнө салым кошууга түрткү берет толугу менен протоколдор. Ликвиддүүлүктү камсыз кылуу менен, колдонуучулар протокол сооданы иштеп чыгууга жана жаңы колдонуучуларды тартууга жардам берет. Өз кезегинде, бул бардык ликвиддүүлүк провайдерлерине пайда алып, протоколдун түпкү белгисинин баасын жогорулата алат.
Ликвиддүүлүктүн кемчиликтери
ликвиддүүлүктү казып алуу көптөгөн артыкчылыктарга ээ болсо да, эске алуу керек кемчиликтер да бар. Эң маанилүүлөрдүн бири - туруктуу жоготуу коркунучу. Өтпөс жоготуу ликвиддүүлүк пулундагы Токендердин баасы өзгөргөндө пайда болот, натыйжада ликвиддүүлүк провайдери үчүн баалуулук жоголот. Мисалы, бассейндеги бир токендин баасы жогоруласа, ал эми башка токендин баасы төмөндөсө, ликвиддүүлүк провайдери, алар биринчи депозитке салынганга караганда, жалпысынан азыраак токендерге ээ болушу мүмкүн.
ликвиддүүлүк казып алуу дагы бир кемчилиги жараянынын татаалдыгы болуп саналат. Ликвиддүүлүк пулун түзүү жана ага мониторинг жүргүзүү техникалык билимди талап кылат, бул кээ бир колдонуучулар үчүн кирүү үчүн тоскоолдук болушу мүмкүн. Кошумчалай кетсек, ликвиддүүлүктү казып алуу көп убакытты талап кылышы мүмкүн, бул колдонуучулардын салымдарына дайыма мониторинг жүргүзүүнү жана зарыл болгон учурда оңдоолорду киргизүүнү талап кылат.
Ликвиддүүлүк рыногундагы оюнчулар
1inch ликвиддүүлүк кен мейкиндигинде жалгыз оюнчу эмес. Башка популярдуу платформаларга Uniswap, Суши алмашуу, кыйшык сызык, жана Balancer. Ар бир платформа ликвиддүүлүктү казып алууга ар кандай ыкмаларды сунуш кылат жана өзүнүн жакшы жана жаман жактары бар.
uniswap
uniswap колдонуучуларга ортомчуларсыз токендерди алмаштырууга мүмкүндүк берген борбордон ажыратылган алмашуу протоколу. 2018-жылдын ноябрында ишке киргизилген Uniswap биринчилерден болгон борбордон ажыратылган алмашуу DeFi мейкиндигинде олуттуу тартууга ээ болуу. Платформа Ethereum блокчейнинин үстүнө курулган жана токендердин баасын аныктоо үчүн автоматташтырылган маркет-мейкер (AMM) механизмин колдонот.
Суши алмашуу
SushiSwap 2020-жылдын августунда Uniswap айры катары түзүлгөн дагы бир децентралдаштырылган биржа. Ал башкаруу белгиси жана ликвиддүүлүк провайдерлери үчүн стимулдар сыяктуу кошумча функцияларды киргизүү жолу менен баштапкы Uniswap моделин жакшыртууга багытталган.
салмакка салуучулары
Balancer – бул камкордукка алынбаган портфелди башкаруучу жана борбордон ажыратылган алмашуу протоколу, ал колдонуучуларга салттуу токен себеттерин түзүүгө жана соодалоого мүмкүндүк берет. 2020-жылдын март айында ишке киргизилген Balancer соодагерлер жана ликвиддүүлүк провайдерлери үчүн көбүрөөк ийкемдүүлүк жана настройка варианттарын камсыз кылуу үчүн иштелип чыккан. Ал токендердин баасын аныктоо үчүн көп токендүү автоматташтырылган маркет-мейкер (AMM) механизмин колдонот жана ыңгайлаштырылган ликвиддүүлүк бассейндерин түзүүгө мүмкүндүк берет.
кыйшык сызык
Curve 2020-жылы борбордон ажыратылган биржа катары ишке киргизилген. Жана стабилкоиндерди алмаштыруунун натыйжалуу жана үнөмдүү жолун камсыз кылуу максатында.
Башка борборлоштурулган биржалардан айырмаланып, Curve стабилкоиндерге өзгөчө көңүл бурат, алар АКШ доллары же евро сыяктуу салттуу фиат валюталарынын наркына байланган криптовалюталар. Бул дагы туруктуу соода жуптар үчүн мүмкүндүк берет жана баанын өзгөрүү коркунучун азайтат.
Curve негизги өзгөчөлүктөрүнүн бири анын уникалдуу байланыш ийри алгоритми болуп саналат, ал соода көлөмү өзгөрүп турса дагы, стабилкоиндердин баасы туруктуу бойдон калышын камсыз кылуу үчүн иштелип чыккан. Бул алгоритм азыраак натыйжалуу соодалоого мүмкүндүк берет Күрүчтү, бул башка борбордон ажыратылган алмашуу боюнча жалпы маселе.
Curve ошондой эле ликвиддүүлүк провайдерлерине платформага ликвиддүүлүктү камсыз кылуу аркылуу пассивдүү киреше алуунун жолун сунуш кылат. Curve платформасынын сыйлыктары CRV токендер, анын түпкү криптовалютасы, ликвиддүүлүк провайдерлерине, алар берген ликвиддүүлүктүн ордуна.
Curve дагы бир артыкчылыгы, адатта, борборлоштурулган алмашуу тарабынан алынат караганда алда канча төмөн болуп саналат, анын төмөн жыйымдар болуп саналат. Бул соода чыгымдарын азайтуу үчүн издеп жаткан колдонуучулар үчүн жагымдуу мүмкүнчүлүк түзөт.
Бирок, башка борборлоштурулган алмашуу сыяктуу эле, Curve анын кыйынчылыктары жок эмес. Негизги көйгөйлөрдүн бири ликвиддүүлүк маселеси. Кээ бир соода жуптары үчүн ликвиддүүлүктү табуу Curve боюнча кыйын болушу мүмкүн, анткени ал стабилкоиндерге гана багытталган. Бул жогорку соода жыйымдар жана тайгаланып алып келет.
Curve олуттуу өсүшүнө карабастан, соода көлөмү жана ликвиддүүлүк боюнча Uniswapтан артта турат.
1inch
1inch колдонуучулар бир нече DEX боюнча соода үчүн мыкты бааларды табууга жардам берет децентралдаштырылган биржа (DEX) агрегатор болуп саналат. 2019-жылы ишке киргизилген 1inch тез арада DeFi мейкиндигинде эң популярдуу DEX агрегаторлорунун бири болуп калды.
1 дюймдун негизги өзгөчөлүктөрүнүн бири анын акылдуу багыттоо технологиясы, ал колдонуучулар соодасы үчүн эң жакшы бааны алуу үчүн заказдарды бир нече DEX боюнча автоматтык түрдө бөлөт. Бул технология ошондой эле тайгаланууну азайтууга жардам берет, бул сооданын күтүлгөн баасы менен алынган иш жүзүндөгү баанын ортосундагы айырма.
1 дюймдун интуитивдик жана колдонуучуга ыңгайлуу интерфейси колдонуучуларга өз соодасы үчүн эң жакшы бааларды оңой табууга мүмкүнчүлүк берет. Платформа ошондой эле колдонуучуларга ликвиддүүлүктү казып алуу программаларына катышуу жана платформаны ликвиддүүлүк менен камсыз кылуу үчүн сыйлык алуу мүмкүнчүлүгүн сунуш кылат.
1inch ар кандай өнүмдөрдү жана кызматтарды сунуш кылат. Анын ичинде мобилдик колдонмо, акча капчыгы, жана NFT базар, анын негизги DEX агрегатор функционалдуулугуна кошумча.
Ликвиддүүлүк көйгөйлөрү
Бул аянтчалар салттуу борборлоштурулган алмашуу салыштырмалуу алардын мүлкүн жана төмөнкү жыйымдар үстүнөн көбүрөөк көзөмөл менен колдонуучуларды камсыз кылуу жөндөмдүүлүгүнө байланыштуу популярдуулукка ээ болду. Андан тышкары, алар колдонуучуларга ликвиддүүлүктү казып алуу программаларына катышуу жана платформага ликвиддүүлүктү камсыз кылуу үчүн сыйлык алуу мүмкүнчүлүгүн сунуштайт.
Борбордон ажыратылган биржалар аз ликвиддүүлүк жана жогорку тайгалануу, анын ичинде кыйынчылыктарга туш болушат. Баага алып келет өзгөрмөлүүлүгү жана кээ бир соодагерлерди жана провайдерлерди токтотуу. Борбордук бийликтин жоктугу да алдамчылык жана рынокту манипуляциялоо сыяктуу маселелерди чечүүнү кыйындатат.
Акыркы ойлор
Жалпысынан, Uniswap, SushiSwap жана Balancer сыяктуу борбордон ажыратылган алмашуу DeFi экосистемасынын өсүшүнө олуттуу роль ойногон. Колдонуучуларга активдерин көбүрөөк көзөмөлдөө жана ликвиддүүлүктү казып алуу программаларына катышуу мүмкүнчүлүгүн берүү.
Алардын инновациялык мамилеси кыйынчылыктарга карабастан каржы тармагынын өнүгүшүнө таасирин тийгизе берет.
баш тартуу
Биздин сайтта камтылган бардык маалыматтар ак ниеттүүлүк менен жана жалпы маалымат берүү максатында гана жарыяланган. Окурман биздин веб-сайттагы маалыматты кандай гана болбосун, алардын өз тобокелчилигинде.
Булак: https://beincrypto.com/liquidity-mining-2023-platforms/