DeFi Project Spotlight: Dopex, Жөнөкөйлүк үчүн курулган Options Exchange

"Децентралдаштырылган опциондор алмашуу" дегенди билдирген Dopex - бул ликвиддүүлүктү жогорулатууга жана опцион сатып алуучулар менен сатуучуларга кирешени көбөйтүүгө багытталган DeFi протоколу. 

Параметрлер боюнча тез праймер

Dopex - бул опциондук пулдарды колдонгон борбордон ажыратылган опциондор алмашуу, ал каалагандарга опцион келишимдерин сатып алууга же сатууга жана пассивдүү түрдө киреше алууга мүмкүнчүлүк берет. 

Ал башка протоколдор менен бирге колдонулушу мүмкүн болгон уруксатсыз жана түзүлүүчү опциялар продуктуну жеткирүү менен опцияларды сатып алуучуларга жана сатуучуларга жана кеңири DeFi экосистемасына артыкчылыктарды сунуш кылат. Бул адилеттүү, оптималдаштырылган жана атаандаштыкка жөндөмдүү опцион баасын жана жөнөкөйлөштүрүлгөн соода тажрыйбасын камсыз кылат.

Dopexтин баалуу сунушун түшүнүү үчүн, опциондор келишимдери кантип иштээрин түшүндүрүп берүү керек. Опциондор – инвесторлорго акциялар, криптовалюта же башка туунду же синтетикалык инструмент сыяктуу негизги активдин өзгөрмөлүүлүгүнө каршы спекуляция кылууга же хеджировкалоого мүмкүндүк берген туунду финансылык инструменттер, мисалы, пайыздык чендердин өзгөрмөлүүлүгү.

Опциондук келишимдердин эки түрү бар: кол опциондору жана пут опциондору. Чалуу опциондору сатып алуучуларга негизги активди иш таштоо баасы деп аталган белгилүү бир мөөнөткө чейин же белгилүү бир мөөнөттө сатып алуу укугун берет, бирок милдеттүү эмес. Тескерисинче, пут опциондору контракт ээлерине негизги активди жарактуулук мөөнөтү аяктаганга чейин же иш таштоо баасында сатууга укук берет, бирок милдеттенме эмес. 

Чалуу опциондору менен сатып алуучулар негизги активдин баасынын жогорулашына, ал эми сатуучулар баанын төмөндөшүнө ставка коюшат. Пут опциондору, тескерисинче, тескерисинче: сатып алуучулар активдин баасынын төмөндөшүнө, ал эми сатуучулар баанын жогорулашына ставка коюшат.  

Опцияларда ошондой эле сатып алуучулар келишимде берилген укуктар үчүн алдын ала төлөй турган баасы же премиум бар. Сатып алуучулар үчүн опцион контракттары кыска активдерди, рычагдарды же хедж коюмдарын алуу мүмкүнчүлүгүн сунуштайт, ал эми сатуучулар ошол сооданын экинчи тарабын алып, ошол эле учурда сыйлыктарды чогултуу менен пассивдүү киреше ала алышат.

Концепцияны көбүрөөк сезүү үчүн, инвестор өзүнүн Ethereum-ду 5,000 долларга сатууга кубанычта болот деп ойлойлу, бирок баасы 3,000 доллардын тегерегинде. Алар Ethereum акыры $ 5,000 белгисине жетет деп ишенишет, бирок так качан билишпейт. Алар башка бирөөгө Ethereumду 5,000 долларга сатып алуу укугун берип, жабык чалуу келишимин сатуу опцияларын колдонушу мүмкүн. Бул алар опционду сатуудан тапкан премиум ордуна иш таштоо баасынан жогору көтөрүлүүдөн баш тартат дегенди билдирет. Алар Ethereum мөөнөтү аяктаганга чейин $ 2022 иш таштоо баасын тийгизе алат деп ишенишпесе, 5,000-жылдын мартында бүтө турган келишимди тандай алышат. 

Эми, эгерде опцион сатуучу өз божомолунда туура болсо жана Ethereum 4,000 5,000 долларга жетсе, бирок март айынын аягына чейин XNUMX XNUMX долларлык иш таштоо баасын бузбаса, алар монеталарын жана премиумду сактап калышмак. Башка жагынан алганда, эгер алар туура эмес болсо жана Ethereum 6,000 5,000 доллардан ашып кетсе, алар дагы эле 1,000 XNUMX долларга сатышы керек, башкача айтканда, алар премиумдан бир аз акча табышат, бирок XNUMX XNUMX долларга мүмкүнчүлүк алышат. 

Теорияда опциондор жөнөкөй угулат, бирок алар бир нече чекене рыноктун катышуучулары түшүнгөн же кирешелүү соода кылууну билген татаал финансылык инструменттер. 

Татаал эмес инвесторлор кирешелүү сооданы айтпаганда да, түшүнө алышпайт. Бул жерде Dopex кирет. Dopex жөнөкөйлүк жана натыйжалуулук үчүн оптималдаштыруу аркылуу опцион жазуу жана сатып алуу менен келген бардык нюанстарды жана татаалдыктарды абстракциялайт.

Crypto Briefing Halko каймана аты менен иштеген Dopex негизги командасынын мүчөсү менен жолугушту жана алар долбоор бардык DeFi колдонуучулары үчүн опцияларды жеткиликтүү кылууну көздөп жатканын түшүндүрүштү. "Идея тажрыйбалуу параметрлери соодагерлер үчүн дагы бир протоколду куруу эмес," деди алар. «Ал үчүн адамдар жөн эле барып Deribit же FTX менен соода кыла алышат. Биз ар бир адам колдоно ала турган продуктуну түзгүбүз келди жана биз коомчулуктун муктаждыктарына жана каалоолоруна жараша куруп жатабыз».

Dopex Under The Hood

Dopex максималдуу ликвиддүүлүктү, адилеттүү опцион баасын, сатуучулар үчүн капиталдын эффективдүүлүгүн, сатып алуучулар үчүн арзаныраак варианттарды жана протоколдун бардык катышуучулары үчүн стимулдарды сунуш кылган борбордон ажыратылган жана уруксатсыз опциондор алмашууну куруп жатат.

Ал иштейт Арбитрум, катмар 2 масштабдуу чечим транзакцияларды Ethereum mainnetине караганда тезирээк жана арзаныраак иштетүү үчүн Optimistic Rollup технологиясын колдонот. «Биз 2-кабатка кирдик, анткени Ethereum соода акысы өтө кымбат. Опциондор соодасы үчүн кирешелүүлүгүн камсыз кылуу үчүн чыгымдарды чындап эле төмөн кармап туруу абдан маанилүү ”деди Халко. "Арбитрум эң ылдам [Layer 2 чечими] иштеп чыгуучуларга өзүнүн тест тармагын ачкан; Оптимизмге таянуу үчүн сиз ак тизмеге киришиңиз керек».

Halko айтымында, башка Layer 1 чынжырларында ишке киргизүү үчүн потенциалдуу коркунуч бар болчу, мисалы Солана, Avalanche жана NEAR, анткени аларда "Линди" жок. "Линди эффектиси" технологиянын же идеялардын өмүрүнүн узактыгы алардын азыркы жашына пропорционалдуу экенин ырастайт. Башкача айтканда, Ethereum башка блокчейндерге караганда узак убакыттан бери иштеп келе жаткандыктан, анын аман калышы мүмкүн. "Биз [башка Layer 1 блокчейндери] эки-үч жылдан кийин кайда болорун билбейбиз, ал эми топтомдор менен биз дагы эле Ethereumдабыз, андыктан бул дагы коопсуздук элементи" деди алар.

Борборлоштурулган протоколдорго караганда борборлоштурулган эмес же чынжырдагы опцияларды колдонуунун артыкчылыктарынын бири - бул алардын натыйжалуулугун жогорулатуу. Halko Dopex опцион өнүмдөрү үчүн борборлоштурулган алмашуу караганда бир кыйла аз төлөй алат деп түшүндүрдү. Себеби, өнүмдөр азыраак тейлөөнү талап кылат жана чынжырга орнотулгандан кийин масштабдоо оңой болот. Демек, Dopex боюнча опциялар Deribit же FTX сыяктуу борборлоштурулган биржаларга караганда бир нече долларга арзан. Halko баанын айырмасы арбитражды стимулдаштырбастан, аларды колдонуучулар үчүн жагымдуураак кылуу үчүн жетиштүү дейт. 

Dopex учурда Single Staking Option Vaults деп аталган бир гана продуктуну сунуштайт, ал опциондорду сатып алуунун жана сатуунун жөнөкөйлөштүрүлгөн жолун билдирет. Продукциянын кантип иштээрин талкуулап жатып, Халко мындай деди:

"Single Staking Option Vaults бизге опциондор рыногун абдан жөнөкөй жүктөөгө мүмкүндүк берет. Биз адамдарды капалантууну каалабайбыз, андыктан бир нече эскертүүлөр менен чалуу опцияларын гана сунуштап, жөнөкөйлөтүп жатабыз. Мындан тышкары, жаңы өнүмдөрдүн жаңы сактагычтарын куруу абдан оңой, бул татаалдыкты киргизбестен продукт линиясын кеңейтүүгө мүмкүндүк берет. Кампалар да фонунда дыйканчылыктын түшүмү болуп саналат. Адамдар аны жакшы көрөт; ал бизге көбүрөөк колдонуучуларды алууга жана чоң коомчулукту курууга жардам берет.

Dopexтин кийинки негизги продуктусу, Option Pools, кыйла татаал жана тажрыйбалуу опцион трейдерлери үчүн ылайыктуу болот. "Алар түз эфирге чыкканда, опциондук бассейндер FTX же Deribitтеги опцияларга окшош болот, бирок чынжырдагы", - деди Халко. Опция бассейндеринин коду жана интерфейси мурунтан эле иштелип чыккан, бирок Dopex аларды ишке киргизгенге чейин көбүрөөк колдонуучуларды алууну каалайт. Ошол эле учурда, команда ошондой эле OTC порталынын үстүндө иштеп жатат, анда колдонуучулар экинчилик рынокто опциондорду сатууга мүмкүнчүлүк алышат.

Бул Dopexтин дагы бир артыкчылыктарынын бири - бардык опциондор келишимдери ERC-20 токендери, башкача айтканда, алар суюк, өткөрүлүп берилүүчү жана түзүлөт. Ethereum боюнча DeFi куруп жаткан ар бир адам Dopexтин варианттарын колдонуп, аларды кандайдыр бир формада же формада протоколдоруна бириктире алат. Мындай долбоорлордун бири - Джонс DAO, бул колдонуучуларга Dopex үстүнөн татаал, жигердүү башкарылуучу, хеджирленген варианттар стратегиялары менен кирешелүүлүккө жол ачкан сактагычтарды куруп жатат.

Single Staking Опция сактагычтары түшүндүрүлгөн

Single Staking Option Vaults - Dopexтин флагмандык продуктусу. Башка протоколдордогу бир тараптуу стокингдерге окшоп, алар колдонуучуларга белгилерди белгилүү бир мөөнөткө бекитип, ставкага коюлган активдеринен пассивдүү киреше алууга мүмкүнчүлүк берет. 

Продукттун эки жагы бар: стэйкерлер жана опцион сатып алуучулар. Стейкерлер базалык активдерге (ETH, gOHM, DPX жана rDPX) ликвиддүүлүктү депозитке салышат жана бекитишет же активдерди (долларга байланган стабилкоиндер) ар бир айлык доордун башында жана узактыгы үчүн сактагычка коет. Сактоо келишими андан кийин премиумдарды алуу жана кошумча киреше алуу үчүн каражаттарды DeFi бассейндерине салуу үчүн негизги активдер боюнча чалуу опциондорун сатат. Dopex ошондой эле DPXде сыйлыктарды төлөө менен ликвиддүүлүк провайдерлерин стимулдайт - бул анын эки түпкү белгисинин бири. Стейкерлерге же опцион сатуучуларга Single Staking Option Vaults жогорулатылган кирешелъълъктъ камсыздайт, тёмёндёё коркунучун жарым-жартылай азайтат - бардыгы автопилотто.

Сатып алуучулар үчүн Dopex Robinhood сыяктуу атаандашкан чалуу опцияларын сатып алуу үчүн колдонуучу тажрыйбасын сунуштайт. Үч гана кадамды жасоо керек: параметрлердин өлчөмүн тандоо, иш таштоо баасын тандоо жана сатып алуу. Чалуу опциондору европалык болуп саналат, демек сатып алуучу аларды колдонуу мөөнөтү аяктаганда гана колдоно алат. Эгерде опциондор мөөнөтү бүткөндө "акчада" болсо, сатып алуучу стекердин баасына жараша пайда табат. Ал эми, эгерде опциондор мөөнөтү бүткөндө "акча жок" болсо, сатып алуучу төлөгөн нерсесин жоготот, ал эми акча же премиум стакерде же опцион сатуучуда калат. Single Staking Option Vaults сатып алуучулар үчүн ар кандай крипто активдерине чалуу опцияларын уруксатсыз сатып алуунун жөнөкөй жана салыштырмалуу арзан жолун билдирет.

Dopex үчүн кийинки эмне болот?

Dopex жол картасы Option Pools менен өнүм линиясын кеңейтүү, Single Staking Option Vaults жаңы түрлөрүн кошуу, Binance Smart Chain, Avalanche жана Fantom сыяктуу тармактарда опцияларды сунуштоо, OTC базарын куруу жана rDPX энбелгиси үчүн токеномиканы жаңыртуу пландарын камтыйт.

Ар кандай экзотикалык энбелгилер үчүн сатуу опциондорун жана жаңы сактагычтарды киргизүүдөн тышкары, Допекстин Арбитрум токенинин аэродроп мүмкүнчүлүгү жана пайыздык чен варианттары боюнча коюмдарды коюу үчүн опциондор келишимдерин ишке киргизүү планы, балким, эң кызыктуусу. тандалган Curve пулдун пайыздык ченинин. 

Halko Arbitrum опцион келишими жөн гана көңүл ачуу үчүн деп айтат, бирок Curve бассейндерине коюм коюунун жолун сунуштоо "Curve Wars" катышуучуларына мүмкүнчүлүк берүү менен Ethereumдун бүт DeFi пейзажына таасир этиши мүмкүн. Curve согуштарын DeFi протоколдорунун ортосундагы оюн катары сыпаттаса болот, ал Curve Finance деген стабилкоиндердин эң ири борборлоштурулган алмашуусуна негизделген. Протоколдор алардын артыкчылыктуу бассейндери эң жогорку ликвиддүүлүк стимулдарын сунуштап жатканын камсыз кылуу үчүн Curve боюнча таасир көрсөтүү үчүн барган сайын күч-аракет жумшоодо. Convex Finance жана Yearn.Finance сунуштайт CRV токендерине ликвиддүүлүктү тартуунун жана veCRVге айландыруу үчүн токендерди кулпулоо аркылуу алардын добуш берүү күчүн жогорулатуунун бир жолу катары CRV токендерине берешен байлыктарды алуу. 

Dopex романын колдонуу пайыздык чен параметрлери, Redacted Cartel жана Convex Finance сыяктуу протоколдор өздөрүнүн казыналык портфелдерин хеджирлеп ​​же ар кандай Curve бассейндеринин пайыздык чендин өзгөрмөлүүлүгүнө багытталган коюмдарды жасап, андан кийин коюмдарын төлөш үчүн протоколго чоң таасирин тийгизиши мүмкүн. Бул роман примитивди киргизүү менен, Dopex Curve Wars катышуучуларынын арсеналына дагы бир куралды кошот. Бул Curve согуштарынын динамикасын жана жыйынтыгын толугу менен өзгөртүшү мүмкүн. 

Dopex ошондой эле rDPX токенинин токеномикасын оңдоо процессинде. Бул алгач бассейндин катышуучулары тарткан жоготууларды жабуу үчүн жеңилдик белгиси катары иштелип чыккан. Андан бери команда бул моделден алыстап, жакында жаңы токеномиканы чыгарат. Ошол эле учурда, Dopexтин экинчи нукура энбелгиси, DPX үчүн колдонуу учурлары өзгөрүүсүз калат — ал ванильдик башкаруу жана протоколдук төлөмдү эсептөө белгиси болуп кала берет.

Акыр-аягы, Dopex криптодо эң ири соода платформасы болууну каалайт. "Дерибит - бул биздин акыркы оюндун жетекчиси" деди Халко Crypto Briefingге. Допекс ишке киргизилгенден кийин жети айдын ичинде болжол менен 500 миллион долларга жеткен жалпы баага жетти — бул Arbitrum сыяктуу жаңыдан пайда болгон экосистемада жайгаштырылган протокол үчүн таасирдүү эрдик. Ал Deribit же FTX сыяктуу борборлоштурулган опцион алмашуулардан ашып кете алабы же жокпу, азырынча белгисиз. Бирок, анык нерсе, Dopex өнүм рыногуна так ылайыктуу жана жеткирүүнү уланткан тажрыйбалуу командага ээ.

Ачыкка чыгаруу: Бул функциянын автору ETH жана башка бир нече криптовалютага ээ болгон.