Chase Coleman's Tiger Global компаниясы Top Tech, Retail Holdings менен алектенет

Жыйынтык

• Инвестор Snowflake, JD.com, Carvana, ServiceNow кызматтарындагы позицияларын чектедиАЗЫР
  жана MicrosoftMSFT
  .
• Акциялардын бир нечеси анын эң чоң ээликтерине кирет.

Чейз Коулман (жумуштары, куржунунун), Tiger Global Management компаниясынын негиздөөчүсү жана маркумдардын бири Джулиан Робертсон (жумуштары, куржунунун) мурунку "жолборс балдары" ушул айдын башында өзүнүн экинчи чейректеги капиталдык портфелин ачып берген.

Meta Platforms Inc. компаниясынын алгачкы инвестору катары (META, каржы) Facebook жана Spotify Technology SA (СПОТ, каржы), Гурунун Нью-Йоркто жайгашкан хедж-фонду чакан акцияларга жана технологиялык стартаптарга басым жасаганы менен белгилүү. Ал ошондой эле баштапкы этаптагы ишкананын, акыркы этаптагы ишкананын, баштапкы коомдук сунуштун жана экинчилик рыноктук акциялардын арасынан баалуу мүмкүнчүлүктөрдү издейт.

Ушул ойлорду эске алуу менен, 13-июнда аяктаган үч ай үчүн 30F тапшыруусу Коулман төрт жаңы кызматка киргенин, 19 акциянын ичинен сатылганын жана башка учурдагы инвестициялардын санын кошконун же кыскартканын көрсөттү. Анын чейректеги эң ири беш соодасы Snowflake Inc.КАРДЫН, каржы), JD.com Inc. (JD, каржы), Carvana Co.CVNA, каржы), ServiceNow Inc. (АЗЫР, каржы) жана Microsoft Corp. (MSFT, каржы) холдингдер.

Инвесторлор билиши керек, 13F тапшырыктары фирманын акцияларынын толук сүрөтүн бербейт, анткени отчеттор анын АКШ акцияларындагы жана америкалык депозитардык дүмүрчөктөрдөгү позицияларын гана камтыйт, бирок алар дагы эле баалуу маалыматты бере алышат. Андан тышкары, отчеттор эң акыркы портфелди берүү датасына карата соодаларды жана холдингтерди гана чагылдырат, алар бүгүн отчет берүүчү фирмада болушу мүмкүн же бул макала жарыяланган учурда да болушу мүмкүн.

кар

Капитал портфелине -4.05% таасирин тийгизип, Коулман Snowflakeди ооздуктады (КАРДЫН, каржы) үлүшү 68.88% га, 4.71 млн акцияны сатуу. Акциялар чейрек ичинде бир акциянын орточо баасы 159.54 долларга сатылды.

Ал азыр жалпысынан 2.13 миллион акцияга ээ, бул өзүнүн капитал портфелинин 10% ы менен 2.48-чоң ээлигин билдирет. Буга чейин бул анын алтынчы ири холдинги болгон. GuruFocus баамында, Коулман 41.05-жылдын үчүнчү чейрегинде түзүлгөндөн бери инвестициянын 2020% жоготкон.

Булутка негизделген маалыматтарды сактоо жана аналитика кызматтарын сунуш кылган Монтана штатындагы Bozeman технологиялык компаниясынын базар капиталы 47.78 миллиард долларды түзөт; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 149.57 доллардын тегерегинде сатылып жаткан.

2020-жылдын сентябрында алгачкы ачык сунуштоодон бери акция 40% дан ашты.

GuruFocus, Snowflake'тин каржылык күчүн 8дон 10ге баалап, ыңгайлуу деңгээлдеги пайыздык камтууну жана 18.76 күчтүү Altman Z-Scoreну баалады, бул анын жакшы абалда экенин көрсөтүп турат.

Бирок компания терс маржалар жана атаандаштардын көпчүлүгүнөн төмөн иштеген капиталдын, активдердин жана капиталдын кирешелери менен төмөндөп жатат.

Snowflakeге инвестиция салган гурулардын ичинен, Warren Buffett (жумуштары, куржунунун) анын жүгүртүүдөгү акцияларынын 1.93% менен эң чоң үлүшкө ээ. Фрэнк Сэндс (жумуштары, куржунунун), Бейлли камынган (жумуштары, куржунунун), Джим Симонс (жумуштары, куржунунун)' Renaissance Technologies, Спирос Сегалас (жумуштары, куржунунун) жана Чак Акре (жумуштары, куржунунун)дын фирмасы да бир кыйла позицияларга ээ.

JD.com

Капитал портфелине -3.96% таасири менен инвестор JD.com сайтын кыскартты (JD, каржы) позициясы 37.42%, 18.25 млн. Акциялар чейрек ичинде орточо $57.70 долларга сатылды.

Коулман азыр жалпысынан 30.53 миллион акцияга ээ, бул үлүштүк портфелдин 16.44% түзөт жана анын эң чоң холдинги болуп саналат. GuruFocus маалыматтары анын өмүр бою инвестициядан болжол менен 34.18% ээ болгонун көрсөтүп турат.

Кытайдын электрондук коммерциялык компаниясынын рыноктук капиталы 87.02 миллиард долларды түзөт; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 55.79 доллардын тегерегинде сатылып жаткан.

GF Value Lineеял
Тарыхый катыштарга, мурунку финансылык көрсөткүчтөргө жана аналитиктердин келечектеги кирешелеринин болжолуна таянып, акция азыркы учурда олуттуу бааланбай жатканын көрсөтөт.

JD.com каржылык күчү GuruFocus тарабынан 7дон 10 бааланган. Адекваттуу пайыздык камтуудан тышкары, 3.29 жогорку Altman Z-Score компаниянын жакшы абалда экенин көрсөтүп турат. Капиталдын орточо салмактанып алынган наркы, бирок, инвестицияланган капиталдын кирешелүүлүгүнө көлөкө түшүрүп, ал өсүп жатканда наркты түзүү үчүн күрөшүп жатканын билдирет.

Компаниянын рентабелдүүлүгү да жакшы болгон жок, 5дон 10 рейтингине ээ болду, анткени маржалар жана кирешелер тармактык курдаштарына салыштырмалуу начар иштеген. JD.com ошондой эле орточо Piotroski F-Упайы бар 4 9, башкача айтканда шарттар туруктуу компания үчүн мүнөздүү. Бирок, беш жылдыздын биринин болжолдуу даражасы күзөттө турат. GuruFocus изилдөөсүнө ылайык, бул даражага ээ болгон компаниялар 1.1 жылдык мезгил ичинде жыл сайын орточо 10% кайтарып беришет.

1.95% үлүшү менен Коулман JD.com'дун эң ири гуру акционери бойдон калууда. Ири холдингдери бар башка гуру инвесторлорунун арасында Dodge & Cox, Крис Дэвис (жумуштары, куржунунун), Кен Фишер (жумуштары, куржунунун) жана Филипп Лаффонт (жумуштары, куржунунун).

Carvana

Гуру Карвананы кесип салды (CVNA, каржы) 98.68% ээлеп, 8.42 млн. Бүтүм үлүштүк портфелге -3.77% таасирин тийгизди. Чейрек ичинде акция бир акциянын орточо баасы 53.66 долларга сатылды.

Ал азыр жалпы 112,370 0.02 акцияга ээ болуп, ага капитал портфелинде 45% орунду ээлейт. Бул мурда Колмандын сегизинчи ири холдинги болгон. GuruFocus 2019-жылдын биринчи чейрегинде аны түзгөндөн бери инвестициянын болжол менен XNUMX% жоготту дейт.

Башкы кеңсеси Аризона штатынын Темпе шаарында жайгашкан, эски унааларды сатып алуу жана сатуу боюнча онлайн платформасын иштеткен жана өзүнүн көп кабаттуу унаа сатуучу автоматтары менен белгилүү болгон компаниянын базар баасы 4.01 миллиард долларды түзөт; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 37.85 доллардын тегерегинде сатылып жаткан.

GF Value Line ылайык, акция, бааланбаганы менен, учурда мүмкүн болуучу нарк тузак болуп саналат. Натыйжада, потенциалдуу инвесторлор чечим кабыл алуудан мурун кылдат изилдөө жүргүзүшү керек.

Карвананын каржылык күчү жана кирешелүүлүгү GuruFocus тарабынан 3дон 10кө бааланган. Акыркы бир нече жыл ичинде компания жаңы узак мөөнөттүү карызды чыгаруунун натыйжасында, ал алсыз пайыздык жабууга ээ. Altman Z-Score 1.61 ошондой эле банкрот болуу коркунучуна дуушар болушу мүмкүн экенин эскертет, анткени активдер кирешенин өсүшүнө караганда тезирээк өсүүдө жана Sloan катышы кирешенин сапатынын начардыгын көрсөтүп турат. Андан ары, WACC ROICти кармап турат, ошондуктан компания наркты түзүү үчүн күрөшүп жатат.

Операциялык маржа кеңейип жатканда, компаниянын кирешеси терс жана атаандаштардын көпчүлүгүнөн төмөн. Carvana ошондой эле төмөн Piotroski F-1 баллга ээ, бул бизнес шарттары начар абалда экенин көрсөтүп турат. Ошондой эле акыркы жылдарда операциялык кирешенин жоготууларын каттады.

Бейлли камынган (жумуштары, куржунунун) 10.31% үлүшү менен Карвананын эң ири гуру акционери. Steven Коэн (жумуштары, куржунунун), Симонс фирмасы, Ли Эйнсли (жумуштары, куржунунун), Билл Гейтс (жумуштары, куржунунун)' негизи, Лаффонт жана Пабыл Тудор Джонс (жумуштары, куржунунун) ошондой эле акцияга ээлик кылат.

ServiceNow

Коулман ServiceNow'дан 54.35% арзандады (АЗЫР, каржы) 1.33 миллион акцияны сатуу. Бүтүм үлүштүк портфелге -2.78% таасирин тийгизген. Акциялар чейрек ичинде бир акциянын орточо баасы 477.87 долларга сатылды.

Гуру азыр жалпысынан 1.12 миллион акцияга ээ, алар капитал портфелинин 4.45% түзөт жана жетинчи ири холдинг болуп саналат. GuruFocus ылайык, ал ушул убакка чейин инвестиция боюнча болжол менен 15.64% ээ болгон.

Кардарларга санариптик процесстерди жана ишкананын операцияларын башкарууга жардам берүү үчүн булуттагы эсептөө платформасын иштеткен Калифорнияда жайгашкан Санта Клара программалык камсыздоо компаниясынын рыноктук капиталы 92.42 миллиард долларды түзөт; Дүйшөмбү күнү анын акциялары 457.52 баа-киреше катышы, 502.78 баа-китеп катнашы жана 22.04 баа-сатуу катышы менен 14.09 доллардын тегерегинде сатылып жаткан.

GF Value Line негизинде, акция учурда бир кыйла төмөн бааланган көрүнөт.

GuruFocus ServiceNow каржылык күчүн 7дон 10 деп баалады. Адекваттуу пайыздарды жабуудан тышкары, компаниянын Альтман Z-Упайы 9.10 жогору, бул активдер кирешенин өсүшүнө караганда тезирээк өсүп жатканына карабастан, анын жакшы абалын көрсөтүп турат. WACC ошондой эле ROICтен ашат, демек, компания нарк түзүү үчүн күрөшүп жатат.

Компаниянын кирешелъълъгъ 4дон 10 рейтинги менен жакшы болгон жок, бирок анын маржалары жана кирешелери тармактык кесиптештеринин жарымынан ашып түшөт. ServiceNow ошондой эле орточо Piotroski F-Упайы 5 жана бир жылдыздуу алдын ала айтуу даражасына ээ.

ServiceNow компаниясына инвестиция салган гурулардын ичинен, Фрэнк Сэндс (жумуштары, куржунунун) анын жүгүртүүдөгү акцияларынын 1.34% менен эң чоң үлүшкө ээ. Фишер жана Стив Мандел (жумуштары, куржунунун) да корунуктуу орундарга ээ.

Microsoft

Инвестор Майкрософтту (MSFT, каржы) үлүшү 29.46%, же 2.15 млн. Бүтүм үлүштүк портфелге -2.49% таасирин тийгизди. Чейрек ичинде акциялардын орточо баасы $271.99 болгон.

Коулман азыр 5.16 миллион акцияга ээ, бул үлүштүк портфелдин 11.11%ын жана анын экинчи орундагы ордун чагылдырат. GuruFocus ал узак убакытка созулган инвестиция боюнча 142.99% ээ болду деп эсептейт.

Редмонддо (Вашингтон штатында) жайгашкан программалык камсыздоо компаниясынын рыноктук капиталы 2.07 триллион долларды түзөт; анын акциялары дүйшөмбү күнү 277.79 доллардын тегерегинде сатылып жаткан. Баа-киреше катышы 28.79, баа китебинин катышы 12.43 жана баа-сатуу катышы 10.53.

GF Value Line акциясы учурда бааланат деп божомолдойт.

Майкрософттун каржылык күчү GuruFocus тарабынан 8дон 10ге бааланган, бул жетиштүү пайыздык камтуунун жана 8.35 жогорку Altman Z-Score менен шартталган. ROIC ошондой эле WACCдан да ашып түштү, ошондуктан баалуулук жаралууда.

Компаниянын рентабелдүүлүгү 10дон 10 баллга ээ болуп, эксплуатациялык маржанын кеңейиши, күчтүү кирешелүүлүктүн көпчүлүк атаандаштарынан жогору болушу жана Пиотроскидин F-7 баллынын жогору болушу шарттын ден-соолукта экенин көрсөтүп турат. Туруктуу кирешелер жана кирешелердин өсүшү Microsoftтун 3.5 жылдыздуу алдын ала айтуу даражасына көмөктөштү. GuruFocus бул даражадагы кирешелүү компанияларды тапты, орточо эсеп менен жылына 9.3%.

0.38% үлүшү менен Фишер компаниянын эң ири гуру акционери болуп саналат. Башка мыкты гуру инвесторлору кирет PRIMECAP башкаруу (жумуштары, куржунунун), Dodge & Cox, Бейлли камынган (жумуштары, куржунунун), Сегалас, ал Гор (жумуштары, куржунунун), Симонс фирмасы, Мандел, Джереми Грантэм (жумуштары, куржунунун) жана Андреас Халворсен (жумуштары, куржунунун).

Кошумча соода жана портфелдин курамы

Чейрек ичинде гуру Alphabet Inc. компаниясында чакан кызматтарга кирди.GOOGL, каржы), Samsara Inc. (IOTIOT
, каржы), Lamb Weston HoldingsLW
Inc. (LW, каржы) жана Zillow GroupZ
Inc. (Z, каржы).

Гурунун 11.93 акциядан турган 73 миллиард долларлык үлүштүк портфелинин көпчүлүгү технология жана керектөө циклдик секторлоруна инвестицияланган.

чечмелёёлёр

Мен/бизде айтылган акцияларда позициялар жок жана кийинки 72 сааттын ичинде аталган акцияларда жаңы позицияларды сатып алуу пландары жок.