Ceres DAO: Ventures DAOдо Beta+ Alpha инвестициялык стратегиясын жайылтуу

Учурдагы венчурдук капиталдын модели крипто индустриясынын жана DAO концепциясынын өсүшүнө байланыштуу өзгөрүүлөргө дуушар болууда. Биз майда-чүйдөсүнө чейин, биз Ventures DAO тааныштыруу керек.

Ventures DAO – инвестицияны демократиялаштыруу үчүн уюштуруучу каражат. Салттуу VC сыяктуу эле, анын негизги максаты - капиталды көбөйтүү, бирок ал муну чоң салттуу VCтердин макулдугуна таянбастан жасайт. Капиталдын көп түрдүү булактары болгондуктан, Ventures DAOдо дагы ар түрдүү портфель болушу мүмкүн.

Ventures DAO салттуу инвестициялык структуралардан өзгөчөлөнүп турган нерсе, алар көбүнчө блокчейн технологиясына негизделген дизайнында тең укуктуу жана ачык-айкын болушат. Жалпысынан алганда, инвестициялык чечимдер дагы бир лидерге таянуудан коомчулуктун добуш берүүсүнө жана консенсуска таянууга өттү.

Ошондой эле, белгилүү бир DAO акылдуу келишимге ылайык, DAO мүчөлөрү каалаган убакта DAOнун инвестициялык ишмердүүлүгүнө катышууну баштоо же токтотуу укугуна ээ. Салттуу VCs, экинчи жагынан, көп учурда белгилүү бир убакытка чейин фонддо калыш үчүн инвесторлорду талап кылат.

Узак убакыт бою, ири VCs жана чоң акча инвесторлору көп киреше алуу үчүн долбоорлордун алгачкы үрөн жана жеке жайгаштыруу турларында салыштырмалуу төмөн баада Токендерди сатып алышкан. Долбоор официалдуу түрдө ишке киргенден кийин көпчүлүк ВКлар аны пайда үчүн сатышат жана бул кыска мөөнөттүү пайда көрүү жүрүм-туруму долбоордун узак мөөнөттүү өнүгүүсүнө чоң зыян алып келери шексиз.

Салттуу крипто VC инвестициялык моделине салыштырмалуу Ventures DAO чакан инвесторлордун чоң тобуна алгачкы этаптагы крипто долбоорлордун инвестициялык процессине катышууга мүмкүнчүлүк берет. Анын бар болушу коомчулуктун колдонуучуларына алгачкы этаптагы долбоорлорго инвестициялоо жана алгачкы этаптагы долбоорлорго инвестициялоонун пайдасын көрүү мүмкүнчүлүгүн берүү менен салттуу VC инвестицияларынын артка кетүү феноменине таасирин тийгизиши мүмкүн.

Венчурдук DAOнун инвестициялоо процесси типтүү венчурдук фонддон айырмаланат, анткени DAOнун ар бир мүчөсү жетектөөчү адам катары чыгып, DAOго инвестициялык сунуштарды бере алат. 

Инвестициялык чечимдер инвестициялык комитет аркылуу эмес, DAO добуш берүүнүн жыйынтыгы боюнча да кабыл алынат. DAO катышуучулары кайсы долбоорлорду инвестициялоо керектиги боюнча добуш берүү үчүн DAOнун жеке башкаруу белгисин колдонушат.

Адатта, ар бир DAO ишканасында бардык активдерди көп кол тамгалуу капчыгында кармап турган жана капиталды ачык-айкын бөлүштүрүүчү эксклюзивдүү жамааттык казына болот.

Бул модель салыштырмалуу дени сак венчурдук капиталдын экосистемасын иштетет, ал Web3 долбоорлорун каржылоонун ыңгайлуу булагын камсыздайт жана криптонун гүлдөшүнө жардам берет.

Ventures DAOнун артыкчылыктары жөнүндө бөлүшүп жатканыбызда, биз төмөнкү конкреттүү кыскача жыйынтык чыгара алабыз:

• DAOнун уюштуруу модели инвестициялык чечимдерди кабыл алуу үчүн топтун акылмандыгын колдонот жана DAO коомчулугунун эң маанилүү өзгөчөлүгү – бул дүйнөнүн ар кайсы бурчунан келген адамдарды ар түрдүү кесипкөйлүк менен бириктирет жана бөлүштүрүлгөн кеңсе модели жалпы чечим кабыл алууга мүмкүндүк берет. . Ошол эле учурда, DAO мүчөлөрү кызыкчылыктардын коомчулугу болуп саналат, ошондуктан, алардын жеке кызыкчылыктарын коргоо үчүн, мүчөлөрү реалдуу потенциалы бар долбоорлорго инвестицияларды багыттоого жана көмөктөшүүгө жардам берүү үчүн эксклюзивдүү тармактык ресурстарын, тажрыйбасын жана түшүнүктөрүн беришет.
• DAO модели иштеп жаткан инвестициялык фонддордун чынжырчалуулугун чындап сезүүгө мүмкүндүк берет, бул инвестициялык чечимдердин ачыктыгын андан ары жогорулатат. Бул коомчулук борборлоштурулган лидерлик топтун багытын аныктоонун ордуна инвестициялык фонддорду жана чечимдерди кабыл алуу жана аткарууну кеңири баарлашуу жана добуш берүү аркылуу башкаруусу керек дегенди билдирет.
• Салттуу крипто VC менен салыштырганда, DAO мүчөлөрү көбүрөөк автономияга ээ. DAOнун акылдуу келишимди жайылтуу моделине жараша, DAOнун ар бир мүчөсү каалаган убакта DAOдан чыгып, DAOнун жалпы активдериндеги өз үлүшүн кайтарып алууга укуктуу. Бул көбүрөөк уюштуруу ийкемдүүлүгүн камсыз кылат жана ошондой эле DAO мүчөлөрүн "башкаруу лимбосуна" кирүүдөн коргойт. Бирок, тескерисинче, салттуу крипто VCs адатта инвесторлордон белгилүү бир убакытка чейин фонддо калууну талап кылат. Албетте, кээ бир жашыруун тобокелдиктер бар.

Биз Ventures DAO жөнүндө көп нерсеге токтолдук жана чындыгында, көптөгөн тармактык инсайдерлер аны көптөн бери эң келечектүү DAO моделдеринин бири катары көрүшкөн. Децентралдаштыруунун жана инвестициялык чечимдерди кабыл алуунун айкалышы, албетте, пайдалардын жана каражаттардын агымын баштапкы идеяга кайтарат. Ошондой эле биз бүгүн Ventures DAO модалуу долбоорун, Ceres DAO менен тааныштырабыз.

Ceres DAO - Web3ти DAO менен база катары кеңейтүү

Ceres DAO – бул DAO башкаруусуна негизделген жана Web3 тарабынан иштетилген дүйнөдөгү биринчи борбордон ажыратылган санариптик активдерди башкаруу инфраструктурасы жана башкаруу системасы. Жаңы, стандартташтырылган DeFi активдерин инвестициялоонун парадигмасын колдонуп, Ceres DAO санариптик активдерди кармоо үчүн камкордукка алынбаган, борбордон ажыратылган активдерди башкаруу кызматтарын сунуштайт.

Ceres DAO - бул коомчулукка негизделген уюштуруу структурасы, ал башкаруу жагынан DAO мүчөлөрүн инвестициялык тандоодо кадимки венчурдук фонддордун моделдери кыла албагандай тарта турган ийкемдүү механизмди сунуштайт.

Өзгөртүү ошондой эле DeFi үчүн кирүү тоскоолдукун төмөндөтүп, керектөөчүлөргө көбүрөөк инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү жана кирешелерди активдүү башкарууну талап кылбастан же активдердин тобокелдүү класстарына дуушар кылууну талап кылат.

Экономикалык модель

Ceres DAO AB үлүштөрү катары да белгилүү болгон биргелешкен үлүш моделин колдонот. Ceres DAO экосистемасына кирген эки негизги токен бар, алар CES Токен жана CRS Токен.

Алардын арасында, CES Token үлүштүк энбелгиси болуп саналат, ал эми CRS Token экинчилик рыноктун ликвиддүүлүк белгиси. Экөөнүн тең баасы 1:1, бирок үлүштүк капиталы ар башка жана биз алардын ар бирин жана алардын ортосундагы мамилени кийинки талкуулайбыз.

1, Капитал Токени – CES

CESтин эң чоң ролу, Ceres DAOнун үлүштүк белгиси, чынжырдагы сунуштар жана добуш берүү аркылуу DAOнун кийинки аракетин жана багытын аныктоо.

CES Токенин эки жол менен чыгарууга болот.

1) VC Pool (Негизги активдер бассейни)

VC Pool BTC, ETH, BNB, FIL жана башкалар сыяктуу негизги активдер аркылуу CES казууну жүргүзөт.

2) Бонд бассейни

Bond Pool CES USDT, USDC же BUSD сыяктуу стабилкоиндер аркылуу. VC Pool жана Bond Pool күн сайын 1 миллиард CES Токенин чыгаруу чегине ээ. CES жогорудагы эки ыкма менен жасалгандан кийин, 7 күндөн кийин сызыктуу түрдө чыгарылат.

CES жалбыз бассейниндеги каражаттар төмөнкү пропорцияларда бөлүштүрүлөт.

• 50% - казынага куюлган
• 30% - LP бассейнине сайылган (туруктуу монеталарга айландырылат жана LP энбелгилери үчүн CRS энбелгиси менен дал келет)
• 10% - Комиссия (CRS кайра сатып алуу үчүн 5%, операциялар үчүн 5%)
• 10% - Marketplace Incentive (DAOs Incentive үчүн 5%, Nodes Incentive үчүн 5%)

2. Айлануучу Токен – CRS

CRS бул Ceres DAO протоколу тарабынан чыгарылган ликвиддүүлүк белгиси, анын негизги ролу бүт экосистемага жакшы ликвиддүүлүктү камсыз кылуу.

Жетүү жагынан, CRS Токенин CES күрөөсү, DEX сатып алуу же CES 1:1 алмашуу аркылуу алса болот.

CRS 1 триллион токендердин жалпы камсыздоосуна ээ, алар үчүн бөлүштүрүүнүн конкреттүү катышы төмөндө көрсөтүлгөн.

• 60% - Тоо-кен бассейни
• 10% - Фонд
• 15% – мекеме
• 7% – өнүктүрүү
• 7% – Экосистема
• 1% - IDO

3. CES жана CRS ортосундагы байланыш

Жогорудагы кириш сөздөн кийин, Ceres DAO протоколунун негизги компоненттери CES, үлүштүк белги жана CRS, ликвиддүүлүк белгиси экени түшүнүктүү.

Колдонуучулар CRS Токенин стекинг, экинчилик базар соодасы же CES алмашуу аркылуу ала алышат, ал эми CES Токенин жогоруда саналып өткөн эки тыйын ыкмасы аркылуу алса болот.

CES жана CRS конверсиясы боюнча, ал так 1: 1 катышында жүзөгө ашырылат (кайтарылбайт). Төмөндө каражаттардын бул компонентин бөлүштүрүүнүн өзгөчө катышы келтирилген. Ошону менен бирге, БЭКти CRSге которууда 20% транзакцияга салык салынат.

• 10% - казынага куюлган
• 5% - LP бассейнине сайылган (туруктуу монеталарга айландырылат жана LP энбелгилери үчүн CRS энбелгиси менен дал келет)
• 5% - комиссия катары (CRS кайра сатып алуу үчүн 2.5%, операциялар үчүн 2.5%)

Белгилей кетчү нерсе, CES жана CRS экөө тең CRS Токенин түзүү үчүн коюлушу мүмкүн. Стакинг экосистеманын узак мөөнөттүү өсүшү үчүн абдан маанилүү. Колдонуучулар татаал кирешелер үчүн CES жана CRS коюмдарын кошууга шыктанышат. Гиперинфляцияны болтурбоо үчүн дем берүүчү чен рыноктун шарттарына ылайыкташтырылышы мүмкүн.

Күрөөлүк сыйлыктардын учурдагы абалы төмөнкү диаграммада көрсөтүлгөн:

Стакинг механизминде, максималдуу күнүмдүк CRS чыгаруу 100 миллион монета / күн. Эгерде стокингдин иш жүзүндөгү өндүрүшү 100 миллион даанадан төмөн түшсө, гиперинфляцияны болтурбоо үчүн калган CRS күйүп кетет.

4、Баалоо жана жыйынтыктоо

Ceres DAO AB үлүш моделин колдонот, ал бүткүл экосистеманын үлүштүк энбелгилери менен ликвиддүүлүк белгилеринин ортосунда так бөлүнүү менен иштөө менен салыштырмалуу туруктуу бойдон калууга мүмкүндүк берет.

Анын AB үлүш концепциясын кылдаттык менен карап чыгуу менен, биз Ceres DAOнун экономикалык моделин долбоорлоодо кандайдыр бир инновация бар экенин бат эле көрө алабыз. Коомчулукту чындап децентралдаштырылган башкарууга багыттоо аракетинде долбоордун ээси ар дайым максаттуу түрдө ашыкча борборлоштуруудан качкан. Ошол эле учурда, бөлүштүрүү катышы коомчулуктун пикири менен долбоорду иштеп чыгуунун ортосундагы соодалашууну аныктоого мүмкүндүк берет.

Бирок, биз анын иш жүзүндө канчалык натыйжалуу болорун билбейбиз, бул албетте көп сыноолорду жана көңүл бурууну талап кылат.

Башкаруу механизмдери

Ceres DAO экосистемасында ар бир DAO же Түйүндүн өзүнүн NFT (б.а. Rich Panda үй-бүлөсү) бар, аны эркин өткөрүп берүүгө болот. DAOs жана Nodes NFTs ортосундагы ыйгарым укуктарынын айырмасы төмөнкү сүрөттө көрсөтүлгөн.

NFTди чыгаруу үчүн колдонулган активдер төмөнкү бөлүштүрүүгө ылайык бөлүштүрүлөт.

• 50% - казынага куюлган
• 50% - Автордук укук салыгы

Бул башкаруу моделине ылайык, Ceres DAO башкаруу төмөнкү негизги өзгөчөлүктөргө ээ болот.

1. DAOs протоколду башкаруу жана жайылтуу процессине тартылышы мүмкүн.
2. Сапаттуу долбоорлорду же жакшыраак инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү текшергенден кийин, DAOs да, түйүндөр да платформага сунуштарды киргизүү жана демилгелөө мүмкүнчүлүгүнө ээ. Бул жаңы өнүмдөрдүн чыгарылышын, башка протоколдор менен интеграцияны жана кызматташууну жана 1-кабаттын башка экосистемаларында жайылтууну камтыйт, бирок алар менен чектелбейт.
3. TOP50 DAO платформаны башкарууга катыша алат жана добуш берүү укугуна ээ. Добуш 67% же андан көп болсо, анда сунуш кабыл алынат жана ишке ашырылат.

Бирок, CES Токенинин рыноктук баасы өсүп жаткандыктан, TOP50 DA0 болуу үчүн, албетте, көбүрөөк каржылоо талап кылынат. Ошондуктан, кийинки жамааттар суб-ДОлорду түзүшү мүмкүн, ал эми суб-DOлар башкарууга жетүү үчүн бүтүндөй TOP50 DAOнун катарына кириши мүмкүн (көп кол тамгалуу даректер).

Казыналык инвестициялык стратегия

Инвестициялык стратегияны тандоо Ventures DAO катары демилгенин негизги компоненти болуп саналат. Ceres DAO казынасы гибриддик "Бета" жана "Альфа" инвестициялык ыкманы колдонот. Стратегияны түшүндүрүү үчүн биз адегенде "Бета" жана "Альфа" стратегиялары эмне экенин түшүнүшүбүз керек.

Каржылык терминдер "Бета" жана "Альфа" көп учурда салттуу фонд инвестициялоодо колдонулат, алар ар кандай тобокелдик аппетити менен эки башка инвестициялык стратегияны билдирген эки компонентти билдирет.

Бета коэффициенти – бул жалпы фондулук рынокко салыштырмалуу айрым акциялардын же үлүштүк фонддордун баанын өзгөрмөлүүлүгүн өлчөө үчүн салттуу фонддорду инвестициялоодо кеңири колдонулган тобокелдик индекси. Бул баалуу кагаздын системалуу тобокелдигин баалоо инструменти болуп саналат жана кеңири рынокко карата туруксуздуктун чоңдугу катары чечмелениши мүмкүн, же ал рыноктун өзгөрүлмөлүүлүгүнө болгон корреляцияны көрсөтө алат.

Эгерде фонддун Бета коэффициенти 1ден чоң болсо, ал рынокко караганда туруксуз жана тобокелдүү болуп саналат; эгерде фонддун Бета коэффиценти 1ден аз болсо, биз аны рынокко караганда туруксуз жана рынокко караганда азыраак кооптуу деп эсептей алабыз. Канчалык көп Бета коэффициенти 1ге жакындаса, анын өзгөрмөлүүлүгү рынокко ошончолук жакындайт.

Альфа фактору – инвестициянын же фонддун абсолюттук кирешеси менен бета факторуна ылайык эсептелген тобокелдиктин күтүлгөн кирешесинин ортосундагы айырма. Жөнөкөй сөз менен айтканда, Alpha фактору көбүнчө ашыкча кирешени билдирет.

Ceres DAO казынасы тарабынан кабыл алынган "Бета" + "Альфа" гибриддик инвестициялык стратегиясы бул эки стратегиянын айкалышы, башкача айтканда, каражаттардын чоң пайызы рынокко өзгөрүлүп турган негизги криптовалюталарга жумшалат жана каражаттардын бир аз пайызы инвестицияланат. тобокелдиги жогору болгон Alpha долбоорлорунда.

Тактап айтканда, "Бета" инвестициялык стратегиясы казыналык каражаттардын 70% крипто рыногундагы BTC, ETH, BNB ж.

"Альфа" инвестициялык стратегиясы казыналык каражаттардын 30% ашыкча пайда табуу максатында инвестициялык изилдөө мүчөлөрүнүн сунушу аркылуу жогорку тобокелдиктеги Alpha долбоорлоруна инвестицияланат дегенди билдирет.

Бул тартиптин себептери жөнөкөй. Инвестициялык мекеме катары Ceres DAO кирешеге да, тобокелге да көңүл бурушу керек жана экөөнү тең бир инвестициялык стратегия менен айкалыштыруу көп учурда кыйын, ошондуктан бир нече стратегиялардын айкалышы зарылчылык болуп калды.

Бета стратегиясы Ceres DAOга крипто рыногунун туруксуздугунан таасир эткен, бирок дагы эле коопсуз инвестиция болуп эсептелген туруктуу инвестициялык киреше менен камсыз кылат, ошондуктан Бета стратегиясы жалпы инвестициялык стратегияда каражаттардын көбүрөөк үлүшүн ээлейт.

Alpha стратегиясы, экинчи жагынан, мүмкүн болуучу долбоорлорго багытталган жана ашыкча киреше алууга багытталган, бул, албетте, ал дагы чоң тобокелдиктерге туш болот дегенди билдирет. Ошондуктан, жалпы инвестициялык стратегияда Alpha стратегиясынын үлүшү азыраак болууга тийиш жана ошол эле учурда анын инвестициясын карап чыгуу процесси катуураак болот, анткени Alpha долбоорлору чогулган BTC жана ETH сыяктуу эмес. жалпы консенсус.

Казыналыктын башкаруудагы каражаттары өсүп жаткандыктан, колдонуучулар CES стокингинин жардамы менен Ceres DAO экосистемасынын башкаруусуна жигердүү катышууга үндөшөт. Казыналык инвестициялардан дивиденддерди бөлүштүрүү төмөнкүлөргө негизделет:

1) Казыналык кирешенин 80% CES Токенинин стэйкерлерине бөлүштүрүлөт.

2) Казыналык кирешенин 10% Топ 50 ДАОго бөлүнөт.

3) Казыналыктын кирешесинин 10%ы долбоордук операцияларга жумшалат.

Казыналык инвестициялык дивиденддерди бөлүштүрүү катышы долбоордун ээсинин коомчулукка кайтарым берүү жана долбоордун өнүгүшүнө мүмкүнчүлүк берүү боюнча тең салмактуу ой жүгүртүүсүн чагылдырат.

Ошол эле учурда, Ceres DAO казыналык каражаттарды коргоо үчүн көп кол капчыктарды колдонот. Көп кол тамгалуу капчык – транзакцияны аткаруу үчүн бир нече кол коюуну талап кылган капчык. Бул моделде бир жеке ачкычтын жоголушу Ceres DAOнун белгилүү бир деңгээлде корголгон казыналык каражаттарынын коопсуздугуна доо кетирбейт.

корутунду

Ventures DAO VC фонддорунун иштөө ыкмасын өзгөртүүгө түрткү бериши мүмкүн жана Web3 кириши венчурдук капиталды демократиялуураак кылат. Ошол учурда венчурдук капиталга инвесторлордун босогосун коюунун кереги жок болуп калат жана активдердин көлөмү кирүүгө чектөө болбой калат. Салттуу венчурдук фонддор дагы долбоорлорго инвестициялоо ыкмасын өзгөртүүгө аргасыз болушат, ал тургай, алар бизнес моделдерин тескери буруп, Ventures DAOго айлантууга туура келиши мүмкүн.

Web3 дүйнөсүндө Ventures DAO каржылоону камсыз кылуу үчүн борбордук агенттикке ээ эмес жана анын венчурдук капиталы көбүнчө коомчулуктун мүчөлөрү аркылуу чогултулат. Перспективдүү долбоорлорго инвестициялоо процессинде DAO мүчөлөрү өздөрүнүн тийиштүү экспертизасын жүргүзүшөт жана коомчулук менен түшүндүрүү иштерин жүргүзүшөт, жамааттарды башкарууга катышышат жана Ventures DAO мүчөлөрү жалпы инвестициялык кызыкчылыктардын тегерегинде ресурстарды координациялашат.

Web3 адамдарга инновациялык жолдор менен, анын ичинде капиталды жана башка ресурстарды бириктирүү менен, учурдагы венчурдук капиталдын мейкиндигинин катуу структурасынан алда канча жогору турган моделде чогулууга мүмкүндүк берет.

Бирок, Ventures DAOs алардын толук потенциалына жетүү үчүн, албетте, узак жол. Учурда колдонулуп жаткан көптөгөн инструменттер колдонуудагы мыйзамдык базага толук шайкеш келбейт жана чечимдерди кабыл алуунун колдонуудагы механизмдери инвестициялык максаттарга ылайыктуу эместей көрүнөт, анткени алар жалпы максаттарга жакындашуу үчүн стимулдарды жашырышат. Бирок узак мөөнөттүү келечекте инновациялардын кыймылдаткычы болгон Web3 бул тоскоолдуктардын көбүнө тиешелүү чечимдерди берери шексиз.

Кайтуу Ceres DAO, ал азыр кыйла эрте баскычта, бирок анын жалпы долбоору жана экологиялык планы так берилген. Венчурдук DAO катары инвестициялык стратегия жана экономикалык модель, албетте, Ceres DAO үчүн абдан маанилүү. Ал чынында эле бул үчүн көптөгөн долбоорлорду жасады, алар белгилүү бир деңгээлде долбоордун ээсинин нерселерди жасоого даярдыгын жана чын ыкласын чагылдыра алат.

Бирок, бул долбоорлорду карап, жалпы алкак мурунтан эле бар экенин оңой эле байкоого болот, бирок жалпы деталдарды дагы эле байытуу керек. Ошол эле учурда, долбоордун өзүндө дагы деле реалдуу рыноктук практика жок болгондуктан, анын стратегиясынын максатка ылайыктуулугун аныктоо үчүн дагы эле көп тестирлөөгө муктаж.

Жалпысынан алганда, Ceres DAO чын ыкластуу долбоор болуп саналат, анын экономикалык модели жана бөлүштүрүү стратегиясында көптөгөн соода-сатыктар менен далилденген. Ошондой эле, венчур DAO - бул көрүү үчүн абдан трек, жана менин оюмча, анын кийинки раунду болуу мүмкүнчүлүгү бар. Ошондуктан, бул эки пункт менен Ceres DAO, албетте, башынан өткөрүүгө жана көрүүгө татыктуу долбоор.

Web3.0 венчурдук экосистемасын куруу:

Эскертүү: Бул акы төлөнүүчү билдирүү жана аны жаңылык / кеңеш катары кабыл албаш керек.