DeFi Degens ишенимдүү колдобу? Камсыздандыруу компаниялары жардам бергиси келет

Кыйынчылыкка кабылган крипто базарлары акыры бере алат толугу менен камсыздандыруу гүлдөп чыгууга мүмкүнчүлүк берет, бирок ал кандайдыр бир шамалды жеңе алса гана.

Учурда 1 миллиард долларлык DeFi экосистемасындагы бардык активдердин 47%дан азы хакерлик же код катасынан кийин аларды алмаштырууга жардам бере турган саясат менен камтылган. Бул өткөн июнда, Терра Лунанын алгоритминен кийин да болгон stablecoin, TerraUSD, анын казыгын жоготуп жана 40 миллиард долларды жок кылуу процессинде. Жылдын калган бөлүгүндө, жана азыр деле ошол кара ак куу окуясынын кесепеттери башка компанияларды кыйратып, өнөр жайды басып өттү.

Андан кийин, колдонуучулар жоготууларын калыбына келтирүүгө аракет кылгандыктан, DeFi камсыздандыруу боюнча он миллиондогон долларлык талаптар коюлду. Июнь айынан бери берилген дооматтардын болжол менен 68% төлөндү. Эми камсыздандыруунун бул түрү үчүн тармакта артыкчылыктуу термин болгон DeFi капкагын саткан компаниялар чөмүлтүлгөндөн кийин от менен аман калгандыктан, алар импульсту улантууга оптимисттик көз карашта.

"DeFi cover" - бул блокчейн менен байланышкан иш-аракеттерди камтыган камсыздандыруунун бардыгын камтыган термин. Ал салттуу камсыздандыруу сыяктуу эле негизги принциптерди колдонот: Салык кармоочулар сый акы төлөшөт жана эгерде алар камтылган окуя боюнча доо арыз менен кайрылса, төлөм алышат. Бул окуялар чындап эле өнүмдөрдүн салттуу камсыздандыруудан чыгып кеткен жери болуп саналат: стабилкоиндер өз казыгын жоготот, крипто-активдер платформага тыгылып калат, хакерлер же код каталары акылдуу келишимдердин туура эмес иштешине алып келет.

Төлөмдөрдүн кандайча жана канчалык тез аткарылышы ар кандай болушу мүмкүн.

Өзүнүн казыгын жоготкон стабилкоин сыяктуу нерсе үчүн, мисалы, $1 наркын кармап турууга ылайыкташтырылган монета күтүлбөгөн жерден ошол белгиден төмөн түшүп кеткенде, бул инструменттер стабилкоиндин 5% же андан төмөн түшүп кеткенин аныктаар замат полистин ээсине төлөм жөнөтө алат. анын максаттуу активинин наркы. Башка учурларда, кардарлардын каражаттары компаниянын платформасында тыгылып калуу сыяктуу, дооматтар берилгенге чейин, адатта, 90 күндүк күтүү мезгили болот. Алар үчүн, адамдар, адатта, кайсынысы жарактуу экенин баалоого катышат.

Бардык параллелдерге карабастан, DeFi жабуусу 1940-жылдардан бери АКШда камсыздандыруу тармагы катуу жөнгө салынып келгендиги менен күрөшүүгө туура келет. Демек, DeFi мукабасынын көрүнүшү жана иш-аракети көпчүлүк адамдар камсыздандыруу деп атаган нерсеге окшош болсо да, аны саткан компаниялар, анын ичинде бардык компаниялар чечмелөө менен сүйлөшкөн - "DeFi капкагы" деген терминди артык көр.

Маалыматка ылайык, июнь айынан бери 17,000 миңден ашык мукаба сатылды OpenCover. Веб-сайт декабрь айында Жеремия Смит тарабынан Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain жана Avalanche тармактары боюнча өнүгүп келе жаткан DeFi капкак индустриясынан алынган маалыматтарды топтоо үчүн ачылган. Шейшембиге карата Nexus Mutual жана InsurAce сыяктуу DeFi провайдерлеринин жалпы наркы 284 миллион долларды түзгөн.

Бул Aave жана Lido сыяктуу DeFi протоколдорундагы 1 миллиард долларлык активдердин 47% дан азы камтылган дегенди билдирет. OpenCover биринчи жолу июнь айында капкак провайдерлеринде кулпуланган жалпы наркты көзөмөлдөй баштаганда, DeFi экосистемасындагы дээрлик 394 миллиард долларлык активдерге салыштырмалуу 80 миллион доллар капкактарга жабылган - андан жогору, бирок болжол менен бирдей жабуу катышы.

Андан бери берилген 525 дооматтын ичинен бардыгы боюнча Axie Infinity тараптын чынжырчасы жана Binance көпүрөсү хакерлер, Манго базарынын кредиттик чабуулу, же крипто компаниялардын жок болушу сыяктуу Celsius жана FTX— алардын болжол менен 68% төлөмдү алып келди.

Деген коомчулугу үчүн DeFi жабуунун жагымдуулугун баса белгилөө үчүн баанын төмөндөшү, банкроттуктар жана бузукулуктар талап кылынары түшүнүктүү.

Дегенс, крипто-спецификалык термин, бузулгандар үчүн кыска, жогорку тобокелдиктеги соодада гүлдөп, крипто менен ашыкча. Алар DeFi'дин капкак саясаттарына түздөн-түз катталбаса дагы, кийинки жолу рект алганда, алар дагы эле өздөрүн backstop менен таба алышат.

Мына, анткениDAOS, DeFi долбоорлору жана башка крипто-бизнес азыр камсыздандырууну өздөрү сатып алып жатышат, деди Смит чечмелөө.

«Колдонуучу катары камсыздандырууну сатып алуунун кереги жок. Ал эми протокол катары, сиз бардык колдонуучуларыңыздын корголушун камсыздай аласыз», - деди ал. "Бардык нерсени ушундай жол менен уюштуруу оңой."

Муну менен, жаңы DeFi колдонмолорун ишке киргизген командалар жоголгон колдонуучу каражаттарынын жок дегенде бир бөлүгүн кайтарып алууга кепилдик бере алышат.

Бул ошондой эле Sherlock Protocol сыяктуу абдан багытталган капкак провайдерлери үчүн орун бар дегенди билдирет, ал акылдуу келишимдерди гана камтыйт. Акылдуу контракттар - бул белгилүү бир баага жетсе, токенди сатуу же сатып алуу сыяктуу, берилген киргизүүгө реакция катары көрсөтмөлөрдүн топтомун аткарган коддун бөлүктөрү. Бүгүнкү күнгө чейин Шерлок протоколдорго камтууну сатты, анын ичинде крипто кредитор Эйлер, LiquiFi стекинг платформасы жана DeFi опциондор алмашуу Lyra.

Шерлоктун негиздөөчүлөрүнүн бири Джек Сэнфорд: "Биз акылдуу контракттын эксплуатация тобокелдигин гана камтыйт" деди чечмелөө ноябрдын аягында. «Биз бактылуу болгонбуз, анткени биз абдан көңүл топтогонбуз, ошондуктан эч нерсеге дуушар болгон жокпуз. 14 ай мурун түзүлгөндөн бери бизде эч кандай дооматтар болгон эмес».

Шерлок камтыган 15 протоколдон дагы эле эч кандай дооматтар болгон жок, бирок FTX банкротунун узун куйругу жугуштуу ооруга дуушар болгон.

Декабрда DeFi кредиттик платформасы Maple Finance бул тууралуу жарыялаган Orthogonal Trading 31 миллион долларлык насыяны төлөбөй койгон M11 Credit тарабынан башкарылган кредиттик пулдан берилген. Шерлок а блог август айында бассейнге 5 миллион долларлык USD Coin (USDC) салганын билдирген.

FTX 11-ноябрда банкрот деп табылгандан кийин, Шерлок өз каражатын алгысы келген, бирок милдеттүү түрдө 90 күндүк блокпот мезгилинен улам ала алган эмес. Шерлок өзүнүн USDC эсебине кире алган учурда өтө кеч болуп, компания 4 миллион доллар жоготкон.

"Шерлок экосистемадагы өз орду жөнүндө сөз болгондо дагы эле өзүнүн инсандыгын таап жатат, бирок Шерлок борборлоштурулган уюмдарга мүмкүн болушунча азыраак таасир этиши керек жана Шерлок капиталды бөлүштүрүүнү башка жакка өткөрүп бериши керек экени айкын болуп баратат". Бул тууралуу компания 5-декабрдагы блогунда жазган.

Жыл башынан бери компания дагы беш протоколду камтып, ишке киргизди Оптимизм үчүн аудитордук сынак 20-январда. Сэнфорд ал акылдуу контракттык аудитти блокчейн коопсуздук талдоочулары арасында ачык сынактарга айландырууну, үйдөгү командаларды колдонууга караганда кылдаттык менен баалаганын айтты, бирок бул идеалдуу эмес.

«Сиз эч качан анда ката жок экенине 100% ишене албайсыз. Кайсы келишимди карап жатканыңыз мага баары бир. Эгер бул Uniswapтын эң биринчи келишими болсо, анда эч ким таба элек мүчүлүштүк бар жана андан баары уурдалып кетүү мүмкүнчүлүгү ар дайым бар», - деди ал. "Ошентип, сизде 100% ишенимге муктаж адамдар өз каражаттарын салуу үчүн, коддун иштөөсүнөн улам, эч качан 100% ишенимдүүлүккө жете алышпайт деген карама-каршылык бар. Ошентип, менин оюмча, биз муну камсыздандыруу менен бириктире алабыз."

Ошол эле учурда, InsurAce Nexus Mutual жана Unslashed Finance компаниясынан кийинки үчүнчү ири DeFi провайдери болуп калды, анын жалпы наркы 12 миллион доллар менен 150 түрдүү чынжыр боюнча 20 протокол үчүн камтылган.

Компания алган 219 дооматтын ичинен 182си TerraUSD алгоритмдик стабилкоининин 2022-жылдын май айында АКШ доллары менен бири-бирин жоготушуна байланыштуу. дооматтар жазуулары. Алардын 141и 10 миллион доллардан ашык төлөм алышкан.

InsurAce компаниясынын маркетинг боюнча башкы адиси Дэн Томпсондун айтымында, төлөмдөр потенциалдуу кардарлар менен ишеним жана ишеним сезимин түзүүгө жардам берет. Бирок азыр InsurAce эң чоң кардарларга камтууну баштоону каалайт, анткени бурулуш чекитинде турат.

«Биз кайра камсыздандырууга уруксат берүү үчүн Бермудада түзүүнү издеп жатабыз. Рынокто кайра камсыздандыруу компаниялары бар, алар бир жылдан бери бизди мейкиндикке жетүү үчүн кууп келишет», - деди ал. чечмелөө. "Бул жакшы, анткени бул бизге чоң кардарларды жана чоң камтуу номерлерин издеп жаткан кардарларды кабыл алууга мүмкүндүк берет."

Институционалдык фонддордон жана 20 миллион долларга чейин камтууну издеп жаткан жогорку кирешелүү адамдардан жума сайын келип түшкөн суроо-талаптар болуп, Камсыздандыруу тейлей албайт, деди Томпсон, компания Бермудага көчкүчө. Бермудадагы камсыздандыруунун тегерегиндеги жоболор ага камсыздандыруу компаниялары үчүн камсыздандыруучу катары иш алып барган жана башка жол менен чече албагандан да көбүрөөк тобокелчиликти өзүнө алууга мүмкүндүк берген кайра камсыздандыруучу менен иштөөгө мүмкүндүк берет.

InsurAce кадам жасаганда, ал жалгыз болбойт. Анын атаандаштарынын бири, акылдуу келишимди камсыздоочу Chainproof, ал жакка июль айында көчүп барган пресс-релиз.

Бул салттуу камсыздандыруу оюнчулары блокчейн ишин жабууга катышууну каалаган салыштырмалуу жаңы өнүгүү. Оливер Уаймандын камсыздандыруу практикасынын консалтингдик фирмасынын өнөктөшү Пол Рикарддын айтымында, акыркы убакка чейин алардын көбү бул тармакты жакшы түшүнүшкөн эмес, DeFi стратегиясын иштеп чыгуу үчүн. Чечмелөө.

Азыр алар 1990-жылдардагы биринчи киберкамсыздандыруу полистери маалыматтарды иштетүүдөгү каталар үчүн бизнестин жоопкерчилигин камтыгандай процесстен өтүп жатышат, деди ал. Андан бери алар маалыматтарды бузууларды жана ransomware чабуулдарын жабуу үчүн өнүккөн.

"Салттуу камсыздандыруучулар окуялардын кандай болорун алдын ала айтуу үчүн тарыхый маалыматтарды колдонууда абдан жакшы болушкан, бирок билесиңер, Web3 ар дайым өнүгүп келе жаткан жаңы пайда болгон тобокелдик", - деди Рикард. "Мисалы, бул Web3 фирмаларынын кээ бирлери үчүн коопсуздук аудитин камсыз кылган фирмалар менен туура өнөктөштүк түзүү оюнчулар үчүн камтуу өнүмдөрүн иштеп чыгууну улантуу үчүн абдан маанилүү."

Анын ою боюнча, кибер жоопкерчиликти камсыздандырууда болуп өткөндөй, салттуу оюнчулардын DeFi камсыздандыруу полистери тобокелдиктердин өтө тар топтомун камтыйт, ошол эле учурда Web3 жергиликтүү өнөктөштөрүнүн экосистемасы менен тармактык билимдерин жогорулатууга аракет кылат.

Камсыздандыруу индустриясы блокчейнге XNUMX жыл мурун биринчи жолу кызыккандыктан, бул милдетти кыйындаткан.

"Түшүнүктөргө көптөгөн далилдер бар болчу" деди Рикард. "Бирок ошол учурда көйгөйдү издөөдө көбүнчө чечимдер бар болчу."

Азыр Web3 тобокелдиктин көзгө көрүнбөгөн булагы болуп калды. Ал эми өткөн жылдагы крипто жугуштуу оорудан келип чыккан бардык башаламандыктар үчүн, ал DeFi жабууга жана камсыздандыруу провайдерлерине бул тобокелдиктерди жакшыраак түшүнүүгө жардам берүү үчүн жалпыга жеткиликтүү маалыматтарды жаратты.

«Бардык нерсе чынжырда, ачык-айкын, текшерилүүчү, өзүн-өзү көзөмөлдөп турганы мына ушунда. DeFi дизайны боюнча көптөгөн тобокелдиктерди чечет, - деди OpenCover негиздөөчүсү Смит. «Бирок андан кийин биз ал жараткан жаңы тобокелдиктер бар экенин түшүнүшүбүз керек жана биз бул тобокелдиктерди чечүү жолдорун аныкташыбыз керек. Ошондуктан биз бул тармак абдан чоң болот деп ишенебиз».