Бириктирүү соодасынын башка жолу

Жакында эле жылы Tweet Ethereum Фондунун Тим Бейкодон Тим төрт кадамдуу жол картасын түздү, ал Ethereum Merge күнүн 19-сентябрдагы жумага жайгаштырды. Мурунку testnetтин ишке киришинин ийгилиги көптөгөн Ethereum инвесторлорун бириктирүү жылдын аягында болот деп үмүттөнөт. жыл.

Бул жогорулаган күтүүгө жооп катары, Voltz протоколу Lido жана Rocket боюнча ставкасы бар ETH үчүн пайыздык своп пулдарын ишке киргизди. Бул бассейндер 2022 бириктирүү менен соода кылуунун башка жолун сунуштайт. Эфирдин баасына негизделген мурунку тактиканын ордуна, бул түшүмдүүлүк жөнүндө.

Кээ бир базар байкоочулар staking кирешелүүлүгү 2x 3x жогорулашы мүмкүн деп эсептешет. Ылайык Блок иштерин изилдөө, 4.9% кирешелүүлүк 10.25% га айланып калышы мүмкүн, эгерде жалпы коюм коюлган ETH Бириктирилгенден кийин ошол эле бойдон кала берет. 

Албетте, бир нече өзгөрмөлөр ар кандай натыйжаларды, анын ичинде кийинкиге калтырылган бириктирүүнү алып келиши мүмкүн. Диссертацияга карабастан, бук жана аюу көрүүчүлөрдүн биригүүнү соодалоо үчүн ар кандай тактикалары бар.

Мурунку ETH бириктирүү соода тактикасы

Суюк ставкадагы ETH үчүн пайыздык чен бассейндерин ишке киргизүүдөн мурун, трейдерлерде Бириктирүү соодасынын үч негизги ыкмасы бар болчу. Алар ETH коюмдарын кое алышат, арбитраждык соодада арзандатуу менен ставкага коюлган ETH сатып алышат же опциондорду колдонушу мүмкүн. Биринчи эки тактика Ethereum бир күнү proof-of-stake Beacon чынжыры менен биригүүнү күтүп жаткан өскөн инвесторлор үчүн. Бул белгилүү бир мөөнөт менен чектелбеген спектакль.

Опцияларды колдонуу, бирок, соодагерлерге опциондун мөөнөтү аяктаганга чейин Бириктирүүгө коюм коюуга мүмкүнчүлүк берет. Бирок биринчи тактикадан айырмаланып, опциондор соодасы келечектеги түшүмдүүлүктү алдын ала айтуу менен эч кандай байланышы жок. Бул эфирдин келечектеги баасын алдын ала айткан соода. Бириктирүү, албетте, криптовалюта үчүн маанилүү окуя болсо да, бул анын баасына таасир эткен жалгыз өзгөрмө эмес. Ийгиликтүү бириктирүү жаңылыктарды сатуу окуясы болушу мүмкүн. 

Бирок, Эфирдин баасы бириктирилгенден кийин төмөндөп кетсе дагы, ставкага коюлган ETH боюнча пайыздык чендер дагы эле көтөрүлүшү мүмкүн, бул staked ETH кармап турган же ETH стокингине ээ болгондорго пайда алып келет.

Соода ETH стокингинин кирешеси

Voltz Labs айтымында, пайыздык ченди алмаштыруу (IRS) ставкасы коюлган ETH боюнча соодагерлерге Ethereum'дун бириктирилгенден кийин жогорку кирешелүүлүгүн көрсөтүүгө мүмкүнчүлүк берет. Бирок ETH ставкасын кармап туруудан айырмаланып, ал инвесторлорго ошол кирешелүү рычагдарды алуу мүмкүнчүлүгүн сунуш кылат. Voltz Protocol DeFi бул финансылык инструментти биринчилерден болуп киргизген. Voltz Labs адистери бул сооданы кеңири түшүндүрүү үчүн Blockworks менен отурушту.

Voltz протоколунда IRS соодасынын эки жагы бар. Бири - туруктуу кабыл алуучу (FT), мында соодагерлер өзгөрүлмө ченди туруктуу кирешеге алмаштырышат. Сооданын экинчи тарабында туруктуу курсту алмаштырган жана өзгөрүлмө кирешелүүлүк курсу менен аяктаган өзгөрүлмө алуучу (VT) бар.

Мисалы, эгерде трейдер Ethereum Merge боюнча ставкаларга оң таасирин тийгизсе жана кирешелүүлүгүн рычагга көрсөткүсү келсе, алар өзгөрүлмө ченди алууну карашат. Бул үчүн, алар ETHди өз позициясынын белгиленген курсун жабуу үчүн маржа катары депозитке салышмак. Эгерде өзгөрүлмө ставкалар алар "саткан" белгиленген ченден ашып кетсе, алар кирешелүүлүккө ээ болушат. 

Voltz Labs рычаг IRS соодасында маанилүү ролду ойноорун баса белгиледи, анткени, биринчи кезекте, чендердин кыймылы аз. Ошондуктан, өзгөрмө алуучунун бул сценарийде жагымдуу киреше алуу мүмкүнчүлүгү алардын депозитинде колдонулган рычагынан көз каранды болушу мүмкүн. Алар рычагдарды кошуу көбүрөөк потенциалдуу өйдө жагын билдирет деп түшүндүрүштү, бирок ал ошондой эле төмөндөө тобокелдигин жогорулатып, бул куралдарды тажрыйбалуу соодагерлерге ылайыктуу кылат. 

Voltz протоколунда, трейдерлер stETH же rETH бассейндериндеги позицияларды киргизүү үчүн негизги белгини (ETH) депозитке салышы керек. Бул протоколдун свопторду синтетикалык түрдө жүргүзүү жолу менен шартталган, бул капиталдын эффективдүүлүгүнүн жогорку деңгээлине, ошондой эле трейдерлерге, ликвиддүүлүк провайдерлерине жана иштеп чыгуучуларга ийкемдүүлүккө мүмкүндүк берет. Мындан тышкары, Voltz Risk Engine соодагерлерге рычагдарды колдонуу тобокелдигин анализдөөгө жардам берет.

Эгерде трейдер Бириктирүүнүн жыйынтыгы боюнча аюу болсо, алар туруктуу ээлөөчү позициясын карашат. Бул учурда, алар Voltz протоколунда сунушталган белгиленген ченди алышат. Бул бириктирүү түшүмдүүлүк күтүүлөрүн аткара албаса, хеджди сунуш кылышы мүмкүн. 

2022 бириктирүүгө коюм коюу

Эки ставкага коюлган ETH IRS бассейнинин мөөнөтү 2022-жылдын аягында бүткөндүктөн, өзгөрүлмө алуучулар негизинен 2022-жылы ETH бириктирүүгө ставка коюшат. Эгерде үстүбүздөгү жылы коюлган ETH кирешелүүлүгү жогоруласа, бул бассейндердеги өзгөрмө алуучулар кирешенин жагымдуу чендерин көрө алышат.

жакында Voltz Labs'тын билдирүүсү соода боюнча Бириктирүү пайыздык своп мүмкүнчүлүктөрүн жана тобокелдиктерин кеңейтет жана үлгү соода стратегиясы аркылуу жүрөт.

Бириктирүү Ethereum протоколу үчүн жасоо же бузуу учуру болуп саналат, ошондуктан альтернативдик катмар-1 блокчейндери анын туруктуулугун камсыз кылуу убадасынан күмөн санап пайда болду. Натыйжа мынчалык ак жана кара болбойт, бирок коюмдар жогору. Бул жаңы ставкалуу ETH IRS бассейндери тажрыйбалуу инвесторлорго Бириктирүү боюнча бай жана ар тараптуу түшүнүгү бар, диссертациясын сынап көрүү мүмкүнчүлүгүн сунуштайт. 

Бул мазмун Voltz Labs тарабынан каржыланат.

Disclaimer: Бул демөөрчү болгон макалада жана Сайтта эч нерсе профессионалдык жана/же финансылык кеңеш болуп саналбайт, ошондой эле Сайттагы эч кандай маалымат талкууланган маселелердин же ага тиешелүү мыйзамдын толук же толук билдирүүсүн түзбөйт. Blockworks кандайдыр бир адамдын Сайтты же Мазмунду пайдалануусуна же ага кирүүсүнө байланыштуу ишенимдүү адам эмес.

Күн сайын кечинде эң мыкты крипто жаңылыктарын жана инстаденттериңизди почтаңызга алып туруңуз. Blockworks'тун акысыз маалымат бюллетенине жазылыңыз азыр.