3 Киреше инвесторлору үчүн жогорку кирешелүү дивиденддик технологиялык акциялар

Технология сектору Nasdaq 2022 менен 100-жылы өтө оор болду.QQQ) болжол менен 33% га төмөндөдү жана Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (ARKK) 67% га азайган.

Сатуунун натыйжасында, азыр дивиденддердин жогорку түшүмүн сунуш кылган технологиялык запастар бар. Технологиялык компаниялар көбүнчө өсүшкө көбүрөөк багытталганын жана өздөрүнүн техникалык ноу-хаусун капиталдаштыруу жана атаандаштык артыкчылыктарын бекемдөө үчүн кирешелерин андан аркы изилдөөлөргө жана иштеп чыгууларга кайра инвестициялоону эске алганда, бул адатта андай эмес. Ушуну эске алганда, азыр жогорку кирешелүү инвесторлор үчүн портфелине технологиялык запастарды кошуу менен бул түшүмдүүлүктү капиталдаштыруу үчүн абдан ыңгайлуу учур болушу мүмкүн.

Жагымдуу түшүмдүүлүк менен алдыңкы

Intel Corp.INTC) дүйнөдөгү микропроцессорлордун 85%ке жакынын жөнөтөт, бул аны персоналдык компьютерлер үчүн микропроцессорлордун алдыңкы өндүрүүчүсү болуп саналат. Андан тышкары, ал серверлер жана сактагыч түзмөктөр сыяктуу булуттагы эсептөөлөр үчүн өнүмдөрдү чыгарат.

Ал жогорку технологияны иштеп чыгуу жарышында катуу атаандаштыкка туш болсо да, Intel масштабдуу атаандаштык артыкчылыкка ээ, бул ага изилдөө жана өнүктүрүүгө көбүрөөк ресурстарды тартуулайт. Бул ошондой эле компанияга сектордун бум мезгилинде суроо-талапты канааттандыруу үчүн көбүрөөк мүмкүнчүлүк берет. Акыркысы, бирок эң аз дегенде, стратегиялык тармактагы америкалык компания катары, ал өнөр жайды кайра иштетүүдөн пайда алып, ошого жараша Кошмо Штаттарда заводдорду куруп жатат.

Алдыга жылып, анын жакынкы келечектеги өсүшүн долбоорлоо кыйын, анткени бул тармак белгилүү циклдүү жана экономика төмөндөө чегинде тургандай сезилет. Жыйынтыгында, акыркы он жылда бир акцияга түшкөн киреше орточо эсеп менен 11% CAGR түзсө, биз кийинки жарым он жылдыкта 5% EPS CAGR болжолдоодобуз.

INTC учурдагы 5.2% дивиденддердин кирешелүүлүгү абдан жагымдуу жана алгылыктуу 75% төлөө катышы менен кирешелер менен толук жабылганына карабастан, бул биз коопсуз дивиденд деп атаган нерсе эмес. Себеби, тармак баш ийбеген шамалга туш болуп, Intelдин киреше маржасы азайып, анын айрым өнүмдөрү да рынок үлүшүн жоготуп жатат. Натыйжада, рыноктун үлүшүн сактап калуу жана кайра ээлөө үчүн капиталдык чыгымдарга миллиарддаган долларларды төгүүнү улантуу керек.

Ошол эле учурда, эгерде Intelдин кирешеси рецессияга туш келсе, анын төлөө коэффициенти 100% дан ашат. Рецессиянын узактыгына жана компаниянын R&D сарптоолору канчалык жемиштүү болуп бүтөөрүнө жараша, компания бизнеске көбүрөөк инвестиция салуу жана балансын сактоо үчүн дивиденддерин кыскартууну тандашы мүмкүн.

Азырынча, кирешелүүлүк акылга сыярлык төлөм катышы жана татыктуу узак мөөнөттүү өсүү перспективалары менен алдыңкы технологиялык запасы үчүн абдан жагымдуу көрүнөт.

Бул Инвесторлор жөнүндө "Ойлонгула"

IBM (IBM) глобалдуу катышуусу менен бир кабаттуу маалымат технологиялык компания болуп саналат. Бул программалык камсыздоо, аппараттык камсыздоо жана кызматтар үчүн комплекстүү ишкана чечимдерди камсыз кылат. Компаниянын кирешелери интеллектуалдык менчиктин чоң портфелинин, коммутациянын жогорку чыгымдарынын жана дүйнөнүн эң ири компаниялары менен мамлекеттик агенттиктерин камтыган контрагенттердин аркасында жалпысынан кыйла жабышчаак.

Компаниянын кардарлар үчүн акырына чейин чечимдерди камсыз кылуу жөндөмү аны популярдуу тандоого айлантып, IBMге баа коюу бийлигин берет. Жакында эле, IBMдин төрт бизнес сегменти бар: Программалык камсыздоо, Консалтинг, Инфраструктура жана Каржылоо.

Кирешелеринин акырындык менен төмөндөшүнө дуушар болгон ири мурас ишканаларын эске алуу менен, IBM акыркы жылдарда ырааттуу өсүшкө жетишүү кыйынга турду. IBMдин булуттагы жана IT SaaS тармагындагы стратегиялык өсүү демилгелерине агрессивдүү инвестициялоонун ордуна, акцияларды кайра сатып алууга он миллиарддаган долларларды жумшаганы IBM үчүн кыйынчылыктарды андан ары татаалдаштырды.

Ошол эле учурда, анын кесиптештери Amazon сыяктуу ири жана мега-капкак технология атаандаштары (эчизинге), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) , жана алфавит (долларга Nest) (GOOGL) бул өнүгүп келе жаткан технологияларга алда канча агрессивдүү инвестиция салышты жана ошондуктан IBMден ашып түштү. Натыйжада, IBM бул бизнестеги потенциалдуу рынок үлүшүнөн ажырап калды жана азыркы кирешелеринин көбүн тегерегине кенен чуңкуру бар, бирок алдыга жылган өсүү жолу азыраак өскөн технологиялык компания.

IBMдин учурдагы 4.9% дивидендинин кирешелүүлүгү чоң технологиялык компания үчүн абдан жагымдуу жана компания көп эркин акча агымын жаратып жатканын эске алганда, алдыга карай туруктуу болушу керек. 67% төлөө коэффициенти менен, IBMдин дивиденддери жакшы камтылган жана анын 27 жылдык дивиденддердин өсүү сызыгын эске алганда, аны Дивиденд Аристократы кылат.

Айтор, ал азыр өзүнүн балансын кыскартууга аракет кылып жатканын жана кийинки жарым он жылдыкта акцияга түшкөн кирешенин жылдык өсүшү 4% гана түзгөнүн эске алсак, биз дивиденддин төмөнкү бир орундуу CAGRден жогору өсүшүн күтпөйбүз. 2027.

Жакшы документтештирилген төлөм

Xerox Corp.XRX) узун тарыхка ээ, анын теги 1906-жылы фотокагазды жана жабдыктарды чыгарган The Haloid Photographic Company формасында. Ал бир катар биригүү жана бөлүнүп чыгуулар аркылуу бүгүнкү Xerox болуп өзгөрдү жана азыр документ башкаруу системаларын долбоорлоого, иштеп чыгууга жана сатууга багытталган.

Компания акыркы жылдары олуттуу өсүштү камсыз кылуу үчүн күрөшүп жатат жана бул алдыга жыла берет деп күтүлүүдө, акциянын кирешеси 1.51-жылы 2021 долларды түзөт жана жакынкы келечекте 1 доллардан 2 долларга чейин сакталат. Айтор, бизнес жалпысынан кыскарганына карабастан, бир акциядан түшкөн киреше туруктуу бойдон калуусу керек, анткени компания көп акча агымын жаратып, акцияларды абдан агрессивдүү сатып алууда. Ал өзүнүн үлүшүн 255-жылы 2017 миллиондон бүгүн 155 миллионго чейин кыскартты. Биз бул тенденция алдыга жылышын күтөбүз.

Ошол эле учурда, ал 1-жылдан бери кармап келе жаткан ар бир акцияга $2017 берешен дивиденд төлөп жатат. Натыйжада, учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгү болжол менен 6% түзөт, бул аны абдан жагымдуу дивиденддик акцияга айландырат.

Компания келерки 1.43 айдын ичинде EPSде $12 пайда кылат деп күтүлгөндүктөн, дивиденд жакынкы келечекте абдан коопсуз көрүнөт. Айтор, компания акцияларды кайра сатып алууга ушунчалык көңүл бурганын эске алганда, директорлор кеңеши дивиденддерди жакын арада көтөрүү чечимин чыгарышы күмөн.

акыркы Thoughts

2022-жылы технологиялык сектордо өтө кескин сатылып кеткендиктен, бүгүнкү күндө мейкиндикте көптөгөн кызыктуу соодалашуулар бар.

Бул үч жогорку рентабелдүү технологиялык запастар инвесторлорго дивиденддердин кирешеси аз болгон сектордон кирешелүү жана туруктуу киреше агымдарын жабууга сейрек мүмкүнчүлүк берет.