Кирешелүүлүгү 3%дан ашкан 5 дивиденд төлөй турган технологиялык акция

Инвесторлор сатып алуу үчүн дивиденддик акцияларды издеп жатышканда, алар дароо эле технологиялык акцияларды ойлобой коюшу мүмкүн. Анткени, бул топ көбүнчө дивиденд төлөп турсун, ал тургай кирешелүү болбой турган тобокелдиги жогору акциялар менен байланышкан.

Бирок, сектордо дивиденддик акциялар гана эмес, ишенимдүү, жогорку кирешелүү дивиденддик запастар болгон айрым ысымдар бар. Бул, айрыкча, 2022-жылы кеңири рынокто көп дивиденддердин запастарын жогорку кирешелүү аймакка түртүп, массалык түрдө сатылып кеткендигине байланыштуу.

Келгиле, үч технологиялык запастарды карап көрөлү, алардын бардыгы 5%дан кем эмес кирешеге ээ, бүгүнкү күндө киреше инвесторлору үчүн бизге жагат.

Столдогу чипсы

Биздин биринчи акциябыз Intel Corp. (INTC), ал чипсеттер, процессорлор, такталар, графикалык продуктулар, эс тутум продуктулары жана башкалар сыяктуу компьютерлер үчүн аппараттык компоненттерди жасаган диверсификацияланган технологиялык компания. Ал ошондой эле Mobileyeди өз сегменттеринин арасында эсептейт, ал автономдуу айдоо түртүшү менен алектенет. Бул бирдик 2023-жылы Intelден IPO аркылуу спиноф үчүн блокто болот деп айтылат.

Intel 1968-жылы негизделген, бул бүгүнкү күндө рыноктогу эски технологиялык запастардын бири. Анын жылдык кирешеси болжол менен 66 миллиард долларды түзөт жана анын рыноктук капиталы 107 миллиард долларды түзөт.

Intel биз жогорку өсүш акциясы катары мүнөздөбөсө да, ал сегиз жыл катары менен кирешенин таасирдүү өсүшүн башкарды. Бирок, быйылкы киреше 2021-жылга караганда бир топ төмөн болот деп болжолдонууда, андыктан сызык бүтө тургандай көрүнөт. Алдыга карай, биз Intel кирешени 2022-жылдын деңгээлинен жылына орточо 5% га өстүрөт деп күтөбүз, бул кирешенин анча чоң эмес өсүшүнөн, ошондой эле жөнөкөй кайра сатып алуу программасынын эсебинен.

Intel ошондой эле сегиз жыл катары менен өзүнүн дивиденддерин көтөрдү, анын төлөмү жыл сайын бир акция үчүн 0.90 доллардан 1.46 долларга чейин өстү. Акция быйылкы жылы да өтө начар иштеди, андыктан жогорку төлөмдүн жана бир топ төмөн акциянын баасынын айкалышы учурдагы кирешелүүлүк 5.5% түзөт. Мындай түшүм көбүнчө кыймылсыз мүлк же коммуналдык запастар үчүн сакталат, бирок Intel жакшыраак өсүү келечегин, ошондой эле кийинки жылдарга дивиденддерди көтөрүү мүмкүнчүлүгүн сунуштайт.

Төлөө коэффициенти быйылкы кирешенин жарымынан бир аз көбүрөөгүн түзөт, демек, дивиденд 2022-жылы азыраак киреше болсо да, коопсуз болушу керек. Кирешенин 5%га өсүшү менен Intel өзүнүн дивидендин чексиз түрдө көтөрө алат. Түшүмдүүлүк 5% дан ашкандыгы менен бирге, Intel жогорку сапаттагы киреше запасы болуп саналат.

Акыр-аягы, акциялар быйылкы жылдын күтүлгөн кирешесинен бир аз 10 эсе көп соода кылат, бул биздин адилет нарктын 12 эселенген кирешеден бир топ төмөн экенин билдирет. Бул 5% өсүш темпи жана 5.5% кирешелүүлүктөн тышкары, акционерлер үчүн арткы шамалды камсыздап, акцияларды сатып алууга шарт түзөт.

Дивиденддерге "дарбазаларды" ачуу

Биздин кийинки акция — Seagate Technology (STX), бул маалымат сактоо жана ага байланыштуу өнүмдөрдү дүйнө жүзү боюнча чыгарган компания. Компания катуу дисктер, катуу абалдагы дисктер, видео жана сүрөт катуу дисктери жана тышкы сактагыч өнүмдөрү сыяктуу сактоочу өнүмдөрдүн кеңири түрүн камсыз кылат. Бул мейкиндиктеги ири оюнчулардын бири, бирок сектор да жогорку атаандаштыкка жөндөмдүү.

Компания 1978-жылы негизделген жана бүгүнкү күндө жылдык кирешеси 9.3 миллиард долларды түзөт жана рыноктук капиталы 10.7 миллиард долларды түзөт.

Сактоо өнүмдөрүнө суроо-талаптын көбүрөк болушун эске алганда, Seagate көбүнчө кирешеге келгенде өсүү жана бюст циклдарынан өттү. Кээ бир жылдары ал укмуштуудай өсүш берет, ал эми башка жылдары кирешеси кескин төмөндөйт. Өткөн жыл киреше жагынан компания үчүн рекорд болду жана биз суроо-талап жайлагандыктан, учурдагы каржы жылы үчүн кирешенин олуттуу төмөндөшүн күтөбүз.

Бирок, биз горизонтто 3% узак мөөнөттүү кирешенин өсүшүн көрүп жатабыз, айрыкча, эгерде үстүбүздөгү жылдын кирешелери күтүлгөндөн начарыраак болсо.

Seagateдин учурдагы дивиденддер сериясы үч гана жылды түзөт, бирок биз төлөм акыркы он жылда эки эсеге көбөйгөнүн белгилейбиз. Дивиденддерде көп жылдар бою тыныгуулар болду, бирок кыскартуулар болгон жок, бул биз маанилүү айырмачылык деп эсептейбиз.

Кошумчалай кетсек, учурдагы кирешелүүлүк 5.3%ды түзөт, бул 2022-жылы акциянын төмөнкү баасынын жана дивиденддердин жогорку төлөмүнүн жыйындысы. Учурда биз төлөм коэффициентин быйылкы жылдын болжол менен 40% деп эсептеп жатабыз, андыктан Seagate кирешенин бир топ төмөндөшүнө дуушар болушу мүмкүн жана дагы эле акционерлерге дивиденддерди ыңгайлуу төлөп бериши мүмкүн.

Акция быйылкы жылы күтүлгөн кирешеден 11 эседен бир аз ашыкча сатылып жатат жана биз адилет наркты 10 эселенген кирешеге койдук. Демек, ал бир аз ашыкча бааланып, болжолдонгон кирешенин өсүү темпинин 3% га ордун толтурууда, бирок киреше инвесторлору үчүн ал дагы эле 5% дан жогору киреше берет.

Чоң көк, чоң түшүм

Биздин акыркы запасы - IBM (IBM), төрт сегмент аркылуу иш алып барган диверсификацияланган технология конгломерат: Программалык камсыздоо, Консалтинг, Инфраструктура жана Каржылоо. Бул сегменттер аркылуу IBM ар кандай программалык продуктуларды, жергиликтүү жана булутка негизделген сервер жана сактоо чечимдерин, лизингди жана бөлүп төлөөнү каржылоону, жүгүртүү капиталынын чечимдерин жана башкалар менен камсыз кылат.

IBM 1911-жылы негизделген жана бүгүнкү күндө 60 миллиард долларлык рыноктук капитал менен соода кылуу менен бирге жылдык кирешеси болжол менен 108 миллиард долларды түзөт.

IBM акыркы эки жылда кирешенин төмөндөшүнө күбө болдук, бирок биз бул жылды 2019-жылдан бери биринчи жолу жогорку киреше алып келүүдө деп көрүп жатабыз. Биз IBMдин өсүү перспективалары салыштырмалуу жөнөкөй деп ойлойбуз жана орточо өсүү темпи 4% алдыга жылат деп күтөбүз.

IBMдин дивиденддердин сызыгы бул жерде айтылган башка эки акцияга караганда бир топ узун, 27 жыл. Эки жылдык кирешенин азайышы менен дивиденддин көбөйүшүнүн айкалышы төлөм коэффициентинин жогорулаганын билдирет жана бүгүнкү күндө 67% ды түзөт. Ошентсе да, күтүлүп жаткан кирешенин өсүшү менен, биз дивиденддер абдан коопсуз деп ойлойбуз.

Бүгүнкү күндө кирешелүүлүк 5.4%ды түзөт, бул компания үч он жылдыкка жакын дивиденддердин көбөйүшүн жана төлөөнүн салыштырмалуу коопсуздугун эске алганда дагы жакшыраак.

Акциялар быйылкы күтүлгөн кирешеден 13 эседен бир аз ашты, бул биздин адилет нарктан 12 эсе жогору. Ошентсе да, 4% болжолдонгон өсүү темпи жана 5.3% кирешелүүлүгү менен, IBM киреше инвесторлору үчүн күчтүү тандоо.

акыркы Thoughts

Технологиялык запастар сөзсүз түрдө киреше алуу үчүн биринчи орун болбосо да, мейкиндикте кээ бир жашыруун асыл таштар бар. Бизге Intel, Seagate жана IBM 5%+ кирешелүүлүгү, ошондой эле салыштырмалуу жөнөкөй төлөм катышы үчүн жагат. Алар өсүштүн жана баалоонун ар кандай деңгээлдерин сунушташат жана биз бүгүнкү күндө үчөөнү тең киреше фондун тандоо катары жактырабыз.