Эгерде сиз жакында пенсияга чыксаңыз же пенсияга жакын болсоңуз жана акчаңызды азыр пенсияга чыккан адамдар үчүн арналган максаттуу даталуу фонддо болсоңуз, анда ийгилик жок.
Буга чейин бул жылы, "максат" сен.
Morningstar мага мындай "2020" максаттуу фондунун орточо баасы жыл башынан бери 11.6% жоготкондугун айтат. Портфолионун мындай жоготуусу келечектеги ондогон жылдар бою алтын жылдар үчүн акча топтоп жаткан жаштар үчүн жетиштүү азаптуу. Бирок жумушун жаңы эле токтоткон жана топтолгон акча каражатынын эң жогорку деңгээлине жеткен адам үчүн бул тамаша эмес.
"Максаттуу даталуу каражаттар көптөгөн инвесторлор үчүн жакшы, жөнөкөй, бирдиктүү соода чечими болгону менен, алар базарларда болуп жаткан окуялардан жашыра алышпайт", - деп түшүндүрөт Мари Адам, Бока Ратондогу Mercer Advisors компаниясынын байлык боюнча кеңешчиси, Флорида. «Максаттуу портфел бул жөн гана акциялардын жана облигациялардын аралашмасы экенин унутпаңыз. Тилекке каршы, 2022-жылга чейин фондулук рыноктор төмөндөп, облигация базарлары да төмөндөдү.
Бул каражаттардын наркынын төмөндөшү алардын аткарылышынан эмес, негизги стратегиясына байланыштуу. Бул каражаттар, адатта, пенсияга жакындап калганда "тобокелдүү" акциялардан "коопсуз" облигацияларга өтөт. Жана бул, адатта, мааниси бар, анткени облигациялар, адатта, коопсуз. Сэм байке анын эсебин төлөйт, андыктан казыналык облигацияларга ээ болсоңуз, пайыздарды жана негизги карызды аласыз. Blue-чип корпорациялары көбүнчө ошондой кылышат.
Чыныгы көйгөй? Жөнөкөй. Инвестицияга келгенде, баа маанилүү.
Ушул жылдын башында облигациялар 10 жылдык Казыналык ноталар ушунчалык кымбат болуп кеткен
TMUBMUSD10Y,
2.970%
спорттук кирешелүүлүк (пайыздык чендер) болгону 1.6%, 30 жылдык казыналык облигациялар
TMUBMUSD30Y,
3.068%
2% гана киреше берди жана бардык "инфляциядан корголгон" казыналык облигациялар
VAIPX,
+ 0.72%
Сиз аларды канчалык кармап турсаңыз да, сатып алуу жөндөмүн жоготууга кепилдик берилген.
Акча менеджерлери сизге 1920-жылдарга чейин барып, 10 жылдык Казыналык ноталар "орточо" жылдык кирешени 5% түзгөнүн айтышат. Жана алар туура. Себеби бул облигациялар боюнча орточо пайыздык чен, ошондой эле, болжол менен 5% болгон.
Болгону 5% пайыздык чен менен облигацияңыздан 2% жылдык кирешени кантип алууга болот? Сен кыла албайсың. Ийгилик аракет.
1920-жылдарга кайрылсак, 10 жылдык казыналык ноталар инфляциянын темпинен болжол менен 2.3% көбүрөөк киреше алып келген. 1.6% үстөгү бар облигация инфляцияны жылына 2.3% кантип жеңе алат? Жооп: Эгерде инфляция чындыгында терс болсо гана, жыл сайын — бул Улуу Депрессиянын тушунда гана болгон нерсе.
(Эгер ошондой болсо, демек, акцияларыңызга ийгилик.)
Казыналык облигациялар ушунчалык кымбат болуп кеткендиктен, инвесторлор демейде каалаган "тобокелдиксиз кирешени" сунуш кылуунун ордуна, алар негизинен "кайрылуусуз тобокелдикти" сунушташкан. Пайыздык чен инфляциянын үстөмдүк кылган темпинен ушунчалык төмөн болгондуктан, бул облигациялар реалдуу сатып алуу жөндөмдүүлүгүндө акчаңыздын чыгымына алып келет. Ошол эле учурда, Federal Reserve пайыздык чендерди жогорулатууну баштоону чечсе, учурдагы облигациялар төмөндөйт.
Акча базарлары азыр сизге жылына 1.6% төлөп турганда, кийинки 10 жылда ким 3% пайыздык үстөктү бекитүүнү каалайт?
АКШ облигациялар рыногунун индекси таң калыштуу эмес
AGG,
+ 0.40%
болжол менен 10% төмөндөдү, 10 жылдык казыналык нота
IEF,
+ 0.71%
11% жана супер "коопсуз" узак мөөнөттүү казыналык облигациялар
EDV,
+ 2.67%
30% чейин. Ал тургай инфляциядан корголгон казыналык облигациялар
КЕҢЕШ,
+ 0.69%
орточо 7% га төмөндөдү.
Быйылкы облигациялар боюнча бир гана сюрприз - бул өтө көпкө созулган. Балким, убагында ФРС стратегияны өзгөртүп, "сандык жеңилдетүүнүн" дагы бир айлампасын ишке киргизет. Дагы, балким, жок.
Максаттуу фонддордо тыгылып калгандар үчүн бул жерде жакшы жаңылык: пенсионерлер үчүн ачылган инвестициялык мүмкүнчүлүктөр аларга караганда жакшыраак.
Мисалы, быйылкы облигациялар пайыздык чендердин жогорулашына алып келди. 10 жылдык нота азыр дээрлик 3%, ал эми узак мөөнөттүү Treasurys 3%дан ашык кирешелүүлүккө ээ. (Облигациялар араа сыяктуу: кирешелүүлүк же пайыздык чен көтөрүлгөндө баа төмөндөйт жана тескерисинче.)
Инфляцияга салыштырмалуу ал дагы эле кейиштүү, учурда 8%дан жогору, бирок, жок дегенде, мурдагыдан жакшыраак. (Ал эми облигациялар рыногунда инфляция жакында кескин төмөндөйт деп күтүлүүдө.)
Инвестициялык деңгээлдеги корпоративдик облигациялар жакшыраак көрүнөт
LQD,
+ 0.37%,
Federal Reserve маалыматтарына ылайык, орточо пайыздык чендер 5% жакын.
Инфляциядан корголгон TIPS облигациялары азыр инфляциядан көбүрөөк төлөйт. Узак мөөнөттүү TIPS облигациялары
LTPZ,
+ 2.54%
0.6 жыл бою расмий инфляцияны жылына 30% га чейин жеңүүгө кепилдик берилет.
Кыйынчылыкка туш болгон пенсионерлер үчүн эң жакшы жаңылык – бул корпоративдик облигациялардын кирешелүүлүгүнөн кийин аннуитеттин чендери быйылкы жылга чейин кескин секирип кетти.
Аннуитеттер – бул эртең же 2100-жылы болобу, сиз өлгөнгө чейин сизге жыл сайын белгиленген сумманы төлөп берүүгө убада кылган камсыздандыруу компаниялары тарабынан чыгарылган келишимдер. Мисалы, 70 жаштагы аял үчүн аннуитеттин төлөмдөрү бир жылга жетпеген убакытта 10% га өстү. Алар дагы деле жогору көтөрүлүшү мүмкүн - эч ким билбейт - бирок алар карап чыгууга татыктуу.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/you-just-retired-and-your-target-date-fund-has-plunged-what-do-you-do-now-11652891214?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
Сиз жаңы эле пенсияга чыктыңыз жана сиздин максаттуу фондуңуз түшүп кетти. Азыр эмне кылып жатасың?
Эгерде сиз жакында пенсияга чыксаңыз же пенсияга жакын болсоңуз жана акчаңызды азыр пенсияга чыккан адамдар үчүн арналган максаттуу даталуу фонддо болсоңуз, анда ийгилик жок.
Буга чейин бул жылы, "максат" сен.
Morningstar мага мындай "2020" максаттуу фондунун орточо баасы жыл башынан бери 11.6% жоготкондугун айтат. Портфолионун мындай жоготуусу келечектеги ондогон жылдар бою алтын жылдар үчүн акча топтоп жаткан жаштар үчүн жетиштүү азаптуу. Бирок жумушун жаңы эле токтоткон жана топтолгон акча каражатынын эң жогорку деңгээлине жеткен адам үчүн бул тамаша эмес.
"Максаттуу даталуу каражаттар көптөгөн инвесторлор үчүн жакшы, жөнөкөй, бирдиктүү соода чечими болгону менен, алар базарларда болуп жаткан окуялардан жашыра алышпайт", - деп түшүндүрөт Мари Адам, Бока Ратондогу Mercer Advisors компаниясынын байлык боюнча кеңешчиси, Флорида. «Максаттуу портфел бул жөн гана акциялардын жана облигациялардын аралашмасы экенин унутпаңыз. Тилекке каршы, 2022-жылга чейин фондулук рыноктор төмөндөп, облигация базарлары да төмөндөдү.
Бул каражаттардын наркынын төмөндөшү алардын аткарылышынан эмес, негизги стратегиясына байланыштуу. Бул каражаттар, адатта, пенсияга жакындап калганда "тобокелдүү" акциялардан "коопсуз" облигацияларга өтөт. Жана бул, адатта, мааниси бар, анткени облигациялар, адатта, коопсуз. Сэм байке анын эсебин төлөйт, андыктан казыналык облигацияларга ээ болсоңуз, пайыздарды жана негизги карызды аласыз. Blue-чип корпорациялары көбүнчө ошондой кылышат.
Чыныгы көйгөй? Жөнөкөй. Инвестицияга келгенде, баа маанилүү.
Ушул жылдын башында облигациялар 10 жылдык Казыналык ноталар ушунчалык кымбат болуп кеткен
2.970%
3.068%
+ 0.72%
TMUBMUSD10Y,
спорттук кирешелүүлүк (пайыздык чендер) болгону 1.6%, 30 жылдык казыналык облигациялар
TMUBMUSD30Y,
2% гана киреше берди жана бардык "инфляциядан корголгон" казыналык облигациялар
VAIPX,
Сиз аларды канчалык кармап турсаңыз да, сатып алуу жөндөмүн жоготууга кепилдик берилген.
Акча менеджерлери сизге 1920-жылдарга чейин барып, 10 жылдык Казыналык ноталар "орточо" жылдык кирешени 5% түзгөнүн айтышат. Жана алар туура. Себеби бул облигациялар боюнча орточо пайыздык чен, ошондой эле, болжол менен 5% болгон.
Болгону 5% пайыздык чен менен облигацияңыздан 2% жылдык кирешени кантип алууга болот? Сен кыла албайсың. Ийгилик аракет.
1920-жылдарга кайрылсак, 10 жылдык казыналык ноталар инфляциянын темпинен болжол менен 2.3% көбүрөөк киреше алып келген. 1.6% үстөгү бар облигация инфляцияны жылына 2.3% кантип жеңе алат? Жооп: Эгерде инфляция чындыгында терс болсо гана, жыл сайын — бул Улуу Депрессиянын тушунда гана болгон нерсе.
(Эгер ошондой болсо, демек, акцияларыңызга ийгилик.)
Казыналык облигациялар ушунчалык кымбат болуп кеткендиктен, инвесторлор демейде каалаган "тобокелдиксиз кирешени" сунуш кылуунун ордуна, алар негизинен "кайрылуусуз тобокелдикти" сунушташкан. Пайыздык чен инфляциянын үстөмдүк кылган темпинен ушунчалык төмөн болгондуктан, бул облигациялар реалдуу сатып алуу жөндөмдүүлүгүндө акчаңыздын чыгымына алып келет. Ошол эле учурда, Federal Reserve пайыздык чендерди жогорулатууну баштоону чечсе, учурдагы облигациялар төмөндөйт.
Акча базарлары азыр сизге жылына 1.6% төлөп турганда, кийинки 10 жылда ким 3% пайыздык үстөктү бекитүүнү каалайт?
АКШ облигациялар рыногунун индекси таң калыштуу эмес
+ 0.40%
+ 0.71%
+ 2.67%
+ 0.69%
AGG,
болжол менен 10% төмөндөдү, 10 жылдык казыналык нота
IEF,
11% жана супер "коопсуз" узак мөөнөттүү казыналык облигациялар
EDV,
30% чейин. Ал тургай инфляциядан корголгон казыналык облигациялар
КЕҢЕШ,
орточо 7% га төмөндөдү.
Быйылкы облигациялар боюнча бир гана сюрприз - бул өтө көпкө созулган. Балким, убагында ФРС стратегияны өзгөртүп, "сандык жеңилдетүүнүн" дагы бир айлампасын ишке киргизет. Дагы, балким, жок.
Максаттуу фонддордо тыгылып калгандар үчүн бул жерде жакшы жаңылык: пенсионерлер үчүн ачылган инвестициялык мүмкүнчүлүктөр аларга караганда жакшыраак.
Мисалы, быйылкы облигациялар пайыздык чендердин жогорулашына алып келди. 10 жылдык нота азыр дээрлик 3%, ал эми узак мөөнөттүү Treasurys 3%дан ашык кирешелүүлүккө ээ. (Облигациялар араа сыяктуу: кирешелүүлүк же пайыздык чен көтөрүлгөндө баа төмөндөйт жана тескерисинче.)
Инфляцияга салыштырмалуу ал дагы эле кейиштүү, учурда 8%дан жогору, бирок, жок дегенде, мурдагыдан жакшыраак. (Ал эми облигациялар рыногунда инфляция жакында кескин төмөндөйт деп күтүлүүдө.)
Инвестициялык деңгээлдеги корпоративдик облигациялар жакшыраак көрүнөт
+ 0.37% ,
LQD,
Federal Reserve маалыматтарына ылайык, орточо пайыздык чендер 5% жакын.
Инфляциядан корголгон TIPS облигациялары азыр инфляциядан көбүрөөк төлөйт. Узак мөөнөттүү TIPS облигациялары
+ 2.54%
LTPZ,
0.6 жыл бою расмий инфляцияны жылына 30% га чейин жеңүүгө кепилдик берилет.
Кыйынчылыкка туш болгон пенсионерлер үчүн эң жакшы жаңылык – бул корпоративдик облигациялардын кирешелүүлүгүнөн кийин аннуитеттин чендери быйылкы жылга чейин кескин секирип кетти.
Аннуитеттер – бул эртең же 2100-жылы болобу, сиз өлгөнгө чейин сизге жыл сайын белгиленген сумманы төлөп берүүгө убада кылган камсыздандыруу компаниялары тарабынан чыгарылган келишимдер. Мисалы, 70 жаштагы аял үчүн аннуитеттин төлөмдөрү бир жылга жетпеген убакытта 10% га өстү. Алар дагы деле жогору көтөрүлүшү мүмкүн - эч ким билбейт - бирок алар карап чыгууга татыктуу.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/you-just-retired-and-your-target-date-fund-has-plunged-what-do-you-do-now-11652891214?siteid=yhoof2&yptr= yahoo