Бир жумага жетпеген убакытта — Шаршемби, 25-май — Съездбек (NVDA) 1-жылдын 2022-чейрегинин кирешеси жөнүндө отчет берүүгө тийиш. Талдоочулар орто эсеп менен отчеттун өзүнө, ошондой эле Nvidia бере турган көрсөтмөлөргө оптимисттик көз карашта, Nvidia ушул чейректе 43% өсүш 1.30 долларга чейин өсөт жана инвесторлорго кийинки чейректе дагы 31% өсүш (акция үчүн $1.36) убада кылынат.
Жана бир аналитик Nvidia мындан да жакшыраак кыла алат деп ойлойт.
Оппенхаймердин кийинки шаршемби күнкү киреше отчетун алдын ала кароо Рик Шафер Nvidia акциясы боюнча өзүнүн Outperform (б.а. Сатып алуу) рейтингин дагы бир жолу кайталады, ал 50 айлык баасын 12 долларга түшүрүп, аны 300 долларга түшүрдү. (Шафердин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Талдоочу түшүндүргөндөй, ал кийинки эки кварталдагы консенсустук болжолдоолордун “төмөнкү жагын” көрөт. Бирок, жакшы жагы көп эмес. Schafer чындыгында Nvidia келерки аптада бир акция үчүн $1.29 гана отчет бере алат деп ойлойт, бирок Nvidia'нын 2-чейректеги жетекчилиги кирешенин бир акциясына $1.37 талап кылат деп болжолдойт.
Бул Шефердин баасын кыскартуусунун себеби эмес. Талдоочу түшүндүргөндөй, жарым өткөргүчтөр секторундагы "топтук бир нече кысуу" инвесторлор чипмейкерлерге тапкан кирешеси үчүн акциялардын баасын төмөндөтүп жатканын билдирет. Бул акциялардын баасынын өсүшүн чектеген көйгөй болушу мүмкүн. Жакынкы келечекте, бирок, Schafer дагы эле Nvidia акциясын болжол менен 86% бааланбаган деп эсептейт.
Эмне үчүн Schafer Nvidia акциялары дагы эле өсүп жатат деп ойлойт?
Учурда Nvidia бизнесинде эки негизги чөйрө — маалымат борборлору (анын ичинде жасалма интеллект жана булуттагы эсептөө үчүн колдонулгандар) жана оюн ойноо үстөмдүк кылат жана болжол менен бирдей бөлүнөт. Schafer жөн гана "DC" деп кыскартылган маалымат борборлоруна чиптерди сатуу компаниянын кирешесинин 43% түзөт жана 10-чейректе сатуунун 1% өсүшүн көрсөтөт деп күтүлүүдө. Бизнестин 45% түзгөн оюн да, айрыкча ушул жылдын 3-чейрегинде, Nvidia убада кылган "Ada Lovelace оюн GPU" сун чыгаргандан кийин өсүшү керек.
Кыскача айтканда, Nvidia эки ири бизнеси ылакап жакшы майланган машиналар сыяктуу ызылдап жатышат.
Азыр моюнга алуу керек, бул дагы эле карап чыгууга баа берүү маселесин калтырат. Шефердин баамында, Nvidia бул жылы суюлтулган акциядан 5.51 доллар, эмки жылы бир акциядан 6.56 доллар табат. Бул учурдагы жылдын P/E катышы бул акция боюнча 31 жана алдыга P/E болгону 26. Эгерде Nvidia кирешесин 78% өстүрө берет деп күтүлсө, бул баалардын бири да тынчсыздандырбайт. (бул жылы күтүлгөндөй). Кирешенин өсүшү келерки жылы болгону 19% га чейин басаңдап, бирок, 26 P / E катышы Nvidia үчүн төлөө үчүн бир аз ашыкча болушу мүмкүн.
Андан да жаманы, Schaferдин Nvidiaдагы эркин акча агымы боюнча болжолдоолору таза кирешеден бир топ артта калган окшойт. Аналитиктин айтымында, Nvidia алган кирешенин ар бир доллары үчүн 0.28 долларга жакын оң эркин акча агымын жаратат - 1% "эркин акча агымынын маржасы". Ошол үндөр жакшы, бирок бул, мисалы, быйыл 9.5 миллиард долларга жакын акча агымын түздү - натыйжада баанын эркин акча агымынын катышы 45ти түзөт - компаниянын P/E катышынан да жогору.
Бул баада 171 долларды актоо жана Nvidia акциясынын бүгүнкү күндө баасын өзгөртүү үчүн бир аз нерсе – Шефер бир жылдан кийин 300 доллардан да азыраак акцияга кетет деп ойлойт.
Жалпысынан, Nvidia технология дүйнөсүндө мыкты репутацияга ээ жана Уолл Стриттин аналитиктеринин 25тен кем эмес рейтингин өзүнө тартты. Бул Strong Buy консенсус көз карашы үчүн, 20 кармоого каршы 5 сатып алууларды камтыйт. NVDAнын орточо баасы 315.23 долларды түзөт, бул 96 долларлык соода баасынан 160.7% жогорулоону билдирет. (TipRanks сайтында NVDA акцияларынын болжолун караңыз)
Технологиялык биржаларды жагымдуу баалоо боюнча соодалоонун жакшы идеяларын табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
Эскертүү: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана талдоочуга таандык. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализинизди жасаңыз.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/yes-nvidia-stock-expensive-oppenheimer-190419041.html