Ecovyst (ECVT) 2022-жылга чейин бекем аяктады. Чынында эле, 4-чейректе 182.8 миллион долларды сатуу 189.3 миллион долларлык консенсустан төмөн түшүп, Кышкы бороон Эллиоттун кесепетинен келип чыккан экосервис бизнесиндеги пландан тышкаркы техникалык тейлөөдөн улам 7.4 миллион доллардан төмөн түшкөн. мурунку жылдагыдан жогору баалардын жана анын регенерациялоо кызматтарынын көлөмүнүн өсүшү. Энергияга, жүк ташууга жана жүгүртүүгө болгон өзгөрүлмө чыгымдардын көбөйүшүнүн ордун толтурууга караганда, такталган таза киреше 38.9%га өсүп, 31.8 миллион долларга жетти, ошол эле учурда компаниянын күчтүү кайра сатып алуу активдүүлүгүнүн натыйжасында жүгүртүүдөгү орточо салмактанып алынган акциялардын саны 7.3%га төмөндөдү. өткөн жылы 47.1% га чейин 25 центке чейин кирешени жогорулатты, бул күтүлгөндөн 2 центке жакшыраак болду.

Тилекке каршы, бороон 4-чейректин жыйынтыгына бир аз гана таасирин тийгизгени менен, ECVT өндүрүштүн токтоп калышы I чейректе таза күкүрт кислотасынын жеткиликтүүлүгүн жана сатууну төмөндөтөт деп күтөт. Тейлөө жана оңдоого байланышкан чыгымдардын көпчүлүгү ушул чейректе чыга тургандыктан, ECVT 1-жылы 760-790 миллион доллар сатууну күтөт, бул аналитиктер издеген 2023 миллион доллардан бир топ төмөн жана акциянын алсыздыгынын негизги себеби болушу мүмкүн. бүгүн.

Бирок бул төмөнкү көз караш күкүрттүн орточо баасынын төмөндөшүнөн улам өтүүчү баанын болжол менен 95 миллион долларга кыскарышын камтыйт, бул иш жүзүндөгү пайданын деңгээлине минималдуу таасир этет. Ошондуктан ECVTдин 292.5-285 миллион долларлык такталган EBITDA болжолунун 300 миллион долларлык орто чекити 2023-жылга карата 2.0 миллион доллар консенсустук көз караштан 294.5 миллион долларга төмөн. Чындыгында, эгер сиз болжол менен 7-8 миллион долларлык терс таасирин кошсоңуз, ECVT 1-чейректе оңдолгон EBITDAга тийгизет деп эсептейт, орто чекит 300 миллион долларга жакын болот же күтүлгөндөн 5 миллион доллардан ашат.

Менин оюмча, бул анын таза күкүрт кислотасына жана регенерациялоо кызматтарына болгон күчтүү суроо-талапты чагылдырууну улантууда. жогорку октандуу, таза күйүүчү премиум күйүүчү майларга болгон муктаждыктардын өсүшү; жана көптөгөн тармактарда жана өзгөчө тоо-кен тармагында оң суроо-талаптын негиздери. Бул жагымдуу тенденциялар 2023-жылга чейин уланып, анын аз көмүртектүү, жашыл технологияны колдогон чечимдерине суроо-талап күчтүү бойдон калууда, ал тургай алсызыраак жетекчилик бороондун соккусуна карабастан, операциялык кирешенин 5.7% га жогорулашын көрсөтүп турат. Эгер сиз дагы бир акцияга түшкөн кошумча кирешени олуттуу кыскартуудан ырахат ала турган болсоңуз, анда ылдыйкы сызыктагы өсүш эмне үчүн андан да таасирдүү болушу керектигин түшүнүү кыйын эмес. Бул ойноп жатканда, мен запасы натуралай калыбына келет деп күтөм.