Эмне үчүн Carvana Сток кыйрады?

Негизги takeaways

• Carvana акциялары компания үчүнчү чейрек үчүн күтүлгөндөн да начар каржылык жыйынтыктарды жарыялагандан кийин төмөндөдү.
• Карыз алуунун кымбаттыгы колдонулган сатуу рыногуна зыян келтирди, адамдар азыр чыгымдардын көбөйүшүнө байланыштуу унааны каржылоо жөнүндө эки жолу ойлонушту.
• Киреше 3.39 миллиард долларды түздү, бул аналитиктер күткөн 3.71 миллиард доллардан бир топ төмөн. Чейректеги таза жоготуулар жылдагыдан 32 миллион доллардан 283 миллион долларга чейин өстү.

Колдонулган унаалардын баасы көтөрүлүп кеткен учур болгон, пандемия учурунда жеткирүү чынжырындагы көйгөйлөрдөн улам жаңы дөңгөлөктөр топтомун алуу кыйынга турду. Окуялардын таң калыштуу бурулушунда баары өзгөрдү окшойт. Carvana ийгиликке тез көтөрүлүп жатканы менен, толкун компания үчүн тез эле бурулуп, алар жакында болуп көрбөгөндөй 98% га төмөндөдү.

Carvana Co. (CVNA) онлайн колдонулган унааларды сатып алуу жана сатуу боюнча алдыңкы электрондук коммерция платформасы жана компания акцияларынын кескин кулап түшкөнүн көрдү. Биз Carvana акциялары эмне үчүн кулап түшкөнүн жана алдыга карай эмнени күтөрүн карап чыгабыз.

Carvana акыркы киреше отчету

Carvana үчүнчү чейректеги кирешеси тууралуу отчетун 3-ноябрда жарыялады жана натыйжалар аналитиктер күткөндөн алда канча начар болду. Бул жерде отчеттун негизги каржы жагдайларынын кээ бирлери:

• Carvana кирешеси 3.386 миллиард долларды түздү, бул былтыркыга салыштырмалуу 2.7% га аз жана аналитиктердин болжолдоосуна караганда 300 миллион долларга аз.
• Компания бир жыл мурунку ушул мезгилге салыштырмалуу $2.67 жоготууга салыштырганда бир акциядан $0.38 жоготкон.
• Сатылган чекене бирдиктер 102,570 болду, бул өткөн жылга салыштырмалуу 8.4% га аз.
• Бирдигине жалпы дүң киреше 3,500 долларды түздү.
• Жалпы дүң киреше 359 миллион долларды түздү, бул бир жыл мурункуга салыштырмалуу 31.4%га аз.
• SG&A чыгымдары 656 миллион долларды түзүп, 20.1% га өстү.

Акчаны карызга алуунун кымбатташы жана экономикадагы жалпы белгисиздик азыр унаа сатуучуларга зыян келтирүүдө, анткени алар керектөөчүлөргө арзан насыяларды сунуштай алышпайт. Carvana компаниясынын башкы директору жана тең негиздөөчүсү Эрни Гарсиа колдонулган унаа сатуучу талаптын төмөндөшүнө жана амортизациянын жогорулашына даярданып жатканын билдирди. Гарсиа, айрыкча, киреше чалуу учурунда төмөнкүлөрдү айткан:

"Биз пландарыбызды келерки жыл биздин өнөр жайыбызда жана бүтүндөй экономикабызда оор жыл болот деген божомолдорго негиздеп жатабыз."

Caravana акциялары кирешелер тууралуу отчеттон кийин дароо кулап түшкөндө, компания 39% төмөндөп, эң начар соода күнүн өткөргөн.

Эмне үчүн Carvana акциясы кыйроого учурады?

Carvana акциясынын 52 жумалык диапазону 6.50 – 304.33 долларды түзөт. Акция бир жылдын ичинде 300 доллардан бир орундуу цифрага өткөнүн көрүүгө сейрек кездешүүчү көрүнүш.

Ошентип, Carvana менен эмне болгон?

Carvana 1 долларлык акция деп эсептелет

Morgan Stanley компаниясынын аналитиги Адам Джонас, ал Carvana үчүн $68 баасын көздөп жатканын жана компания азыр акциясы 1 доллардан кем болушу мүмкүн экенин айтты. Бул жаңы баанын максаты компаниянын начар каржылык натыйжаларынан жана колдонулган унаа рыногу төмөндөп бараткан учурдагы экономикалык чөйрөдөн келип чыгат. Ошол эле учурда пайыздык чендердин көтөрүлүшү керектөө чыгымдарына таасирин тийгизүүдө.

Карвананын начар каржылык натыйжалары

Кирешелердин жетишсиздигинен улам, көптөгөн инвесторлор компаниянын узак мөөнөттүү өсүшүнө тынчсызданып, балансты көрсөтүп жатышат. Карвананын колунда накталай акча көп эмес жана алардын 6.3 миллиард доллар карызы бар, анын ичинде 5.7 миллиард доллар жогорку ноталар. Компания жоготууларды жабуу үчүн дайыма карызга акча алып келет. Алар каржылап жатканда өсүү пландары үчүн мурда карызга акча алышкан. Киреше жөнүндө отчеттун эң таң калтырган жагы - бул компания күйүп кеткен накталай акчанын суммасы. Карвананын нак акчасы жана эквиваленттери быйылкы жылдын экинчи кварталында 1.05 миллиард долларды түзсө, азыр анын 316 миллион доллары калды.

Киреше 3.39 миллиард долларды түздү, бул аналитиктер күткөн 3.71 миллиард доллардан бир топ төмөн. Жалпы таза жоготуулар жыл ичинде 32 миллион доллардан 283 миллион долларга чейин көбөйгөн. Бул жөн гана инвесторлор үчүн өтө эле жаман кабар болду.

Бирдик сандагы дүң киреше тынчсызданууну жаратты

Жарыяланган каржылык көрсөткүчтөрдүн көбү чоң көңүл калуу болгонуна карабастан, эң жаман жаңылык бирдикке түшкөн дүң киреше 1,172 доллардан 3,500 долларга чейин төмөндөдү. Бул кирешелүүлүктүн негизги көрсөткүчү болгондуктан, колдонулган унаалардын баасы төмөндөө бергени анык, бул компания наркынын төмөндөп бараткан инвентаризациясында отурганын билдирет. Пайыздык чендер жогорулаган сайын бирдик сандагы дүң киреше төмөндөй берет деген кооптонуулар бар.

Карвана экономикалык төмөндөөгө даярданган эмес

Компания пандемия учурунда өнүгүп, экономикада стимулдаштыруучу акчалар болуп, адамдар онлайн сатып алуунун жолдорун издеп жатышканда, алар тарифтердин көтөрүлүшүнө даярдануу үчүн зарыл чараларды көргөн эмес. Үйдөн жеткиликтүү сатып алуулар сатуунун өсүшүнө алып келген соң компания бийикте учуп жатты; бирок, компаниянын керектөөчүлөрдүн суроо-талабын канааттандыруу үчүн унаалары жетишсиз болгон, бул аларды ADESA жана рекорддук көлөмдөгү колдонулган унааларды бактысыз учурда сатып алууга алып келген, анткени суроо-талап кредиттин ставкасынын көтөрүлүшүнөн басаңдай баштаган.

Компания маркетингге короткон акчасынын көлөмү үчүн сынга кабылды, анын ичинде Superbowl жарнамасы платформаны карап чыгууда көпчүлүктүн көңүлүн оорутту. Карвананын экономикадагы татаал мезгилде өтө көп накталай акчаны күйгүзүп койгону анык.

TryqПортфолиону коргоо: Күчтүү портфолионун сыры | Q.ai - Forbes компаниясы

Колдонулган унаалар менен эмне болуп жатат?

ылайык Manheim Used Vehicle Value Index, колдонулган унаалардын баасы жыл ичинде 10.6% га төмөндөдү. Пандемия автоөнөржайы үчүн эң сонун учур болгон, анткени алар стимулдаштыруучу акчасынын бир бөлүгүн унаага инвестициялоо үчүн колдонууну каалаган керектөөчүлөргө аз каржылоону сунушташы мүмкүн. Пандемия маалында жаңы дөңгөлөктөр топтомун колго алуу дээрлик мүмкүн болбой калган мезгил болгон. Азыр унаалардын баасы арзандап баратат пайыздык чендер коркуу менен атышат а потенциалдуу рецессия керектөө чыгымдарына да таасирин тийгизет.

Carvana колдонулган унааларды гана саткандыктан, бизнес модели унааларды саткандан арзаныраак сатып алууга негизделген. Колдонулган унааларды сатып алуучулардын болжол менен 55% рулга отуруу үчүн насыя алышат. Автокредиттин чендери 15 жылдык эң жогорку чекке жеткендиктен, пайыздык чендердин көтөрүлүшү көптөрдү азыр ушундай чоң сатып алууну каржылоодон токтотот.

Колдонулган унаалардын баасынын төмөндөшү менен Карвананын инвентаризациясынын баасы сиз муну окуган сайын төмөндөп баратат. Эгер колдонулган унаалардын баасынын азыркы төмөндөөсү улана берсе, бул Carvana компаниясынын киреше маржасын бир топ кыскартат.

Carvana үчүн мындан ары эмне болот?

Инвесторлор компаниянын экономикалык белгисиздик учурунда накталай акчаларды күйгүзүп, миллиарддаган долларлык активдеринин үстүндө отурганына тынчсызданышууда.

Жетекчилик төртүнчү чейректе сатылган чекене бирдиктер жана бирдикке карата дүң киреше төмөндөйт деп болжолдогон. Бул өкүнүчтүү, анткени талдоочулар башында жалпы кирешени 3.76 миллиард долларга чейин көбөйтүүнү көздөшкөн. Карвана бул санга жетпейт окшойт. Иш жүзүндө компания банкрот болот деген кооптонуулар бар. Колдогу накталай акчанын таң калыштуу төмөн деңгээли экономикалык климат менен айкалышып, компаниянын жакынкы келечекте турукташтырылышы мүмкүн эмес.

Карвананын ою боюнча, алар кыска мөөнөттүү кредиттик каражат жана күрөөгө коюлбаган активдер, анын ичинде кыймылсыз мүлк жана транспорт каражаттарын инвентаризациялоо аркылуу 4.4 миллиард долларлык жеткиликтүү ликвиддүүлүккө ээ болушунда. Алар келерки кварталдарды өтүү үчүн көбүрөөк карыз алышса, бул ишке кириши мүмкүн.

Компаниянын расмий кирешеси боюнча отчетунда, унаа сатуучу 2023-жылга сандык болжолун да айткан эмес, анткени алар учурдагы чөйрө аны так аткарууга кыйынчылык жаратат деп ойлошкон. 14-ноябрда эртең менен Carvana акциялары 14%га арзандады, анткени компания инвесторлордун ишенимине ээ болуу үчүн күрөшкөн.

Кантип инвестициялоо керек?

Бул пандемиянын ийгиликтүү окуяларынын көбү азыр ырайымсыздыкка дуушар болууда, анткени керектөөчүлөрдүн чыгымдоо адаттары жогорку пайыздык чендерге ыңгайлашууга өзгөрөт. Бул баалуу кагаздар рыногунда көптөгөн туруксуздук бар дегенди билдирет, бул сиздин абалыңыз үчүн эң жакшы инвестицияларды табуу кыйынга турат.

Жыйынтык

Carvana 1 долларлык акцияга айланабы? Экономика нормалдуу абалга келгенде компания кайра калыбына келеби? Колдонулган унаа сатуучу бул оор экономикалык мезгилди кантип багындыра турганын убакыт көрсөтөт. Кыска мөөнөттүү көз караш Карвана үчүн келечектүү көрүнбөйт, анткени алар инвесторлордун ишенимине ээ болуу үчүн күрөшүп жаткан массалык сатуулар уланууда.

AI колдогон ар кандай инвестициялык стратегиялар менен, Q.ai инвесторлорго жардам берет жеке запастарга көз салууга басым жасабастан, узак мөөнөттүү байлыкты түзүңүз. Биз да сунуштайбыз Портфолиону коргоо Сиздин кирешеңизди коргоо жана жоготууларыңызды азайтуу үчүн, кайсы тармакка инвестиция салбаңыз.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.