Эмне үчүн кээ бир компаниялар дагы эле кыска жарым өткөргүч микросхемаларында башкалары сүзүп жатышканда?

Жакында жарым өткөргүч чип рыногунда жумшактык жөнүндө көптөгөн билдирүүлөр бар. Кабарларга караганда, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) өз кызматкерлеринен эс алууну суранды, жеке компьютер өндүрүүчүлөр чипке болгон суроо-талапты төмөндөтүүдө жана смартфон өндүрүүчүлөрдүн суроо-талаптары кескин төмөндөп, 2023-жылга чейин начарлайт деп болжолдонууда. Ал эми кээ бир чип өндүрүүчүлөр сүзүү (чөгүү), кээ бир чиптер жетишсиз бойдон калууда. Эмне болуп жатканын кантип аныктайбыз? Негизги нерсе, рыноктун абдан айырмаланган сегменттери бар экенин түшүнүү жана суроо-талап динамикасы сиз отурган жериңизге жараша ар кандай болот.

Жогорку аягы жумшактыкты көрүп турат

Биз жогорку класстагы чиптер жөнүндө сөз кылганда, биз көбүнчө эң жаңы жана эң алдыңкы технологияларды айтабыз. Жарым өткөргүчтөрдү өндүрүүчүлөр көбүнчө алар менен байланышкан номери бар "түйүндөр" жөнүндө сүйлөшүшөт. Бул сан тарыхый жактан чиптин нанометрлер менен өлчөнгөн критикалык белгилеринин биринин өлчөмүнө окшоштурулган (кыскартылган nm); бир нанометр метрдин миллиарддан бири. Сан канчалык аз болсо, ошончолук өнүккөн. Ошентип, Apple өзүнүн акыркы iPhones жана DigiTimes үчүн TSMCнын 5 нм түйүнүндө өндүрүлгөн чиптерди колдонуп жатат. билдирди алар буга чейин эле 2 нм иштеп жатканын. TSMCнин жогорку чиптеринин ири керектөөчүлөрү Apple, AMD, Intel болуп саналатINTC
, MediaTek, Nvidia жана QualcommQCOM
, жана DigiTimes ошондой эле бардыгы дароо сатуу перспективалары жана демек буйрутмалар жөнүндө "консервативдик" болуп жатканын билдирди.

Бул таң калыштуу эмес. Бул сектордогу көлөмдүн олуттуу бөлүгү жеке компьютерлерди сатуу менен шартталган. 2021-жылдын апрелинде GartnerIT
билдирди дүйнө жүзү боюнча PC кемелери рекорддук эң көп өстү. Ал кезде Chromebook'тар үч орундуу санга өстү, ал эми алдыңкы алты компьютер сатуучуларынын баары эки орундуу санга өстү. Бирок компьютерлерде алмаштыруу цикли үч жыл же андан да көп, ошондуктан суроо-талап асманга чейин өсө берет деп эч качан реалдуу болгон эмес. Балким, кээ бир сатуучулар бул сатуу темпи уланат деп ойлошкон, балким, мен жакында 79 долларга сатылган Chromebook'тарды көргөнүм менен байланыштуу. Чын элеби? Бөлүктөр мындан да кымбат! Менин оюмча, кампалар Chromebook жана башка компьютерлерге толтурулган бул маанилүү сектордун чиптерине суроо-талаптын төмөндөшүнө байланыштуу болушу мүмкүн.

Эстутум сыяктуу товардык сегменттер инвентаризацияда сүзүп жаткандай көрүнөт

микрон TechnologyMU
2022-жылдын календардык жылында сунуштун өсүшү суроо-талаптын өсүшүнөн бир кыйла жогору болот деп күтүшкөнүн жана жакынкы мөөнөттүү суроо-талаптын кескин төмөндөшү жеткирүүчүлөрдүн колунда өтө жогорку запастарды билдиргенин билдиришкен. Узак цикл ишканаларында сунуш менен суроо-талапты дал келтирүү ар дайым татаал. Мунун себеби, камсыздоонун жетишсиздиги жана катуу баа жаныбарлардын рухун жана өндүрүш кубаттуулугуна жаңы инвестицияларды алып келет, бирок жаңы объекттерди куруу жана жабдуу үчүн көп жылдар талап кылынат. Ар бир адамдын дарамети ишке киргенде, өтө көп нерсе болуп, баа кыйрап калат. Компьютерлер бир түзүлүштө көп сандагы эстутум микросхемаларын колдонушат, ошондуктан мультипликатор эффекти бар. Бактылуу сүрөт эмес. Биз бул көйгөйдү башка көптөгөн секторлордо көрүп жатабыз: жалпак панель дисплей бизнеси 2005-жылы Джон Мэттьюс “Кристалл цикли” деп сүрөттөгөн нерседен өтөт, инвестициянын өйдө-ылдый үлгүсү, андан кийин ашыкча кубаттуулук.

Бирок унаа тармагы күрөштү улантууда

Көпчүлүк автомобиль жарым өткөргүчтөрү "жетилген" түйүндөрдө өндүрүлөт. Жакында McKinsey билдирүү бул сектордо суроо-талаптын көбү 90 нм жана андан жогору экенин билдирди. Келечек үчүн, 90 нм түйүн жыйырма жыл мурун, 2002-жылы микросхемалардын технологиясынын эң чоңу болгон. Жарым-жартылай бул унааларда колдонулган тетиктердин түрлөрү жаңы технологиялардан пайда көрбөгөндүктөн жана аларды заманбап түйүндөргө жылдыруу үчүн узак жана кымбат процесс бар. Бул микросхемаларды жасаган заводдор эски шаймандарды колдонушат жана алар өтө пайдалуу товардык бөлүктөр болбогондуктан, кубаттуулукту өстүрүүгө инвестиция салууга стимул болгон жок. Пандемияга чейин кубаттуулук катуу болгон, андан кийин 2020-жылы болжол менен сексен жумалык мезгил ичинде унаа заводдору негизинен жабылып калганда, OEMдердин көпчүлүгү буйруктарын артка кайтарышкан. Ошол эле учурда, башка секторлордон болгон суроо-талаптын жарылуусу бардык өндүрүштүк кубаттуулуктарды толтурду, ошондуктан унаа өндүрүүчүлөр кайра иреттөө үчүн келгенде, жеткирүү убактысы узарды. Алар дагы эле жетип жатышат.

Сегменттердин жыйындысы динамикага негизделген

Бул башаламандыктан биз үйрөнө турган бир сабак, сиз жарым өткөргүч секторуна жогорку чектүү, товардык жана жетилген чип секторлорун бириктирген жалпы көз карашты алганда, ал рыноктун ар кандай сегменттеринде эмне болуп жатканын жаап-жашырат. Мен өкмөттүн импорттук/экспорттук соода маалыматтарын же Эмгек статистикасы бюросунун материалдарын карап жатканда ушундай көйгөйдү табам. Деталдарды түшүнүүнүн ар дайым чоң мааниси бар.