Кайсы REIT сатып алуу жакшыраак?

Көбүнчө инвестор эки акцияга туш болот, алар жогорку сапаттагы аткаруучулар жана ошондой эле катуу дивиденддерди төлөшөт. Андан кийин эң кыйыны - кайсынысын сатып алуу жакшыраак экенин аныктоо.

Бул, өзгөчө, кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттерге тиешелүү (Reitsma) ошол эле чакан сектордун ичинде. Эки REIT көптөгөн окшоштуктарга ээ болушу мүмкүн жана кайсынысы эң жакшы акция экенин аныктоо үчүн бир аз кылдаттык талап кылынат.

Эки чекене РЕИТти карап көрүңүз, алардын экөө тең эң сонун рекорддорго ээ. Бирок бири өтө жакын атаандаштыкта ​​бир аз жакшыраак.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) бул 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club жана Чак сыяктуу аттары менен абдан туруктуу ижарачы базасына ээ, АКШнын Улуттук чекене мүлктөрү боюнча өз алдынча чекене соода түйүндөрүнүн диверсификацияланган тобуна ээ болгон таза ижара REIT. E. Сыр.

Realty Income Corp. (NYSE: O), өзүн Айлык дивиденд компаниясы деп атаган, ошондой эле узак мөөнөттүү таза ижара келишимдери боюнча чекене мүлккө ээлик кылат жана иштетет. Анын ижарачылары Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx жана Walmart сыяктуу ири, белгилүү компаниялар.

Көлөм жана көп түрдүүлүк:

National Retail Properties 3,349 штаттагы 48 мүлктөн турган жалпы портфелге ээ. Анын касиеттери 99.4%, орточо ижара мөөнөтү 10.4 жыл.

Realty Income 11,700 штатта, Пуэрто-Рикодо, Улуу Британияда жана Испанияда 50 98.9дөн ашуун коммерциялык мүлккө ээ. Анын акыркы ижарачынын ээлөө деңгээли XNUMX% түздү.

Артыкчылык көп штаттарда бир топ чоң портфелге жана эл аралык мүлктөрдүн ар түрдүүлүгүнө ээ болгон Realty Income'ге барат.

Убакыттын өтүшү менен аткаруу

1995-жылдан бери узак мөөнөттүү аткарууда National Retail Properties жыл сайын 612.12% же 7.43%, кайра инвестицияланбаган дивиденддерди кошкондо жалпы кирешеге ээ, ал эми Realty Income жалпы кирешеси жылына 1,271.56% же 9.82% түзөт. Акыркы беш жылдын ичинде Realty Income да жалпы кирешенин 7.07% дан 5.46% га чейинки бөлүгүн түзөт.

Бирок акыркы 52 жумада Улуттук чекене мүлктүн жалпы кирешеси 5.85%, ал эми Realty Income жалпы кирешеси 0.61% түздү. Бир жана төрт айды түзгөн кыска мөөнөттөр да Улуттук чекене мүлктөрдү бир аз жактырат. Бул категория чүчүкулак болуп саналат, Кыймылсыз мүлк кирешеси узак убакыт аралыгында эң жакшы көрсөткүч, ал эми Улуттук чекене мүлктөр жакындан ашып кетти.

үзгүлтүксүз Story

Бөлүнүүчү кирешелүүлүгү

National Retail Properties жылына 2.20 доллар өлчөмүндө дивиденд төлөп, учурдагы кирешеси 4.77% түзөт. Realty Income 2.982% ​​учурдагы кирешеси үчүн $4.62 жылдык дивиденд төлөйт. Түшүмдүүлүк жакын болсо да, чети Улуттук чекене мүлккө барат.

Дивиденддердин өсүшү жана туруктуулугу

National Retail Properties 33 жылдан ашык убакыттан бери дивиденддерин көбөйтүп келет. Акыркы беш жылдын ичинде National Retail Properties өзүнүн чейректик дивидендин $0.475тен $0.55ке чейин өстүрдү, ал эми жылдык дивиденд $1.90дан $2.20га чейин өстү. Бул 15.7%га өскөн.

Ошол эле убакыт аралыгында Realty Income ай сайын төлөнүүчү дивидендди 0.2063 доллардан 0.2482 долларга чейин өстүрдү, ал эми жылдык дивиденд 2.475 доллардан 2.982 долларга чейин көбөйүп, 20.4% га өстү. Акыркы беш жылда бир дагы компания дивиденддерин токтоткон же кыскарткан эмес.

Realty Income 65 S&P 500 дивидендинин аристократтарынын бири болуп саналат, анткени ал 630-жылы 118 катары менен ай сайын дивиденддерди жарыялап, дивиденддерин 1994 эсеге көбөйткөн. Мындан тышкары, ал дивиденддерин ай сайын төлөп турат. киреше инвесторлор үчүн пайдалуу. Өсүүдөгү айырмачылык олуттуу. Кыймылсыз киреше үчүн ачык-айкын чек.

FFO тарабынан дивиденддерди жабуу

National Retail Properties компаниясынын операцияларынан (FFO) $3.12 жана жылдык дивиденддери $2.20, 70.5% төлөм катышы бар. Realty Income 4.01 долларды түзгөн FFO'го ээ жана 2.982% төлөм катышы үчүн жылдык дивиденддерге 74 доллар төлөйт. Төмөнкү төлөм катышы Улуттук чекене мүлккө бир аз артыкчылык берет.

FFO Multiple (Баасы/FFO)

National Retail Properties 14.77 бир FFO эсе (P/FFO) бар, ал эми Realty Income FFO көп (P/FFO) 16.13 бар. Төмөнкү көп сан бул категориядагы артыкчылыкты Улуттук чекене мүлккө берет.

Карыз коэффициенти

National Retail Properties компаниясынын жалпы карызы 5.55 миллиард долларды түзөт жана анын карыздын өздүк капиталга катышы 73.93. Realty Income компаниясынын жалпы карызы 16.89 миллиард долларды түзөт, бирок анын карыздын өздүк капиталга катышы 62.88. Кыймылсыз мүлккө ээ болуу Кыймылсыз мүлккө көбүрөөк карыз берет, бирок карыздын бир кыйла төмөн катышы Кыймылсыз мүлк кирешеси бул категорияны жеңет дегенди билдирет.

Эң акыркы операциялык натыйжалар

Эки компания тең үчүнчү кварталда жакшы натыйжаларга жетишти.

National Retail Properties'тин үчүнчү чейрегиндеги FFO бир акция үчүн $0.79 түздү, бул 11.2-жылдын үчүнчү чейрегиндеги акция үчүн $0.71ден 2021% га.

Кыймылсыз мүлк кирешесинин үчүнчү чейректеги FFO көрсөткүчү 0.98 долларды түздү, бул 15.2-жылдын үчүнчү чейрегиндеги 0.85 доллардан 2021% га өстү. 837.3 миллион доллар кирешеси 73.1-жылдын үчүнчү чейрегиндеги 462.33 миллион доллардан 2021% га өстү. Жылдын жыйынтыгы боюнча жакшыраак жыйынтыктар берилди. Кыймылсыз кирешенин айкын чеги.

Жыйынтык

National Retail Properties дивиденддердин кирешелүүлүгү, FFO жана FFO тарабынан дивиденддерди жабуу категорияларында артыкчылыкка ээ.

Кыймылсыз мүлк кирешеси өлчөмү жана ар түрдүүлүгү, дивиденддердин өсүшү жана туруктуулугу, карыздын катышы жана эң акыркы операциялык натыйжалары боюнча артыкчылыкка ээ. Убакыттын өтүшү менен аткарылган көрсөткүчтөр негизинен утушка ээ болду, Улуттук чекене мүлктөр кыска мөөнөттө жакшыраак иш алып барды жана Кыймылсыз мүлк кирешеси узак мөөнөттүү мезгилден ашып кетти.

National Retail Properties үч категорияда артыкчылыкка ээ, ал эми Кыймылсыз мүлк кирешеси төрт категорияда жогору болуп, бир тең салмактуулук бар.

Бул эки чекене REIT экөө тең жогорку сапатта жана атаандаштык бир топ жакын болгон, бирок жалпысынан бир аз жакшыраак запас - бул Realty Income.

Апталык REIT отчету: REITs эң туура эмес түшүнүлгөн инвестициялык варианттардын бири болуп саналат, бул инвесторлор үчүн кеч болуп калганга чейин укмуштуудай мүмкүнчүлүктөрдү табууга кыйындатат. Бензинганын ички кыймылсыз мүлк изилдөө тобу бүгүнкү рыноктогу эң чоң мүмкүнчүлүктөрдү аныктоо үчүн талыкпай иштеп жатат, ага катталуу менен акысыз кире аласыз. Бензинганын жумалык REIT отчету.

Benzinga кыймылсыз мүлк жөнүндө көбүрөөк

Акцияларыңыз боюнча реалдуу убакыт эскертүүлөрүн өткөрүп жибербеңиз – кошулуңуз Benzinga Pro акысыз! Акылдуураак, тезирээк жана жакшыраак инвестициялоого жардам бере турган куралды колдонуп көрүңүз.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестиция боюнча кеңеш бербейт. Бардык укуктар корголгон.