(Дэвид МакНью/Getty Images сүрөтү)
Getty Images
Негизги takeaways
- Жогорку инфляциянын бардык мезгилдеринде кээ бир компаниялар жеңүүчү катары чыгып, башкалары утулган компаниялар бар.
- Керектөөчү ыктыярдуу жана технология сыяктуу секторлор көбүнчө баалар көтөрүлүп жаткан мезгилде күрөшүшү мүмкүн, ал эми керектөөчү негизги товарлар жана энергетика сектору бир топ туруктуу бойдон калууда.
- Белгилүү бир запастар сыяктуу эле, жакшы кармай турган алтын жана товарлар сыяктуу бир катар альтернативдүү активдер бар.
- Келе жаткан аптада кайсы активдер эң жакшы иштей турганын алдын ала айтуу үчүн AI колдонобуз, андан кийин Инфляциядан коргоо комплектибиз сыяктуу инвестициялык топтомдордо бул болжолдоолорду автоматтык түрдө кайра теңдештиребиз.
Демек, ФРС акыры инфляция жырткычын колго ала баштаган окшойт. Октябрдын көрсөткүчтөрү күтүлгөндөн төмөн болду жана баанын жылдык өсүш темпи ушул жылдын январь айынан бери эң төмөнкү деңгээлде.
Бул деп айтууга болбойт төмөн, менен учурдагы курсу 7.7% тарыхый ченемдер боюнча дагы эле көз сугарып турат. Ошого карабастан, ал туура багытта баратат жана биз жай төмөндөө тенденциясы азырынча уланат деп күтсөк болот.
Бул суроо туулат, бирок, кайсы компаниялар жогорку инфляцияга көбүрөөк таасир этет? Албетте, кандайдыр бир компания белгилүү бир шарттарда жакшы же начар иштей тургандыгына эч кандай кепилдик жок, бирок көп учурда ар кандай рыноктук циклдерде туура болгон кеңири тенденциялар бар.
Биз ошондой эле акыркы мезгилде кайсы компаниялар жакшы иштегенин карап чыгабыз жогорку инфляция, жана баанын жогорулашынан катуу жабыр тарткан.
Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.
Inflation Losers
Жогорку инфляциянын мезгилинде керектөө чыгымдары өзгөрүшү мүмкүн. Жашоо кымбаттаган сайын, маяна жана маяна көп учурда сакталбайт, демек, үй чарбалары өздөрүнө жаккан нерселерге жумшаганга азыраак акча алышат.
Бул эмнени билдирет, терезеден чыккан биринчи сатып алуулар бизде жок нерселер бар сатып алуу. Бул үй чарбаларына эле эмес, бизнеске да тиешелүү.
Компаниянын жеткирүү чынжырынын баасына жогорку дүң баалар аркылуу кысым болгондо же алар өз кызматкерлерине көбүрөөк төлөш үчүн катуу кысымга дуушар болушса, бул алар маркетинг жана жарнама сыяктуу чөйрөлөрдө мүмкүн болгон жерде чыгымдарды артка тартууну билдирет. .
Бул жерде жогорку инфляциянын акыркы мезгилде күрөшүп келген компаниялардын айрым мисалдары келтирилген.
Технологиялык компаниялар
2022-жылы технологиялык сектор катуу кысымга алынганы эч кимге жаңылык эмес. Сектордун дээрлик ар бир компаниясы акцияларынын баасынын төмөндөшүнө күбө болушту, ал тургай Apple сыяктуу гиганттар дагы.
Бул бир нече себептерден улам болот. Биринчиден, үй чарбаларына кеткен чыгымдардын көбөйүшү менен Apple жана Amazon чекене бизнеси алардын товарларына суроо-талаптын төмөн деңгээлин көрүүдө. Бул сөзсүз эле керектөөчүлөр аз сатып жатат дегенди билдирбейт, бирок алар арзаныраак варианттарды тандап алышы мүмкүн.
IPhone'ду жаңыртып жаткан кардар айына бир нече доллар үнөмдөө үчүн азыраак сактагычты тандашы мүмкүн. Амазонка сатып алуучулар кымбатыраак бренддик опцияларга баргандын ордуна брендсиз товарларды сатып алышы мүмкүн.
Алардын агым жана булут кызматтары сыяктуу тейлөө ишканалары да ушундай эле таасир этиши мүмкүн.
Физикалык өнүмдөрдү сатпаган технологиялык компаниялар үчүн көйгөйлөр жарнакчылардын артка чегинишинен келип чыгышы мүмкүн. Meta жана Alphabet сыяктуу компаниялар кирешесинин чоң бөлүгүн жарнамалардан алышат.
Керектөөчүлөргө туш болгон компаниялардын кирешеси азайганда же алар чыгашалардын көбөйүшүнө дуушар болгондо, маркетинг чыгымдарын азайтуу көбүнчө варианттардын биринчилеринин бири болуп саналат. Акыркы үчүнчү чейректеги киреше чалуусунда, Мета жетекчилик берген алар ушул себептен жарнамадан түшкөн кирешенин олуттуу кыскарышын күтүшөт.
Керектөөчүнүн каалоосу
Ушул сыяктуу эле, керектөөчүлөрдүн ыктыярдуу запастары инфляциянын жогорку мезгилинде күрөшүп келет. Аты айтып тургандай, бул сектор бизге кереги жок нерселерди саткан компаниялардан турат.
Аларга ээ болуу жакшы, биз алардан ырахат алабыз, бирок алар каалагандай.
Бул тармактын ичинде бир жакшы мисал жеңил жана жүк ташуучу унаалар болуп саналат. Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) жана General Motors сыяктуу компаниялар
Бул Ковидден кийинки жеткирүү чынжырынын көйгөйлөрү менен татаалдашты, бирок ал инфляциянын башка мезгилдеринде дагы сакталды. Көпчүлүк учурларда, унааны алмаштыруу кыйынчылык болгондо дагы бир жылга же андан да көпкө жылдырылышы мүмкүн болгон нерсе.
Бул сектордогу башка мисалдарга Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) жана Sony (-34.73%) кирет.
Негизинен керектөөчүлөр жок же кечиктирбестен кете ала турган өнүмдөрдү же кызматтарды сунуш кылган ар кандай бизнес инфляция жогору болгондо күрөш шаарчасында калышы мүмкүн.
Бул бизди жакшы иштеген компанияларга жана секторлорго алып келет, же жок эле дегенде, инфляциянын жогорку мезгилинде жакшыраак туруштук берет.
Инфляциянын жеңүүчүлөрү
Баалардын көтөрүлүшү дээрлик ар бир адам үчүн чоң көйгөй сыяктуу сезилиши мүмкүн, бирок экономиканын айрым секторлору башкаларга караганда алда канча жакшыраак иштейт. Өткөн жылы биз окуу китептеринин айрым мисалдары, Ковиддин жана Украинадагы согуштун аркасында адаттан тыш шарттарда болгонуна карабастан, байкадык.
энергия
Бул жылдын эң айкын мисалы энергия өндүрүүчүлөр болду. Чийки мунайдын баасы жаңы бийиктикке жеткендиктен, ири мунай компаниялары кирешеге жетишти. Ооба, муну күчөткөн Украина согушу сыяктуу факторлор бар, бирок инфляциянын көпчүлүк мезгилдеринде ушуну айтууга болот.
Себеби, мунай менен энергетика – бул сүйлөшүүгө болбой турган чыгашалар. Үйүбүздө жарыкты жана жылуулукту күйгүзүшүбүз керек. Жумушка жетүү үчүн унааларыбызды бензинге толтурууга туура келет. Ишкерлер электр энергиясына болгон төлөмдөрдү төлөөнү жана заводдорун иштетүүнү улантуулары керек.
Бул энергия өндүрүүчүлөрдүн циклдин бардык мезгилинде өз продукцияларына суроо-талап бар экенин билдирет.
Бул жылы бенефициарлардын тизмеси сиз күткөн бардык чоң ысымдарды камтыйт. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Керектөөчү Степлер
Эгерде керектөөчүлөрдүн дискрециясы жогорку инфляция учурунда начар иштесе, анда анын карама-каршы, керектөөчү негизги товарлар салыштырмалуу жакшы иштеши мүмкүн. Жана ошондой кылат.
Дискрециялык чыгашалардан айырмаланып, негизги товарлар керектөөчүлөр экономикалык чөйрөгө карабастан сатып ала турган товарлар жана кызматтар. Азык-түлүк, гигиеналык буюмдар жана ал тургай тамеки сыяктуу нерселерге болгон суроо-талап ушул категорияга кирет.
Сарптоо адаттары бир аз өзгөрүшү мүмкүн, бирок алар башка тармактардагыдай өзгөрүүгө дуушар болушпайт. Жалпы рыноктон жакшыраак болгон керектөөчү негизги запастардын айрым мисалдарына Coca-Cola (+2.41%), Unilever кирет.
Бул сектор рецессияларда же инфляциянын жогорку мезгилинде чоң кирешелерди камсыз кыла албайт, бирок ал баанын өсүшүнүн таасиринен кандайдыр бир деңгээлде корголгон мааниде жеңүүчү экенин далилдей алат.
Альтернативдүү активдер
Фондулук рынокто жеңүүчүлөр сыяктуу эле, инфляциядан коргоо үчүн көп колдонулган альтернативалуу активдер бар. Алардын ичинен эң салттуу жана кеңири белгилүү болгон алтын, ошондой эле күмүш, платина жана палладий сыяктуу башка баалуу металлдар.
Булар көбүнчө байлыктын коопсуз дүкөнү катары каралат жана инфляция көтөрүлө баштаганда инвесторлор аларга агылып кете алышат.
Ошол эле сапта товарлар бар. Булар керектөөчүлөрдүн запастары менен тыгыз байланышта жана алар ошол компаниялардын даяр продукциясынын чийки ингредиенттерин түзөт. Товарлардын мисалдарына май, буудай, чочко эти жана соя буурчак кирет.
Буларга суроо-талап кыйла туруктуу бойдон калгандыктан, баалар башка активдерге караганда инфляцияга көбүрөөк көз салышат.
Акырында, Казына инфляциясы менен корголуучу баалуу кагаздар (TIPS) заманбап ойлоп табуу болуп саналат, бирок инфляцияны хедж катары бирдей пайдалуу боло алат. Булар инфляциядан жогору маржа төлөгөн АКШнын казына облигациялары, инфляциянын өсүшү менен кирешелүүлүктүн өсүшүнө мүмкүндүк берет.
Инвесторлор инфляциянын жеңүүчүлөрүнөн кантип пайда ала алышат
Демек, экономикалык каатчылык жана рекорддук жогорку инфляция учурунда да жеңүүчүлөр табыла турганын көрүүгө болот. Кыйынчылык аларды дээрлик мүмкүн эместей сезилиши мүмкүн болгон маалыматтар жана баш макалалар деңизинин арасында аныктоодо.
Бул инвесторлор үчүн туруктуу көйгөй, ошондуктан биз көптөгөн инвестициялык комплекттерибизди иштетүү үчүн AI колдонобуз. Айрыкча, жогорку инфляция чөйрөсүндө инвестиция салууну көздөгөн инвесторлор үчүн, биз ушуну жасоо үчүн атайын комплекттерди да түздүк.
биздин Инфляциядан коргоо комплекти Инфляцияга каршы салттуу түрдө жакшы туруштук берген бир катар инвестициялардын жумалык аткарылышын болжолдоо үчүн AI колдонот. Биз жогоруда белгилегендей, бул TIPS, алтын жана башка баалуу металлдар жана товарлар (мисалы, чийки мунай).
Апта сайын биздин AI бул активдердин натыйжалуулугун жана туруксуздугун болжолдойт, андан кийин тобокелдикке ылайыкталган эң жакшы көрсөткүчтү камсыз кылуу максатында портфелди автоматтык түрдө баланска келтирет.
Бул биз бардыгына жеткиликтүү кылган AI менен иштеген татаал инвестициялык стратегиялардын бир эле мисалы.
Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.
Source: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/