Жумушсуздуктун деңгээли качан акциялардын баасын болжолдойт?

Жумушсуздуктун деңгээли ар бир экономиканын ден соолугунун негизги көрсөткүчү болуп саналат. Жумушсуздуктун жогорку деңгээли экономика жетишээрлик жумуш орундарын өндүрбөй жатканын көрсөтүп турат – жумушсуздуктун узакка созулган жогорку абалы сатып алуу жөндөмдүүлүгүн төмөндөтөт, өндүрүмдүүлүктү төмөндөтөт жана акыр аягында жумушчу күчүнүн физикалык жана психикалык саламаттыгына таасирин тийгизет.

Ал эми жумушсуздуктун төмөн деңгээли экономиканын жакшы иштеп жатканын көрсөтүп турат. Бул баалуу кагаздар рыногунда чагылдырылган, анткени инвесторлор гүлдөп жаткан компанияларга көбүрөөк акча салышат.

Ошентип, жумушсуздуктун деңгээли акциялардын баасын канчалык аныктай алат жана бул болжолдоо белгилүү бир акцияларга кандай таасир этет? Шилтеме барбы? Жогорудагы темалар, анын ичинде жумушсуздук, акциялардын баалары, инфляция жана экономиканын ортосундагы байланыш жөнүндө көбүрөөк билүү үчүн окууну улантыңыз.

Жумушсуздуктун деңгээли акциялардын баасын болжолдойбу?

Жумушсуздуктун деңгээли дени сак (же дени сак) экономиканын белгиси болушу мүмкүн. Ошондуктан, ал белгилүү бир даражада акциялардын баасын болжолдой алат. Канчалык көп адам жумушсуз калса, компаниянын кызматтарына жана продукцияларына суроо-талап ошончолук аз болот, ошондуктан акциялардын баасы төмөндөйт. Инвесторлор туруктуу экономикалардагы компанияларга кирешелүү бизнеске инвестиция салууну жакшы көрүшөт, ошондуктан көрсөткүчтөр (мисалы, жумушсуздук) кирешелүүлүккө коркунуч келтиргенде алардын инвестициялык активдүүлүгү төмөндөйт.

Эгерде жумушсуздуктун деңгээли жогору болсо, бул Федералдык резервден чара көрүүгө, анын ичинде пайыздык чендерди төмөндөтүүгө жана активдерди ачык рынокто сатып алууга түрткү берет. Fed карыз алуучуларга жана ишканаларга пайыздык чендерди азайтканда, анын максаты жумушсуздуктун деңгээлин төмөндөтүү болуп саналат. Төмөнкү пайыздык чендер адамдарды акчаны карызга алууга жана сарптоого үндөйт, бул өнүмгө жана кызмат көрсөтүүлөргө суроо-талапты жогорулатат, демек, көбүрөөк жумуш орундарын түзөт.

Эгерде жумушсуздуктун деңгээли төмөн болсо, бул дени сак жана жандуу экономиканы билдирет. Дени сак экономика инвесторлорду активдерди сатып алууга түрткү берет, анткени алар суроо-талап көбөйөт деп ойлошот. Федералдык резерв өсүш туруктуу темп менен уланса эле, колунда кала берет.

Жакшыбы же жаманбы, жумушсуздуктун деңгээли Федералдык резервдин фондулук рынокту сактоого катышуусуна байланыштуу акциялардын баасына таасирин тийгизет. Бул жерде Федералдык резерв фондулук рынокко катышуунун эки негизги жолу бар.

Федералдык фонддордун чен

Бул пайыздык чендер банктар бири-бирине акча карызга жана карызга бир түн ичинде төлөйт. Бул ченди көтөрүү ФРС чендерди көтөрөбү же төмөндөтөөрүнө жараша акчаны карызга алууну жеңилдетет же кыйындатат. Карыз алуу кыйындаганда пайыздар көтөрүлүп, экономикалык өсүш басылып калат. Андан кийин компаниялар өсүш баасын төмөндөтүп, инвесторлордун акцияларын сатып алууга кызыкдар болушун азайтат, анткени тобокелдик көбөйдү. Натыйжада, жалпысынан рынок төмөндөйт.

Мисалы, эгерде инвестор өз акчасынан 9% киреше күтсө, бирок компания келечекте 4% өсүш күтөрүн айтса, инвестор азыраак кооптуу инвестицияга, балким, облигацияларга инвестиция салганы жакшы.

Ошол эле карама-каршы келет. Эгер федералдык каражаттардын ставкасы төмөндөтүлсө, карыз алуу оңой болот. Компаниялар бул чөйрөдө тезирээк өсө алышат, анткени келечектеги өсүштү каржылоо үчүн карызга арзан акча бар. Натыйжада баалуу кагаздар рыногу көтөрүлөт.

сандык

Федералдык резерв фондулук рынокко таасир этет (кыйыр болсо да) активдерди сатып алуу аркылуу. Бул ошондой эле сандык жеңилдетүү же конус деп аталат. Бул сценарийде Федералдык резерв казыналык баалуу кагаздарды сатып алат — бул АКШнын федералдык өкмөтү тарабынан чыгарылган облигациялардын бир түрү.

Бул болгондо, облигациялардын кирешелүүлүгү төмөн, анткени облигациялардын баасы жана кирешелүүлүгү тескери. Бул баалуу кагаздарды сатып алуу Fed суроо-талаптын өсүшү менен, алардын баасы көтөрүлөт жана пайыздык чендер төмөндөйт.

Төмөн облигациялардын кирешелүүлүгү менен, компаниялар тезирээк өсүш үчүн жол, арзан акча карыз алат. Fed бул баалуу кагаздарды сатып алууну токтоткондо же аларды кайра рынокко сатканда, облигациялардын баасы төмөндөйт жана облигациялардын кирешелүүлүгү жогорулайт, бул компаниялардын карыз акчасын кымбаттатат. Натыйжада жайыраак өсүш жана акциялардын баасынын төмөндөшү.

Жумушсуздуктун деңгээли кантип эсептелет

Жумушсуздуктун деңгээли – бул жумушсуз жана жигердүү иш издеп жүргөн жалпы жумушчу күчүнүн пайызы. Бул жумушсуз адамдардын жалпы санын алып, аны жумушчу күчүндөгү адамдардын санына бөлүү жана 100гө көбөйтүү жолу менен эсептелет.

25,500,000 330,500,000 7 адам жумушсуз болсо жана жалпы жумушчу күчү 25,500,000 330,500,000 100 болсо, жумушсуздуктун деңгээли 7% (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX XNUMX) x XNUMX = XNUMX% болот.

Бул көрсөткүч жогорулаганда же азайганда, жогоруда айтылгандай, ал аракеттер экономикага таасирин тийгизет.

Инвестор катары өзүңүздү жумушсуздук сыяктуу экономикалык бороон-чапкындардын агымынан коргоо үчүн Q.ai's Investment Kits. Бул акциялардын, ETFs, облигациялардын жана башка активдердин топтору, ошол эле учурда жогорку жумушсуздук сыяктуу рыноктук шарттардан келип чыккан тобокелдиктерди азайтып, кирешени көбөйтүүгө багытталган.

Жумушсуздукка каршы фондулук рынок

Жумушсуздуктун деңгээли инвесторлорго акцияларды сатып алуу үчүн эң жакшы убакыт жөнүндө маалымат бере алат.

Тарыхый жактан алганда, акциялардын баасы жумушсуздук төмөн болгондо жогорулап, жумушсуздук жогору болгондо төмөндөгөн.

Бирок, мунун баары эле эмес. Жумушсуздук менен фондулук рыноктун ортосундагы мамиле татаал. Экөөнүн ортосундагы корреляция дайыма эле сызыктуу боло бербейт жана бул мамилеге көптөгөн факторлор таасир этет.

Бул факторлордун бири инфляция, бул пайыздык чендердин жогорулашына алып келиши мүмкүн. Жогорку пайыздык чендер кымбатыраак карыз алууга жана акцияларга суроо-талаптын төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн.

Бул бардык инвесторлорго тиешелүү. Маржа менен соода кылган адамдар үчүн, алар инвестициялоо үчүн карыз алуу үчүн төлөгөн маржа пайызынын жогорулашын көрүшөт. Жогорку пайыздык чен менен алар акчаны карызга алуу ыктымалдыгы азыраак болот, анткени киреше алуу үчүн алар керек болгон кирешеге жетүү кыйыныраак болот, анткени жалпы рынок жайлайт.

Чекене инвесторлор да азыраак инвестиция салышат. Мунун себеби эки эселенген. Биринчиден, кирешеси азыраак болгондо, адамдар акчасын башка жерлерге, анын ичинде облигацияларга же аманат эсептерине салат. Мындан тышкары, кредиттик чыгымдардын жогору болушу менен, алардын кредиттик карталары, ипотека жана башка карыздар боюнча пайыздык чендер жогорулайт. Эгерде алар автокредит же ипотека алып жатса, пайыздык чен жогору болуп, ай сайын көбүрөөк акча талап кылат. Көптөгөн адамдар айлык кирешесинин көбү карызды төлөөгө кеткенин көрүп, баалуу кагаздарга инвестициялоо мүмкүнчүлүгүн азайтат.

S&P 500 менен жумушсуздукЖумушсуздуктун деңгээли жана S&P 500 баасы тыгыз тескери байланышка ээ, бул жумушсуздуктун деңгээли төмөндөгөндө, S&P көтөрүлөт дегенди билдирет. Жумушсуздуктун деңгээли көтөрүлгөндө акциялардын баасы төмөндөйт.

Бирок, бул мамиле дайыма эле бир убакта, же узак убакыт бою боло бербейт. Эгер сиз жөн гана жылдык диаграммаларды карасаңыз, корреляцияны байкабай калышыңыз мүмкүн. Көп жолу S&P 500 жумушсуздуктун туу чокусуна чейин түшөт, ал эми чокусуна жеткенде, рынок жалпысынан жогору көтөрүлө баштады.

Мисал катары 2020-жылды карагыла. Эгерде сиз S&P 500дун жылдык кирешесин карасаңыз, анда индекс ошол жылы 16% га жогорулаганын көрөсүз. Бирок пандемиядан улам жумушсуздук тездик менен өстү. Натыйжада базар бир топ төмөндөдү.

Дагы бир мисал, 2000-жылдан 2002-жылга чейин жумушсуздуктун деңгээли жыл сайын жай өскөн. Ошол эле учурда, S&P 500 төмөндөдү.

Жумушсуздук менен NASDAQS&P 500 сыяктуу, NASDAQ анын акцияларынын баалары менен жумушсуздуктун деңгээлинин ортосунда тескери байланышка ээ.

Бирок, NASDAQ көбүрөөк технологиялык запастарды камтыгандыктан, жумушсуздуктун таасири күчөйт. Бул технологиялык запастар агрессивдүү өскөндүгүнө байланыштуу, ошондуктан экономиканын басаңдашы бул запастарга көбүрөөк зыян келтирет. Тескерисинче, жайлоо аяктаганда, NASDAQ көбүрөөк өсүш көрөт.

Муну көрсөтүү үчүн, 2000-жылдан 2002-жылга чейинки рецессия учурунда S&P 500 индекси жыл сайын орто эсеп менен 15% төмөндөп турган. NASDAQ жыл сайын орточо 35% га төмөндөдү.

Рецессия аяктагандан кийин үч жыл ичинде S&P 500 жылына орточо 13% га өстү, ал эми NASDAQ жылына орточо 20% өстү.

Жумушсуздуктун деңгээли акциялардын баасын алдын ала айта алабы?Экономикалык көрсөткүчтөрдү эки негизги топко бөлүүгө болот: алдыңкы көрсөткүчтөр жана артта калган көрсөткүчтөр. Алдыңкы көрсөткүч сизге экономикалык кыйынчылыктар келе жатканын билдирет. Артта калган индикатор сизге экономикалык кыйынчылык болгонун билдирет, бирок факты болгондон кийин гана.

Биржа алдыңкы көрсөткүч болуп саналат жана ушундан улам биржа баалары рецессияга чейин төмөндөйт.

Ишкерлердин киреше алуу үчүн жетиштүү жумушчулары барбы же жокпу жана инвесторлор акцияларды сатып алууну улантуу үчүн жетиштүү акчага ээ болобу, экөө тең биржалардын өсүшүнө таасир этет.

Муну жумушсуздук жогору болгон учурга көз чаптырсак да көрүүгө болот. 1982-жылы инфляция 13% дан ашкан жана аны көзөмөлдөө үчүн ФРдин төрагасы Пол Воклер пайыздык чендерди агрессивдүү түрдө 20% га чейин көтөрө баштаган.

Бул агрессивдүү аракет жумушсуздуктун 10% га чейин өсүшүнө алып келди. Бизнестин өсүшүнүн басаңдашы жана керектөөчүлөрдүн суроо-талабы азайгандыктан, көптөгөн адамдар жумушсуз болгондуктан, баалуу кагаздар рыногу төмөндөгөн.

Эгерде сиз рыноктун диаграммасын карасаңыз, анда S&P 500 индекси 14-жылы 1982% га өскөндүгүн көрөсүз. Мунун себеби, мурда айтылгандай, рынок алдыңкы көрсөткүч болуп саналат. Рынок 1981-жылы төмөндөй баштаган, натыйжада ошол жылы 10% га төмөндөгөн. Рыноктун ушунчалык тез көтөрүлүшүнүн бирден-бир себеби Федералдык резервдин агрессивдүү аракети болгон.

1990-жылдардын башы дагы бир мисал. Бул жумшак инфляциялык мезгил болгон, бирок Федералдык резерв акча сунушун күчөткөн. 6-жылы фондулук рынок 1990% жоготкон, бирок рецессия тынч болгондуктан, ал кыска убакытка созулган.

Жумушсуздуктун деңгээли боюнча төмөнкү сапЖумушсуздуктун деңгээли экономиканын ден соолугунун маанилүү көрсөткүчү болуп саналат жана баалуу кагаздар рыногуна олуттуу таасирин тийгизет. Жумушсуздуктун деңгээлинин өсүшүн көргөндө, акцияларга, ошондой эле товарларга жана кызматтарга суроо-талап азайгандыктан, акциялардын баасы төмөндөйт деп күтсө болот.

Эгерде сиз фондулук рыноктун инвестору болсоңуз, жумуштуулуктун деңгээлинин өзгөрүшүнө кылдат көз салып туруңуз жана ошого жараша иш-аракет кылууга даяр болуңуз.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн. $100 салганыңызда, эсебиңизге кошумча $50 кошобуз.