Эмне Fed!? Аралаш билдирүү курсунун жарыясы базарларды айлантууну жөнөтөт

Негизги Takeaways

• Күтүлгөндөй эле ФРС пайыздык чендерди кайрадан 0.75 пайыздык пунктка көтөрдү
• Төрага Жером Пауэлл алар жөө жүрүү ылдамдыгын басаңдатып, бирок аларды мурда күтүлгөндөн жогору жибериши мүмкүн деп билдирди.
• Инвесторлор үчүн баш аламан учур, анткени ФРС экономиканы кыйратпастан инфляцияны түшүрүү үчүн ийненин жиптерин салууга аракет кылат.

Күтүлгөндөй эле, Федералдык резерв базалык пайыздык ченди көтөрдү 0.75 пайыздык пунктка ушул аптада төртүнчү жолу катары менен. Бул кыска убакыттын ичинде монументалдуу өсүш, анткени төрага Жером Пауэлл ондогон жылдардан бери байкалбаган инфляциянын деңгээли менен күрөшүп жатат.

Ушуга байланыштуу жана инфляциянын акыркы көрсөткүчтөрү алардын деңгээлин төмөндөтүүгө дээрлик эч кандай таасир тийгизе электигине карабастан, Пауэлл ФРС чендин жогорулашынын темпин басаңдатууга аракет кылышы мүмкүн деп билдирди.

Сыртынан караганда, бул бир аз кызыктай. Айрыкча анын акыркы айлардагы комментарийлеринин контекстинде алганда, ФРС инфляцияны учурдагы 2% деңгээлинен 3-8.2% максаттуу диапазонго кайра түшүрүү үчүн колундагы бардык инструменттерди колдонот.

Бирок, баары эмес.

Бир тараптан Пауэлл ФРдин чендин жогорулашынын темпин жайлатышы мүмкүн экенин белгиледи. Башка жагынан алганда, ал ошондой эле пайыздык чендер башында болжолдонгондон да жогорку деңгээлге чыгышы мүмкүн экенин айтты.

Чаташып калдыңызбы? Кабатыр болбоңуз, биз мунун баары эмнени билдирерин түшүндүрүп беребиз, бирок ал баса белгилеген негизги нерсе - ФРС азыр катуу жип менен басып баратат. 100 кабат. Боосуз. Чагылган учурунда. Улуттук экономиканы өз мойнуна коюп.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн. $100 салганыңызда, эсебиңизге кошумча $100 кошобуз.

Федералдык банк пайыздык чендерди канчага көтөрдү?

Жогоруда айтылгандай, ФРС пайыздык чендерди 0.75 пайыздык пунктка жогорулатты. Көбөйтүү бул деңгээлде катары менен төртүнчү көтөрүлүүнү белгилейт жана 2008-жылдагы финансылык кризистен бери орун алган төмөн пайыздык чөйрөдөн тез өзгөрүүнү билдирет.

Базалык чен азыр 3.75 – 4% ортосундагы максаттуу диапазондо турат жана 1980-жылдардан бери пайыздык чендин эң чоң көтөрүлүшүн билдирет.

Ошентип, мындай кескин жана чечкиндүү тенденция жана инфляция дагы эле рекорддук деңгээлге жеткенде, эмне үчүн ФРдин төрагасы Жером Пауэлл чендин көтөрүлүшү басаңдашы мүмкүн деп билдирди.

Федералдык дилемма

Пауэлл инфляцияны азайтуу ФРдин башкы максаты экенин ачык айтты. Бирок бул бүтүндөй сүрөт эмес. Инфляция өлкөнүн жана анын элинин байлыгына чоң зыян келтирүүчү күч болуп саналат, бирок ставкалардын көтөрүлүшү экономикага да зыян келтирет.

Темптин жогорулашы менен бүт максат экономиканы жайлатуу. Жогорку базалык чен карыз үчүн пайыздык чендер жогорулайт дегенди билдирет. Ипотека, кредиттик карталар, жеке кредиттер жана студенттик кредиттер көбөйөт, бул үй чарбаларында товарларга жана кызматтарга коротууга азыраак акча бар дегенди билдирет.

Азыраак чыгымдоо суроо-талаптын азайышын билдирет, бул бизнестин өсүшүн жайлатып, эмгек акы менен чыгашаларды токтотот. Мунун баары бааларды жабууга жардам берет, же бул учурда аларды төмөндөтүүгө үмүттөнөбүз.

Бул эле эмес, чендерди жогорулатуу да акчаны үнөмдөөнү жагымдуураак кылат, банк эсептери жана сактык продуктылары да ФРСтин базалык ченине байланыштуу. Өтө төмөн ставкалар менен, аманат эсептери жана компакт-дисктер бир аз убакытты текке кетирүүчүдөй сезилет, бул үнөмдөөгө тоскоол болуп, көбүрөөк чыгымга алып келет.

Баалар көтөрүлө баштаганда, күтүлбөгөн жерден керектөөчүлөр бардык бош акчаларын коротуу жөнүндө эки жолу ойлоно башташат жана анын ордуна банктан кошумча пайыздарды алууну көздөшөт.

Кадимки убакта баары жакшы жана жакшы. Жалпысынан алганда, экономика гүлдөп жатканда инфляция ысык болот. Сиз төмөндөгү диаграммадан көрө аласыз, буга чейин, акыркы 25 жылдагы инфляциянын эң жогорку деңгээли 2008-жылдагы кыйроого чейин эле болгон.

Жакшы убакта чыгашалар көп, айлыктар көбөйөт жана накталай акчалар агып турат. Демек, үй чарбалары сөзсүз түрдө көтөрүлүп кеткенде ойноо үчүн бош убакытка ээ болушат. Эми 2008-жыл партияны токтоткон экономикалык кризистен улам бул оюн китебин аткарган жок, бирок ансыз ФРС экономиканы жайлатыш үчүн чендерди көтөрүүгө аргасыз болмок.

Чындыгында, алар 2008-жылга чейинки жылдарда качкан экономиканы жайлатууга аракет кылып, дал ушундай кылышканын көрүүгө болот.

Маселе азыр экономиканын өспөгөнүндө. Жок дегенде салттуу мааниде эмес. Учурдагы инфляция менен байланышкан көйгөйлөрдүн көбү ковиддик пандемиядан улам келип чыккан жеткирүү чынжырынан жана логистикалык көйгөйлөрдөн келип чыгат.

Заводдор жабылды, дүйнөлүк транспорт менен узакка созулган кечигүүлөр болуп жатат жана азыр заказдардын чоң артта калуусу бар. Мунун баары жумуш дүйнөсү көптөр үчүн өзгөрүп, алыскы опциялар болуп көрбөгөндөй популярдуу болуп турган маалда.

Үй чарбалары буга чейин эле катуу кысымга алынып, жумушсуздук төмөн бойдон калууда жана керектөөчүлөрдүн маанайы таң калыштуу түрдө жакшы бойдон калууда, бирок өлкөдө рецессия коркунучу бар.

Ошентип, Fed жана Жером Пауэлл бир аз таш менен катуу жердин ортосунда тыгылып калышты. Алар инфляцияны кайра түшүрүү үчүн чендерди көтөрүшү керек жана алар буга көңүл бура алышпайт, анткени ал дагы эле жинди жогорку. Бирок алар ошондой эле экономиканы кыйроого учуратпоого аракет кылышы керек, бул чендерди көтөрүшү мүмкүн.

Бул бизди Пауэллдин комментарийлерине алып келет.

Жером Пауэллс аралаш билдирүүлөр

Пауэлл ФРдин чендин жогорулашынын учурдагы циклинде дагы деле "айрым жолдору" бар экенин айтты. Бул таң калыштуу эмес. Анын айтканы: "Биздин акыркы жолугушуубуздан берки маалыматтар пайыздык чендердин акыркы деңгээли күтүлгөндөн жогору болорун көрсөтүп турат".

Бул максаттуу базалык чен кийинки эки жыл ичинде кандайдыр бир учурда 5% га чейин чокусу мүмкүн дегенди билдирет.

Ошентип, тарифтер жогорулайт. Буга чейин инфляция оптимисттик түрдө мөңгү темптери катары мүнөздөлсө боло турган деңгээлге түшүп жатканын эске алганда, бул өтө таң калыштуу эмес.

Таң калыштуусу, Пауэлл ошондой эле биз акыркы төрт жолугушууда өткөн 0.75 пайыздык өсүштөрдөн бир аз жеңилүүнү көрүшүбүз мүмкүн деп сунуштады. "Бул кийинки жолугушууда же андан кийинки жолугушууда болушу мүмкүн" деди Пауэлл.

Мына ушулардын бардыгы чарбаны жумшак конуу менен камсыз кылуу аракетинде. Бааларды жайыраак жана узакка көтөрүү үй чарбаларынын дароо түйшүгүн жеңилдетип, баарына көнүүгө убакыт бере алат. Экономиканын кулашын басаңдатуу үчүн, ооруну узартуу керек.

Учурда ФРС экономиканы толугу менен талкалабай, инфляцияны кайра төмөндөтүү үчүн экономиканы муздатуу ортосундагы тең салмактуулукту табууга аракет кылууда.

Алардын аракеттери дүйнөлүк жеткирүү чынжырынын нормалдуулукка жакындаганына жардам бериши мүмкүн. Бул жаатта дагы эле көп маселелер бар, бирок убакыттын өтүшү менен көптөгөн товарлардын баасы арзандап же турукташып калышы мүмкүн, анткени жөн гана сунуш.

Базарлар кандай реакция кылды

Алар аны сүйүшкөн жок. Жарыялангандан кийин S&P 500 акыркы эң жогорку көрсөткүчүнөн 4.8% га төмөндөдү жана ал негизинен узак мөөнөттүү чендердин тегерегиндеги комментарийлерге түштү. 0.75 пайыздык пунктка өсүш жалпысынан күтүлгөн, башкача айтканда, ал буга чейин базарларда бааланган.

Бааланбаган нерсе, тарифтер жогорураак жана узак убакытка созулат деген божомол болгон. Өсүп жаткан чендердин өсүшү көптөгөн өсүшкө багытталган компаниялар үчүн татаал перспектива болуп саналат жана бул оору андан да жаман жана узакка созулушу мүмкүн деген идея жакшы кабыл алынган эмес.

Инвесторлор бул экономиканы кантип башкара алышат?

Кыйын экономикалык мезгилде, төмөн илинип турган жемиштердин жолу өтө аз. Акыркы он жылдын ичинде NASDAQ 100 же S&P 500 биржаларына жебе ыргытып, ал түшкөн жерге инвестиция салуу инвесторлор үчүн абдан жакшы болмок.

Жакынкы он жылдыкта андай болушу мүмкүн эмес.

ФРС жиптин экинчи четине эч кандай зыян келтирбестен жете алса да, биз экономикалык өсүштүн туруктуу мезгилин көрүшүбүз ыктымал. Бул экономикада, эгер сиз эмнени издөө керектигин билсеңиз, иштей турган кесиптер бар.

Бактыга жараша, бул биздин адистиктердин бири. Биз киргизген мисалдардын бири - биздин чоң капкак комплектибиз. Экономикалык өсүш төмөн же такыр жок болгон мезгилде чоң компаниялар кичинесинен ашып түшүшөт. Алар, адатта, чоңураак, диверсификацияланган киреше агымдарына, колунда көбүрөөк акчага ээ жана киреше алуу үчүн жаңы кардарларга азыраак көз каранды.

Бул алардын туруксуздуктан иммунитетин билдирбейт, бирок алар жакшыраак туруштук бере алышат. Бул капкактан пайдалануу үчүн, Чоң капкак комплект АКШдагы эң ири 1000 компания болгон Russell 1000 компаниясында узак позицияны ээлейт. Ошол эле учурда, биз кийинки 2000 ири болуп саналат Рассел 2000, кыска позицияны ээлейбиз.

Бул инвесторлор ири компаниялар менен чакан жана орто ишканалардын ортосундагы салыштырмалуу өзгөрүүдөн киреше ала алат дегенди билдирет. Жалпы рынок төмөндөп же капталга түшүп кетсе дагы, чоң компаниялар кичинесинен жакшыраак кармалып турса, киреше алууга болот.

Биздин AI бул сооданы жума сайын автоматтык түрдө тең салмактап турат жана мүмкүнчүлүк жок деп ойлогондо, биз сиз үчүн сооданы жабабыз.

Коопсуздукка учууну каалаган инвесторлор үчүн биздин Баалуу металлдар комплекти алтын, күмүш, платина жана палладийге инвестициялоочу AI менен иштеген инвестициялык комплект. Апта сайын биздин AI ар бир металлдын иштешин алдын ала айтуу үчүн тарыхый маалыматтардын бир нече бөлүгүн колдонот, андан кийин тобокелдикке ылайыкталган эң жакшы кирешелерди алуу максатында портфелди баланска келтирет.

Бул дүйнөдөгү эң эски активдер классынын жана эң алдыңкы технологиянын эң сонун айкалышы.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн. $100 салганыңызда, эсебиңизге кошумча $100 кошобуз.