Турак жай рыногунун рецессиясы кандай акцияларга түздөн-түз таасирин тийгизет?

Жашыруун эмес, турак-жай рыногу бир нече жылдан бери өсүүдө. Бирок азыр базар өзгөрдү, пайыздык чендер көбөйүп, сатып алуучулардын суроо-талаптары жумшартылды. Тажрыйбалуу инвесторсуңбу же жаңыдан баштайсыңбы, акыркы жаңылыктардан жана тренддерден кабардар болуу өтө маанилүү. Рыноктун бардык сегменттерин камтыган турак жай запастары менен, кээ бирлери тыныгуу баскычын басып, башкалары сатып алууну ойлонушу керек.

Негизги Takeaways:

• Инвесторлор турак жай рыногунун бардык секторлорунда үй куруучулардан тартып чекене сатуучуларга жана ал тургай РЕИТтерге чейин таасир этиши мүмкүн.
• Баалар 2023-жылдын аягына чейин түшпөшү мүмкүн, бул үй сатуунун төмөндөө басымын бир нече убакытка чейин сактайт.
• Кыймылсыз мүлк сектору бар-жогун билүү үчүн портфелиңизди текшериңиз. Төмөндө турак жай базарынын запастарынын тизмесин караңыз.

Эмне үчүн турак-жай рыногунда рецессия күтүлөт?

Эксперттер федералдык өкмөттүн инфляцияга "тормозду басууга" жасаган ар кандай аракеттеринен улам турак жай базарынын рецессиясын күтүшүүдө. 2021-жылдын ичинде жана 2022-жылдын башында турак-жай рыногу бир нече факторлордон улам кызуу болгон, кыймылсыз мүлккө инвестиция жана арзан каржылоо үй баасын жогорулатуунун негизги кыймылдаткычтары болгон.

Инвесторлор кыска мөөнөттүү жана узак мөөнөттүү ижарага айландыра турган инвестициялык мүлктөрдү издеп, турак жай рыногун каптады. Төмөн пайыздык чөйрө инвесторлор ижарага алган мүлктөрүнөн эң сонун киреше ала аларын билдирген. Кредиторлор инвесторлорго учурдагы мүлктөрүн кийинки сатып алуулары үчүн коопсуздук катары колдонууга мүмкүнчүлүк беришкен. Өз кезегинде, сатуу үчүн чектелген үйлөрдүн саны үчүн атаандаштык бир кыйла өстү.

Буга жеткирүү түйүнүндөгү көйгөйлөрдөн улам курулуп жаткан жаңы үйлөрдүн жетишсиздигин кошсоңуз, натыйжада баалар көтөрүлөт. Бул классикалык суроо-талап жана сунуш.

Федералдык резерв кыска мөөнөттүн ичинде эталондук пайыздык ченди кескин жогорулатуу менен жооп берди. Эталондук пайыздык чен 225 базистик пунктка 2022-жылдын июнь айына чейин 2.5% базалык чен үчүн көтөрүлгөн. Өз кезегинде ипотекалык насыянын үстөгү орто эсеп менен 5%га жетти.

Ипотекалык пайыздык чендердин жогорулашы дароо эле инвесторлор жана үй сатып алуучулар үчүн жеткиликтүүлүккө таасирин тийгизди. Ижара рентабелдүүлүгүнүн төмөндөшү жана ипотекалык төлөмдөрдүн көбөйүшү менен үйдү орточо сатып алуучу үйдү оңой эле ала алган жок. Сатып алуучулардан суроо-талаптын жумшарышы, алар экономиканы эсепке алганда, үйлөрдүн жакынкы жылдарга салыштырмалуу узакка созулушуна алып келди. Ал эми айрым базарларда гана турак-жайдын баасы төмөндөдү.

Чынында эле, булар турак жайдын рецессиясына алып келген жалгыз факторлор эмес, бирок алар турак жай сатуунун төмөндөшүнө эң чоң таасир эткен факторлор. Федералдык резервдин төрагасы Жером Пауэлл 2022-жылдын августунда Федералдык резервдик банк инфляция 2% га чейин түшкөнгө чейин пайыздык чендерди көтөрө берерин жарыялаган. Баалар 2023-жылдын аягына чейин түшпөй калышы мүмкүн, бул үй сатуунун төмөндөө басымын бир нече убакытка чейин сактайт.

Көз салуу үчүн Кыймылсыз мүлк секторундагы акциялар

Төмөндө кароого арзырлык турак-жай рыногунун запастары каралат. Берилген акциянын потенциалын жана портфолиоңузга кандай туура келерин сиз гана чече аларыңызды ар дайым унутпаңыз.

Үй куруучулар

Үй куруучулар куруш керек же бизнестен чыгып кетүү коркунучу бар. Алар өздөштүрүү үчүн жерди сатып алууну каалашат, андан кийин көбү бир жолу чыгып кетишет, же үйлөрдүн баары сатылат. Үй куруучулардын запастары турак жай рыногундагы төмөндөөлөргө көбүрөөк дуушар болушат, анткени аларда олуттуу үлүштөр жок же кайталанма киреше алып келүүчү турак жайды башкаруу менен алектенишет.

Кээ бир үй куруучулар шамалга абайлап, көбүрөөк карыз алып, үйдү сатуудан түшкөн пайданы пайдалануу үчүн мүлктү өнүктүрүү үчүн сатып алышат. Бул турак жайдын төмөндөшү учурунда көйгөй жаратат, анткени үй куруучу үй сатуу азайганда көбүрөөк карызды кармап калат. Бул жерде дагы изилдөө үчүн бир нече үй куруучу запастары бар.

ДР Хортон

DR Horton акциялары 2022-жылдын жай айларында эң жогорку көрсөткүчкө жетип, ошондон бери төмөндөп жатат, бирок бул үй куруучу кыйынчылыкка кабылды дегенди билдирбейт. Анын ордуна, Д.Р. Хортон келечекке карайт жана Millennials үй-бүлөлөрүн багуу үчүн жер издеп, шаарлардан чыгып, шаардын чет жакаларына көчүп кетет деп ойлойт. Компания пайыздык чендин жогорулашынан кийин кирешелүүлүгүн жогорулатуу мүмкүнчүлүгүн көрөт.

Бир туугандар

Toll Brothers, 1967-жылы негизделген, Америка Кошмо Штаттарында бешинчи ири үй куруучу болуп саналат. Компания жогорку класстагы турак жайларды жана коммерциялык объекттерди курууга көмөктөшөт жана мүлктүн эки түрүн тең каржылоону уюштурат. Ал Fortune 411 тизмесинде 500-орунда турат жана анын акцияларынын наркы бир аз төмөндөп кеткен, ал эми башка үй куруучулар олуттуу жоготууларга учурашкан. Компания 24 штатта үйлөрдү курат жана АКШнын шаар жерлеринде ижарага алынган мүлктөрдүн портфелине ээ.

Абилкайыр

NVR биринчи жолу үй сатып алуучулар, көчүп келгендер жана кымбат үйлөр үчүн ар кандай турак жай түрлөрүн курат. Ал бардык деңгээлдеги сапаттуу үйлөрдү курууга багытталган. Курулушчу күчтүү турак жай базарларында көбүрөөк мүлк сатып алуу үчүн көбүрөөк карыз алууну көздөбөй, тартипке ээ. Бул стратегия NVR өтө көп карызды кармап турууга жана сатуунун төмөндөшүнө алсыз болууга жол бербейт. NVR ошондой эле компаниянын кирешесинин болжол менен 20% ын түзгөн ипотекалык бөлүмгө ээ.

Риэлтордук акциялар

Кыймылсыз мүлк компаниялары үй сатуу менен алектенет жана сатып алуучуларды да, сатуучуларды да көрсөтөт. Алар салттуу кеңсе мейкиндиктериндеги операциялардан баштап, көз карандысыз агенттер менен иштеген онлайн компанияларга чейин. Бул акциялар рыноктук күчтөргө сезгич болушу мүмкүн, анткени алар эки кызыкдар тараптардын үйдү же ушуга окшош мүлктү сатып алып, сатуусуна таянышат. Сатып алуучулар же сатуучулар азайганда, риэлторлор сатуу үчүн көбүрөөк иштеши керек.

Redfin

Редфин, биринчи кезекте, потенциалдуу кардарларды үйлөрүн сатып алууга жана сатууга тартуу үчүн өзүнүн веб-сайтына таянат. Жергиликтүү агенттер сайт аркылуу үйдү көрсөтүү же сатуу үчүн кардар менен иштешет. Сайт ошондой эле ижарага берилүүчү батирлерди тизмелейт, сатып алуучулар үчүн ипотекалык каржылоону сунуштайт жана белгилүү бир рынокто акыркы үй сатуу боюнча реалдуу убакыт маалыматтарын берет. Бирок, Редфиндин модели салттуу кыймылсыз мүлк фирмаларынан айырмаланып турса да, ал пайыздык чендердин жогорулашынан улам сатып алуучулардын суроо-талаптын төмөндөшү менен бирдей маселелерге дуушар болот.

RE / MAX

RE/MAX – бул салттуу риэлтор, анын туусу астында үйлөрдү саткан жергиликтүү агенттер. Компания ондогон жылдар бою иштеп келе жатат жана өзүнүн туруктуу күчүн көрсөттү. RE/MAX жергиликтүү агенттер түрүндөгү интернетке гана ээ болгон риэлторлорго караганда артыкчылыкка ээ, алар аймакты жакшы биле алышат. Бул үй сатуу боюнча толук тейлөө тажрыйбасын камсыз кылган туруктуу компания.

Newmark

Newmark Group, Inc., дүйнө жүзү боюнча иштеген коммерциялык кыймылсыз мүлк фирмасы. Ал кыймылсыз мүлк инвестору, ээси жана ээлөөчүсү үчүн комплекстүү кызматтарды көрсөтөт. Newmark инвестициялык сатуу, мүлктү башкаруу, насыяларды сатуу, агенттик лизинг, карыз жана структураланган каржы кызматтары үчүн капиталды камсыз кылат. Компаниянын өсүшү болжолдонууда, бирок анын карызы үчүн акча агымы жакшы камтылган эмес.

Reitsma

REITs же кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттери, киреше алып келүүчү кыймылсыз мүлктү иштеткен компаниянын бир түрү. Аларга соода борборлору, коммерциялык кыймылсыз мүлк, көп кабаттуу үйлөр, мейманканалар жана башкалар кирет. Кээ бир РЕИТтер бир үй-бүлөлүү үйлөрдү сатып алып, ижарага бере башташты жана бул сегмент алда канча туруксуз болуп калгандыктан, коммерциялык кыймылсыз мүлктөн качышат.

Simon Property

Simon Property Group Кошмо Штаттардагы ири соода борборлорунун портфолиосу менен эң белгилүү. Бул соода борборлорунун эң ири ээси жана COVID-19 пандемиясынын учурунда жөө трафиктин жоголушунан жапа чеккен. Бирок, адамдар кайрадан чекене буюмдарды сатып ала башташты. Саймондун соода борборлорунун келечеги тууралуу белгисиз нерсе - алардын Amazon сыяктуу электрондук коммерция сайттары менен атаандаша алуу жөндөмдүүлүгү. Бирок, Саймондун көпчүлүк касиеттери эң керектүү, жогорку деңгээлдеги соода борборлору болгондуктан, аларды атаандаштыкка туруштук берүүгө жакшыраак жабдылган.

Prologis

Prologis өлкө боюнча ири кампаларды иштетүүгө жана товарларды ташууну жеңилдетүүгө багытталган. 2022-жылдын июнь айында Prologis Duke Realty Corporation менен 26 миллиард долларга бааланган бардык акцияларды бүтүмгө бириктирди. Бириктирилген компаниялар азыр 153 негизги логистикалык аймактарда 19 миллион чарчы фут операциялык полду түзөт жана 11 миллион чарчы фут курулуш иштери жүрүп жатат. Prologis өзүнүн изин кеңейтүү жана кампа тармагында лидер болууну пландаштыруу менен интермодалдык кыймылсыз мүлктүн келечегине карайт.

Кыймылсыз мүлк боюнча кирешелер

Realty Income узак мөөнөттүү таза лизинг менен жалгыз ижарачы, эркин мүлктөрдү инвестициялайт жана башкарат. Ал имараттарды басып алуу үчүн коммерциялык кардарлар менен иштейт жана ижара акысын турукташтыруу үчүн таза ижара стратегиясын колдонот. Компания Напа өрөөнүнүн жүзүмзарларын, эл аралык азык-түлүк дүкөндөрүн жана өнөр жай касиеттерин камтыган ар түрдүү коммерциялык мүлктөрдүн портфелин камтыйт жана алардын баасын жогорулатуу үчүн өз алдынча коммерциялык мүлктөрдү кайра иштеп чыгат.

Үйдү жакшыртуу сатуучулар

Үйдү жакшыртуучу чекене сатуучулар турак жай рыногунун тенденцияларын ээрчишпейт, анткени алар үйүндөгү нерселерди оңдоону же жакшыртууну каалаган адамдарга сатууга ишенишет. Алардын акцияларынын баасы турак жай тенденцияларына жана чийки материалдардын баасына көз каранды. Турак жайды жакшыртуу компаниялары турак жай рыногуна карабастан, үй ээлери жана подрядчылар тарабынан ар дайым суроо-талапка ээ болгон буюмдарды беришет.

Home Depot

Home Depot өз алдынча рынокко жана подрядчыларга багытталган ар кандай сезондук жана жыл бою буюмдарды сунуш кылат. Ал багбанчылык өсүмдүктөрүн жана буюмдарын, газонго кам көрүү буюмдарын, жыгач материалдарын, боёкторду жана шаймандарды, төмөн жана орто деңгээлдеги сапат деңгээлинде алып жүрөт. Алар ошондой эле жогорку сапаттагы өнүмдөрдү сунушташат, бирок бул буюмдар төмөнкү ассортименттегидей жакшы камтылган эмес. Бул стратегия өнүмдөрдүн жогорку сатуу жүгүртүүсүн стимулдайт, бул акыры рентабелдүүлүктү жогорулатат.

Лоу, анын

Lowe's Companies Home Depot сунуштарына окшош жана үй DIY жана подрядчы рынокторуна бирдей сезимталдыкка ээ. Lowe's жана Home Depot бири-бири менен түздөн-түз атаандашууда жана дүкөндөрдүн бренддеринен башка экөөнүн ортосунда анча деле айырма жок.

Бирок, Лоу күтүлгөндөн төмөн киреше отчетуна ээ болду, бул акциянын наркынын олуттуу жоготууга учурашына алып келди. Ошого карабастан, Лоу жакшы жолго коюлган жана үйдү жакшыртуу тенденциясы уланып жаткандыктан, сатуу туруктуу бойдон калат деп күтөт.

жыйынтыктоо

Бул турак жай рыногунда көрүү үчүн көптөгөн акциялардын бир нечеси. Инвесторлор үй куруучулардан тартып чекене сатуучуларга жана ал тургай РЕИТтерге чейин рыноктун бардык аймактарына таасирин тийгизе алышат. Инвестор катары сиз үчүн эң негизгиси үй тапшырмаңызды аткаруу жана экономикада болуп жаткан окуялардан кабардар болуу. Федералдык резерв азыр да, келечекте да турак жай рыногуна таасирин тийгизиши мүмкүн болгон инфляция менен күрөшүү үчүн жогорку пайыздык чендер менен алдыга жылууга милдеттенди.

Адамдар дайыма жашай турган жерге муктаж болушат, сизде кыймылсыз мүлк сектору бар-жогун билүү үчүн портфелиңизди текшериңиз. Кошумча инвестициялык билим алуу үчүн Q.ai дарегин караңыз – тобокелдиктерге жана экономикалык кырдаалга чыдамкайлыктын бардык түрлөрү үчүн мыкты инвестициялар үчүн рынокторду изилдеген жасалма интеллект менен AI менен негизделген инвестициялык стратегияларга адистешкен. Андан кийин, ал аларды ыңгайлуу кылып бириктирет Инвестициялык топтомдор Бул инвестициялоону жөнөкөй кылат жана - биз муну айта алабыз - кызыктуу.

Эң жакшысы, сиз активдештире аласыз Портфолиону коргоо Кайсы тармакка инвестиция салбаңыз, кирешеңизди коргоо жана жоготууларыңызды азайтуу үчүн каалаган убакта.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн. $100 салганыңызда, эсебиңизге кошумча $100 кошобуз.