Кирешенин рецессиясы деген эмне жана ал акциянын баасына кандай таасир этет?

Негизги takeaways

• Кирешенин рецессиясы жакын арада болушу мүмкүн, анткени керектөөчү чыгашалар жайлап, Уолл-стриттеги жогорку чыгымдар пайданы азайтат.
• Инфляция жана жумуштан бошотуулар уланып жаткандыктан, кирешенин төмөндөшү тууралуу сөз инвесторлорду тынчсыздандырууда
• Инвесторлор коргонуу запастарын камтуу үчүн портфелдерин диверсификациялоо менен өздөрүн коргой алышат

Финансы дүйнөсү жакында АКШдагы жана дүйнөлүк экономикадагы мүмкүн болуучу рецессия боюнча коңгуроо кагууда. Федералдык резерв дагы эле инфляция менен күрөшүп жатат, ири технологиялык компаниялар жумуштан бошотууну улантууда жана компаниялар 4-чейректеги кирешелери жөнүндө отчет берүүгө даярданып жатышат. Муну менен кирешенин рецессиясынан коркуу күчөп баратат.

Морган Стэнлинин инвестиция боюнча башчысы эскертүү Киреше тууралуу отчеттор инвесторлорду басынтып, экономика рецессиядан качса дагы, негизги биржалык индекстерди эки жылдык эң төмөнкү деңгээлге чейин түртүшү мүмкүн деген кардарлар. Киреше сезону башталганда, инвесторлор бул божомолдор ишке ашабы же жокпу, байкап турушат.

Эгерде сиз буга чейин "талаптын рецессиясы" деген терминди укпасаңыз, кабатыр болбоңуз. Бул эмнени билдирерин төмөндө түшүндүрөбүз — плюс, Q.aiдин AI менен иштеген инвестициялык комплекттери менен кантип туруштук берүү керек.

Кирешенин рецессиясы деген эмне?

Бул суроого жооп берүүдөн мурун, биз рецессияны жалпысынан аныкташыбыз керек. Рецессия - экономикалык активдүүлүктүн олуттуу, кеңири таралган жана узакка созулган төмөндөөсү. Жалпы эреже катары, ички дүң продуктунун (ИДП) терс өсүшүнүн эки чейрек катары рецессиядан кабар берет. Бирок, Экономикалык Изилдөөлөр Улуттук Бюросу рецессияны чакыруу же жокпу, чечүүдө ИДПнын өсүшүнө караганда алда канча көп маалыматтарды колдоноорун эске алыңыз.

Чейрек сайын ачык сатылган компаниялар акыркы финансылык натыйжалары жөнүндө отчет бериши керек. Бул инвесторлор үчүн компаниянын кандай иштерди жасаганын жана келечекте компания кандай иш кылаарын баалоо мүмкүнчүлүгү.

Кирешенин рецессиясы, жөнөкөй сөз менен айтканда, компаниянын кирешесинин көпчүлүгү эки же андан көп чейрек катары менен жылдан жылга төмөндөп кеткенде. Мисалы, S&P 251 боюнча 500 компания эки чейрек катары менен кирешенин төмөндөшү жөнүндө отчет берсе, биз кирешенин рецессиясында болобуз. Акыркы жолу кирешенин төмөндөшү тууралуу кеңири сөз 2019-жылдын ортосунда болгон. Эсиңизде болсун, бул Ковидге чейин болгон жана 2020-жылдын башында экономика реалдуу рецессияга түшкөн.

күнөөлүүлөр

Морган Стэнлинин инвестиция боюнча башкы директору Майкл Уилсон өткөн жылдын октябрь жана декабрь айларындагы биржадагы митингге шилтеме жасап, инвесторлорго "Биз бул акыркы митингди тиштеп жаткан жокпуз" деди. Уилсон 4-кварталдагы киреше инвесторлордун көңүлүн калтырарын жана кирешенин рецессиясы жакын арада болорун айткан.

Бирок Уилсон чейректик отчеттор азыраак киреше тапкандан кийин, экинчи чейректе аюу базары бүтөт деген үмүттүн жарыгын көрөт. Бир нече башка талдоочулар кирешенин рецессиясы бул жылы сөзсүз болот жана кийинки төмөндөө үчүн сахнаны түзөт деп эсептешет. Бул кирешенин рецессиясына себеп болгон бир нече факторлор бар, бирок бул негизинен төмөнкүлөргө байланыштуу:

• Технологиялык сектордогу үзгүлтүксүз кыскартуулар керектөөчүлөрдү сарптоо адаттарына көбүрөөк көңүл бурду. Декабрда керектөө чыгымдары 0.2% га төмөндөп, үнөмдөө чен 3.4% га өстү
• Федералдык резервдик система инфляция менен активдүү күрөшүп жаткандыктан, чендердин көтөрүлүшү көңүл чордонунда калууда. Жалпысынан баанын өсүшү керектөөчүлөрдүн аз чыгымдоосуна өбөлгө түзөт
• Биз 2022-жылы рыноктун сатылышын көрдүк, анткени инвесторлор мүмкүн болуучу рецессиядан чочулашкан. Кирешенин азайышынан улам болгон коркуу акцияларды сатуу мезгилин жаңыртышы мүмкүн

Азыр эң негизгиси инвесторлор жана бизнес үчүн потенциалдуу киреше рецессиясына даярдануу.

Кирешенин рецессиясына даярданууда

Паникадан мурун инвестор өзүнүн инвестициялык максаттарын эске алышы керек. Сиз кыска мөөнөттүү же узак мөөнөттүү инвестор экениңизди ойлонуп көрүңүз. Бардык аракеттер бирдей болбошу керек, анткени ар бир инвестордун ар бир акциясы үчүн ар кандай максаттары жана чыгаша негиздери болот.

Кыска мөөнөттүү инвесторлор кирешенин төмөндөшү жыл бою уланып, акциялардын баасын андан ары төмөндөтүү мүмкүнчүлүгүн белгилеши мүмкүн. Бул инвесторлор тенденция улана электе пайда талап кылышы мүмкүн. Узак мөөнөттүү инвестор, тескерисинче, көбүрөөк ийкемдүүлүктү сезиши мүмкүн, анткени алар бир нече жыл акцияларды айдап, экономикага кайтып келүүгө убакыт бере алышат.

Бардык эле төмөндөө көпкө созула бербейт жана бардык компаниялар бирдей таасир этпейт. 2020-жылдагы рецессиядан кийин биз көргөн талаштуу V түрүндөгү калыбына келтирүүнү эстеңиз, айрыкча Zoom же Wayfair сыяктуу компаниялар үчүн үйдө калуу саясатынан пайда көргөн. Инвестор катары алма менен алманы салыштыруу жалпысынан жакшы. Компания жылдагыдан төмөн кирешеси тууралуу отчет бериши мүмкүн, бирок мурунку жыл алар үчүн адаттан тыш, рекорддук жыл болсо, бул алардын негиздери азыр төмөндөп баратканын билдирбейт.

Диверсификацияда даярдоо

Эч качан бардык жумурткаңызды бир себетте сактабаңыз жана портфолиого бир эле инвестиция салбаңыз. Өтө аз компанияларга өтө көп капиталды инвестициялоо сизди көбүрөөк тобокелге салышы мүмкүн. 2022-жылы технологиялык компаниялары бар портфелдер эң чоң соккуга учурады, ал эми тең салмактуу портфелдер азыраак зыян тартты. Эгерде кирешенин рецессиясы быйыл болсо, бул рыноктун кээ бир секторлоруна башкаларга караганда көбүрөөк таасир этиши мүмкүн. Рецессияга дуушар болгон секторлорго керектөөчү негизги товарлар, саламаттыкты сактоо, коммуналдык кызматтар жана бюджеттик ишканалар кирет.

Q.ai сыяктуу куралдар тең салмактуулукка жетишүүнү жеңилдетет. Q.ai тобокелдиктерди жана сыйлык потенциалын тең салмактаган инвестициялык комплекттердин кеңири тандоосун сунуштайт. Узак мөөнөттүү инвестициялоо, инфляциядан коргоо жана кооптуу активдер менен тосмолорду салуу үчүн комплекттер бар. Колдонуучулар портфолиолорду рыноктун туруксуздугунан хеджирлөөчү AI тарабынан башкарылуучу ар кандай функцияларды тандай алышат. AI менен иштеген инвестициялык топтомдор инвестициялоонун божомолун алып салуу.

Баалоо коркунучу

Технология сектору 2020-жылдын орто ченинде чоң өсүштү байкады, ал 2021-жылга чейин өсө берди. Бирок төмөндөө 2022-жылга чейин уланды. Ошол мезгилде технологиялык компаниялар үчүн баа адаштырууга алып келиши мүмкүн, анткени жеке акция кандай гана аткарылбасын, бүтүндөй сектор өскөн. Бул аналитикке технологиялык компаниянын баасын аныктоону кыйындаткан. Кирешелердин рецессиялары ушундай эле натыйжаларды алып келиши мүмкүн. Компания өзүнүн кирешеси боюнча оң сандарды билдирсе дагы, инвестордун ишеними солгундаган сайын акциянын баасы төмөндөп кетиши мүмкүн.

Жыйынтык

Морган Стэнли модели акыркы эки жолу дот-комдун кыйроосу жана Улуу Рецессия учурундагы орточо болжолдордон төмөн кирешени болжолдогон. Тиешелүүлүгүнө жараша, S&P 500 34% жана 49% төмөндөдү. Алар азыр инвесторлорго быйылкы митинг да аялуу көрүнөрүн эскертип жатышат. Интеллектуалдык инвесторлор жыл үчүн пайда күтүүлөрдү жана божомолдорду карашы керек. Киреше сезону башталды жана кийинки айда уланат. Инвесторлор коргонуу инвестицияларын кошуу эң оор портфелди тең салмактай алаарын эстен чыгарбашы керек.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.