Margin Call деген эмне? Жана кантип аны алуудан сактануу керек?

Негизги Takeaways

• Маржа чалуу брокер кошумча каражаттарды депозитке салуу же баалуу кагаздарды сатуу аркылуу инвестордон маржа эсебин талап кылынган минималдуу босого деңгээлге жеткирүүнү талап кылганда болот.
• Эгер сиз маржа чакырыгына жооп бере албасаңыз, биржалык брокериңиз баалуу кагаздарыңызды сиздин уруксатыңызсыз сата алат. Алар муну сиздин жоготууларыңызды же салык артыкчылыктарыңызды эске албастан жасашат.
• Маржа соодасы менен байланышкан тобокелдиктерди түшүнүү маанилүү, анткени бир нерсе чындык болушу үчүн өтө жакшы сезилгенде, ал дээрлик дайыма болот.

Инвестициялоого көбүрөөк ыктаган сайын, сиз сөзсүз түрдө опциондор, маржа чалуулары жана маржа соодасы сыяктуу терминдерди угасыз. Эгерде сиз инвестициялоону жаңыдан баштасаңыз, бул шарттар коркунучтуу сезилиши мүмкүн, андыктан биз инвесторлор үчүн практикалык түшүндүрмө менен бирге аларды бул жерде жөнөкөйлөтүү үчүн болгон күчүбүздү жумшайбыз.

Көптөгөн инвесторлор маржа менен инвестициялоо үчүн маржа эсебин ачышат, башкача айтканда, алар белгилүү бир баалуу кагаздарды сатып алуу үчүн брокерден карыз алышат. Маржа боюнча сатып алуу потенциалдуу кирешени көбөйтөт, бирок мүмкүн болуучу жоготууларды да көбөйтөт.

Бул маржа соодасынын тобокелдиги жана өзгөчө рыноктун кескин туруксуздугу учурунда маржа чалууга алып келиши мүмкүн. Биз маржа чалуусунун аныктамасын карап чыгабыз жана опциондорду соодалаганыңызда аны алуудан качуу үчүн эмне кылсаңыз болот.

Маржа соодасы деген эмне?

Маржа чалууларын талкуулоодон мурун, карап көрөлү маржа соода Жалпысынан. Сиз маржа менен сатып алганыңызда же маржа соодасын баштаганыңызда, баалуу кагаздарды сатып алуу үчүн биржалык брокериңизден карыз аласыз. Кандайдыр бир инвестициялык брокердик менен маржа эсебин ачканда, сиз баалуу кагаздарды (акциялар, облигациялар, ETFs) акчаңыздын жана брокер сизге карызга берген акчанын аралашмасы менен сатып ала аласыз.

Инвестициялоо үчүн алган акчаңыз маржа деп аталат. Бул маржа баалуу кагаздарга көбүрөөк акча салууга мүмкүндүк берет. Бул акциянын баасы көтөрүлүп, жогору сатууга жетишсеңиз, сиз потенциалдуу кирешеңизди көбөйтө аласыз дегенди билдирет. Бирок сиз ошондой эле баалуу кагаздын наркынын төмөндөп кетүү коркунучу бар жана карызга алган акчаңызды кайтарып бере албайсыз.

Эгер маржа эсебиңиз өтө эле төмөндөп кетсе жана сиз маржа чакырыгына жооп бере албасаңыз, биржа брокериңиз сиздин уруксатыңызсыз жана салык стратегияларын эске албай туруп баалуу кагаздарыңызды сата алат. Көбүнчө кырдаалды чечүү үчүн эки-беш күнүңүз бар болсо да, сиз, албетте, мөөнөттү өткөрүп жиберип, брокерди сынагыңыз келбейт.

TryqQ.ai's Active Indexer Kit жөнүндө | Q.ai - Forbes компаниясы

Маржа чалуу деген эмне?

Маржа чалуу брокердик эсепке салынган инвестициялардын наркы тейлөө маржа деп аталган белгилүү бир деңгээлден төмөн түшкөндө болот. Эсептин ээси андан кийин талап кылынган маржа деңгээлине жетүү үчүн кошумча акча же баалуу кагаздарды салууга милдеттүү.

Негизинен маржа чалуусу сиздин брокериңиздин тейлөө талабын канааттандыруу үчүн көбүрөөк каражат кошууну же учурдагы баалуу кагаздарыңызды сатууну каалай турганын билдирет. Бул, адатта, сиздин эсебиңиздеги баалуу кагаздардын наркынын төмөндөшүнөн кийин болот. Эгер сиз чара көрбөсөңүз, анда брокер сиздин эсебиңизди кайрадан жакшы абалга келтирүү үчүн активдериңизди сата алат.

Маржа чалуу талаптарын аткармайынча, брокердик эсебиңиз аркылуу дагы баалуу кагаздарды сатып ала албайсыз.

Эмне үчүн маржа чалуулары болот?

Маржа чалуу, адатта, биржада өтө туруксуздуктун мезгили болгондо болот. Бул жерде маржа чалууга алып келиши мүмкүн болгон бир нече жагдайлар бар.

• Рыноктун туруксуздугу. Рыноктун туруксуздугу көп болгондо, баалуу кагаздардын баасы өзгөрүп турат жана олуттуу суммага наркы төмөндөшү мүмкүн.
• Аккаунтуңузда акча азайып баратат, сыягы, сооданын начардыгынан улам. Кемчиликсиз дүйнөдө биз ар дайым арзан сатып алып, кымбат сатабыз. 2022-жылы көргөнүбүздөй, сиз арзан сатып жатасыз деп ойлоп, жылдын аягына чейин коопсуздуктун дагы 50% га төмөндөшүн көрө аласыз.

Маржа чалуулар жөнүндө коркунучтуу нерсе, алар, адатта, рыноктун туруксуздук учурунда пайда болот. Бул эсепти каржылоо үчүн баалуу кагаздарыңызды адаттагыдан да төмөн баада сатууну билдириши мүмкүн.

Биз караганыбызда Carvana акциялары, биз акциялар бир жыл ичинде кантип 98% га төмөндөгөнүн белгиледик. Жыл ичинде бул компаниянын акцияларын маржа менен сатып алган адамдар, ал кайра көтөрүлөт деп ойлоп, жогорку туруксуздуктан улам маржа чалуу менен жабыркашы мүмкүн. Бул бир эле мисал болсо да, сиз 2022-жылдан баштап дээрлик бардык баалуу кагаздарды карап, инвестициялоо үчүн карыз алуу мындай турсун, биржага инвестиция салуу кыйын жыл болгонун көрө аласыз.

Опциондорду соодалоодо маржа чалуудан кантип качасыз?

Жалпысынан алганда, опциондорду соодалаганыңызда маржа эсебиңиз болушу керек. Сиз маржа чалуулары менен такыр иштешүүдөн качкыңыз келет же ага даярдануу үчүн болгон күчүңүздү жумшагыңыз келет.

Кантип маржа чалуудан качууга болот?

• Кошумча каражат бар. Бир нерсе болуп калса, маржа эсебиңизге салуу үчүн акчаңыз болушу маанилүү.
• Инвестицияларыңызды диверсификациялаңыз. Сиз соода кылып жаткан баалуу кагаздарды диверсификациялоо менен маржа эсебиңиздин өзгөрмөлүүлүгүн чектей аласыз.
• Каттоо эсебиңизди көзөмөлдөңүз. Инвестицияларыңызга жана эсебиңизге көз салып, эмне болушу мүмкүн болсо да даяр болуңуз.

Маржа соодасы кооптуубу?

Инвестициялоо үчүн карызга акча алганыңызда, сиз олуттуу тобокелдикке барасыз. Экономикалык өсүш учурунда инвестиция канчалык кымбаттаганы менен мактануу оңой.

Бирок, экономика төмөндөп баратканда, биз эң ири компаниялардын баалуу кагаздар рыногунда кеңири жайылган сатуудан улам арзандап жатканын көрөбүз. Өтүп бараткан инфляция өткөн жылы экономикага чоң таасирин тийгизгендиктен, Fed аны агрессивдүү ченди көтөрүү кампаниясы менен күрөшүүнү чечти. Натыйжада жыл бою биржада массалык сатуулар болду. Бул маржа соодасы сыяктуу татаал инвестициялык стратегияларды өзгөчө кооптуу кылды жана көптөгөн адамдар капиталынын олуттуу көлөмүн жоготушту.

2021-жылы Робинхуд Каржы өнөр жайын жөнгө салуу органы (FINRA) тарабынан брокердик өз кардарларына "кеңири таралган жана олуттуу" зыян келтирген деген айыптоолорго байланыштуу 70 миллион долларга жакын айыппул салган. FINRA Robinhood маржа боюнча соода жайгаштыруу сыяктуу татаал каржылык темалар боюнча жалган жана адаштыруучу маалыматтарды тараткан деп ырастады.

Опциондук сооданын тобокелдигин өзүнө албаш керек болгон көптөгөн инвесторлор Робинхуд тарабынан жактырылган. FINRA Robinhood компаниясынын жалган маалыматы кардарларга 7 миллион доллардан ашык чыгым алып келгенин аныктады.

дагы эмнени билүү керек?

Биржада маржа менен инвестициялоо көптөгөн тобокелдиктер менен коштолот жана эгер сиз маанилүү максат үчүн үнөмдөөгө аракет кылып жатсаңыз же тобокелдикке сабырдуулук салыштырмалуу төмөн болсо, бул сунушталбайт. Мисалы, сиз бул стратегия аркылуу үйлөнүү тоюңузга же кийинки жылы биринчи үйүңүздү сатып алууга ниеттенген акчаңызды салгыңыз келбеши мүмкүн.

Сатып алган акцияларыңызды маржа менен сатканыңызда эмне болот?

Үйүңүздү саткандай эле, алгач сатуудан түшкөн кирешени брокердик кызматты карызга алган акчаңызды төлөө үчүн колдонушуңуз керек. Андан кийин сиз киреше таба алдыңыз деп ойлосоңуз, акчаңызды аласыз.

Тейлөө маржасы деген эмне?

Бул инвестор сатып алгандан кийин маржа эсебинде кармоого тийиш болгон минималдуу акча суммасы. Эгер сиздин эсебиңиз ушул деңгээлден төмөн түшсө, маржа чалуу башталат жана сиз кошумча каражаттарды салууга же инвестицияларды сатууга туура келет.

FINRA инвесторлор маржа соодасын жүргүзүүдө алардын баалуу кагаздарынын жалпы наркынын 25% түзгөн минималдуу өздүк капиталдын деңгээлин сактоону талап кылат. Кээ бир брокерлер 30% же 40% га чейин тейлөөнү талап кылышат.

Канча маржа коопсуз сумма деп эсептелет?

Карыз алуу жана инвестициялоо үчүн коопсуз деп эсептелген акчанын белгиленген суммасы жок, анткени баарыбыздын каржылык жагдайларыбыз ар кандай. Маржа соодаңыз менен акчаңызды жоготуп алуу жана брокерден баштапкы насыяны төлөөдө тыгылып калуу мүмкүнчүлүгүн эске алыңыз.

Сиз 5,000 XNUMX долларды инвестициялоо үчүн карызга акча алдыңыз дейли, сиз өзүңүздүн оюңузча күчтүү коюм деп эсептейсиз – эгер эсеп төмөндөп, сиз маржа чакырыгын кабыл алсаңыз, сиз бул эсепти каржылоонун жолун табышыңыз керек же бул инвестицияны жоготууга сатуу керек. Андан кийин сиз брокериңиз тандаган пайыздар же жыйымдар менен бирге маржа насыяңызды кайтарып берүү жөнүндө тынчсызданышыңыз керек.

Кантип инвестициялоо керек?

Маржа соодасынан жакшы киреше алып келген адамдардын көптөгөн ийгиликтери бар, бирок бул жүрөгү алсырагандар же билбегендер үчүн эмес.

Эгер акчаңызды кантип инвестициялоону билбей жатсаңыз, Q.ai жардам бере алат. Биздин жасалма интеллект ар кандай тобокелдиктерге жана экономикалык кырдаалдарга эң жакшы инвестициялар үчүн рынокторду изилдейт. Андан кийин, ал аларды ыңгайлуу кылат Инвестициялык топтомдор Бул инвестицияны түз жана стратегиялык кылат.

Эң жакшысы, сиз активдештире аласыз Портфолиону коргоо Кайсы тармакка инвестиция салбаңыз, кирешеңизди коргоо жана жоготууларыңызды азайтуу үчүн каалаган убакта.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.