Уэллс Фарго ипотекалык рыноктон чыгып жатат

Негизги takeaways

• Уэллс Фарго, өлкөнүн үчүнчү ири ипотекалык насыя берүүчүсү, ипотека рыногунан артка чегинүүдө.
• Андан толугу менен чыкпаса да, алар учурдагы кардарларына жана азчылык жамааттарындагы ипотекалык насыяларды берүүгө гана көңүл бурушат.
• Бул Wells Fargo банкы инвестициялык банкингге жана кредиттик карталар сыяктуу күрөөсүз насыялоого басым жасоо менен, Bank of America жана JPMorgan Chase сыяктуу атаандаштарынан лидерликке ээ боло турган чоң өзгөрүү.

Америка Кошмо Штаттарынын үч ири ипотекалык кредиторлордун бири (жана бир жолу биринчи орунду ээлеген) Уэллс Фарго ипотека рыногунан артка чегинүүдө. Алар андан толугу менен чыга албай жатышат, бирок алар стратегияга кескин өзгөртүүлөрдү киргизип жатышат, бул биз акыркы жылдары көргөн эң чоң солкулдашуулардын биринде.

Уэллс Фаргонун максаты мүмкүн болушунча көп АКШ үйлөрүнө кирүү (жана үйүнүн документи боюнча) болчу. Эми алар өздөрүнүн негизги бизнесин 2008-жылдагы каржы кризисинен кийин ипотекалык сунуштарын кыскарткан Bank of America жана JPMorgan Chase сыяктуу эң чоң атаандаштары менен жакындаштырууну көздөп жатышат.

Бул 2008-жылдан кийин үзгүлтүккө учураган жана өзгөргөн Уолл Стриттин өзгөргөн байлыгындагы акыркы өзгөрүү. Бул жарым-жартылай жаңы эрежелердин жана кыйроодон алынган корпоративдик сабактардын, ошондой эле сектордогу бузуучулардын кысымынын натыйжасында болду.

Үй ээлери жана үй ээлери үчүн бул сыяктуу базардан чоң чыгуу кесепеттерге алып келет. Ошентип, алар эмне жана бул ипотекалык индустрияга кандай таасир этиши мүмкүн?

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга, анын ичинде ипотекалык рыноктон максималдуу пайда алууга жардам бере турган акцияларга, ETFs жана баалуу кагаздарга жетүү үчүн.

Wells Fargo кандай өзгөрүүлөрдү жасап жатат?

Уэллс Фаргонун стратегиясы мурда таза көлөмгө багытталган. Базардын бардык сегменттеринде мүмкүн болушунча көп ипотекалык кардарларды алуу. Эми CEO Чарли Шарф алардын учурдагы кардарларына насыя берүүгө, ошондой эле азчылыктар үчүн тейлөө сунушун жакшыртууга көңүл бурат.

Өзгөртүүнүн негизги кыймылдаткычы ФРдин пайыздык саясаты болду. Таза пайыздык маржа олуттуу өскөнүнө карабастан, ипотекага суроо-талап төмөндөп кетти. 30 жылдык туруктуу ипотека 3% дан төмөн пайыздык ченден 7% га чейин өзгөрдү.

Бул орточо айлык ипотекалык насыя айына жүздөгөн долларга өстү дегенди билдирет, бул көптөгөн потенциалдуу сатып алуучулар үчүн кыялданган үйлөрдү мүмкүн эмес кылып койду.

Уэллс Фарго пайыздык чен саясатындагы бул өзгөрүүнүн узак мөөнөттүү кесепеттеринен тынчсызданат.

Компания 2008-жылдагы каржы каатчылыгынан кийин да өзүнүн адилеттүү үлүшү менен күрөшүүгө туура келди. Бул АКШда кредиттөөнүн иштөө ыкмасын түп-тамырынан бери өзгөрттү жана элдердин эң ири турак жай кредиторлорунун бири катары, алар жөнгө салуунун толук күчүн сезишти.

Баарынан да жаманы, Уэллс Фарго 2016-жылы кайчылаш сатуу жаңжалы үчүн текшерүүгө алынып, акыры 3 миллиард долларлык эсептешүү менен аяктаган. Бул жакынкы тарых менен банк бир топ тобокелчиликке дуушар болуп калды жана керектөө насыялоо бөлүмүнүн башчысы Клебер Сантостун айтымында, алар "коомдун ишенимин калыбына келтирүү үчүн биз эмне кылышыбыз керек экенин жакшы билишет".

Тилекке каршы, банктын кызматкерлери үчүн бул кыскартууларды билдирет. Расмий сандар жарыялана элек болсо да, жогорку даражалуу жетекчилер ипотекалык операциялар бөлүмүндө олуттуу кыскартуулар болорун ачык айтышты.

Ичинде, жазуу банкта ипотекалык түтүк менен, бир нече убакыт бою дубалда турат 90% га чейин аягында 2022-жылы.

Wells Fargo негизги атаандаштары менен шайкеш келет

Ипотекалык рынок 2008-жылдан кийин бир топ татаал рынокко айлангандыктан, Wells Fargонун эң ири атаандаштарынын көбү үй кредиттөө бизнесинен бир кадам артка чегиништи.

JPMorgan Chase жана Bank of America сыяктуу компаниялар өздөрүнүн инвестициялык банктык бизнесине, ошондой эле кредиттик карталар жана жеке кредиттер сыяктуу күрөөсүз кредит берүүгө көбүрөөк көңүл бурушту.

Бизнестин инвестициялык банк тарабы абдан пайдалуу болушу мүмкүн, ал эми күрөөсүз кредиттөө ар бир жеке транзакцияга тиешелүү текшерүү жана алда канча төмөн суммаларды (демек, тобокелдик) талап кылат.

Бул турак жай рыногу үчүн эмнени билдирет?

Бул, албетте, эч нерсеге жардам бербейт. Турак жай рыногу 2022-жылдын башынан бери олуттуу кысымга кабылды, ФРдин ченди катаалдаштыруу саясаты транзакциялардын санына балканы түшүрдү.

Көлөмдөр төмөндөп кетти, жаңы сатып алуучулар алда канча жогору төлөм алуу мүмкүнчүлүгүнө туш болушту, ал эми учурдагы үй ээлери учурдагы ипотекалык келишимдеринде камалып калышты.

Маселе курчуп кетиши мүмкүн. Тарыхый стандарттар боюнча инфляция дагы эле укмуштуудай жогору жана ФРдин төрагасы Жером Пауэлл алардын максаттуу көрсөткүчү 2-3% жеткенге чейин токтобой турганын ачык айтты.

Азыраак атаандаштык үй издеп жүргөндөр үчүн, ошондой эле акча табуу үчүн көлөмгө таянган риэлторлор сыяктуу башка секторлор үчүн кыйындашы мүмкүн.

Муну менен бирге, Уэллс Фарго шаардагы жалгыз оюн эмес. Кошмо Штаттардагы эң ири ипотекалык насыя берүүчү Rocket Mortgage (мурда Quicken Loans) бойдон калууда. $ 340 миллиард Ошол эле жылы United Wholesale Mortgage 2021 миллиард доллар киреше тапты, ал эми Уэллс Фарго 227 миллиард долларлык жаңы ипотека менен үчүнчү орунду ээледи.

Ал эми инвесторлор жөнүндө эмне айтууга болот?

Уэллс Фаргонун акцияларынын баасы жаңылыктарга караганда бир калыпта болду, бул инвесторлор азыр турак жай рыногунда көп акцияларды жайгаштырбай жатканын көрсөтүп турат.

Фокустун тарылышы биз каржы секторунда эле эмес, башка көптөгөн тармактарда көрүп жаткан тема болду. Өзгөчө технология. Бул мааниси бар. Базарлар бир аз бузулганда, негизги, пайдалуу кызматтарга көңүл буруп, жакшы убакыттар кайтып келгенге чейин акылга сыярлык план болушу мүмкүн.

Бул "баалуу" акциялардын кайтып келе жатканынын себептеринин бири. 2008-жылга чейинки жылдарда баалуу кагаздар рыногунун эң чоң жеңүүчүлөрү каржы секторундагылар болгон. Рекорддук кирешелер биз технологияда көрүп тургандай келечектеги өсүү перспективаларына караганда, жалпысынан учурдагы акча агымына бааланган сектордо алынган.

Албетте, бул көбүк жарылып, анын артынан жана арзан кредиттик доордо биз өсүш запастары (атап айтканда, технология) инвестициялык портфелдердин сүймөнчүгүнө айланганын көрдүк.

Эми маятник артка карай солкулдап бараткансыйт. Пайыздык чендер он жылдан бери биринчи жолу көтөрүлүп жаткандыктан, жогорку өсүш компаниялары анчалык деле жагымдуу көрүнбөйт. Ал гана эмес, банк сектору дагы катуу жөнгө салынды, бул биз 2008-жылдагы кризисти кайталабоого жардам берет.

Бирок жеке инвестор катары сиз бул өзгөрүүлөрдү кантип карайсыз? Баалуу акцияларыңызды сатууга жана өсүү акцияларын сатып алууга убакыт келгенин кантип билесиз? Же импульстук акцияларды сатып алуу үчүн өсүү запастарын сатабы?

Чынын айтсам, бул оңой эмес.

Ошондуктан биз аны биз үчүн жасоо үчүн AIнын күчүн колдондук. Биздин Smarter Beta Kit бир катар факторлорго негизделген ETFтерге инвестициялайт жана жума сайын биздин AI чоң көлөмдөгү маалымат чекиттерин талдап, алар тобокелдикке ылайыкташтырылган негизде кандай иштээрин болжолдойт.

Андан кийин ал ошол болжолдордун негизинде комплектти автоматтык түрдө баланска келтирет. Андыктан, эгер сиз учурдагы рынок тенденцияларына ылайык инвестиция жасап жатканыңызды текшергиңиз келсе, AI сиз үчүн оор жүктү көтөрсүн.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.