Сиз компаниянын акцияларын сатып алганда, негизги компания жакшы иштеп, акциянын баасын көтөрөт деп үмүттөнөсүз. Сиз инвестиция салганда индекс фонду, сиз рыноктун бүт сектору индекс тректерин жакшы аткарат жана андагы бардык компаниялардын баалуулукка ээ болушуна алып келет деп үмүттөнөсүз, ошентип индекс фондунун холдингиңиздин баасын жогорулатат. Кыскача айтканда, индекстик фонддор менен акциялардын ортосундагы айырма ушул. Эми майда-чүйдөсүнө чейин тереңдеп көрөлү. менен иштөөнү карап көрөлү каржылык арачысы Сиздин портфелиңиз үчүн жеке акциялардын жана индекс фондунун эң жакшы аралашмасын табуу үчүн.
Индекс фонду деген эмне?
Индекстик фонд – инвестициялык фирманын карамагында турган жана башкарган активдердин портфели. Жалпысынан ал негизинен (же толугу менен) запастардан жана жасалат юридикалык байланыштар. Акциялар сыяктуу эле, сиз жеке акцияларды сатып алуу менен индекстик фондго инвестициялайсыз. Андан кийин сиз сатып алган акцияңызга барабар болгон жалпы портфелдин пайызына ээ болосуз жана ошол пропорционалдуу негизде фонддун кирешесин алууга укуктуусуз.
Мисалы, ABC Fund өзүнүн наркынын 50% 100 акция түрүндө чыгарат деп айт. Бул фондду башкарган фирма портфелдин жарымына ээлик кылуу укугун сактап калганын билдирет. Калган жарымын инвесторлорго сунуштаган. Эгерде сиз бул фонддун бир үлүшүн сатып алсаңыз, сиз жалпы портфелдин 0.5% ээлик кыласыз жана анын кирешесинин 0.5% алууга укуктуусуз.
Бул фирмалар адатта саткан фондго негизделген активдин негизги түзүмү өз ара каражаттар жана ETFs.
Индекстик фонд фондго негизделген активдин адистештирилген түрү. Индекс фонду менен башкаруучу фирма портфелдин активдерин рыноктун белгилүү бир сегментине көз салган индекске дал келүү үчүн тандайт. Фирма өз фондунун ишмердүүлүгүн белгилүү бир идеяга, тармакка, секторго же башка рыноктук метрикага байлайт деген идея.
Фонддун максаты - индекстин көрсөткүчтөрүн дал келтирүү. Бул жалпы рынокко карабастан, жөн гана киреше алуу же тобокелдикти азайтуу үчүн курулган көптөгөн фонддорго негизделген активдерден айырмаланып турат. Чынында эле, активдердин башка түрлөрүнөн айырмаланып, баалуулугун жоготкон индекс фонду көбүнчө иштелип чыккандай иштейт. Мисалы, фирма айланасында индекс фондун түзүшү мүмкүн технология сектору. Бул фонд бир тармак катары технологиялык запастардын аткарылышын көзөмөлдөйт дегенди билдирет. Технологиялык компаниялар жакшы иштеп, баалуулукка ээ болсо, индекс фонду да баалуулукка ээ болот. Технологиялык компаниялар катаал жапа чегип, алардын баасы түшүп кетсе, индекстик фонддун наркы дизайн боюнча төмөндөйт.
Бул үчүн, индекстик фондду иштеткен фирма өзүнүн портфелин тандап алган метрикасынын аткарылышына тиешелүү активдерден курат. Мисалы, технология секторунун индексинин фондун түзгөн фирма технологиялык компаниянын акцияларынан, технологиялык компаниялар чыгарган облигациялардан жана бүтүндөй технологиялык сектордун ишин чагылдырат деп эсептеген башка активдерден портфелди түзүшү мүмкүн. Мисалы, фондго жараша, бул фирма опциондор келишимдерин сатып алышы мүмкүн алтын менен, кремний жана башка жарым өткөргүчтөр. Же технологиялык компаниялар менен тыгыз иштешкен логистикалык компанияларга инвестиция салышы мүмкүн.
Индекстик фонддун так курамы фондду башкарган фирмадан көз каранды жана инвестициялык фирмалар анын тармагынын баасына көз салууда ийгиликке жеткен индекстик фонд үчүн туура формулаларды түзүү үчүн абдан катуу иштешет. Бирок, жалпы принцип ырааттуу: Индекстик фонд фирма рынок сегментинин маанисин билдирет деп эсептеген активдерден түзүлөт.
Эң популярдуу индекс фонддору рыноктун негизги бөлүктөрүн көзөмөлдөйт. Бул, атап айтканда, камтыйт:
Рыноктун индекстери, мисалы, S&P 500 жана Dow Jones Industrial Average, бул жерде индекс фонду бул рыноктук көрсөткүчтөрдүн маанисин көзөмөлдөйт; жана
Өнөр жай индекстери, мында фирма чекене соода, технология же энергетика сыяктуу бүтүндөй тармактын баасын көзөмөлдөө үчүн индекс фондун түзө алат.
Индекс фонддору акциялардан кандай айырмаланат
Акция, ошол эле учурда менчик үлүшү жеке компанияда. Акцияны сатып алуу менен, сиз түзмө-түз негизги бизнеске бөлүкчө ээликти сатып алдыңыз. Мисалы, компания өзүнүн баасын 100 акцияга сатуу үчүн чыгарат дейли. Эгерде сиз ошол компаниянын акциясынын бир акциясын сатып алсаңыз, анда сиз компаниянын өзүнүн 1% акциясына ээ болосуз. Бул бизнес өзүнүн акциясын кантип башкарарына жараша, бул сизге анын кирешесинин үлүшүнө укук бериши мүмкүн дивиденддердин формасы. Ошондой эле ал сизге канча акцияга ээлик кылганыңыздын негизинде бизнести башкарууда добуш берүүгө укук берет. (Албетте, ири фирмалар миллиарддаган акцияларды чыгара аларын эске алганда, сиз компаниянын иштеринде маанилүү үнгө ээ болуу үчүн олуттуу инвестиция талап кылынат. ачык соода корпорациясы.)
Көбүнчө сиз акциядан пайда табасыз капиталдык пайда. Качан компания жакшы иштесе, ага башка инвесторлор да кызыгышат. Бул компаниянын акцияларына суроо-талапты жогорулатат, бул өз кезегинде рынокто анын баасын жогорулатат. Эгер акцияны кармап турганда бул баа көтөрүлүп кетсе, анда акцияларыңызды сатып алуу үчүн төлөгөнүңүздөн кымбатыраак сатып, пайда таба аласыз. Акциялар, ошондой эле компания өзүнүн акционерлерине корпоративдик пайданын бир бөлүгүн төлөп бергенде, дивиденддер түрүндө кирешелерди төлөй алат.
Кандай гана майда-чүйдө болбосун, акция менен акыры бир компаниянын ишмердүүлүгүнөн акча табасыз.
Индекс фонддору акцияларга каршы
Индекстик фонддорго инвестиция салуу менен акцияларга инвестициялоонун ортосундагы эң чоң айырма тобокелчилик болуп саналат.
Жеке запастар фондго негизделген продуктыларга, анын ичинде индекстик фонддорго караганда алда канча туруксуз болот. Бул жогорулаш үчүн чоң мүмкүнчүлүктү билдире алат ... бирок бул жоготууга дагы бир топ чоң мүмкүнчүлүктү билдирет. Тескерисинче, индекстик фонддун диверсификацияланган мүнөзү жалпысынан анын көрсөткүчтөрүнүн чокулары жана өрөөндөрү алда канча аз экенин билдирет. Бардык фонддорго негизделген продуктылар сыяктуу эле, индекс фондунун жалпы портфелинде көп сандагы ар кандай активдер бар. Бир акцияга инвестициялоонун ордуна, сиз акция менен жасай тургандай, сиз ондогон (жүздөгөн эмес болсо) акцияларга, облигацияларга инвестиция кылып жатасыз. жана башка активдер.
Бул бир компания наркын жоготсо да, адатта, бул көрсөткүчтү башка компания түзөт дегенди билдирет. Албетте, эгерде бир компания чоң киреше көрсөтсө, ал кирешелер жалпы портфелдин калган бөлүгү тарабынан сугарылат.
Индекстик фонддун диверсификациясы фонддун өзүнүн мүнөзүнө жараша болот. Белгилүү бир тармакка же рынок секторуна инвестиция салган фонд бүтүндөй рынокко инвестиция салган фондго караганда ар түрдүү болот. Мисалы, сиз технология секторунун индексинин фондуна жана S&P 500 индексинин фондуна инвестиция салсаңыз болот. Бүткүл биржада бир нерсенин (кайра, жакшы же жаман) болушуна караганда, технология секторунда бир нерсе болушу (жакшы же жаман) оңой.
Бүткүл рынок рецессияга же көтөрүлүшкө тайып кеткенине караганда, өнөр жай ылдыйлап же өсө алат.
Индекс фондунун артыкчылыктары
Жеке инвестор үчүн, индекстик фонддор жалпысынан жеке акцияга инвестиция салуудан эки негизги артыкчылыкка ээ. Биринчиден, башка финансылык веб-сайттар сиздин холдингиңизди көзөмөлдөө жана финансылык ийгиликке жеке канааттануу жөнүндө жазгандарына көңүл бурбаңыз. Өтө аз инвесторлор базарды жеңе алышкан. Бул профессионалдар арасында да чындык. Изилдөөлөр ырааттуу түрдө кесипкөй инвесторлордун 90% дан ашыгы узак мөөнөттүү келечекте жалпы рыноктон жакшыраак акцияларды тандай алышпайт.
Экини ал инвестициялык портфелдер. Алардын бирине S&P 500 индексинин фондунан башка эч нерсе салбаңыз, андан кийин экинчисинде акцияларды активдүү сатып алып сатыңыз. Сиздин индекс фонд дээрлик ар бир жылдан ашуун баалуу болот. Бул темирдей эреже эмес, бирок ондон тогуз жолу сиз индекстик каражаттар менен көбүрөөк акча табасыз.
Экинчиден, индекстик фонд татаалдыгын азайтат. Фондулук рынокко инвестиция салуу бул иштин натыйжалуулугуна көз салуу, компаниянын негиздерин ээрчүү, кирешелер жөнүндө отчетторду окуу жана башка көптөгөн нерселерди билдирет. Бул ишти жакшы аткаруу кыйын жана ал сиздин убактыңызды жана көңүлүңүздү тез жеп коюшу мүмкүн. Индекстик фондго инвестиция салуу – бул пассивдүү инвестициялык стратегия. Сиз активди сатып алып, андан кийин баалуулуктарды чогултуу жана кирешелерди алуу үчүн аны жалгыз калтырасыз. Өндүрүшкө көз салуу же биржада ойноонун кереги жок.
Акциялар менен инвестициялоо акылсыздык эмес. Чынында, көптөгөн инвесторлор активдүү инвестицияларды жактырышат. Алар базарды жеңүүгө аракет кылуу абдан кызыктуу экенин түшүнүшөт. Бирок, бардык алып-сатарлык активдер сыяктуу, сиз жеке акциялар портфелиңиздин алып-сатарлык бөлүгүн гана түзөөрүнө ынанышыңыз керек. Сиз жоготуп ала турган акча менен бул активдерге инвестиция салыңыз. Сиздин портфелиңиздин узак мөөнөттүү, туруктуу сегменти үчүн индекстик каражаттар көбүнчө эң сонун идея болуп саналат.
Жыйынтык
Акция сизге бир компаниядагы менчиктин бир үлүшүн берет. Индекс фонду жалпысынан көптөгөн компаниялардын акцияларын, ошондой эле облигацияларды жана башка активдерди камтыган активдердин портфели. Бул портфолио рыноктун бардык бөлүмдөрүн көзөмөлдөө үчүн иштелип чыккан, ал сегменттер сыяктуу өсүп жана төмөндөйт.
Инвестиция боюнча кеңештер
Сиз көбүрөөк тобокелчиликке барышыңыз керекпи? Аны коопсуз ойноп баштоого убакыт келдиби? Бул жерде биз сизге айта албайбыз, бирок акылдуу каржы кеңешчиси менен дал ушундай сүйлөшүүгө болот. Бирөөнү табуу кыйын болбошу керек. SmartAssetтин дал келүүчү куралы ушул сыяктуу суроолор боюнча сизге жардам бере турган каржы адисин табууга жардам бере алат ... жана башка көптөгөн нерселер. Эгер даяр болсоң, азыр баштоо.
Акциялар менен индекстик фонддордун ортосунда чечим кабыл алуу кылдат инвесторлордун жалгыз тандоосу эмес. Башка кыйынчылыктардын арасында портфолиоңуз убакыттын өтүшү менен кандай болорун жакшы баалоо болуп саналат. Бул жерде бекер инвестициялык калькулятор жардам бере алат.
Сүрөт: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
кызмат Индекс фонддору акцияларга каршы: Негизги айырмачылыктар биринчи пайда SmartAsset блогу.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html