Ар түрдүүлүктү жана инвестициялык портфелиңизге кошууну каалайсызбы? Жана консультанттардын жардам беришин каалайсызбы? Мына кантип

Бул макала – көп түрдүүлүк, үлүштүк жана инвестициялоодогу инклюзия сериясынын төртүнчүсү – инвестициялык комитеттер жана алдыңкы институционалдык инвесторлордун кеңештери көп түрдүүлүктү, үлүштүктү жана инвестициялык командаларга жана инвестициялык портфелдерге кошууну кантип көзөмөлдөп жатканын изилдейт. Укуктук жана башкаруу документтерине ар түрдүүлүктүн тең укуктуулугун жана инклюзиясын (DEI) киргизүү, DEI күрөөлөрүнө жана кодекстерине кол коюу жана DEIге инвестициялык консультанттарды тартуу боюнча институционалдык бөлүштүрүүчүнүн мыкты тажрыйбаларынан эмнени үйрөнө алабыз?

Бул макалалар сериясы ар түрдүүлүккө, адилеттүүлүккө жана инвестициялоого инклюзияга багытталган көптөгөн коммерциялык эмес уюмдардын жетекчилигинин ортосундагы көп тараптуу талкуунун натыйжасы болуп саналат. Ар түрдүүлүк, теңдик жана инклюзия үчүн институттук бөлүштүргүчтөр (IADEI). Ал ошондой эле 18 алдыңкы актив ээлеринин сурамжылоосунун жыйынтыктарын камтыйт.

1. Юридикалык жана башкаруу документтеринде DEI. Актив ээлеринин 28% инвестициялык саясаттын билдирүүсүндө DEIге ээ, 12% DEI пункттарын каптал тамгаларга жана 6% LPAларга киргизет. Инвестициялык саясаттын билдирүүлөрүндө DEI тили жалпы мүнөзгө ээ. Мисалы, менчиктин жана лидерликтин ар түрдүүлүгү, фирманын DEI боюнча ынанымдуу демилгеси барбы жана DEIде прогресске жетишеби жана фирманын ишкердик иш-аракеттери маргиналдуу жамааттарга канчалык деңгээлде пайда алып келе жаткандыгы инвестициялык саясаттын билдирүүлөрүндө инвестициялык эске алуулар катары белгилениши мүмкүн.

Капталдагы каттардагы жана LPAsдагы DEI пункттары менеджерлерден DEI сурамжылоолоруна жооп берүүсүн талап кылууга жана таланттын жана кармап калуу саясатынын болушуна багытталган, алар көбүрөөк ар түрдүүлүк менен байланышкан.

Башка активдердин ээлери көп түрдүүлүктү инвестициялык ишеним катары камтыйт же көп түрдүүлүк жөнүндө билдирүүлөрдү иштеп чыгат. Мисалы, ар түрдүүлүк Калифорния штатындагы мамлекеттик кызматкерлердин пенсия системасынын бирине (CalPERS) киргизилген. инвестициялык ишенимдерCalPERS'тин Ар түрдүүлүк, үлүштүк жана инклюзия боюнча башкы адиси Марлен Тимберлейк Д'Адамонун айтымында: таланттын ар түрдүүлүгү (анын ичинде билимдин, тажрыйбанын, перспективалардын жана көндүмдөрдүн кеңири спектри) бардык деңгээлдердеги (башкарма, кызматкерлер, тышкы менеджерлер, корпоративдик кеңештер) маанилүү; жана CalPERS инвестициялоочу компанияларды жана тышкы менеджерлерди алардын башкаруу жана туруктуулук маселелерине, анын ичинде ар түрдүүлүккө тарта алат.

2. DEI күрөөлөрүнө жана кодекстерине кол коюу. DEI күрөөлөрү жана коддору боюнча кээ бир скептицизмдер бар, анткени бир жагынан башкармалыктын жана инвестициялык комитеттин мөөнөтү ар түрдүү портфелге жетишүү үчүн талап кылынган убакыттан кыскараак болот.

Ошого карабастан, актив ээлеринин 44% DEI күрөөсүнө кол коюшкан, көбүнчө ILPAнын ар түрдүүлүгү демилге, бул кол коюучулардан (i) жалдоо жана кармап калуу маселелерин караган кызматкерлерге жана инвестициялык өнөктөштөргө маалымдалган ачык DEI стратегиясына же билдирүүсүнө жана/же DEI саясатына ээ болушун талап кылат, (ii) жынысы жана расасы/улуту боюнча ички жалдоо жана жылдыруу статистикасына көз салууну, ( iii) көбүрөөк камтылган жалдоо жана кармап калуу үчүн уюштуруу максаттарын коюу жана (iv) LP жана GPs ар кандай жаңы милдеттенмелер же каражат чогултуу үчүн DEI демографиялык маалыматтарын берүүнү сураныңыз. Ошондой эле катышуучу уюмдар кабыл ала турган тогуз кошумча иш-аракеттердин тизмеси бар.

Башка актив ээлери CFAга кол коюшканCFA
Институттун жаңы Ар түрдүүлүк, теңчилик жана инклюзия кодекси, анда кол койгон тараптар (i) DEIди илгерилетүүгө жана DEI натыйжаларын жакшыртууга жана (ii) инвестициялык индустрияда өлчөнгөн DEI натыйжаларын жогорулатууга; (iii) жогорку деңгээлдеги жетекчиликке, башкармалыкка жана CFA институтуна DEIнин жакшы натыйжаларын берүүдөгү прогрессти өлчөө жана отчеттуулук; (iv) ар түрдүү таланттарды кеңейтүү; (v) инклюзивдик жана адилеттүү жалдоо, интернатта иштөө практикасын иштеп чыгуу жана ишке ашыруу, (vi) жылдыруу; жана сактоо практикалары.

Улуу Британияда жайгашкан бир катар активдердин ээлери кол коюшту Актив ээсинин ар түрдүүлүк хартиясы, ал кол коюучуларга ар түрдүүлүк боюнча суроолорду менеджерлерди тандоодо жана үзгүлтүксүз мониторингде камтууга жана көп түрдүүлүк жана инклюзивдүүлүк боюнча мыкты тажрыйбаны аныктоого милдеттендирет.

Бир катар активдердин ээлери, анын ичинде Бириккен Чиркөө Фонддору, 2020-жылы системалуу расизмге каршы күрөшүү жана аракетке чакыруу боюнча Инвесторлордун тилектештик билдирүүсүнө кол коюшту, деп түшүндүрөт Бириккен Чиркөө Фондунун Жооптуу Инвестициялар боюнча директору Мэтью Иллиан. Кол коюучулар инвесторлордун мейкиндигинде жана компаниянын катышуусунда кара добуштарды активдүү тартууга, күчөтүүгө жана кошууга милдеттенген; расалык теңчиликти жана адилеттүүлүктү өз уюмдарына киргизүү; расалык адилеттүүлүктү инвестициялык чечимдерди кабыл алуу жана тартуу стратегияларына интеграциялоо; жамааттарга кайра инвестициялоо; жана расизмге каршы мамлекеттик саясатты илгерилетүү үчүн инвесторлордун үндөрүн колдонуу. Башка кайрымдуулук жана фонддор кол коюшту Confluence Philanthropy компаниясынын таандык болуу күрөөсү, бул кол коюучуларды кийинки инвестициялык комитеттин отурумунда расалык теңчиликти талкуулоого жана кийинки кадамдарды жана натыйжаларды бөлүшүүгө милдеттендирет. Confluence Philanthropy компаниясынын башкы директору Дана Ланза белгилегендей, "Биз IPSтин Belonging Pledge келишимине кол койгондордун арасында расалык теңчилик боюнча милдеттенмелердин бир аз жогорулагандыгын көргөнүбүзгө кубанычта болдук".

Кээ бир актив ээлери портфелиндеги венчурдук капиталдын менеджерлеринен кол коюуну суранышат Diversity Rider, бул ар түрдүү капиталдаштыруу таблицасын камсыз кылуу үчүн негиздөөчүнүн жана венчурдук капиталисттердин аракеттерин кодификациялайт жана ар түрдүүлүк маданиятка жана командага жана компаниянын өнүгүүсүнүн алгачкы этаптарына орнотулса, убакыттын өтүшү менен чоң таасир тийгизиши мүмкүн.

3. DEI үчүн инвестициялык консультанттарды тартуу. Кээ бир актив ээлери менеджерди издөө үчүн консультанттык келишимдерде ар түрдүүлүктүн минималдуу чегин белгилешет. Прогресс жай жүрүп жатканына карабастан, консультанттардын каналдарын кеңейтүү ар түрдүү инвестициялык портфелдерге салым кошууда. Кембридж Ассошиэйтс компаниясы 2020-жылы ар түрдүү менеджерлердин санын эки эсеге көбөйтөт жана 2025-жылга чейин ошол менеджерлерге инвестицияланган AUM пайызын эки эсеге көбөйтүүгө милдеттенди, Cambridge Associates Ар түрдүү менеджерлерди изилдөө боюнча стратегиянын директору Каролина Гомес. Актив ээлери өз кезегинде ар түрдүүлүк максаттарын коюу менен консультанттардын ар түрдүүлүгүн жогорулатууга түрткү бере алышат.

Ар түрдүү жана инклюзивдик инвестициялык нарк чынжырына чейин узак басуу

Ар түрдүү, бирдей жана инклюзивдүү инвестициялык нарк чынжырына жетишүү узак жол болот. Төмөндө саналган IADEI жана анын пикирлеш туугандарынын ортосундагы идеяларды алмашуу сыяктуу кызматташтык жана IADEI карманган ар түрдүү менчик жана ар түрдүү жетектеген инвестициялык менеджерлердин эң чоң ачык булактуу тизмесин түзүү үчүн кайрымдуулук жана фонддор коомчулугунун ортосундагы кызматташуу, IADEI колдогон өнөктөштөр эмне кыла аларын көрсөтүп турат. бирге жетишүү.

Атап айтканда, кийинки айда IADEI жана анын аталаштары инвестициялык портфелдерде DEIди тандоо жана илгерилетүү боюнча мыкты тажрыйбаларды жана үйрөнгөн сабактарды изилдеп, бөлүшөт. Байланыштуу болуңуз!

Ыраазычылык: Көп түрдүүлүктүн тең укуктуулугу жана инклюзиясы үчүн институттук бөлүштүргүчтөр (IADEI) CFA институтунун, Diverse Asset Managers Initiative (DAMI), IDIF, Institutional Limited Partners Association (ILPA), Intentional Endowments Network (IEN), Milken Institute, One лидерлерине ыраазычылык билдирет. Аялдардын демилгеси (OWI), Confluence Philanthropy, Альтернативдик Инвестициялар боюнча Стандарттар Кеңеши (SBAI), Инвестициялык Компаниялардын Улуттук Ассоциациясы (NAIC), Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), Value Reporting Foundation (VRF) жана FCLTGlobal көп түрдүүлүк, адилеттүүлүк жана инвестициялык нарк чынжырына кошуу жана өз түшүнүктөрүн жана тажрыйбасын марттык менен бөлүшүү үчүн.