(Bloomberg) - Германиянын эң ири IPOларынын бири боло турган белгилүү спорт унаа өндүрүүчүсү Porsche компаниясынын алгачкы акциялары өлкөнүн эң ири банкы Deutsche Bank AG жок.
Көбү Bloombergтен окушат
Volkswagen AG пландалган акцияларды сатууну жетектөө үчүн европалык банктарды четке кагып, жалпы америкалык линияны тандап алды, бул маселе менен тааныш адамдардын айтымында, Porsche 90 миллиард еврого (100 миллиард долларга) баа бере алат.
Биргелешкен глобалдык координаторлор катары Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. жана Citigroup Inc. тандалышы Уолл Стриттин европалык капиталдын рынокторун канчалык күчтүү кармаганын дагы бир жолу эскертет. Bloomberg көрсөткөн маалыматтар боюнча, америкалык банктар акыркы эки жылда Европа, Жакынкы Чыгыш жана Африка аймактарында үлүштүк сунуштар боюнча эң мыкты беш андеррайтинг слотуна ээ болушту.
Өзгөчө VW компаниясынын Германиянын көк чиптүү компаниялардын директорлор кеңешинин залдарында узак убакыттан бери негизги таяныч болгон Deutsche Bankты калтыруу чечими эң жогорку мандаттарды утуп алган кеңешчилерди да, сунуштаган жана өткөрүп жиберген кеңешчилерди да таң калтырды, дешти эл. жеке маселелерди талкуулоону аныктады.
Видео билдирүү
Deutsche Bank башкы ролго чоң түрткү берди. Анын башкы аткаруучу директору Кристиан Севинг, акыркы бир нече жыл ичинде немис кредиторун турукташтырууга салым кошкон, VW компаниясына алдын ала жазылган видеокайрылууга катышкан.
Башка директорлор, анын ичинде JPMorgan'дын Джейми Даймон жана Голдмандын Дэвид Соломондору да өздөрүнүн фирмаларынын сунуштары менен байланышуу үчүн билдирүүлөрдү тартышкан. Голдмандын оюнуна банк кызматкерлеринин Поршелерин канчалык жакшы көрүшкөнү тууралуу лирикалык монтаждаган видео монтаж камтылган.
Тигүү көп жылдык реструктуризациядан кийин башкы транзакцияларды коопсуз кылууга жардам берүү үчүн өзүнүн берилгендигин көрсөтүп, блокбастердик мандаттарга ээ болоору белгилүү. Күчтүү үлүштүк капитал рыногундагы бизнес жана негизги региондорго көңүл буруу - бул Тигүү башкарууну колго алгандан бери жетектеген арык инвестициялык банктын негизги таянычтары.
VW эң ири кредиторлорунун бири BNP Paribas SA, ошондой эле Barclays Plc да жогорку орунду өткөрүп жиберди. Морган Стэнли да сунуштагандай, европалык банктар эле жетишпей калган.
Франкфуртто жайгашкан Deutsche Bank биргелешкен букреннердин ролун аткарышы мүмкүн, бирок элдин айтымында, бул анча деле жубатуу болушу мүмкүн. Мындай чоң листингди жетектөө жана алым пулунун көбүрөөк үлүшүн алуу, өзгөчө Европанын IPO рыногунун кыйроого учураганын эске алганда, изделген болот.
Board Links
Келишимдин артынан түшкөн бир нече америкалык фирмалар мындай белгилүү немис брендинин листинги жергиликтүү банксыз эч качан ишке ашпай тургандыгына ишенишкен — жана Deutsche Bank, кескин реструктуризациядан кийин да, Европанын эң ири экономикасындагы жападан жалгыз дүйнөлүк оюнчу бойдон калууда.
Deutsche Bank өзү да ушундай ойлогон болушу мүмкүн. Анын байкоочу кеңешинин мүчөлөрүнө VWдин мурдагы аткаруучу директору Фрэнк Виттер жана автоконцерндин экинчи чоң акционери болгон Германиянын Төмөнкү Саксония штатынын экс-премьер-министри Зигмар Габриэль кирет.
Ал издеген баага жараша Porsche IPO Германиянын тарыхындагы эң чоңу болуп, Deutsche Telekom AG компаниясынын 13.1-жылы 1996 миллиард долларлык акциясын сатуудан ашып түшүшү мүмкүн, Bloomberg көрсөткөн маалыматтар боюнча. Кээ бир кеңешчилер фирма өзүнүн өсүү потенциалына жана электрлештирүүдөгү прогресске, ошондой эле башка кымбат баалуу унаа өндүрүүчүлөрдүн соодасына негизделген 100 миллиард евронун түндүгүндө рыноктук капиталдаштырууга жетише алат деп эсептешет.
Үй-бүлөнүн таасири
Листингге даярдануу үчүн Volkswagen Porsche компаниясынын капиталын жөнөкөй акциялар менен артыкчылыктуу акциялардын ортосунда бирдей бөлүштүрүүнү пландаштырууда. Андан кийин ал добуш берүүгө укугу жок артыкчылыктуу акциялардын 25% IPO аркылуу тышкы инвесторлорго сатат.
Башка фирмалар ар кандай жолдор менен аракетке киришет. Пол Таубман негиздеген америкалык бутик боюнча кеңешчиси PJT Partners Inc. Porsche Automobil Holding SE холдингинин миллиардер Porsche жана Piech үй-бүлөлөрү тарабынан көзөмөлдөнгөн байкоочу кеңешине кеңеш берет. JPMorgan IPOдогу ролу менен бирге үй-бүлөлүк холдингге каржылоо жагынан да жардам берип келет, дешет бул маселени билген адамдар.
VW жана банктардын өкүлдөрү комментарий берүүдөн баш тартышты же суроолорго дароо жооп беришкен жок.
Европанын эң ири унаа өндүрүүчүсү өнөр жайдын электромобилдерге болгон эң чоң түрткүсүн каржылоого жана анын баасын көтөрүүгө жардам берүү үчүн төртүнчү кварталда Porscheнин эң көп талап кылынган активдеринин бири болгон азчылык акцияларынын тизмесин түзүүнү пландаштырууда. Эгерде VW пландалгандай ишке ашса, IPO Porsche жана Piech үй-бүлөсүнө мурда алардын үй-бүлөлүк ишканасы болгон ишканаларга түздөн-түз таасирин кайтарууга мүмкүндүк берет.
Кененирээк: Porsche SE IPOдон кийин VW үлүшүн сактап калууну пландаштырууда
(Алтынчы абзацта башка банктардын сунуштары жөнүндө жаңыртуулар, 12-абзацта Германиянын IPO рыногу боюнча контекст)
Көбү Bloomberg Businessweekтен окушат
© 2022 Bloomberg LP
Булак: https://finance.yahoo.com/news/vw-snubs-deutsche-bank-lead-103342041.html