бөлүгү катары MoneyShow Top Picks отчету 2023, биз өлкөнүн алдыңкы каржылык маалымат бюллетенинин кеңешчилеринен консервативдүү инвесторлор жана киреше издегендер үчүн сүйүктүү идеяларын тандап алууну суранабыз. Бул жерде кеңири коммуналдык жана телекоммуникациялык секторго тиешелүү 6 тандоо бар.
Нэнси Замбелл, Айдын Кабот запасы
Жөн гана көңүл ачуу үчүн, мен жакында 10 жумалык эң жогорку көрсөткүчтөрүнөн 52% же андан ашык төмөндөгөн акцияларды издеп көрдүм, алардын айрымдары компаниянын потенциалын чагылдырбаган рыноктук факторлордон улам төмөндөп кеткен болушу мүмкүн деп ойлодум. Укмуштуудай, мен 7,015 акциядан турган маалымат базасынан жалпысынан 8,377 акцияны ойлоп таптым!
Мен оң институционалдык транзакциялары, оң инсайдердик транзакциялары жана Strong Buy компаниясынын техникалык жана аналитик рейтингдери бар компанияларды издеп, издөөмдү кайра кыскарттым. Натыйжа: 6 ысым, мен аларды 2023-жылга эң жакшы деп эсептегенге чейин жеңдим.
Компания пайдалуу, Йорк суусу
Жер бетинин 71% суу менен капталганы менен жарым пайызы гана ичүүгө жарайт. Ал эми глобалдык калкынын саны 8 миллиарддан ашкан (жана өсүп жаткан!), суу "ысык" товар болуп саналат.
Йорк ичүүчү сууну камап, тазалап, бөлүштүрөт, кардарларды шаймандар жана эмеректер, электр машиналары, тамак-аш азыктары, кагаз, курал-жарактар, текстиль буюмдары, кондициялоо системалары, кир жуучу каражаттар, штангалар жана мотоцикл өнөр жайларында тейлейт. түштүк-борбор Пенсильвания.
Компания 3 долларлык 0.40-чейрек EPS жарыялап, аналитиктердин божомолдорунан 0.02 долларга ашып кетти. Киреше 9%га өсүп, 15.81 миллион долларды түздү, ошондой эле аналитиктердин божомолдорунан 0.81 миллион долларга ашты. Акыркы төрт чейрек ичинде Йорк Уотер аналитиктердин кирешесине бир жолу жооп берип, калган үч мезгилде аларды жеңип чыкты.
Мекемелер York Water компаниясынын жүгүртүүдөгү акцияларынын болжол менен 48% ээлик кылышат жана хедж-фонддор жакында акцияга ээлик кылууну көбөйтүштү. Йорк дивиденддердин кирешелүүлүгүн 1.79% төлөйт жана компания 1816-жылдан бери катары менен дивиденддердин эң узак рекордуна ээ. Маанилүү продуктусу, өсүп жаткан кирешеси жана ырааттуу дивиденддери бар туруктуу компания үчүн York Water 2023-жылга карата соода тизмеңизде болушу керек.
Бүгүнкү каржы дүйнөсүндө белгисиздик көп, анткени инвесторлор акылга сыярлык күчтүү экономиканы, тарыхый жогорку инфляцияны, Украинадагы согушту жана Федералдык резервдик банктын агрессивдүү акча-кредит саясатын чечүүгө аракет кылышат. Тилекке каршы, көбөйгөн белгисиздик бул жылы баалуу кагаздар жана облигациялар рынокторунда нормадан жогору туруксуздукка алып келди.
Дээрлик бардык түрдөгү өз ара фонддорго жана ETFтерге болгон баа басымы биздин бардык позицияларыбызды кылдат карап чыгууну талап кылды. Биз адистештирилген холдингдердин арасынан келечекте ишти жакшыртууга жардам берүү мүмкүнчүлүгүн аныктадык.
Консервативдик инвесторлор үчүн (же консервативдүү жең издегендер) биз коммуналдык кызматтарда позицияны түзүп жатабыз. Коммуналдык фонддор, типтүү өсүш же нарк ички фонддук фондго караганда азыраак тобокелдик профили менен капиталдын кымбаттоосу менен дивиденддердин кирешелүүлүгүнүн айкалышын камсыз кылуучу коргонуу инвестициясы катары колдонулат.
Коммуналдык компаниялардан түшкөн дивиденддер көп учурда башка туруктуу кирешелүү инвестициялардан ашат, ал эми коммуналдык кызматтар экономикалык циклдерге абдан туруктуу болушат. Себеби, коммуналдык кызматтарга болгон суроо-талап башка тармактарга салыштырмалуу, ал тургай экономикалык оор мезгилде да көп өзгөрбөйт.
Пайдалуу позицияны каржылоо үчүн консервативдик модел портфелдерибиздин тең тең салмактуу фондунун айрым позицияларын саттык. Балансталган каражаттарды алып салуу өзүнчө мааниге ээ, анткени биз бул каражаттардын бөлүштүрүлүшүн акция жана облигация фонддоруна болгон өз милдеттенмелерибиз менен кайталай алабыз.
Fidelity Utilities тандаңыз (FSUTX) 0.69 (11/30/22) бета көрсөткүчүн көрсөтүп, рынокко караганда бир кыйла азыраак кооптуу. Бул биз жогоруда айткан туруктуу суроо-талапты чагылдырат. Албетте, мамлекеттик ченемдик-укуктук актыларды өзгөртүү, күйүүчү майдын баасы, каржылоонун наркы, жаратылыш ресурстарын сактоо жана башкалар базалык запастардын жагымдуулугуна таасир этиши мүмкүн.
Фонд 72-октябрга карата электр тармактарында болжол менен 31%га ээ болгон, эң акыркы маалыматтар. Ал мунай менен газды сактоодо жана ташууда бир пайыздан азыраак болгон. Бул жерде мыкты беш холдинг болуп саналат: NextEra Energy
Fidelity Select Utilities - чоң капиталдык фонд - 2022-жылы YTD кирешеси (12/7/22 аркылуу) 5.1% болгон. Салыштыруу үчүн, Vanguard 500 Index ETF (VOO
Брюс Касер, Каботтун айлануу каты
Nokia (NOK) дүйнөдөгү телекоммуникация жабдыктарынын негизги камсыздоочуларынын бири жана келерки жылы эскичил инвесторлор үчүн эң мыкты тандоо болуп саналат. Финляндияда жайгашкан компания уюлдук телефондор, телекоммуникацияны жаңыртуу циклинин жоктугу, жарым өткөргүч технологиясына туура эмес коюм жана алсыз лидерлик сыяктуу жаңы продукт демилгелери менен күрөштү.
Анын 15.6-жылы 2016 миллиард еврого Alcatel-Lucentди сатып алуусу да көңүлдү калтырды. Учурдагы кооптонууларга, өзгөчө, телекоммуникация тутумдарынын негизги компоненти болгон радио жетүү тармактарындагы катуу атаандаштык чөйрөсү кирет. Nokia акциялары акыркы он жылда эч жакка кеткен жок.
Бирок жаңы жетекчилик Нокианы кайра топтоп, кайра курууда. Пекка Лундмарк 1990-жылдары Nokia бизнесин өнүктүрүүгө жардам берген, андан кийин 2020-жылдын аягында CEO катары Nokiaга кайра кошулганга чейин башка ири компаниялардагы таасирдүү ролдордон баалуу бизнес жана лидерлик тажрыйбасына ээ болгон. Лундмарктын тушунда компания жарым өткөргүч катасын оңдоп, сатуу аракеттерин жандандырып, жөнөкөйлөштүрдү. анын киреше түзүмү жана анын рыноктук үлүшү траекториясын көтөргөн жаңы продуктуларды иштеп чыгууга көп каражат жумшайт.
Бул жакшыртуулар компаниянын каржылык натыйжаларында көрүнүп турат. Сатуулардын өсүшү экс-валютада 6% га жетти жана акыркы чейректе бир акцияга түшкөн киреше 25% га өстү. Операциялык пайда маржасы төмөндөдү, бирок бул жогорку маржа патенттик келишимдер менен убакыт маселеси менен шартталган. Nokia өзүнүн технологиялык чыгымдарын көбөйтсө дагы, өзүнүн жакшыртылган маржаларын сактап калууга жана бекемдөөгө умтулууда.
Дүйнөлүк телекоммуникация провайдерлери 5G технологиясын жайылтуу үчүн чыгымдарын көбөйтүүнү улантууда. Индия чоң жана келе жаткан жаңы базар катары кеңири аталды. Коопсуздук маселелеринен улам Кытайдын Huawei компаниясы четте калып, Nokia өңдүү батыш компанияларына рынок үлүшүнө көбүрөөк мүмкүнчүлүктөрдү калтырууда. Өнөр жай атаандаштыкка жөндөмдүү болсо да, Nokia өзүнүн позициясын эң аз дегенде сактап калууга жөндөмдүү.
Акча каражаттарынын эркин агымы күчтүү, бул компанияга 4.7 миллиард еврону накталай акчаны өзүнүн карыз балансынан жогору кармоого мүмкүндүк берет. Жаңы финансылык ийкемдүүлүк менен Nokia дивиденддерин калыбына келтирди жана 600 миллион евролук акцияларды кайра сатып алуу программасынын жарымына жакын калды. 4.8x 2023 EBITDA болжолдонгон үлүштүн баасы талашсыз. Жалпысынан алганда, бул бааланбаган компания 2023-жылга жагымдуу бурулуш мүмкүнчүлүгүн сунуш кылат.
Пракаш Колли, Дивиденддик кубат
Verizon Communications
Бүгүнкү күндө Verizon үч ири америкалык телекоммуникациялык компаниялардын бири болуп саналат. Verizon 120 миллион зымсыз байланышка ээ, анын ичинде 91 миллион кийин төлөнүүчү, төрт миллион алдын ала төлөнүүчү кардар жана 25 миллионго жакын маалымат түзмөктөрү. Мындан тышкары, Verizon 6.7 миллион FiOS жана башка байланыштарга ээ.
Компаниянын ошондой эле болжол менен 25 миллион стационардык байланыш байланышы бар. Компания өзүнүн AOL жана Yahoo бизнестерин 2021-жылы сатты. Жалпы киреше 133,613-финансы жылында болжол менен 2021 миллион долларды жана акыркы он эки айда болжол менен 135,651 миллион долларды түздү.
чекене уюлдук абоненттин өсүшүнө таасир этүүчү негизги маселелердин бири жай маалымат ылдамдыгы болуп саналат. Компания 5G сунуштайт, бирок ылдамдыгы сунуштаганга караганда жайыраак T-Mobile (TMUS) же AT & T (Т). Мындан тышкары, AT&T өзүнүн мазмун сунушунан баш тартты жана кызматтарды көрсөтүүгө көбүрөөк көңүл бурат. Кошумча атаандаштык уюлдук байланыш кызматын сунуштаган кабелдик компаниялардан турат.
Дагы бир коркунуч, Verizon балансынын карызы C-диапазон спектрин сатып алуулардын эсебинен өскөн. Айтор, карыздар азайып баратат. Фирманын жалпы накталай жана кыска мөөнөттүү инвестициялары 2,082 14,995 миллион доллар, учурдагы карызы 132,912 1 миллион доллар жана узак мөөнөттүү карызы XNUMX XNUMX доллары бар. Кредиттик рейтинг агенттиктери Verizon компаниясына BBB+/BaaXNUMX төмөнкү орточо инвестициялык рейтингди беришет.
Verizon жакынкы кыйынчылыктарга ээ болсо да, узак мөөнөттүү өсүш үчүн жайгашкан. Компания 5G сунуштарын, анын ичинде 5G Ultra Wideband жана C-диапазону деп аталган ылдамыраак mmWave технологиясын жайылтууда. Бул маалыматты жүктөөнү жана жүктөөнү тездетүү жана абоненттердин жоготууларын жокко чыгаруу менен анын эки негизги атаандашына жакшыраак дал келүү үчүн географиялык камтууну кеңейтиши керек.
Учурда Verizon 7%+ дивиденддердин кирешелүүлүгүн, болжол менен 47% салыштырмалуу консервативдүү төлөм катышы менен камсыз кылат. Кошумчалай кетсек, Verizon 18 жыл катары менен дивиденддерди көтөргөн Дивиденддерге Талапкер болуп саналат. Verizon азыр келишим болуп саналат. Бул акыркы он жылдыкта болжол менен 7.2X жана 12X диапазону менен салыштырганда, ~15X P/E катышы менен бааланат. Натыйжада, инвесторлор бааланбаган акцияларды, дээрлик он жылдык эң жогорку кирешени жана ырааттуу дивиденддердин өсүшүн алып жатышат.
Роджер Конрад, Conrad's Utility Investor
Dominion Energy (D) - консервативдүү инвесторлор үчүн эң мыкты тандоо - 2022-чейректе анын жетекчилик диапазонунун эң жогорку чегинде отчет бергенден кийин, 3-жылга болжолдонгон кирешенин орто чекитин көтөрдү. Бирок, бизнести "жогорудан ылдыйга" стратегиялык карап чыгуу жана узак мөөнөттүү кирешелер боюнча көрсөтмөлөрдү алып салуу жөнүндө жарыя инвесторлорду таң калтырды.
2020-жылы анын орто агымдагы энергетикалык бизнесин кескин түрдө сатуу жана дивиденддердин үчтөн бир бөлүгүн кыскартуу тууралуу эстеликтер дагы деле жаңы. Натыйжада Уолл Стрит сунуштарынын массалык түрдө сатып алуудан кармап турууга жылуусу болду, акциянын баасы бүгүнкү күнгө чейин төлөнүүчү дивиденддерди кошкондо -20 пайыздан ашык төмөндөдү.
Бул учурда, бирок, эң ыктымалдуу натыйжа акционерлердин наркын чындап ачкан активдерди сатуу болуп саналат. Эң ыктымалдуу үч талапкер - Доминиондун Мэриленддеги Cove Point LNG экспорттук терминалындагы 50 пайыздык үлүшү, Коннектикуттагы жөнгө салынбаган Миллстоун өзөктүк станциясы жана кайра жаралуучу жаратылыш газын өнүктүрүү активдери.
Жаратылыш газынын баасынын жогорулашынан улам бардыгы бир топ M&A баасына ээ болушту. Демек, кирешени сатуу карызды олуттуу кыскартууга мүмкүндүк бериши керек. Бирок алар чогуу Доминиондун кирешесинин 10 пайызынан азын түзөт, демек, дивиденддер карызды кыскартуудан пайыздык чыгымдарды үнөмдөөгө жана CAPEX-тин жогорулатылган коммуналдык тарифинен базалык чендердин өсүшүнө чейин ыңгайлуу түрдө каржыланат.
Компания февраль айынын башында төртүнчү чейрек кирешесине чейин эмес, узак мөөнөттүү кирешенин өсүү багытын калыбына келтирмейинче, акция көп жылыш болот деп күтпөйм. Бирок арзандатылган баа жана 4 пайыздан азыраак кирешелүүлүк өтө төмөн күтүүлөрдө бааны түзөт, аны жеңүү кыйын эмес. $5 же андан азыраак сатып алыңыз.
Ошол эле учурда, ээлик кылуу AT&T Inc (T) - агрессивдүү инвесторлор үчүн мыкты тандоо - көрөгөч CEO Эд Уитакр отставкага кеткенден бери чыдамкайлык көнүгүү болуп калды. Учурдагы CEO Джон Стэнки жана анын командасы AT&T телекоммуникациялык тамырына кайтууда. Алар кандайдыр бир катаал дары менен башташты: дивидендди эки эсеге кыскартуу жана көңүл калтырган спинофонун бүтүрүү Warner Brothers Discovery (WBD), андан кийин 2022-жылдын биринчи жарым жылдыгында кирешелер боюнча эки ирет кыскартуу.
Бирок азыр инвесторлор кайрадан үмүттөнүүгө негиз бар. Менеджмент 2022-чейректеги күчтүү кирешелерден кийин 3-жылдагы кирешелер боюнча жетекчилик диапазонун орто чекитине көтөрдү. Ал жыл үчүн 14 миллиард долларлык эркин акча агымынын максатын ырастады, бул 4 миллиард доллар менен дивиденддерди жабат. Ал эми инфляциянын басымына жана катаал атаандаштыкка карабастан, компания 2023-жылы 17 миллиард доллар эркин акча агымын болжолдоп, алда канча жакшыраак болот деп күтүүдө.
Мен 5G акыры AT&T жана анын негизги атаандаштары үчүн өсүштүн күчтүү драйвери болот деп күтөм T-Mobile US (TMUS) жана Verizon Communications (VZ). Компаниянын буга чейин эле 100 миллиондон ашык Интернет байланышы бар, анын ичинде бир миллион унаа бар. Ал эми анын 5G жана конвергендик була кең тилкелүү сунуштары ийгиликке жетишүүнү улантууда.
Менин күткөнүм, AT&T келерки жылы дивиденддердин төмөнкү жана орто бир орундуу пайыздык өсүшү менен инвесторлорду таң калтырат. Бирок азыркы түшүмдүн 6 пайызга жакыны да жагымдуу. Ал эми келерки 7.7 айда күтүлгөн киреше болгону 12 эсеге көбөйүп, инвесторлордун күтүүлөрү өтө төмөн, ошондуктан аны жеңүү оңой.
Рецессия коркунучу жана баалуу кагаздар рыногунун төмөндөшү чоң болуп жаткандыктан, AT&T акциялары олуттуу кирешелерди көрсөткөнгө чейин бир нече ай өтүшү мүмкүн. Бирок мен 20 доллар же андан төмөн баада абдан чыдамдуу баалуу издегендер үчүн акцияны сатып алуу деп баалайм.
Булак: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2023/01/04/utility-and-telecom-picks-for-2023/