Уильям О'Нил методологиясында Breakouts колдонуу

Баалардын өзгөрүшүн изилдөө О'Нил методологиясынын негизги бөлүгү болуп саналат. Бул инвесторлорго жеке биржа багыты боюнча, ошондой эле жалпы рынок багыты боюнча маалымат берет. Мисалы, жеке акциялардын көлөмүнүн кескин өсүшү боюнча күчтүү баанын бузулушу келечектеги баанын өсүшүнүн көрсөткүчү болушу мүмкүн. Ошо сыяктуу эле, жеке биржалардын жалпы саны кеңейгенде, бул бүткүл биржа рыногу жогору көтөрүлүүгө даярданып жаткандыгынын көрсөткүчү болушу мүмкүн.

Уильям О'Нил биржадан чыгууну кантип аныктайт?

1-кадам - ​​"Базаны" куруу: Запастын чыгышы үчүн, адегенде база түзүшү керек. Бул акциянын баасынын төмөн болушун, андан кийин белгилүү бир соода диапазонунун мурунку баанын эң жогорку чегинен ашпастан же эң аз дегенде беш жумага жаңы акциянын баасын төмөн кылуу менен ишке ашат. Бул процесс бир жылга чейин созулушу мүмкүн. Биз базалык типтерди таануу үчүн менчик системасын курдук, анын ичинде:

• Жалпак база
• бириктирүү
• чыны
• Saucer
• Туткасы менен чыны
• Туткасы бар тарелка
• Double-bottom
• Өтүүчү база
• IPO базасы

2-кадам - ​​"Пивоттун" үстүнөн чыгуу: Акциянын баасы анын мурунку баасынын туу чокусунан ашып кеткен ("базанын сол жагы" деп да аталат) биз "бурулушту" бурулуш чекити катары аныктайбыз - акция базаны кургандан кийин. Туткасы бар чөйчөктөр, Туткасы бар тарелкалар жана Кош түбү бар базалар өздөрүнүн баасы башка үлгүлөргө караганда бир аз эртерээк, негизи базанын ичиндеги орто чокудан жогору экенин көрүшөт.

Жалпысынан, биз акцияларды сатып алууну жактырабыз же буга чейин эле белгиленген позицияларды кошууну жактырабыз, анткени алар өздүк баасына чейин көтөрүлөт. Ошондой эле, эреже катары, узундуктагы базанын узундугу (б.а., жумалар, айлар) ошончолук маанилүү. Идеалдуу учурда, пивот - бул бардык убактагы эң жогорку чектерге чыгуу. Сатып алуу үчүн жогорку чектерди күтүүнүн жүйөсү мурунку жоготуулардын ордун толтургандан кийин, ошол деңгээлдеги баштапкы сатып алуучулар сатууга ыкташы мүмкүн болгон каршылык болушу мүмкүн болгон мурунку жогорку чектерге байланыштуу. Бирок, бийиктикке жеткенде, суу астындагы позициялардан мындай каршылык жок. Реалдуу убакытта, күн ичинде пивоттон жогору сатып алуу натыйжалуу болушу мүмкүн. Көбүрөөк консервативдүү ыкма - бул акция пивот баасынан жогору жабылышына ынануу үчүн күндүн жабылышын күтүү.

Дагы бир негизги ыкма - базаларды эсептөө, анткени алар акциянын жогору көтөрүлүшүнүн өмүр циклинде пайда болот. Биринчи этаптын базалары эң кеңири таралган. Булар биринчи этап деп эсептелет, анткени акциянын баасы мурда белгиленген базадан төмөн түшүп кеткен. Экинчи, үч, төрт жана башка этаптар мурунку баскычтан чыккандан кийин пайда болот жана жаңы соода диапазону жогорку деңгээлде курулат. Учурдагы мисал, анда базалык сандын баштапкы абалга келтирилиши, биринчи этаптын базасы жана үзгүлтүккө учурашы, андан кийин экинчи баскычка көтөрүлүү жана үзгүлтүккө учуроо Axon Enterprises (АКСОН).

Axon Enterprises (AXON)

Төмөндө 2015-2023-жылдар аралыгында биз көз салып турган АКШ жана дүйнөлүк рыноктор үчүн жумалык жеке акциялардын жалпы көрсөткүчтөрү келтирилген. Биз сандар 2022-жылдын аягында жана 2023-жылдын биринчи бир нече жумаларында бир жылга жакын убакыттан кийин бир топ жакшырганын көрөбүз. Акыркы үч рыноктун түбүнө (2016, 2019, 2020) карап, жогорку чекке кайтып келүү рыноктун күчөшү үчүн жакшы сигнал болду.

Акциянын чыгып кетишинен тышкары, биз ойлогон башка факторлор да бар, алар чоң кирешеге алып келиши мүмкүн. Мурда айтылгандай, база канчалык узун болсо, жарылуу ошончолук маанилүү. О'Нилдеги биздин сандык изилдөө тобубуз жаңы жогорку көрсөткүчтөрдү түзгөн акцияларды изилдеп, үч айлык эң жогорку көрсөткүчтөрдү түзгөн акциялардын өзгөрүлмөлүүлүгүнө жараша жөнгө салынган ашыкча кирешелерди (акциялардын баасы орточо рыноктук баа катары аныкталган) күтүүгө болот деген тыянакка келди. Ал жерден, төмөндөгү диаграммада көрсөтүлгөндөй, алты айлык, бир жылдык жана акыры беш жылдык эң жогорку көрсөткүчтөрдү түзгөн акциялардын кирешеси кыйла жакшырат.

Андан тышкары, беш жылдык жогорку топтомун карап жатканда, сейрек кездешүүчү көрүнүш ошончолук жакшы. Өтө аз гана запастар жаңы беш жылдыктын эң жогорку көрсөткүчтөрүн жасап жаткан учурда, аларга өзгөчө көңүл буруу керек.

Тынчсыздануу учурунда маанилүү болгон башка факторлорго салыштырмалуу күч (RS™) жана акча агымы кирет. Эгерде биржа диапазондон чыгып кетсе, бирок анын RS сызыгы эталонго каршы чыкпаса жана/же разряддын көлөмү төмөн болсо, биз аларды кызыл желек катары карайбыз. Жалпысынан алганда, көлөмү баанын жылыш үчүн ырастоочу көрсөткүч болуп саналат. көлөмү жогору, баа иш-аракет "ишенимдүү" болушу керек.

Баарын чогултуп, бул жерде беш жылдыктын эң жогорку көрсөткүчтөрүн түзүп жаткан, RS рейтинги 85+ болгон жана таза акча агымы абдан оң болгон, акыркы эң мыкты тыныгуулардын бир нечеси. Эки мисал үчүн диаграмма белгилөөлөрү, VISTEONVC
жана Proya Cosmetics, ээрчи.

Беш жылдык эң жогорку чектерге жакын эмес, анын ордуна акыркы диапазондордон чыгып кеткен акыркы жарылуулардын бир бөлүгү да бар. Бул топ өзгөчө маанилүү, анткени бул жерде акциялардын саны алда канча жогору жана рыноктун жалпы күчү сакталышы үчүн жакшы иш-аракетин улантуу керек. Төмөндө RS рейтинги жогору болгон жана таза акча агымы күчтүү болгон бир нече дүйнөлүк мисалдар көрсөтүлгөн. Диаграмма белгилөөлөрү UberДүйнө
жана Sika ээрчүү.

жыйынтыктоо

Breakouts - инвесторлор техникалык куралдар корзинасында колдоно турган дагы бир курал. Алар акциянын келечекте кымбатташы ыктымалдыгын жогорулатууга жардам берет. Мындан тышкары, алар баалуу кагаздар рыногунун жалпы бекемдигинин негизги көрсөткүчү болуп саналат. Жалпысынан алганда, күчтүү рыноктук пайда жарылып жеке запастарынын санынын чоң өсүшүнө чейин болот. О'Нилде биз муну жаңы бука базарынын башталышынын белгиси үчүн кылдат изилдеп жатабыз.

Кенней Скотт, Директор, Global O'Neil + компаниясынын глобалдык секторунун стратегиги, O'Neil Global Advisors компаниясынын филиалы, бул макала үчүн маалыматтарды топтоого, анализдөөгө жана жазууга чоң салым кошкон.