Мен көптөр чакан жана орто акцияларга чектелген таасири бар деп шектенип жаткандыктан, биз атайын баяндамабызды жаңырттык, Чакан компаниялар, чоң потенциал.
Орточо капиталдык запастар жагымдуу
Kovitz
Биз ошондой эле бардык баалуулукка негизделген үлүштүк стратегияларыбыз үчүн колдонгон методологияны эскертүүнү сунуштайбыз. Сиз баяндаманы баалуу окуу деп табасыз деп ойлойм.
Ал эми конкреттүү орто аттарды издегендер үчүн менимче, бүгүнкү күндө жагымдуу баа…
БАЛЫК ТУГАН БАЙ Көлмө
Спин-оффдор көбүнчө ата-энелеринен ажырагандан кийин бир нече айга чейин түшөт, анткени адамдар же алардын аккаунттарындагы жаңы ысымга таң калышат же улантууга ээлик кылууну колдоо үчүн кошумча текшерүүдөн качышат, ал эми көпчүлүктүн көп бөлүгү же кандайдыр бир институттук байкоочулар жетишпейт.
Бирок мындай мамиле тарыхый жактан буудайды топондон ажырата алган кыраакы инвесторлорго мүмкүнчүлүк түзүп берген. Мен дары өндүрүүчүлөр деп ойлойм viatris
Бир караганда, эки компания кызыксыз болуп көрүнөт, алар жогорку деңгээлдеги өсүү жолунда аздык кылат жана карызга батып калышты. Бирок, менин узак мөөнөттүү убакыт горизонтумду бөлүшкөндөр үчүн олуттуу жалпы киреше потенциалы бар деп ойлойм, анткени олуттуу накталай акчалар карыздын деңгээлин азайтат, бир орундуу P/E катышы кеңейиши мүмкүн жана олуттуу дивиденддер төлөнөт.
VIATRIS – PFIZER ТУУРАЛУ/МИЛАН КОМБИНАЦИЯСЫ
Viatris бир спин-офф болуп саналат Pfizer, анын
Дуэт мурунку жетишкендиктерге таянган жок, анткени жетекчилик базалык бизнестин эрозиясын жоюу үчүн жаңы продукцияны чыгарууну көздөйт. 2024-жылдан баштап - компания Viatris'тин өз алдынча уюм катары прогрессинин II фазасы - башкаруу долбоорлору EBITDA өсүшүн жылына 4% дан 5% га чейинки диапазондо жана өспүрүмдөрдүн ортолорунда EPS өсүшүн.
Карыздын орточо мөөнөтү 10 жылга жакындап калса, Viatris стратегиясын ишке ашырууга убакыт берет, эң узак мөөнөтү 2050-жылга чейин, ал эми орточо салмактанып алынган купон учурдагы 3.41 жылдык казына кирешесинен 10% аз.
Ошентсе да, менеджмент 4.2-жылдын башынан бери 2021 миллиард доллар төлөп, карыздын жүгүн жок кылды, ал эми компания 6.5-жылдын аягына чейин кеминде 2023 миллиард долларды төлөп берүүгө даяр.
Андан тышкары, VTRS кийинки 4 айдагы болжолдуу кирешени 12 жолу гана соодалайт жана 4% дан ашык киреше берет.
ORGANON – MERCK SPIN-OFF
Ушундай эле мүмкүнчүлүк Органондо да бар, Мерк компаниясынын спин-оффу, анда аялдардын ден соолугунун мурастык өнүмдөрү (анын ичинде Nuvaring жана Nexplanon), биосимилярлар жана башка белгилүү бренддер (айрыкча, жүрөк-кан тамыр жана дем алуу терапиясы үчүн). Аялдардын ден соолугу сегментиндеги киреше 23-жылдын 3-чейрегинде 2022%га өстү, бул Nexplanon рекорддук сатуусу менен колдоого алынып, бир акциядан $1.32 кирешени түздү, бул Уолл Стриттин аналитиктери күткөн $1.10дан алда канча алдыда.
Жетекчилик 6.1-жылга чейин 6.2 миллиард доллардан 2022 миллиард долларга чейин киреше күтөт жана алдыга жыл сайын 1 миллиард доллардан ашык эркин акча агымын долбоорлоону улантууда. Эгерде ал эркин акча агымы боюнча максатына жетсе, дивиденд (учурдагы кирешелүүлүк 4.6%) жакшы колдоого алынгандай көрүнөт, ошол эле учурда карызды төлөөдө мындан аркы прогресске мүмкүндүк берет.
Чынында эле, Органондун орточо карызын төлөө мөөнөтү 6.1 жылды түзөт, ал эми орточо купон 4.2% түзөт, ал эми милдеттенмелердин дээрлик бардыгы 2028-жылга чейин төлөнбөйт. Мындан тышкары, компания өзүнүн белгиленген бренддери үчүн алдыда бир аз гана эксклюзивдүүлүктү жоготууга дуушар болот. ажыратуу алдында маанилүү болуп саналат.
EPSтин өсүшү кийинки эки жыл үчүн кыйынга турса да, акция алдыга күткөн кирешеден 8 эсе азыраак бааланып, бул менин китебимде соодалашуу болуп саналат.
Булак: https://www.forbes.com/sites/johnbuckingham/2022/11/11/two-high-yielding-mid-cap-spin-offs-on-sale-ogn–vtrs/