төштүү
TPG инвестициялык кубаттуулугунун акциялары бейшемби күнү коомдук рынокто дебютунан бир нече мүнөт өткөндөн кийин 12% га жогорулады, бул алгачкы коомдук сунуштар үчүн чоң жыл болот деп күтүлүп жаткан жылды баштады жана 20 жаштагы компанияны дүйнөдөгү эң баалуу жеке капиталдын бирине айлантты. фирмалар.
Миллиардер Джеймс Култер (сүрөттө) жана Дэвид Бондерман негиздеген жеке капиталдык фирма болуп калды. ... [+]
© 2019 Bloomberg Каржы LP
Негизги маалымат
Технологияга бай Nasdaq биржасында TPG тикеринин астында тизмеленген акциялар EST саат 12:15тен кийин көп өтпөй соода кыла баштады, ал эми кеңири рынок күрөшүп жатканда 33 доллардан 29.50 долларга көтөрүлдү, ал эми Nasdaq 1.5% га төмөндөдү, ал эми S&P 500 0.6% төмөндөдү.
Шаршемби күнү кечинде инвесторлорго 10 миллион акцияны сатуу менен 1 миллиард долларга жакын акча чогултууну пландап жатканын жарыялагандан кийин, акциялардын өсүп жаткан баасы фирманын баасын 33.9 миллиард долларга чейин жогорулатты.
JPMorgan, Goldman Sachs жана Morgan Stanley камтыган андеррайтерлерде болжол менен 3.4 миллион акцияны, анын ичинде TPGден 1.8 миллионго жакын акцияны жана аты аталбаган инвестордон 1.6 миллион акцияны сатып алуу мүмкүнчүлүгү бар.
307 миллионго жакын акциясы менен TPG жогорку рыноктук капиталдаштырууну АКШдагы бешинчи эң баалуу жеке капиталдык фирмага айландырат — атаандашы Carlyle Group (18.7 миллиард доллар), бирок Apollo (41 миллиард доллар), KKR (61 миллиард доллар) жана Блэкстондон артта. (144 млрд доллар).
Техас жана Сан-Францискодо жайгашкан TPG активдери боюнча 109 миллиард долларга жакын АКШда Блэкстондон (619 миллиард доллар), Аполлондон (481 миллиард доллар), Карлайлдан (256 миллиард доллар) артта калган активдери боюнча АКШдагы бешинчи ири жеке менчик фирмага айланат. жана KKR (252 млрд доллар).
Wylie Fernyhough жетектеген PItchBook аналитиктеринин тобунун айтымында, TPGнын коомдук рыноктогу дебюту 2021-жылы жеке капиталдык транзакциялардын "тарыхый катуу темпинен" кийин, фирмалар 8,624 келишимди рекорддук 1.2 триллион долларга жапкан, бул мурунку чокусунан 64% жогору. 2019.
Негизги фондо
1992-жылы негизделген, ноябрда TPG ачыкка чыгуу планын жарыялады жана CAA, Vice Media жана Spotify таланттар агенттигинде чоң үлүшкө ээ. Анын көптөн күткөн дебюту сатып алуу келишимдериндеги массалык бумдун шартында жеке капиталдын ачык листингине жаңы дем берет. Dealogic рынокторунун маалымат фирмасынын маалыматы боюнча, өткөн жылы $5.6 триллион доллардан ашык суммадагы биригүү жана кошулуу операциялары ишке ашып, 4.6-жылдагы 2007 триллион долларды түзгөн мурунку рекорддон ашты. Бул дагы уланат деп күтүлүүдө. Накталай акчага бай жеке капиталдык фирмалардын накталай акчасы жана башка ликвиддүү активдери 2.3 триллион доллардын рекордуна ээ.
Маанилүү цитата
"Көбүрөөк жеке капиталдык фирмалар ачыкка чыгууну тандашкан сайын, биригүү жана сатып алуу активдүүлүгү жогорулашы мүмкүн", - дейт Ферньюу. "Коомдук альтернативдик менеджерлер баалуулук оюну эмес, өсүү запасы катары көрүнүү үчүн дээрлик бардыгын жасайт, демек алар ар дайым жаңы стратегияларды ишке киргизип, жаңы адамдарды алып келиши керек." Кабарларга караганда, CVC Capital Partners, дүйнөдөгү эң ири жеке капиталдык фирмалардын бири, болжол менен 122 миллиард долларлык активдери бар Голдманды ушул жылдын аягында IPO өткөрүүгө жетектөө үчүн тандады. Транзакция фирманын баасы 15 миллиард доллардан ашат.
Эмнени көрүш керек
Тамак-аш жеткирүү кызматы Instacart, меме-сток сатуучу Reddit жана вегетариандык эт өндүрүүчү Impossible бул жылы коомдук рынокто дебют жасаган фирмалардын бири. PitchBook Venture аналитиги Кэмерон Стэнфилл 2021гө жакын компания ачыкка чыгып, 1,100 миллиард долларга жакын чогулткан рекорддук 260-жылдан кийин келишимдердин саны жаңы чекке жетиши мүмкүн деп күтөт.
андан ары окуу
Миллиардер тарабынан колдоого алынган жеке капиталдын гиганты TPG 9.5 миллиард долларга чейин баалоону күтүүдө. (Forbes)
2022-жылы көрүлө турган эң чоң IPO (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/