Өткөрүлгөн чендер өткөн жылы кыймылсыз мүлк инвестициялык траст секторуна өзгөчө катуу сокку урду. Бир нече алдыңкы кеңешчилер жана салымчылар MoneyShow.com, бирок, REIT мейкиндигине карама-каршы көз карашта болуп, өсүш менен кирешени да издеген инвесторлор үчүн узак мөөнөттүү бааны көрүштү.
Айыл чарба жерлеринин баасы акыркы бир нече жылда баллистикалык болуп жатат. Бирок инвестиция катары өз чарбаңызды сатып алуу жана сактоо биздин көпчүлүгүбүз үчүн таптакыр мүмкүн эмес. Ошондуктан АКШдагы бардык айыл чарба жерлеринин 30%ы өздөрү дыйканчылык кылбаган помещиктерге таандык.
Айыл чарба жерлери менен, айыл чарба жерлеринин рыногуна чыгуу жана коопсуздукка ээ болуу үчүн акцияларды сатып алуу сыяктуу жөнөкөй. РЕИТти сатып алуу үй ээси болууга окшош. Айыл чарба REITs абдан жөнөкөй. Бир учурда компания дыйканчылыкка керектүү жерди алып, аны дыйканга узак мөөнөткө ижарага берет.
Айыл чарба өнөктөштөрү (FPI) 200,000 100 акрга жакын айыл чарба жерлерине ээлик кылган анча белгилүү эмес REIT болуп саналат, ал 26 штатта 18 түрдүү өсүмдүктөрдү өстүрүүчү 25,000дөн ашык ижарачыларга ижарага берилет. Ал бул долбоорлордон ижара акысын чогултат жана башка фермерлер үчүн XNUMX акр үчүн башкаруу акысын алат.
Акыркы үч жылдын ичинде, Farmland Partners дээрлик 32% жылдык кирешени камсыз кылды. Бул ошол эле мезгилдеги S&P 500 көрсөткүчүнөн үч эсе жогору жана бүгүнкү инфляциянын деңгээлинен болжол менен төрт эсе көп. Бул дивидендди камтыбаган 110% жалпы киреше, 2% кирешелүүлүктүн жанында.
FPI - инфляцияга, рыноктун төмөндөшүнө жана ал тургай рецессияга туруктуулугу менен белгилүү сектор менен дивиденд портфелиңизди диверсификациялоонун эң сонун жолу. Ушул айда эле дүйнө 8 миллиард калкынын рекорддук көрсөткүчүнө жетти. Сиз бул өтө төмөн бааланган сектордун таасирине ээ болуңуз.
Марти Фридсон, Fridson-Forbes кирешелүү баалуу кагаздар боюнча инвестор
Highwoods Properties (HIW) - бул Атланта, Шарлотта, Роли, Нашвилл, Ричмонд, Орландо, Тампа жана Питтсбургдун жогорку деңгээлдеги бизнес райондорундагы мүлккө ээлик кылган, иштеп чыгуучу жана ижарага алган РЕИТ кеңсе мүлкү. Компания Даллас базарына 2022-жылы июлда кирген.
HIW 27дөн ашык кардарлары бар дээрлик 1500 миллион чарчы фут мүлк аянтына ээ жана/же башкарат. Компания өсүүгө багытталган бойдон калууда, ал жетиштүү финансылык ийкемдүүлүк менен бекем балансты сактап калды. REITтин таза операциялык кирешесинин 60% ашыгы Ролиден (24%), Нэшвилден (22%) жана Атлантадан (16%) алынган.
РЕИТтин бекем балансы дүң активдердин 7.3%ын гана түзүүчү камсыздалган карыз менен тастыкталат. HIW 3-жылдын 2022-чейрегинде операциялардан түшкөн каражаттар (FFO) 111.6 миллион долларды же бир акция үчүн 1.04 долларды түздү, бул бир жыл мурункуга караганда 8.6%га көп. FFO аналитиктердин $0.96 баалоолорунан ашып өттү, ал эми 207.0 миллион доллардын жалпы кирешеси күтүлгөндөн бир аз жакшыраак жана жылдагыдан 5.9% га өстү.
Бул REIT жалпы акциялык инвестициясы төмөн жана орто тобокелдиктеги салыкты кийинкиге калтырылган портфелдер үчүн ылайыктуу. Дивиденддерге жөнөкөй киреше катары салык салынат жана туруктуу өсүш менен туруктуу бойдон калууда. 39.00% жылдык кирешелүүлүк үчүн $5.13 же андан төмөн баада сатып алыңыз.
Джон Бакингем, Prudent Speculator
Дарыгерлер Realty (DOC) - бул дарыгерлерге, ооруканаларга, саламаттыкты сактоо системаларына жана башка медициналык тейлөөчүлөргө ижарага берилген мүлктөрдү сатып алган, ээлик кылган жана башкарган чакан көлөмдөгү саламаттыкты сактоо РЕИТ. Анын касиеттери, адатта, ооруканасы бар кампуста же стратегиялык жактан жайгашкан жана оорукана же дарыгер уюму менен байланышы бар.
Пандемия, албетте, ижарачыларга таасирин тийгизди, бирок тенденциялар REIT пайдасына сакталып калды, анткени калктын карылыгы, медициналык кызматкерлер консолидацияланып, медициналык жардам көрсөтүү амбулаториялык жайга өтүп жатат, ал эми жаңы медициналык кеңсе имаратынын 75% га жакыны оорукананын кампустарынан сырткары.
Ал эми жетекчиликтин айтымында, курулуштун кымбатташы компанияга лизинг спреддерин тарыхый 2% дан 3%га чейинки диапазондун чегинен тышкары сапатты жоготпостон алууга мүмкүндүк берди.
Чынында эле, 256,000 чарчы фут DOC портфели жакында 8.0% жалпы релизинг спрединде жаңыртылды, бул компаниянын тарыхындагы эң жогорку кварталдык белги. Өсүп жаткан чендер 2022-жылы көпчүлүк REITs үлүштүк көрсөткүчтөрүнө таасирин тийгизди, бирок жыл башынан бери 19% ылдый түшүү жагымдуу кирүү пунктун берет. дивиденддердин кирешеси - 6.2%.
Тим Плаен, The Dividend Hunter
Starwood Property Trust (STWD) 2014-жылдын июнь айынын биринчи чыгарылышынан бери биздин портфелдик акциялардын бири болуп саналат; жылдардын ичинде биздин эң чоң позициябыз болуп калды. Компания эбегейсиз туруктуу дивиденд төлөөчү болгон жана биржадагы оңдоолордо акцияларды кошуу үчүн эң сонун акция болуп калды.
Негизги бизнеси коммерциялык мүлк ипотекасын түзүү болгон каржылык РЕИТ, Starwood адистештирилген шарттар менен ири кредиттерди берүүгө багытталган бул тармактагы эң ири оюнчулардын бири. Масштаб компанияга банктарга жана чакан коммерциялык каржылык РЕИТтерге атаандаштык артыкчылык берет.
Акыркы жылдары, Starwood азыр ири коммерциялык ипотекалык тейлөө фирмасын сатып алды. Акыркы бир нече жыл ичинде ал ошондой эле батирлерди, кадимки кеңсе имараттарын жана медициналык кеңсе кампустарын камтыган айрым кыймылсыз мүлктөрдү сатып алды. Starwood ошондой эле турак жай ипотекасына жана инфраструктуралык кредиттерге инвестиция салган.
Мен Starwood дивиденддерин жогорку кирешелүү акциялардын мейкиндигинде эң коопсуз деп эсептейм. Starwood Capital, кыймылсыз мүлккө багытталган, 60 миллиард доллардан ашык активдери бар жеке капиталдык компания, РЕИТти башкарат.
Starwood Capital - бул 2,200 адамдан турган глобалдык уюм жана Starwood Property Trust жогорку баалуу коммерциялык ипотека перспективаларын жана башка инвестицияларды табуу үчүн ошол мүмкүнчүлүктү жана тажрыйбаны колдонот.
Миллиардер Барри Стернлихт, Starwood Capital жана Starwood Property Trust компаниясынын башкы директору катары, анын дивиденддерин кармап туруу үчүн STWD куруу боюнча милдеттенмесин көп кайталап келет. Стернлихт жана жогорку башкаруу тобу 100 миллион доллардан ашык STWD акцияларына ээ.
Тарыхый жактан алганда, STWD 7.5% дан 8.5% га чейин киреше алуу үчүн бааланган. 8% кирешелүүлүгү $24.00 акциянын баасына барабар. 20 доллардан азыраак акцияларды топтоо жагымдуу узак мөөнөттүү инвестицияны түзөт.
Акыркы жети жылдын ичинде мен рыноктук оңдоолор жана акциялардын баасын төмөндөтүү учурунда STWD сатып алдым. Менин орточо баасы бир акция үчүн 17.00 доллардан төмөн. Биздин моделдик портфелибизден тышкары, менде РЕИТте жеке узак позициям бар.
Сиз STWDди узак мөөнөттүү инвестиция катары ойлойсуз деп үмүттөнөм, анын жардамы менен сиз өздүк наркыңызды орточо төмөндөтүү жана дивиденддердин киреше агымын көбөйтүү мүмкүнчүлүгүн пайдалана аласыз.
Пракаш Колли, Дивиденддик кубат
Аюу базары кээ бир келишимдерди түздү. Жылдар бою ашыкча бааланган акциялар азыр бааланбай калды. Андан тышкары, дивиденддердин кирешелүүлүгү кээ бир акциялар боюнча акыркы он жылдагы эң жогорку көрсөткүчкө чейин көтөрүлдү. 4%+ кирешелүүлүгү менен бааланбаган бир акция Кыймылсыз мүлк боюнча кирешелер
Компания коммерциялык кыймылсыз мүлктү иштеп чыгат же сатып алат жана соода түйүндөрүнө ижарага берет. Таза ижара келишимине ылайык, ижара айлык базалык ижара акысы жана кыймылсыз мүлк салыктары, мүлктү камсыздандыруу жана тейлөө үчүн жоопкерчилик тартат. Орточо ижара мөөнөтү болжол менен тогуз жыл жана ижара эскалаторлорду камтыйт. Акыркы он эки айдын ичинде жалпы киреше 2,788 миллион долларды түздү. Азыркы башкы директор Сумит Рой.
REIT АКШ, Улуу Британия жана Испанияда мүлкү бар беш ири дүйнөлүк REITs бири болуп саналат. Компания 11,427 1,125 коммерциялык мүлккө ээ жана ~ 98.2 XNUMX кардарларга ижарага берет. Realty Income компаниясынын орун ээлөө деңгээли медианасы XNUMX% ды түзөт, бул анын теңдештеринен алда канча жогору.
Эң мыкты 10 кардарлар Walgreens болуп саналат
Realty Income ай сайын берилүүчү дивиденддердин бири катары белгилүү. Фирма ошондой эле 29 жыл катары менен өскөн дивиденддердин аристократы болуп саналат. Форвард дивиденддердин кирешеси 5.19 жылдык орточо 5%дан 4.35% жогору. REIT өзүнүн теңтуштарына салыштырмалуу эң күчтүү баланстардын бирине ээ, A3/A- жогорку орточо инвестициялык класстагы кредиттик рейтинги. Кыймылсыз мүлктүн кирешеси бааланбай, болжол менен 14.7X баанын AFFO катышы менен соодаланат. Бул маани өзүнүн тарыхый 10 жылдык диапазонунан төмөн.
Улуттук сактоо филиалдары Траст (NSA) 2013-жылы негизделген жана АКШ менен Пуэрто-Рикодогу эң мыкты 100 метрополиянын ичинде өзүн-өзү сактоочу объекттерди иштетүүгө жана сатып алууга адистешкен өзүн-өзү башкарган REIT.
Траст 915 штатта жана Пуэрто-Рикодо 39 миллион чарчы фут менен 58.1 консолидацияланган өзүн өзү сактоочу мүлккө ээ. Ал ошондой эле биргелешкен ишканаларга таандык 185 мүлктүн кошумча портфелин башкарат. NSA өзүнүн биргелешкен ишканаларынын ар биринде 25% үлүшкө ээ.
Үчүнчү чейректе NSA кирешесин мурунку жылдын чейреги менен салыштырганда 37% га өстүргөн, ижара ставкаларынын күчтүү өсүшүнүн жана сатып алуулардын көбөйүшүнүн аркасында. Бир эле дүкөндүн кирешеси ээлеген чарчы фут үчүн орточо ижарадан түшкөн кирешенин 10.7% га өсүшүнөн улам 13.6% га өстү, бул жарым-жартылай 240 базистик пунктка ээнбаштыктын азайышы менен жабылды.
REIT бир акцияга FFOну 26% га өстүрдү жана толук жыл ичинде бир акцияга FFO боюнча жетекчилигин 2.80-2.85 доллардан 2.80-2.82 долларга чейин кыскартты. Ортодо бул жетекчилик 24-жылга салыштырмалуу 2021% өсүштү билдирет.
Эң ири өзүн-өзү сактоо операторлорунун бири катары, NSA олуттуу атаандаштык артыкчылыктарын ачты окшойт. Акыркы беш жылдын ичинде ал бир эле дүкөндүн таза операциялык кирешесинин 9.2% өсүшүнө жетишти. Бул салыштырмалуу 7.4%, 9.0%, 9.0% жана 5.6% CubeSmart
Ошондой эле анын көп жылдык контракттарын жана пандемия учурундагы туруктуу иштешин эске алганда, NSA рецессия учурунда жакшы иштеши керек. Ошого карабастан, өзүнүн кыска тарыхынан улам, РЕИТ өзүнүн туруктуулугун далилдей элек.
NSA өзүнүн дивиденддерин өзүнүн кыска тарыхында агрессивдүү түрдө өстүрдү, 0.54-жылдагы 2015 доллардан быйыл 2.20 долларга чейин. Учурда ал 5.8% тарыхый жогорку дивиденддердин кирешелүүлүгүн сунуштап жатат. Анын төлөм катышы 78% га жогорулаган, бирок ал REITдин тарыхый орточо көрсөткүчүнө туура келет. Ошондой эле анын татыктуу балансын жана ишенимдүү өсүү траекториясын эске алганда, NSA өзүнүн дивиденддерин дагы көп жылдар бою жогорулатууну уланта берет.
Кыска тарыхында, NSA ижара ставкаларынын күчтүү өсүшүнүн жана жаңы мүлктөрдү сатып алуунун аркасында өзүнүн каржысын тез өстүрдү. Биз келечектеги өсүш ушул эки фактордон улам уланат деп күтөбүз, REIT 307 мүлктү сатып алууну талап кылат. Биз кийинки беш жылда бир акцияга FFOнун 8.0% өсүшүн болжолдоп жатабыз.
Күтүлгөн 2022-жылдагы FFO 2.81 долларлык акциянын негизинде, акция 13.5 баанын FFO катышына (P/FFO) соода кылат. Бул акция үчүн тарыхый эң төмөн көрсөткүч, негизинен пайыздык чендердин жогорулашынын шартында пайыздык чыгашанын жогорулашына байланыштуу. Бирок, бул РЕИТ үчүн биздин адилет нарктын баасы 16.5 P/FFO болуп саналат.
Кеңейген P/FFO бир нече жолу акционерлердин кирешесин жылына 4.1% га көтөрүшү мүмкүн. Ошондой эле биз акцияга жылдык FFO 8.0% өсүшүн күтөбүз, ал эми акция 5.8% дивиденддердин кирешелүүлүгүнө ээ. Биз кийинки беш жылдын ичинде жылына 16.9% жалпы кирешени күтөбүз.
Булак: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/12/13/property-picks-top-reits-for-growth-and-income/