5-жылдын эң мыкты 2022 акциясы: Жылды карап чыгуу

Бул талдоодо 2023-жылдын эң жогорку акциялары боюнча прогноз берүүнүн ордуна, биз артка кайтып, 2022-жылы жаңы макро шарттарда жакшы иштеген акцияларды карап чыгуу жемиштүүраак деп ойлойбуз. Бул көнүгүү инвестор катары келерки жылдын технологиялык портфелдерин маалымдоого жардам берет. 2023-жыл мурунку жылдарга караганда 2022-жылга көбүрөөк окшош болот деп божомолдоого болот.

2022-жыл баалуу кагаздар рыногу үчүн өтө туруксуз жыл болду, чендердин жогорулашы, инфляциянын жана геосаясий чыңалуулардын капыстан сатылып кетишине алып келди. АКШнын негизги үч индекси тең жылды терс киреше менен аяктады, Dow Jones Industrial Average 6.86%, S&P 500 индекси 18.11%, Nasdaq 32.54% төмөндөдү. Индекстердин кызыл түстө болгонуна карабастан, кээ бир акциялар кеңири рыноктон кыйла ашып түштү.

Биз 2022-жылы эмне жакшы иштеши мүмкүн деген пикирди түзүү үчүн тыныгуу жана 2023-жылы жакшы иштеген акциялардын тегерегинде кээ бир параллелдерди жүргүзүү маанилүү деп ойлойбуз. Бул макро мурунку жылдарга караганда 2022-жылга көбүрөөк окшош болот деген ойдобуз, бул жөндүү божомол. ушул убакта жасоо.

Төмөндө биз 2022-жылдын эң мыкты беш акциясын карап чыгабыз. Бул акциялар алардын баасына жана күчтүү негиздерине жараша тандалды. Топ 5ти тандоо бул тизмеден чыгып кеткен көптөгөн чоң акцияларды билдирет, бирок бул үлгү 2022-жыл өткөн жылдардан башкача соода чөйрөсү болгондугу жөнүндө тыянак чыгарууга жардам берет.

Супер микро компьютер (SMCI)

Super Micro Computer запасы 2022-жылы 86.8% кирешелүү болгон жана биздин технологиялык ааламдагы эң жакшы көрсөткүч болуп саналат. Төмөндө 2022-жылы жарыяланган Super Micro кирешесинин чейрек сайын тездетилишин көрсөткөн диаграмма, бул анын 2022-жылдагы жеңиштүү сериясын колдоого жардам берген.

Жогорудагы сүрөттө SMCIдин Qly кирешесинин жылдык өсүшү.

Компания маалымат борборлоруна, булуттагы эсептөөлөргө, 5G, AI жана четки эсептөө рынокторуна сервердик жана сактоочу чечимдерди сунуштайт. Компания жакында кошулду S&P MidCap 400 индекси жана AMD, Nvidia жана Intel сыяктуу алдыңкы жарым өткөргүч компаниялардын куйрук шамалдарынан ырахат алат.

Жакында киреше чалуу, компаниянын негиздөөчүсү жана башкы директору Чарльз Лианг мындай деди:"Intel үчүн биз Intel'дин келе жаткан Gen 4 масштабдуу Xeon CPU коддуу Sapphire Rapids менен көптөгөн чоң мүмкүнчүлүктөргө ээбиз. Азыр бизде жүздөгөн эрте себүү иштери бар, анын ичинде бир нече ондогон эрте ташуулар бар. Окшош программалар AMD менен аткарылып келет жана биз алдыдагы Genoa CPU негизиндеги платформаларыбызга абдан күчтүү суроо-талапты көрдүк.

«NVIDIAга келсек, биз H100 GPU'ларын колдогон системалардын эң толук портфелине гана ээ болбостон, ошондой эле алдыңкы Metaverse жана Omniverse өнөктөштөрү үчүн көптөгөн жаңы архитектураларды иштеп чыктык.

1-финансылык жылдын 23-чейрегиндеги компаниянын кирешеси, менен өскөн 79% 1.85 миллиард долларга чейин. Дүң маржа 18.8-финансылык жылдын 1-чейрегинде өткөн жылдын ушул эле мезгилиндеги 23%дан 13.4%га чейин жакшырды. Компаниянын кирешеси өткөн жылдын ушул мезгилиндеги 184 миллион долларга салыштырмалуу 25 миллион доллар таза киреше менен туруктуу өстү. Акция учурда 10.3 P / E катышы жана 8.1 Fwd P / E катышы боюнча соода кылууда.

Microsoft (MSFT)

Майкрософт өткөн жылы эң жакшы көрсөткүчтөргө ээ болгон технологиялык мега капкак запастарынын бири болгон, Meta жана Tesla менен салыштырганда жылды (28%) жана (64%) аяктаган. Белгилей кетсек, Microsoft 65-жылы Nasdaqты азыраак утуп алган.

Компания Жасалма интеллект (AI), Machine Learning (ML) жана 5G четки тармагын куруу сыяктуу секулярдык шамалдарга дуушар болгондугуна байланыштуу чоң өсүш үчүн жайгашкан. Microsoft Fortune 500 жана Global Fortune 2000 менен болгон мамилесинен улам инфраструктуралык деңгээлде бул рыноктордун олуттуу үлүшүн ала алат.

Fortune 500 боюнча жогорудан ылдый ишканаларга кирүүдөн тышкары, Microsoft ошондой эле Microsoftтун кардарлардын булут стратегиясын аягына чыгарууга жардам берүү үчүн иштеп чыгуучуларга багытталган. Microsoft 7.5-жылы GitHub'ду 2018 миллиард долларга сатып алуу менен ачык булактуу жамааттардагы мурдагы начар репутациясын чечкен. Иштеп чыгуучулар ишкана же SMB кардары тандай турган булут IaaS кызматын аныктоого жардам берет, андыктан бул коомдоштуктун ичиндеги жолдор Microsoftтун иштеп чыгуучунун сүйүктүүсүн хеджирөөгө жардам берет. Amazon Web Services.

Компаниянын 1-финансылык жылдын 23 чейрегинде киреше 11% га өстү жана 3.4% азайып, 50.1 млрд долларды түздү.

Операциялык киреше 6%га көбөйүп, 21.5 млрд долларды түздү. Таза киреше өткөн жылдын ушул эле мезгилиндеги 17.6 миллиард доллар өлчөмүндөгү такталган таза кирешеге салыштырмалуу 17.2 миллиард долларды түздү (өткөн жылы компания өткөн жылы киреше салыгы боюнча жеңилдиктерди алгандыктан, таза киреше).

Таза пайда маржа акыркы чейрек ичинде 35% түздү.

Майкрософт өзүнүн мега капкак технологиялык курдаштарына салыштырмалуу катаал макро учурунда тарта ала турган көптөгөн рычагдары бар экенин далилдеди - бул биринчи кезекте анын киреше маржасынын ырааттуулугунда байкалат.

ASML Холдинги (ASML)

ASML Holding алдыңкы куюучу компаниялардан күчтүү жарым өткөргүч жабдууларына суроо-талаптан пайдаланып жатат. Жацы фабри-калар курулуп жаткандыктан, бул ишканаларга жакынкы жылдарда жабдуулар керек болот. Компаниянын 2022-финансылык жылын талдоочулардын баамында, акыркы 12 айда 2% га өскөн. Компания көтөрүлгөн 2025-жылга карата киреше көрсөткүчү 30 миллиард евродон 40 миллиард еврого чейин болушу керек, бул мурунку жетекчиликтен 24 миллиард евродон 30 миллиард еврого чейин. Бул тууралуу компаниянын басма сөз кызматы билдирди мойнуна алды, "Учурдагы макро чөйрө жакынкы мөөнөттүү белгисиздикти жаратса да, биз узак мөөнөттүү суроо-талапты жана дени сак өсүштү көрсөткөн кубаттуулукту күтөбүз."

Компаниянын 3-чейректеги кирешеси болду 5.8 миллиард еврого салыштырмалуу 5.2 миллиард евро мезгил Өткөн жылы. Жетекчилик 4-чейректеги кирешени 6.1 миллиард евродон 6.6 миллиард еврого чейин күтөт. Өткөн жылдын ушул мезгилиндеги 51.8%га салыштырмалуу дүң маржа 51.7%ды түздү. Таза киреше өткөн жылдын ушул мезгилиндеги 1.7 миллиард еврого (29.4%) таза кирешеге салыштырмалуу 1.7 миллиард еврону түздү (таза пайда маржасы 33.2%).

Компаниянын 38 миллиард евродон ашык артта калганы бар. Компаниянын башкы директору Питер Венник мындай деди: киреше чалуу, «Чындыгында, биздин 2023-жылга карата ташуу суроо-талапыбыз дагы эле келерки жылдагы куруу жана жүк ташуу мүмкүнчүлүктөрүбүздөн кыйла жогору. Муну ушул чейректеги рекорддук заказдар, 8.9 миллиард евро жана биздин эң чоң артта калуу 38 миллиард евродон ашты. Бул артта калгандардын дээрлик 85% өнүккөн түйүндөр жана тиешелүү пластинка кубаттуулугун кеңейтүү үчүн колдонулган EUV жана чөмүлүү үчүн.

Palo Alto Networks (PANW)

Алдыңкы киберкоопсуздук компаниясы Palo Alto Networks булут жана киберкоопсуздук категориясында сейрек кездешүүчү күчтүү эркин акча агымына ээ. Компания акыркы эки чейрек ичинде GAAP кирешелүү болду. Компаниянын киреше 1-финансылык жылдын 23-чейрегинде 25%га өсүп, 1.6 млрд долларды түздү, бул башкаруунун көрсөтмөсүнөн 1.535 млрд доллардан 1.555 млрд долларга ашты.

Компаниянын маржалары жакшырып баратат. Компания өткөн жылдын ушул мезгилиндеги GAAP таза жоготууга ($20) салыштырганда 103.6 миллион доллар GAAP таза кирешесин билдирди. Таза киреше өткөн жылдын ушул мезгилиндеги 266.4 миллион долларга салыштырмалуу 170.3 миллион долларды түздү. Туруктуу GAAP кирешелүүлүгү бул макро чөйрөдө негизги болуп саналат.

Компания өткөн жылдын ушул мезгилиндеги 1.2 миллион долларга салыштырмалуу (кирешенин 76.6%) 554 миллиард долларды (кирешенин 44.4%) эркин акча агымын билдирди. Бул тууралуу компаниянын каржы директору Дипак Голечха билдирди киреше чакыруу"Бул акча агымынын көрсөткүчү негизинен чейректеги күчтүү жыйымдар менен шартталган, биз 4-чейректеги бизнесибиздин күчтүүлүгүнүн негизинде күткөнбүз. Жетекчилик 34.5-ФЖ үчүн 35.5%дан 23%га чейинки диапазондо эркин акча агымынын корректировкаланган маржасын жетекчиликке алды.

Дипак Голечха мындай деди: "Биз 1.2 миллиард долларлык эркин акча агымын жаратып, операциялык маржабызды кеңейтүү менен биздин эң жогорку көрсөткүчтөргө жетиштик" Андан ары, кошо "Биз рынокто өз позициябызды мындан ары чыңдоо үчүн кирешелүүлүк жана накталай каражаттардын пайда болушу менен өсүштү тең салмактуулукту улантабыз."

Биринчи Күн (FSLR)

Күн запастары өткөн жылы технологиянын алдыңкы сектору болгон. Биринчи Solar жылы Nasdaq кайтарып (72%) салыштырганда 33% кайтарым менен от менен аяктады. Сектор 2022-жылдагы Инфляцияны төмөндөтүү мыйзамынан дем алды, биз былтыр камтыган биздин бекер маалымат бюллетенинде биз айткандай:

«Күн өнөр жайы инфляцияны азайтуу мыйзамынан кийин пайда көрөт кирет 1-жылдын 2025-январына чейин башталган шамал жана күн долбоорлорун куруу үчүн Өндүрүш Салык Кредиттерин (PTCs) жана Инвестициялык Салык Кредиттерин (ITCs) узартуу.

Ал дагы узартылды 30-жылдан 10-жылга чейин чатырларга күн батареяларын орнотуу үчүн 2022% федералдык салык кредиттери дагы 2032 жылга, 26 жана 2020-жылдардагы орнотуулар үчүн 2021% салык кредитине укуктуу. Эми ал 2032% салык кредиттери үчүн 30-жылга чейин узартылат жана 2033-жылы салык кредити болот 26-жылы 22% жана 2034% га кыскарган. Конгресс аны жаңыртмайынча, бул мөөнөттөн кийин эч кандай салык кредити болбойт. Энергияны сактоочу үй батареялары түзүлгөн кийинчерээк колдонуу үчүн күн системалары тарабынан да 30% салык кредитине укуктуу болот.

First Solar - фотоэлектрдик (PV) энергия чечимдеринин алдыңкы провайдери. Бул күн өндүрүш салык кредиттер түрүндө IRA негизги бенефициарлардын бири болуп саналат. Компания ошондой эле жакында S&P 500 индексине кошулду.

Компания жарыялады өткөн жылы анын АКШдагы күн модулдарын өндүрүүнү кеңейтүү үчүн 1.2 миллиард доллар инвестициялоо планы. Ал АКШнын түштүк-чыгышындагы жаңы өндүрүш объектисине 1 миллиард долларлык инвестицияны жана Огайо штатындагы учурдагы объектини модернизациялоого 185 миллион долларды камтыйт.

Марк Видмар, компаниянын башкы директору, мындай деди: 3-чейректеги киреше чалуусунда, "Биздин оюбузча, 2022-жылдагы инфляцияны азайтуу актысын кабыл алуу жана кабыл алуу менен Конгресс жана Байден-Харристин администрациясы биздин өнөр жайыбызга Американын таза энергетикалык келечегин камсыз кылуу жоопкерчилигин ишенип тапшырды жана биз учурду ушундай жол менен тосуп алуу зарылдыгын түшүнөбүз. өз убагында жана туруктуу болуп саналат».

Компаниянын 3-жылдын 2022-чейреги киреше 7.8%га көбөйүп, 628.9 млн долларды түздү. Ал 49.2-жылдын экинчи чейрегиндеги 55.8 миллион доллар жана өткөн жылдын ушул эле мезгилиндеги 2 миллион доллар таза кирешеге салыштырмалуу (2022 миллион доллар) таза жоготуу болгонун билдирди. Компания 45.2-жылдын 2-чейрегинде Япониянын долбоорлорун иштеп чыгуу платформасын сатуудан түшкөн пайдадан пайда көрдү, ошондой эле акыркы кварталда логистикалык төлөмдөрдүн жогорулашына дуушар болду.

Марк Видмар, First Solar компаниясынын башкы директору: "Биздин көңүлүбүз узак мөөнөттүү өсүш үчүн этапты түзүүгө багытталган жана ушул кезге чейин 2022-жыл негиздүү болуп калды" Ал андан ары кошумчалады, "Быйыл биз CdTe жарым өткөргүч технологиябыздын потенциалын өнүктүрүп, кийинки муундагы 7-серияларыбызды жана эки жүздүү платформаларды өркүндөттүк, 20-жылга карата дүйнөлүк өндүрүштүк кубаттуулугубузду 2025 GWDCге чейин кеңейтүү боюнча пландарды ишке киргиздик жана жыл ичинде рекорддук деңгээлге жетиштик. 43.7-жылга чейин жеткирүү менен 2027 GWDC датасын ээлөө.

Ройстон Рош, I/O фондунун үлүштүк талдоочусу, бул макалага салым кошкон.

Көңүл буруңуз: I/O Fund изилдөөлөрдү жүргүзөт жана компаниянын портфели боюнча жыйынтык чыгарат. Андан кийин биз бул маалыматты окурмандарыбыз менен бөлүшөбүз жана реалдуу убакыт режиминде соода эскертмелерин сунуштайбыз. Бул акциянын ишинин кепилдиги жана финансылык кеңеш эмес. Сураныч, бул талдоодо айтылган компаниялардын акцияларын сатып алардан мурун жеке финансылык кеңешчиңиз менен кеңешиңиз. Белгиленген 5 компаниянын ичинен Бет Киндиг жана I/O фонду жазуу учурунда Microsoftко ээ.

Менин жаңы макалаларым жарыяланганда эскертмелерди алгыңыз келсе, "Мени ээрчүү" үчүн төмөнкү баскычты басыңыз.